中国印制电路板(PCB)行业前景分析报告-市场现状调查与投资战略研究

2020年中国印制电路板（PCB）行业前景分析报告市场现状调查与投资战略研究

提示：中国PCB行业发展起步较早，形成了比较成熟的PCB产业链。上游主要包括覆铜板、铜箔、铜球、防焊油墨、玻纤布等生产所需的主要原材料；下游则是消费电子、通信、计算机、汽车电子、工业/医疗、家电、航天/航空以及军事等众多应用领域。在我国PCB下游应用市场中，通信电子占据35%的市场份额。其次是汽车电子和消费电子，占比分别为16%和15%。

印制电路板（PCB）是组装电子元器件的基板，其主要功能是连接各种电子元器组件，起到导通和传输的作用，是电子产品的关键互连件。印制电路板产业的发展水平在一定程度上反映了一个国家或地区电子信息产业发展的速度与技术水平。印制电路板一般是根据导电图形层数、基材结构、基材材质来进行分类。

印制电路板的分类分类方法产品种类产品特性按导电图形层数单面板绝缘基板上仅一面具有导电图形的PCB，基本的印制电路板。在单面板上，零件集中在其中一面，导线则集中在另一面上。因为导线只出现在其中一面，所以被称为单面板，主要应用于较为早期的电路或简单的电子产品。双面板绝缘基板的两面都有导电图形，由于两面都有导电图形，一般采用金属化孔使两面的导电图形连接起来。由于双面板的布线可以互相交错（可以绕到另一面），相对单面板来说降低了布线的难度，因此可以使用在比单面板更复杂的电路上。多层板有四层或四层以上导电图形的印制电路板，多层板的内层是由导电图形与绝缘粘结片叠合压制而成，外层为铜箔，经压制成为一个整体。为了将夹在绝缘基板中间的印刷导线引出，多层板上安装元件的孔（即导孔）需经金属化孔处理，使之与夹在绝缘基板中的印刷导线连接。多层板的层数通常为偶数，并且包含外侧的两层，可用于更为复杂的电路上。按基材结构刚性板是由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，具有抗弯能力，可以为附着其上的电子元件提供一定的支撑。刚性基材包括玻纤布基板、纸基板、复合基板、陶瓷基板、金属基板、热塑性基板等。挠性板采用柔性的绝缘基材制成的印制电路板，可根据安装要求将其自由弯曲、卷绕、折叠，并在三维空间任意移动和伸缩，从而达到元器件装配和导线连接一体化。挠性板具有配线密度高、重量轻、厚度薄、体积小的特点。刚挠结合板在一块印刷线路板上包含一个或多个刚性区和柔性区，由刚性板底层和挠性板底层有序的层压在一起组成。刚挠板既可以提供刚性板应有的支撑作用，又有挠性板的弯曲性，能够满足三维组装的要求。其优点是为解决电子设备各功能模块之间的互联问题提供了新方法，使电子设备的重量减轻、体积减小、组装成本降低、维修速度提高，并且提高了电子设备的可靠性。HDI板HDI是HighDensityInterconnect的缩写，即高密度互连技术，是印制电路板技术的一种。HDI板一般采用积层法制造，采用激光打孔技术对积层进行打孔导通，使整块印刷电路板形成了以埋、盲孔为主要导通方式的层间连接。相较于传统多层印制板

HDI板可大幅度提高板件布线密度，有利于先进封装技术的使用；可使信号输出品质有较大提升；使电子电器产品的功能和性能有大幅度的改善；还可以使电子产品在外观上变得更为小巧方便。封装基板即IC封装载板，直接用于搭载芯片，可为芯片提供电连接、保护、支撑、散热、组装等功效，以实现多引脚化，缩小封装产品体积、改善电性能及散热性、超高密度或多芯片模块化的目的。封装基板应该属于交叉学科的技术，它涉及到电子、物理、化工等知识。按基材材质有机材质板有机材质板包括酚醛树脂板、玻璃纤维板、环氧树脂板和聚酰亚胺树脂板等。无机材质板无机材质板包括铝基板、陶瓷板等。资料来源：公开资料整理

中国PCB行业发展起步较早，形成了比较成熟的PCB产业链。上游主要包括覆铜板、铜箔、铜球、防焊油墨、玻纤布等生产所需的主要原材料；下游则是消费电子、通信、计算机、汽车电子、工业/医疗、家电、航天/航空以及军事等众多应用领域。在我国PCB下游应用市场中，通信电子占据35%的市场份额。其次是汽车电子和消费电子，占比分别为16%和15%。

印制电路板行业产业链

资料来源：公开资料整理

中国PCB产业下游应用领域占比

数据来源：Prismark

近年来，中国PCB行业产值呈现出稳步增长的趋势。数据显示，2019年中国PCB产值为329亿美元，同比小幅增长0.73%，在全球市场占比达到53.7%。这主要得益于5G基地建设拉动了相关电路板供应商的高度成长。

2014-2019年中国PCB行业产值及增速

数据来源：Prismark

中国是全球最大的PCB生产国，经过多年发展，市场参与者众多。从生产厂商来看，2019年臻鼎科技成为国内PCB产业TOP1生产商，同时也是全球TOP1。2019年臻鼎科技实现营业收入约38.89亿美元，其次是欣兴电子和东山精密，营业收入分别为27.81亿美元和21.40亿美元。另外在国内排名前十的PCB厂商中，臻鼎科技、欣兴电子、东山精密、华通电脑、健鼎、深南电路、PSA均进入全球前十排名，中国企业在全球PCB产业中表现亮眼。

2019年中国PCB厂商营收TOP10

数据来源：Prismark

目前中国PCB产业已经基本形成了稳定的产业集群，国内的一千多家PCB企业主要分布在珠三角、长三角和环渤海等区域。此外，中国凭借稳定的内需市场和显著的生产制造优势，吸引了大量外资企业将生产重心向中国大陆转移。

中国PCB产业聚落分布区域企业京津环渤海宏启胜、宏群胜、lbiden、LGIT、普林、欣光、崇达、Si-Flex、兴森、Daeduck等长三角宏恒胜、深南、CMK、健鼎、志超、庆鼎精密、东山精密、毅嘉、华通、欣兴、TTM、耀华、沪士电子、南电、SEMCO等珠三角鹏鼎、欣兴、景旺、