商业银行金融产品创新的现状问题及对策专项研究以招商银行为例

商业银行金融产品创新现实状况、问题及对策研究——以招商银行为例摘要在经济全球化和网络化和金融市场自由化背景下,尤其是在中国加入WTO后,外国银行进入使银行业竞争越来越猛烈。中国对产业自主创新重视和多种原因引发金融危机,使中国商业银行只有创新,不停提升商业金融产品创新能力,降低风险,才能在越来越开放金融市场上立足和不停发展,才能在不败之地，才能长远发展。本文先梳理商业银行金融产品创新相关理论知识,然后介绍商业银行金融产品创新原因，并总结商业银行金融产品创新内容、特点和存在问题。在利率和汇率市场化进程不停加紧基础下,居民收入水平不停提升,银行金融产品缺乏针对性，层次较低等商业银行金融产品创新现实状况,以招商银行为案例,具体分析中国商业银行金融产品创新。在分析中国外经济金融环境前提下,本文从政府及企业内部角度提出了提升中国银行业金融产品创新具体对策。关键词：商业银行金融产品创新对策ABSTRACTIneconomicglobalizationandnetworkandfinancialmarketliberalizationbackground,especiallyafterChina'saccessiontotheWTO,foreignbankstoentertheChina'scommercialbankingindustrycompetitionisbecomingmoreandmoreintense.Thefinancialcrisisinourcountryforindependentinnovationinindustryattentionandtriggeredbyvariousfactors,China'scommercialbanksonlyinnovation,continuousimprovementofbusinessfinancialproductinnovationability,reducetherisk,caninanincreasinglyopenfinancialmarketfootholdanddevelopment,canbeinaninvincibleposition,tothelong-termdevelopment.ThispaperfirstsortandJaneShaocommercialbankfinancialproductsinnovationrelatedtheoreticalknowledgeandfinancialproductinnovationofcommercialbanksinJaneShaoreason.Andsummarizesthecontentofthefinancialproductinnovationofcommercialbanks,thecharacteristicsandtheexistingproblems.Underthefoundationofinterestrateandexchangeratemarketprocesscontinuestoaccelerate,theincomeofresidentshasimprovedcontinuously,bankfinancialproductslackofpertinence,lowlevelofcommercialbank'sfinancialproductinnovationnowlike,ChinaMerchantsbankasanexample,makeaconcreteanalysisoffinancialproductinnovationofcommercialbanksinourcountry.Underthepremiseoftheanalysisofthedomesticandinternationaleconomicandfinancialenvironment,thispaperfromthepointofviewofthegovernmentandtheenterpriseinternalisproposedtoenhancetheconcretemeasuresofourcountrybankingfinancialproductinnovation,including:setupthe"takethecustomerasthecenter"concept,createafavorableexternalenvironment,paygreatattentiontothetalentsCulture,optimizeindustrialinnovationmechanism,improvethelegalsystemoffinancialsupervisioninnovationofmixedmanagement,promotefinancialinnovation.ThispaperfocusesontheexplorethereformofproductinnovationofcommercialbanksinChina,innovationandimprovethefocalpointandthebreakthroughpointofproposedcommercialbankproductinnovationstrategychoice,inorderfortheinnovationanddevelopmentofChina'scommercialbanksprovideareferencetoenhancecapacityandcompetitivenessofthefinancialproductinnovationofcommercialbanksinourcountry.[Keywords]CommercialBankfinancialproductsinnovationcountermeasures目录1绪论1.1选题背景及意义1.2中国外研究现实状况1.2.1国外研究现实状况1.2.2中国研究现实状况1.3关键内容和研究方法1.4结论和不足2相关理论综述2.1金融创新2.2金融产品创新2.3商业银行金融产品创新2.4商业银行金融产品创新原因2.4.12.4.22.4.32.4.42.4.53商业银行金融产品创新现实状况及存在问题3.1商业银行金融产品创新现实状况3.1.13.1.23.1.33.2商业银行金融产品创新特点3.2.13.2.23.2.33.2.43．3商业银行金融产品创新中存在问题3.3.13.3.23.3.33.3.43.3.54招商银行金融产品创新案例分析4.1 招商银行竞争能力概况4.1.14.1.24.2 招商银行零售业务产品创新4.2.14.2.24.2.34.2.44.2.54.3招商银行金融产品创新标准4.3.14.3.24.3.35商业银行金融产品创新对策5.1树立“以用户为中心”理念5.2营造良好内外部环境5.3重视人才培养，优化产业创新机制5.4完善金融创新监管法律体系。5.5实施混业经营，促进金融创新6结论1.1选题背景及意义商业银行是经济发展到一定阶段产物，在世界经济金融体系中有着十分关键地位，日益成为推进世界各国经济金融发展关键力量，而商业银行发展动力在于创新，商业银行发展史就是商业银行创新史。西方商业银行发展历史证实，商业银行发展进程中每一次高潮全部是创新发动，每一次飞跃也全部是在创新推进下实现。创新是商业银行发展动力源泉，经济不停地发展，商业银行也不停创新，从而商业银行也就从低级走向高级，不停走向发达，支持社会经济实现了数次腾飞。商业银行创新是包含金融产品、交易方法、组织形式、经营管理和金融监管等全方位改革。在这一系列创新过程中不仅改变着世界金融市场局势，而且对政治、经济、思想等观念等产生了深远影响。商业银行创新过程对金融发展起着很举足轻重作用，商业银行创新和发展日益成为各国政府首要考虑政策，也能够说现在整个社会全部已离不开商业银行。同时中国消费者金融需求展现出多样、复杂化趋势，金融消费方法改变不停加速，市场越来越细分化，银行产品竞争也日益较猛烈，而且集中在一些目标市场直接竞争。所以金融市场竞争需要商业银行不停加速产品创新，并健全其创新管理。另外，科技进步也为商业银行产品创新提供物质和技术保障。商业银行能够依据本身特点，发挥自己优势，将科技手段利用于银行经营管理、产品创新和营销全过程，将成为商业银行生存和发展关键。1.2中国外研究现实状况1.2.1国外研究现实状况金融产品创新理论是从20世纪50年代产生,到了70年代才真正逐步发展起来。其关键理论包含西尔柏约束诱导理论、凯恩规避管制理论、希克斯和尼汉斯交易成本创新理论和以戴维斯、塞拉和诺斯等为代表制度改革理论等理论。约束诱导理论代表人物是美国著名经济和金融学家威廉、西尔柏(WilliamLSilber)。研究金融创新是从寻求利润最大化金融机构创新最主动这个表象始,由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大利润,减轻外部对其产生金融压制而采取“自卫”行为。她认为,金融压制来自两个方面:其一是外部约束,关键是政府控制管理。政府控制管理对金融企业经营行为产生着直接影响,将造成金融机构为金融创新付出很大代价。其二是内部约束,关键是来自内部强加压制。金融机构在円常运行过程中,为了保障资产含有流动性,同时为了避免经营过程中出现风险,确保资产营运安全性,金融机构需要制订一定利润目标、资产比率指标等指标来约束自己行为。当上述原因)玉制使得金融机构获取利润最大化时,金融机构就会发明新金融工具、增加新服务品种,增强其竞争力和赢利能力。美国经济学家凯恩(E.J.Kane)“规避”就是指对多种规章制度限制性方法实施回避。“规避创新”则是回避多种金融控制和管理行为。它意味着当外在市场力量和市场机制和机构内在要求相结合,回避多种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。金融控制阻碍金融企业获取利润,所以金融企业经过创新来逃避政府管制。金融企业之所以能够逃避管制,是因为其对多种规章制度适应能力很强。金融企业经过采取很多“替换品”(创新工具)形式来规避金融控制限制,从而引发创新。同时,金融企业规避新管制而推出不一样于传统工具“替换品”又产生了。这么,创新引发管制,而管制又引发新一轮创新。凯恩规避理论比西尔柏约5诱导理论涵盖更广泛,更重视外部环境对金融创新影响。从规避本身来说,可能能够说明它是部分金融创新行为源泉,不过“规避”理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联络在一起,而排除了其它部分原因影响作用。希克斯(J.R.Hicks)和尼汉斯(J.Niehans)提出金融创新理论基础命题是“金融创新支配原因是降低交易成本”。这个命题包含两层含义:降低交易成本是金融创新首要动机,交易成本高低决定金融业务和金融工具是否含有实际意义;金融创新实质上是对科技进步造成交易成本降低反应。交易成本理论把金融创新源泉完全归因于金融微观经济结构改变引发交易成本下降,是有一定不足。因为它忽略了交易成本降低并非完全由科技进步引发,竞争也会使得交易成本不停下降,外部经济环境改变对降低交成本也有一定作用。单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因,把问题内部属性看得过于简单。不过,它仍不失为研究金融创新一个有效分析方法以戴维斯(S.Davies)、塞拉(R.Sylla)和诺斯(North)等为代表制度改革理论认为,作为经济制度一个组成部分,金融创新应该是一个和经济制度互为影响、互为因果关系制度改革。该理论认为:在两种极端经济体制下极难存在金融创新空间。一个是管制严格计划经济体制,会极大地压制金融创新;另一个是纯粹自由市场经济体制也没有必需不停进行创新。金融创新只能在受管制市场经济中存在和发展,因为政府管制和干预行为本身就暗含着金融制度领域创新。所以,全方位金融创新只能在受管制市场经济中出现,如在英、美等国混合经济制度下就可能有必需进行金融创新。当政府干预和管理阻碍了金融活动时,就会出现多种对应回避或摆脱管制金融创新;当这些金融创新对货币当局货币政策目标组成威胁时,货币当局又会采取新干预和管制方法即制度创新,于是又会引发新有针对性金融创新。除了以上多个比较系统金融创新理论之外,还有其它部分金融创新理论从不一样角度来分析金融创新。如金融深化理论、理性预期学派、财富增加理论、需求推进理论等理论。1.2.2中国研究现实状况伴随中国社会主义市场经济体制逐步建立和完善,资本市场上金融创新活动也逐步活跃起来。中国学术界也开始对金融创新进行大量研究:喻平人为中国金融体制改革是一个金融创新和金融深化过程。广义金融创新是对金融制度、金融市场、金融机构、金融工具创新。其关键内容是金融工具创新。而金融创新对金融深化含相关键影响,包含对货币化影响和信用化影响两个方面。叶萍^就金融创新模式和金融创新能力相关问题进行研究,经过比得出金融创新能力不仅是商业银行关键竞争力关键组成部分,而且对商业银行关键竞争力其它组成要素提升全部能够产生关键推进作用结论。令伟峰,李君从制约中国商业银行金融创新障碍分析,给出了推进中国商业银行金融创新对策。周家权从股份制商业银行出发,分析了中国股份制商业银行在金融创新方面存在优势和不足,指出应该从经营理念创新和金融工具创新入手来进行改革。朱新荣_认为,商业银行产品创新策略是细分市场,提供差异化特色产品服务,加强产品推介和营销,同时重视产品整合组织和机制建设,建立科学考评激励机制。姚瑜琳认为中国商业银行产品创新能力不强原因在于很多制度原因制约,商业银行应该顺应创新需要,努力经过制度健全和完善来满足创新要求,提升银行关键竞争力。伴随入世五年过渡期结束,中国商业银行将迎接外资银行混业方法蚕食化竞争,中国学者对商业银行应对策略展开了深入研究。何泽荣,傅瑜认为中国商业银行要想在和外资银行竞争中立于不败之地,关键是自主飞持久金融创新。而在自主创新中,最关键是金融产品自主创新。肖北溟人为中国商业银行产品创新和西方国家存在着历史、动机、主体、受体、环境、效果、技术等多方面差异,商业银行产品创新策略应是在加强基础产品创新同时将关键转移到金融衍生品和组合产品创新上来,对后二者创新实施模拟战略。总而言之,中国学者相关金融创新及产品创新研究,亲密地关注了中国改革和发展中金融问题,对大家认识各项金融工具创新、提升金融创新能力提供了理论指导。产品创新是商业银行提升竞争力基础,是银行未来发展灵魂。现在伴随银行产品创新热潮兴起,相关银行产品创新课题研究内容较多,但真正触及银行产品创新实责问题研究不多,只是停留在产品创新动因及现实状况分析,产品创新必需性和优化产品创新内外部环境方面,有待深入研究。1.3研究方法和关键内容本文在研究中国商业银行金融产品创新时，综合利用了定性分析、定量分析、实证分析、等方法。1.定性分析。本文对商业银行创新基础概念、特点，和商业银行金融产品创新现实状况、问题等做出了定性分析。2.定量分析。本文在讨论商业银行现实状况时将用到定量分析法。3.实证分析。本文在谈商业银行金融产品创新时将会具体以中国银行用到实证分析具体分析商业银行金融产品创新。金融业在现代经济中有着很关键地位，而商业银行在金融业亦是如此。而金融业不稳定肯定会影响整个经济，而商业银行不稳定也会造成金融业不稳定，所以对商业银行研究有利于本身和金融业稳定，立足于商业银行现实状况，其发展趋势，才能为商业银行可连续发展埋下理论基础。先对商业银行金融产品创新概念进行了介绍和中国商业银行金融产品现实状况，商业银行创新存在问题。依据存在问题提出部分对策来提升商业银行金融产品创新，为市场提供更多金融产品，以供消费者选择。而且以招商银行为例愈加具体分析商业银行金融产品。1.4结论和不足本文结合多年网络银行、移动银行快速发展背景，和中国完善现代金融体系战略布署，以促进经济稳定、发展实体经济发展为目标，经过研究商业银行创新产品发展现实状况，总结出目前经济环境下商业银行金融创新产品存在问题和风险。在对基础理论有一定研究基础上，关键选择中国银行为案例分析对象，先分析中国银行发展背景及战略目标，然后经过研究中信银行突出几款创新产品，来总结中信银行创新策略和其成功经验，为其它商业银行提供部分启示。本文不足之处于于因为部分数据属于各银行非公开信息，不能从公共渠道取得，所以部分更具体、细化数据分析和统计研究不能进行。2相关理论综述2.1金融创新“创新”这词最先是由美籍奥地利经济学家约瑟夫提出。熊彼特在《经济发展理论》[1]中提出。她所定义创新就是要建立一个新生产函数,即生产要素重新组合,把一个原来没有相关生产要素和生产条件重新组合引进生产体系中,来实现对生产要素或条件重新组合。依据熊彼特见解,创新形式有五种形式:新产品引入;采取新技术或新生产方法;开发新资源;开辟新市场;新组织形式和管理方法推行。熊彼特创新理论在西方经济学史上有着举足轻重地位。金融创新这一概念确实定,中国外现在还没有统一解释。现在影响较大、引用较多、相对比较权威金融创新定义关键从狭义和广义两个角度进行解释。广义金融创新[2]是指采取新技术和方法,经过改变金融体系基础要素组合而给予其新功效过程,关键包含金融工具创新、金融制度创新、金融市场创新、金融组织创新,其实质是认为金融创新是一个历史范围,创新伴伴随金融业发展一直,整个金融业发展历史就是一个不停建立新组织机构、采取新方法、推出新产品、提升金融运行效率、发明新利润起源过程。狭义金融创新[2]仅指金融产品创新,或说是金融手段创新。2.2金融产品创新金融资产本质特点是其安全性、收益性和流动性组合，组合不一样，代表了不一样资产。金融产品创新最终止果，从其本质来看，新产品能以比较低成本达成其它资产能够达成目标，或是新产品能够达成已经有产品无法达成目标，从这个意义上讲，这些产品全部能发明真正价值。前者使市场愈加有效率，后者使市场愈加完全。比如远期合约出现，就能够实现锁定资产价格、规避市场风险效果，以前，没有任何金融产品能够实现这些目标。远期合约出现以后，使市场上金融产品愈加多样。还有指数基金、交易所交易基金等出现，满足了投资者以比较低成本购置股票指数需求。假如没有指数基金、交易所交易基金，投资者要在市场中购置到指数需要进行数次交易，资金成本和时间成本全部较高，而指数基金、交易所交易基金出现，方便了投资者购头股票指数需求，降低了交易成本，提升了市场效率。从理论上讲，金融产品创新，就是发明不一样流动性、收益性和安全性金融产品组合，来满足企业和投资者需求，比如降低代理成本和交易成本、提升交易效率和增加金融产品流动性增加金融产品流动性、便捷性、重新配置风险等。投资者偏好不一样，比如有规避金融管制、合理避税等。金融创新目标，就是满足企业和投资者多种需求。(1)规避风险：机构规避风险需求。机构规避风险目标是为了降低损失，使未来可能损失限定在一定范围之内。但这不等同完全避免损失。规避风险就是管理风险。即使我们不能够控制风险，因为风险发生是人意志控制不了。不过，我们期望能够降低风险，使风险发生概率能够降低。为了降低风险，我们就需要更多金融工具。(2)利用市场缺点：金融理论告诉我们，当市场有效时，市场上就不存在套利机会。现实市场套利机时间确实不长，不过，资产市场价格并不总是能够确保市场不存在套利机会。利用市场缺点赢利金融创新，需要研究更多交易手段和产品。(3)克服市场上摩擦：市场存在摩擦，是因为存在金融管制，或是因为交易成本过高。金融产品创新，就是期望能够提供克服市场摩擦产品。产品创新，就是满足需求。设计新金融产品，能够发明更大价值。产品创新是从无到有创新，也能够是对已经存在金融产品进行合适分解或组合，发明出新金融产品。2.3商业银行金融产品创新商业银行和央行和投资银行不一样，它是有信用发明功效金融机构，经过多个金融负债业务筹集到资金，将金融资产为对象来发明盈利。传统商业银行很重视经营存款和贷款业务，将存贷款之间利差作为商业银行关键收入起源，换句话说就是用较低利率借入资金，以高利率将借到资金以贷款形式放出。所以商业银行关键业务范围集中在吸收存款、放出贷款、票据贴现等。金融产品创新，从概念上讲，就是发明不一样安全性、流动性和收益性金融产品组合，以满足企业和投资者需求。经过对金融资源分配形式和金融交易工具改善，使金融资源供需双方多样化要求得到满足，也促进金融交易制度和金融技术创新改革。综合来看，金融产品创新工具关键分为存款类、贷款类、债券类、资产管理类及表外创新类五种。具体到商业银行金融产品创新，关键是指商业银行出于规避金融管制和降低交易成本目标，不停提升交易效率、增强产品服务便捷性、增加金融产品流动性，重新配置风险控制体系，推出既能满足投资者不一样偏好，也能使银行获取更多利润金融创新产品【3】。商业银行金融产品关键有以下两大类：1.有形产品：以实物存在产品，如投资金条、有价证券等。2.无形产品：以金融工具或有形产品为媒介，为用户提供各类金融服务，能够大致分为五种。零售银行业务，关键包含向个人用户提供存款及贷款服务、信用卡业务及投资服务；批发银行业务，关键是银行针对大型企业、机关和社会团体提供综合性金融服务；小微企业务，关键指商业银行面向小微企业提供灵活度高、手续便捷贷款及相关服务；银行参与金融市场业务，关键涵盖商业银行自营业务、同业包含业务及资本市场活动；其它业务，关键指保险代理服务、证券及期货经纪服务委托代理业务及信息咨询类中间业务等。2.4商业银行金融产品创新原因2.4.1利润最大化商业银行追求利润最大化是其进行金融产品创新根本动力。伴伴随社会不停进步，大家投资意识不停增强，还有资本市场上直接投资项目越来越多，金融机构取得资金起源降低，使资金成本不停上升，而其次因为利率市场化加剧了同业间竞争，银行利息收入不停下降，造成成本增加。商业银行仅依靠存贷款利差取得收益是不行，所以为了取得预期收益目标，要有较高收益，商业银行必需不停加大自己创新力度，不停地在中间业务等领域寻求新创新点，也能够增强了企业关键竞争力。2.4.2规避管制【4】为了维持金融体系运行稳定、提升整体效率，政府会对金融市场交易及活动主体进行管制。设置市场准入要求、要求业务具体范围和设定不良资产率等管制方法，在一定程度上限制了金融机构活动范围，影响了商业银行利益。商业银行为了追求利润最大化，会经过开发金融创新产品来规避政府管制，所以规避管制也成为商业银行进行产品创新原因之一。政府管制和多种规章制度存在，也要求商业银行创新产品必需符正当律，产品创新是绕过规章制度而产生，而创新产品紧接着又会产生更优异政府管制，新规章制度继而引发新产品创新，从而达成一个循环往复效果。2.4.3行业竞争商业银行业着同有业竞争和混业竞争双重压力。首先，同业间竞争越来越猛烈，商业银行开始重视中间业务发展，开始发展银行服务新领域，有些产品很轻易引发其它银行模拟，很轻易复制，也造成行业竞争速度很快。其次，金融机构间混业经营也促进了商业银行创新，伴伴随投资工具多样化，用户能够选择品种越来越多，商业银行必需找到新利润增加点。所以怎样吸引用户并取得她投资资金，就需要商业银行不停改善产品，发明新金融产品，以满足不停改变用户需要。2.4.4市场需求市场需求不停改变是商业银行金融产品创新动力之一。金融市场上供求双方需求在不一样阶段全部是不一样，且金融产品本身就是基于用户需求而发明出，改变市场需求是银行进行产品创新动力源泉。一国居民日益增加财富决定了金融市场上流动资金量，所以银行业产品创新是以用户需求为中心。只有居民财富达成一定量时，她们才会愈加关注怎样更有效进行资产投资，她们投资需求也会依据资产改变分为多个阶段。投资主体需求改变促进商业银行金融产品和服务不停去满足需求，这些改变也加紧了金融机构创新产品发展。2.4.5市场机制不停完善伴随中国综合国力不停增强，政府为了增强中国金融市场各主体竞争力，使市场环境安全和稳定，不停完善监管机制和法律法规。市场机制不停完善，为金融机构添加了新活力，也是商业银行金融创新要求和保障。政府监管和金融制度不停规范和完整，是商业银行进行产品创新首要前提条件。放松金融管制，不停完善市场结构和集中度，完善金融机构存在问题，提升市场管理效率，全部会影响到商业银行效率，同时也在一定程度上推进和支持了商业银行进行金融产品创新。3商业银行金融产品创新现实状况及存在问题3.1商业银行金融产品创新现实状况20世纪90年代起，中国金融市场逐步开放，各商业银行跟着银行业制度进行不停地改革。加入WTO后，金融市场开放进程加紧，外国金融机构也开始进入中国金融市场，中国商业银行借此机会不停学习借鉴和自我研发，金融产品创新能力不停增强，在服务和用户群等方面和国外商业银行差异在逐步缩小。最近几年来，中国商业银行整体运行稳定，资产质量总体比较平稳，流动性很好，截止，流动性比率为45.8%，比年末提升了2.7个百分点，加权平均资本充足率为13.3%。[5]伴伴随利率市场化和互联网金融不停发展，中国金融市场开放度和包容度不停增强。首先是由利率市场化带来改变，中国人民币存款利率差异化定价特征刚开始形成，各商业银行并未“一浮到顶”，选择依据自己实际情况和存款规模等原因，制订有差异、精细化定价策略。因为商业银行保本型理财产品和存款相同，商业银行经过对理财等金融创新产品自主定价来提升自己存款定价能力，也能愈加好得适应利率浮动对自己影响。其次，移动支付作为金融和通信两大行业合作产生创新业务，从年发展至今，实践经验不停丰富，除此之外，其相关业务标准也逐步完善，从规范上对移动支付领域加以限制。因为安全是金融支付前提，所以各商业银行要不停提升技术水平、和中国银联等专业平台进行合作，从整体上提升商业银行本身移动支付水平。最终，在广义消费金融四大领域：房贷、汽车金融、信用卡和消费贷款中，信用卡参与率最高，截止年1月已经达成33.1%，在中国居民日常生活中作用越来越关键。[6]3.1.1体系不停完善中国商业银行产品体系在不停完善，产品及业务实施全方面发展战略。现在各行推出金融产品和业务包含零售、小微企业、批发、金融市场等各方面，形成了一个涵盖存贷款、信用卡、资金、国际业务等全方位产品服务体系。开发创新产品不仅在绝对数量上有所增加，产品内涵也在日渐丰富，关键表现在商业银行会将部分成熟领域产品关键要素利用到其它领域，比如将关键用于国际市场保理业务移植到中国融资中去。3.1.2服务理念日益更新中国商业银行不仅围绕产品进行创新，产品后续服务也在不停进步。各商业银行推出创新产品因为存在相同情况，为了吸引用户选择自己银行产品，多年来在产品配套服务上投入加大。经过优化自己服务理念，提升服务质量和水准，为用户营造贴心购置体验，商业银行将自己产品和服务相结合，在产品营销过程中利用配套服务争取更多用户。3.1.3技术水平逐步提升技术创新是商业银行进行金融产品创新关键保障，技术进步也是引发商业银行开发技术性金融创新产品关键原因。改革开放早期，中国受经济发展水平制约，金融领域中科学技术应用还较为落后；伴随中国信息网络发展及电子技术进步，中国商业银行逐步重视服务电子化、管理网络化和营销智能化。多年来大数据在商业银行中应用占比也在加大，数据集中度不停提升，多项原本分散业务逐步集中。4.2商业银行金融产品创新特点3.2.1产品服务同质化现在中国商业银行金融创新产品一个突出特点是同质化较严重。出现同质化现象关键有两个原因：首先，某家银行推出一款金融创新产品后，其它银行通常会在短时间内进行效仿和复制，不仅较难形成规模效益，也使自己产品缺乏竞争力；其次，中国商业银行金融创新产品多是模拟国外商业银行产品，而中国各行创新产品通常是由总行统一设计推广，所以轻易造成各行创新产品差异较小。3.2.2利率市场化以金融创新转变盈利模式，央行两次扩大存贷利率浮动空间，利率市场化向前突破前进。对于高度利差商业银行而言，利率市场化意味着更为严峻经营风险和盈利挑战。从世界各国利率市场化经验来看，利率市场化以后各国存贷利差收窄，迫使商业银行加强金融产品创新。如美国在1980年开启利率市场化改革以后，平均利差从改革期间（1980-1985年）2.2%下降到利率市场化改革完成以后（1986-1990）1.6%。为应对管制放松、利率波动，多种商业银行产品创新“重塑了金融产业”，银行非利息收入占比连续提升，从1979年17.3%上升到1999年42.2%，非利息收入对银行总收入贡献以年均1.2%增加。4.2.3需求多样化金融产品创新将展现加速趋势。需求多样化引发金融产品创新是观察银行创新行为另一个角度。以美国为例，从市场需求看，1970年前后，美国人均GDP达成4000美元，居民含有了多样化需求经济基础;从供给能力看，20世纪70年代美国金融业推进利率、汇率市场化，原先规制下金融压制被急速释放。在二者共同作用下居民金融需求展现爆发式增加[7]。进入二十一世纪以来，中国已含有和美国上世纪70年代类似金融创新快速增加经济基础，利率和汇率市场化等金融改革正在逐步推进。面对市场需求多样化环境和机遇，商业银行加强金融产品创新是应对经济、政策环境改变关键举措。3.2.4资金流动全球化国际业务产品需求连续增加。多年来欧美各国宽松货币政策催生全球全球流动性空前充裕，国际资金全球流动趋势加速，深入刺激中国中国跨进投资需求，用户对国际业务需求展现多样化。还有中国富裕人口增加，出境旅游、留学人数快速增加，用户对资产全球配置需求日益迫切，涉外银行产品和服务个性化、全天候、网络化、多货币化趋势越发显著，中国金融机构发展已经进入业务国际化、经营全球化新阶段。对应地，对供给链融资、跨境人民币结算业务、贸易融资、担保承诺和委托等国际业务产品创新要求也更为迫切3．3商业银行金融产品创新中存在问题3.3.1缺乏必需风险防范机制进行金融创新目标之一在于转嫁风险，而在金融产品创新过程中又会产生新风险，所以建立一系列风险防范机制是必需。制度变迁分为“强制型制度变迁”和“诱导型制度变迁”，和金融产品创新相关规范建立更贴近于“诱导型制度变迁”结果。金融产品创新和风险防范之间存在着时间上间隔和空间上差异。在时间上，创新在前，规范在后，二者之间存在较长监管滞后期；在空间上，各地域和各分行之间推广进度不一，营销和管理措施各异，这种不规范性使得产品创新存在很大随意性，隐藏着巨大风险。4.3.2金融产品创新层次较低多年来，商业银行创新产品多达百余种，范围包含银行经营各个层次，但大多是经过“拿来”方法从国外或同业模拟、引进，吸纳性创新多，真正由自己首创、含有特色原始性创新少，独特征不强，商业银行之间产品同质化现象比较突出，不仅无法成为自己关键产品，反而形成了过分竞争，往往进行是低水平价格竞争，而不是高层次服务竞争和差异化竞争。另外，产品创新范围虽广，但大多数属于科技含量少低层次金融产品。各家银行推出创新产品大多是在传统业务基础上创新，缺乏复杂衍生金融产品创新，和各类金融产品组合创新，这就使得中国商业银行金融服务广度和深度还很不够。[8]3.3.3金融体系不完善多年来，商业银行创新产品多达百余种，范围包含银行经营各个层次，但大多是经过“拿来”方法从国外或同业模拟、引进，吸纳性创新多，真正由自己首创、含有特色原始性创新少，独特征不强，商业银行之间产品同质化现象比较突出，不仅无法成为自己关键产品，反而形成了过分竞争，往往进行是低水平价格竞争，而不是高层次服务竞争和差异化竞争。另外，产品创新范围虽广，但大多数属于科技含量少低层次金融产品。各家银行推出创新产品大多是在传统业务基础上创新，缺乏复杂衍生金融产品创新，和各类金融产品组合创新，这就使得中国商业银行金融服务广度和深度还很不够。[9]3.3.4产品研发效率不高，市场认可度有限除产品体系不完善,结构不合理外，研发能力不足$研发速度缓慢也是中国商业银行产品创新一个突出问题中国银行产品研发人员大多由行内其它部门抽调，首先，这些人员产品创新专业知识和协作程度还有待加强，其次，内还普遍缺乏一个有利于金融创新激励方法&另外，市场对于中国银行创新产品认可度也较为有限&部分银行花费了大量人力、物力和财力，研发出来产品却只能适合某类企业，甚至某一企业，缺乏一定范围适用性，最终造成成本收益不匹配，强行推广又面临适用性不强等问题，使得中国银行较为被动。3.3.5缺乏金融创新人才现在中国商业银行产品创新低效一个关键原因是人才缺乏。在整个产品创新过程中，对人员素质要求很高，但中国商业银行投资理财及信息科技等方面产品创新开发人才和符合创新需要理论和实践、业务和技术相结合复合型人才比较缺乏，自主研发创新能力不强。3.3.6银行内部产品创新配套机制不完备首先，在产品开发时期，缺乏成本-收益评定机制。中国商业银行进行产品创新关键目标在于扩大市场份额，对创新产品效益并没有太多在意，使得中国金融创新产品生命力不强。这是因为在中国多数银行缺乏全方面评定项目可行性相关机制，还未建立健全成本-效益分析机制，对潜在风险，收益没有进行科学有效定价，使得银行时常出现亏损情况。其次，缺乏信息反馈机制。总体上，中国商业银行在创新金融产品时缺乏事前信息搜集和事后反馈机制。对银行本身和同行业其它银行已经有产品市场认可度没有进行实时跟踪，未立即反馈营销人员和用户意见和提议，造成产品同质化，产品无法满足市场需求等问题。[10]4招商银行金融产品创新解构个案分析经过24年发展,招商银行已经成长为中国第六大商业银行,多项指标在中国股份制银行乃至中国银行业前列,社会美誉度高。尤其是进入新世纪以来,招商银行一直保持了效益、质量、规模协调均衡发展。,招商银行资产规模和税后利润分别为2668亿元和13.79亿元,不良贷款率为10.22%;到,招商银行资产规模和税后利润分别增加为27368亿元和289.32亿元,增加了10.27倍和20.31倍,不良率大幅下降为0.68%,在国际数字陈旧，更换为数据银行业亦属优异水平[11]。招商银行有敢为天下先勇气,不停开拓,锐意创新,在革新金融产品和服务方面发明了数十个第一,很好地适应了市场和用户不停改变需求,被广大用户和社会公众称誉为中国创新能力强、服务好、技术领先银行。开始,为适应新形势,招商银行颠覆传统经营管理观念,经过根本银行再造,建立真正以用户为中心、以市场为导向新经营管理体系。这一转型取得了极大成功,截至末,问题同上招商银行连续七次连续“最好股份制零售银行”大奖,成为该奖项设置历史上获奖最多金融机构之一。招商银行零售业务金融产品创新是中国金融产品创新极具代表兴个案。零售业务创新成功为整个行业提供了借鉴经验,但其中制约原因也彰显了中国金融产品创新困境。所以,本研究从招商银行零售业务产品创新着手,透析招商银行金融产品创新能力,以此分析招商银行零售业务产品创新策略,并归纳制约招商银行零售业务创新得更大成功原因。数字陈旧，更换为数据问题同上5.1 招商银行竞争能力概况招商银行金融产品创新离不开招商银行本身竞争能力。商业银行竞争力内涵定义为:商业银行在市场机制作用下,遵照“盈利性、安全性、流动性”标准,在向市场提供金融产品和服务过程中,相对于其竞争对手所表现出来生存能力和连续发展能力综合。依据上文对商业银行竞争力内涵定义,对商业银行竞争力分析不仅要考察目前竞争力情况,即现实竞争力,作为一个要连续发展金融企业,还要研究其竞争力可连续性,即潜在竞争力。5.1.1招商银行现实竞争力首先,招商银行价值发明能力尤其是价值发明效率方面在关键竞争对手中处于上游水平,-ROA平均值位列关键竞争对手第2位,-ROE平均值位列关键竞争对手第3位。但招行仍需深入提升价值发明能力,近8年ROA和ROE远低于国际参考银行恒生银行,其中ROE也低于直接竞争对手兴业和浦发。[12]数字陈旧，更换为数据数字陈旧，更换为数据第二,招商银行风险防范能力较强,总体上处于竞争对手前列。从清偿能力来看,招行资本充足水平即使低于国有银行,但在股份制银行中处于上游,只是关键资本充足率波动相对较大,资本计划水平需要继续提升。从信用风险管控来看,即使-不良率水平在股份制银行中排名第4,但和排名靠前银行差异并不显著,而且招行拨备覆盖率高居关键竞争对手第2名,表现了招行一贯以来稳健风险文化。数字陈旧，更换为数据数字陈旧，更换为数据第三,招商银行在市场拓展方面含有较强竞争力。从市场拥有率来看,不管是资产份额和自营存款份额,还是网点数量,招行现在全部居于股份制银行第1位。第四,招商银行在业务转型方面竞争能力极强。尤其是零售业务转型,招行取得了巨大成功,在中国银行业中可谓一支独秀。不管是现在存量占比,还是复合增加速度均高居中国银行业第1位。招行零售业务占比达成36.86%,远高于其它银行,而且近4年复合增速高达18.77%,排在全部银行第1位。招行中间业务占比低于国有银行,但在股份制银行中仍然位居首位。数字陈旧，更换为数据数字陈旧，更换为数据5.1.2招商银行潜在竞争力企业潜在竞争力是金融创新能力软件,为招行零售业务金融创新成功提供了动力及活力。(1)企业治理机制完善,在同业中含有极强竞争力。招行较早建立了股东大会、董事会、监事会和高级管理层“三会一层”治理机制,三会一层职能分工明确;引入了独立董事制度,独董百分比符合监管要求;各位董事履职尽责,但亲自出席率低于中国银行业平均水平(中国银行业中国董事亲自出席率98.82%,招行为93.14%),投弃权和反对票率也低于其它同业;招行股权结构合理,第一大股东招商局集团实力雄厚,股权占比介于理论上合理区间。(2)行之有效又符合本身实际管理架构,使得招商银行在同业中表现出了一定竞争力。经过近几年分行管理体制改革和总行零售体制改革,招行深入科学界定了总分支行之间关系,有效实现了集权和分权相结合管理模式转换,强化了总行条线垂直管理能力和集约化管理能力,从过去以块为主经营管理模式转变为条块结合经营管理模式,更强调专业化和贴近市场用户。经过步骤再造,招行实现了银行经营管理体系由职能主导向步骤主导转变,最终实现了以用户为中心各业务步骤优化。在风险管理架构方面,招行构建了董事会、高管层和实施层各司其职健全风险管理体系,其中董事会设有风险管理委员会;高管层设有风险管理委员会、资产负债管理委员会、内控情况评带委员会、合规管理委员会等;实施层各部门分别对信用风险市场风险、流动性风险、银行账户利率风险管理、操作风险等实施全方面有效风险管理。招商银行高度重视IT建设和投入,多年来加紧了IT治理改革,制订了信息系统中期发展战略计划,加强了系统计划开发和统筹协调。总体来看,招行信息系统运行平稳,银联络统指标排名电子银行齊代率领先同业,支持了银行高效运行。(3)经营转型成功使得招商银行在金融行业中含有活力。招商银行是中国最早实施经营转型银行,也是迄今业务转型最成功银行。截至末,招行零售业务占比在全部银行中位居第一位,中间业务占比在股份制银行中位居第一位,中小企业业务占比也位居甜列。同时,招行又在在业界率先提出二次转型,着力提升资本使用效率、贷款定价水平、费用效率、人工效能和高价值用户占比,并确保风险控制在容忍度内,现在已经取得阶段性进展。近几年,招行稳步推进了国际化经营战略,前后设置了香港分行、纽约分行、美国代表处、伦敦代表处、台湾代表处,全资收购了香港永隆银行并实现了有效整合,己经成为中国境外资产占比最高股份制银行。综合化方面,招行经过全资子企业永隆银行、招银国际、招银租赁能够为用户提供涵盖银行业务、投行业务、租赁业务等“一站式”金融服务,对用户综合化服务水平显著提升。另外,招商信诺、西藏信托股权收购及期货结算业务筹备工作正在稳步推进中。招行发展战略不仅和本身拥有资源和文化高度匹配,也和未来经济社会发展环境、用户需求改变趋势、和监管取向改变高度契合。(4)招商银行人力资源含有较强竞争力。因为零售业务占比重较高,招行职员数量在股份制银行中位居第一,大专以上学历职员占比高达98%以上,职员人均薪酬福利位居同业中上游水平,对同业人才含有强大吸引力。一直以来,招商银行全部高度重视人才作为“第一资源”关键作用,坚持以人才队伍建设作为连续发展战略保障,重视职员培训,整年共举行一级培训班748期,培训职员15.9力.人次。招行多年来还不停完善培训管理模式,并加大博士后工作站建设力度,精心组织金狮计划、金鹰计划、管理启航、管理培训生等关键培训项目,其中金鹰计划获《哈佛商业评论》“管理行动奖”金奖。招商银行职员数量充足、结构合理、充满活力,招商银行产品创新能力强,品牌影响力大。招行在同业中率先打造了“一卡通”、“一网通”、“点金企业金融”、“金葵花”、贵宾理财等产品,个贷、理财、信用卡、私人银行等业务在社会上形成了颇具影响力品牌。数字陈旧，更换为数据数字陈旧，更换为数据4.2招商银行零售业务产品创新零售银行业务一个特点就是它信贷风险权重相对较低,比如人住房抵押贷款风险权重是50%,而批发性企业贷款风险权重通常为100%。所以,中国众多银行纷纷将零售银行发展作为战略调整突破口。8月,在招行零售银行六个月工作会议上开始明确提出零售银行业务是招行未来发展战略中重中之重,将零售银行业务关键性提升到了招行发展史上前所未有一个高度。努力从规模转型向效益导向型经营模式转变,从以高资本消耗业务为主导向以低资本消耗业务为主导业务结构转变,是招商银行颠覆式改革方向。[13]4.2.1零售业务金融创新情况招商银行为零售用户提供多个零售银行产品和服务,包含零售贷款、存款、银行卡、投资理财、代理销售保险产品及外汇买卖和外汇兑换等,其中“一卡通”、“信用卡”、“金葵花理财”、“个人银行”、"i理财”等产品和服务得到社会广泛认同。招行经过多个渠道向用户提供这些服务和产品,包含分支行网点、自助服务渠道、网上银行、远程银行和手机银行。上六个月,面对严峻资本市场形势和竞争日益猛烈市场经营环境,银行零售银行业务主动开展“二次转型”战略思想,首先大力提升管理,连续优化步骤,深化用户经营,努力扩大收入,着力提升定价水平,零售银行各项业务全部展现快速增加态势,市场竞争力得到深入提升。其次,主动适应市场改变,满足用户需求,不停丰富卡片品种,以经营用户为导向,逐步调整发卡结构,深入促进了发卡规模连续稳定增加。截至6月,一卡通累计发卡6589万张,汇报期新增发卡295万张,一卡通存款总额5876.12亿元,占零售存款总额84.9%,卡均存款为9820元,比年初增加390元'“。第三,招商银行继续推进信用卡业务管理变革,经过资源整合、创新经营、提升管理,努力打造招商银行信用卡差异化竞争优势,连续构建以价值和效率为关键业务经营模式。第四,招商银行不停优化产品结构,获取价值用户。针对年轻男性客群推出完美世界联名卡,针对网络活跃人群推出迅雷VIP联名卡,针对网络购物人群推出凡客诚品联名卡;连续打造“很旅游”营销品牌,除“很三亚”外,在境外市场继“很香港”以后又推出“很美国”,为用户提供独特用卡体验;继续强化服务品质,提升用户满意度。截止10月,招商银行连续第九年荣膺CCCS联络中心标准委员会、ICMI国际用户管理学院授予“中国最好呼叫中心”殊荣,并再度取得“-中国呼叫中心最好用户服务感受”大奖。同时,在美国举行“全球呼叫中心大会”上,招商银行再次摘得“全球最好呼叫中心”大奖。截至12月30日,信用卡累计发卡3688万张,汇报期新增发卡212万张,累计流通卡数量1799万张,上六个月累计实现信用卡交易额2286亿元,流通卡每卡月平均交易额2176元,信用卡循环余额占比由上年末35.6%上升至37.4%。信用卡利息收入19.2亿元,比上年同期增加41.8%;信用卡非利息收入20.3亿元,比上年同期增加35.8%。[14]写全部是之前创新，写全部是之前创新，以后至今创新添加进去。4.2.2零售业务金融产品创新通常过程招商银行零售业务金融产品创新完整研发过程包含:前期准备工作、产品实体研发、产品维护三个部分。金融产品开发前期准备工作关键是分析目前银行市场营销情况,和确定产品研发市场营销战略。市场情况分析、市场细分、确定目标市场,这多个步骤是前期准备关键工作。实体金融产品研发包含新产品构思、筛选构思、概念产品形成及测试并未新产品制订营销战略计划。商业分析以后便进入产品实体开发阶段,这是构思转化为技术和商业可行产品关键步骤。经过市场测试后便正式推出。目前在中国商业银行中普遍存在重视产品开发,轻视产品维护做法。但招行在产品维护上做得比较除出色。金融产品维护关键包含产品质量维护和产品品牌维护。4.2.3零售业务金融创新策略招商银行金融产品创新不仅有力地促进了各项业务快速发展,而且初步构建起现代商业银行业务体系和产品结构,基础上实现了传统银行向现代商业银行转变。首先,打造出业内领先、用户认可产品创新形象和品牌。“一卡通”、“一网通”信用卡等著名产品创新,树立了招商银行技术领先型银行社会形象。伴随市场竞争不停加剧,招商银行产品创新另一目标就是要深入巩固并打造出业内领先、用户认可产品创新形象和品牌。人员配置引进部分含有国际化视野产品创新人才;产品种类上确定关键范围,加强研究,确保业内领先地位;创新数量努力争取每人全部有点子,每季全部有创意,每十二个月全部有突破,推出更多业内领先、用户认可创新产品,有效提升关键竞争力。创新人才;产品种类上确定关键范围,加强研究,确保业内领先地位;创新数量努力争取每人全部有点子,每季全部有创意,每十二个月全部有突破,推出更多业内领先、用户认可创新产品,有效提升关键竞争力。其次,分析零售用户需求改变。中国资本市场环境发生了深刻改变,也带来了个人用户金融需求巨大转变。居民收入快速增加、财富不停集中,个人用户金融意识日趋增强,投资型和理财型需求快速凸显并将逐步增强。投资环境不停向好、投资工具日益增多,个人用户需求日益复杂,对产品组合(方案)需求逐步超出对单一产品关注。消费文化逐步改变、消费结构不停升级,个人用户由实物消费向金融消费转变趋势比较显著,对特定产品需求在逐步增强。信息技术飞速发展,电子支付日益盛行,个人用户对便捷式要求不停提升,对超市化、科技化产品需求日益增强。人口老龄化趋势显著,住房、医疗、教育等改革不停深化,保障类产品会在一定时间内继续走俏,按揭贷款旺盛需求仍将连续。地域差异显著,思想文化多元,财富差异显著,分众化群体不停涌现,各层次用户需求各异,银行推出个性化、定制化产品诱惑力大大增强。再次,在个人需求改变下制订产品创新关键策略。分析了个人用户总体需求改变趋势,并将高收入用户群需求尤其屯列出来以示强调,依据这些需求特征和市场发展趋势,结适用户资产、区域、年纪等维度,零售产品创新策略表现为:消费文化改变,直接造成用户对信用卡等消费信贷类产品需求逐步旺盛,愿意经过主动透支和借贷改善生活质量,住房按揭贷款旺盛需求也会在很长一段时间内连续。所以,个人资产类产品创新也作为招行零售产品创新一个关键加以研究。一是信用卡产品。信用卡产品能够说是招行一个特色和代表,在同业一直保持着相正确领先优势。在由“跑马圈地”转向“精耕细作”转型期内,信用卡发展方向是要有针对性地进攻各类目标用户市场,尤其要重视发展高端信用卡用户。具体产品创新方向是以完善现有产品系列为基础,以创新颠覆性产品为手段主动占领目标市场。二是房贷、车贷等产品。房贷、车贷产品相对固定,创新能够从利率和还款方法上来考虑,针对利率市场化时代到来,展固定利率、结构性利率信贷产品创新。对于还款方法,则从按月、双周、前松后紧、合适宽限期方面作为产品创新方向。经营性贷款,能够从涵盖范围,抵押物选择,额度设定,借贷方法和期限上考虑创新。4.2.4招商银行零售业务金融产品创新约束原因招商银行零售业务金融产品创新不仅有力地促进了各项业务快速发展,而且初步构建起现代商业银行业务体系和产品结构,基础上实现了传统银行向现代商业银行转变。不过,从招商银行零智业务创新过程看,金融创新仍存在不少问题,而这也折射出中国金融产品创新存在部分问题:第一,金融产品创新结构失衡,各类创新产品联动性不强。已经有金融产品创新中,负债类产品创新显著多于资产类产品创新。金融产品创新结构不均衡破坏了银行金融产品创新本应有整体协调性,降低了金融产品创新功效和作用。第二,金融产品创新模拟多,有特色和独创性还是偏少。商业银行引进金融发达国家已经有优异金融产品是肯定,不过现在商业银行金融产品创新范围单一,大部分是经过“拿来主义”方法进行,大多数属于易于掌握、便于操作、科技含量小低层次金融产品。真正表现现代金融业务衍生产品创新,因为市场规范化建设不足、监管法律法规短缺和交易者自我约5意识淡漠等原因影响,进展不大。第三,创新产品市场化过程缓慢,产品创新和产品销售脱节。有些金融创新产品在开发出來很长一段时间里,银行职员全部说不清楚,用户也不了解,更谈不上购置和消费,影响了金融产品推广,影响了银行效益。第四,缺乏必需风险约束。现在,招商银行金融创新产品创新和监管机构规范在时间和空间上有着一定距离,金融产品创新含有一定随机性,带有一定风险隐患。即使金融创新有转移或避免金融风险能力,但并不能完全消除金融风险。制约招商银行零售业务金融创新取得更大成就约束原因,具体表现在:(1)观念约束。观念方面约束关键表现为对金融产品创新缺乏真正意义上了解,从而抑制了创新动力。现在,不管是金融监管部门还是银行,全部不一样程度地存在着对金融创新误解。关键表现在:对金融发展方向无法把握和认识不够,不知未来金融情况和面貌;和国际金融接轨迫切性认识不够,对外资银行冲击在思想上麻木不仁;对于金融相对其它行业良好情况过于乐观,缺乏居安思危;对创新内涵认识不够,没有深刻认识到它这种和时俱进科学内涵,更没有认识到创新就是关键实践活动,把创新看成“标新立异”看成形式主义。观念上偏差将严重影响创新工作展和进行,比如,国际上运作多年且实践证实是比较成熟金融产品,常常被人为地视为不符合中国国情而束之高阁。另外,股份制商业银行高级管理人员基于对风险过分畏惧,对金融创新犹豫迟疑,动力不足。另外,在一级法人制度下,很多人将金融产品创新视为总行事,这么,分支行依据当地经济情况和经营特点、技术实力行JT?发设计金融新产品适用范围十分有限,其创新范围、动力、能力极少,基础上只能被动接收上级行创新活动。(2)制度约束。制度约束包含体制、政策和法律等方面约束。金融创新成功是否和创新层次高低和广度深浅,在很大程度上取决于创新主体所处体制、政策和法律环境。现代产权理论表明,良好产权制度安排是激励企业取得好经济绩效及创新“内在原因”,它能够最有效激发企业利润最大化动机。所以,商业银行进行金融创新基础条件就是商业银行产权主体本身必需含有强有力利润最大化冲动及和之相关联发明性动力。只有这么产权主体“内在原因”才是金融创新动力源,创新主体才会含有自由探索和“发明性”精神,发明出新金融工具和产品,愈加主动主动地参与金融市场竞争。从体制方面看,招商银行现在创新范围是有限,只能在传统银行业务界区内进行修补式、改良式低层次创新,不能在更高层次、更广范围内进行现代意义金融产品创新。从政策和法律方面看,政府和相关监管部门对银行功效定位和作用认识不合适,造成了在一些业务领域,国有银行能够进行产品创新,股份制商业银行不能进行,部分创新金融产品,在国有银行是创新,而在股份制商业银行这里却是违规,从而使得股份制商业银行产品创新和国有商业银行产品创新处于不平等地位。(3)技术约束。金融信息化是现代金融基石,是金融创新技术保障。现代金融创新很多是利用数学建模、网络图解、仿真模拟等设计和开发出來高科技产品。目前在国际上发展很快金融数学和金融工程在这方面发挥着突出作用。因为中国经济发展水平限制,中国金融技术还很落后,中国现代信息网络技术在金融领域发展还显得落后和缓慢,和发达国家现代商业银行业务电子化、自动化、网络化相比还存在相当距离。招商银行部分金融产品能够利用数学建模、网络图解、仿真模拟开发出来还比较少。其次,各商业银行之间因为标准性和规范性等方面存在着较大差异,所以,各行创新产分散性,在一定程度上抑制了商业银行产品创新整体效应实现。(4)人才约束。银行从业人员依据对金融创新不一样作用,可分为决议人员、通常业务人员和发人员。决议人员作用是对提出一项创新提议进行立项是否决定,这就要求决议人员含有战略眼光和科学分析能力,以判定该项创新提议有没有市场前景和盈利可能。通常业务人员作用是在日常工作中,发觉现有产品和服务缺点,针对问题提出提议。这就要求通常业务人员要有较高素质,了解各项金融政策,知识全方面,思维活跃,熟悉中国外金融产品,有对R常工作中迸发灵感加工为项目可行性分析能力。也就是说,金融创新任务不是集中在少许研发人员身上,而是大多数业务人员全部要负担责任。开发人员作用是对创新提议进行技术开发,形成方便可用市场产品。这就要求开发人员既要有丰富计算机知识,又要有较强金融知识,才能很好将这二者结合,J?发出方便可用创新产品。只要这其中一类人员力量微弱,全部会影响到金融创新进行。而从现在招商银行业从业人员情况看,开发人员多为计算机专业人员,不含有开发创新产品复合型知识。高素质人员缺乏,阻碍了招商银行业金融创新步伐。4.2.5中国商业银行金融产品创新面临制约条件以上四个原因也正是中国银行金融产品创新普遍存在制约原因,从整个金融行业看,法制不健全、监管僵硬、银行内部条件制约、市场不健全是阻碍中国金融产品创新发展四个关键原因。(1)法制环境建设滞缓。一是法制建设相对滞后。多年来,中国经济和金融环境发生了重大改变,但法制建设却相对滞后,部分法律法规部分条款已经不适应银行业发展需要。二是中间业务产品创新需求和法律、法规相对滞后矛盾较为突出,造成其隐藏一定法律风险。比如,综合理财和电子银行服务是中国商业银行服务创新两个关键方面,然而现在相关法律、法规却十分缺乏。另外,商业银行金融创新在部分新兴业务领域实践中在技术方面比在法规方面走得愈加快,因为缺乏相适应法制支持,其创新活动只能回到法制框架内,在分享技术进步结果上滞后。[15](2)监管体制僵硬。一是金融监管对金融创新保护和激励机制还未形成。现在,中国金融监管部门还未制订对应保护和激励方法来推进商业银行金融创新业务TT?展;未制订金融安全条例,引导商业银行正确处理好金融创新过程中安全和效率关系。二是金融监管创新意识滞后。里然现在金融监管部门激励商业银行进行业务创新,但其金融监管理念较保守,监管意识上没有形成只要不违反法规全部能够做观念,而是遵照“要求能够做才许可做”观念。三是现行合规性监管伍制了金融机构创新主观能动性。合规性监管是强调金融机构只能在经同意范围内展经营活动,违规要受四处罚并要追究相关人员责任。不过,当各金融机构在了解法规和实施过程中出现差异时,合规性监管在一些方面就会对金融机构开展金融创新产生抑制作用。(3)银行本身发展制约。一是商业银行现有一级法人及授权管理制度对产品创新组成了制约。二是创新人才相对缺乏,商业银行在经营模式转型过程中,投资理财及信息科技等方面产品创新开发人才不足,自主研发产品创新能力不强。(4)融市场不成熟。现在,中国金融市场发展还很不成熟,表现在货币市场和资本市场发展不均衡,外汇市场存在结构性缺点,金融衍生品市场不成熟,卖空和确保金交易不完备等。其后果便是商业银行投资渠道有限并造成产品服务差异化不足,银行同业间趋向于采取价格竞争手段,从而直接影响到商业银行创新产品定价能力和收益。如利率创新产品方面,受今年央行下调商业银行存款准备金利率影响,债券市场利率和同期限存款利率间利差大幅度减小,因为现在商业银行利率创新理财产品关键集中投资于央行票据和国债,另外同业价格竞争造成该类产品趋于短期化,所以收益率水平逐步走低,这在影响对追求稳定高收益投资者吸引力同时,亦大幅度压减了银行盈利空间。4.3招商银行金融产品创新标准4.3.1以市场为导向金融创新必需以市场需求为中心,依据市场需求变动和发展趋势来进行,只有这么,才能不停消除金融改革和发展过程中可能出现多种“金融泡沫”,方便金融创新发展方向正确性。市场和用户需求是银行进行金融创新关键灵感起源和不竭动力,招商银行要提升调查研究广度和深度,寻求业务机会,把握发展机遇。重视对市场研究,跟踪、分析、估计经济金融形势,研究产业结构布局,关注区域经济、行业经济、要素市场发展动态,认真分析研究市场环境中新情况、新政策、新机遇;重视对用户研究,关键研究那些成长性好、盈利性强优质关键用户,关重视点行业中关键企业、上市企业、跨国企业、高科技企业、公用事业类用户、金融同业用户和优质个人用户群体,挖掘和发明金融需求,开展差异化服务,把用户和市场需求作为业务创新出发点和立足点,实现以用户为中心创新体系,强调品牌化发展,突出个性化品种;重视对同业竞争者研究,亲密关注中国其它银行和外资银行业务和技术创新动向,开阔思绪、取长补短;还要重视对本身研究,对照市场、用户需求和同业发展情况,明确本身优势和劣势,科学合理地进行创新定位,提升新产品市场适用性和竞争力。另外,招商银行金融创新还需要经过全方面采集和分析市场用户信息,建立一个高效、科学用户及服务资料数据库,进行互动用户关系管理,实时查询和更新市场用户信息,随时依据市场用户需求进行金融产品创新设计。5.3.2以科技发展为导向招商银行在短短十几年中快速发展起来,它成功经验之一就在于科技领先。技术创新是银行实力表现,是银行保持连续竞争力发动机,招商银行应合理调整中心布局,充足利用计算机网络技术,建立高度集中、高度统一电子化体系,形成业务办理快捷、数据处理集中、信息传输通畅计算机高效运行系统,从而实现银行组织和服务手段创新。在网络经济条件下,信息网络技术和金融融合关系日益加深,依靠于现代信总网络技术进行产品创新,创新科技量高金融产品,已成为商业银行金融产品创新主旋律。经过技术创新,商业银行首先能够为用户发明一个互动信息沟通渠道;其次也有利于商业银行建立完善用户资料数据库,并在此基础上进行目标市场细分,有放矢地为用户提供高度细分化、个性化、定制化创新金融产品。另外,经过技术创新和充足利用信息网络技术,能够实现银行内部信息共享,避免不一样产品开发中反复投入,同时也有利于快速组织力量和资源,以互动方法在系统内进行交流,加紧产品创新进程。信息网络技术推广和应用,促进了网上银行快速发展,而以网上银行、电子商务为代表虚拟银行服务手段,作为现在金融最高科技创新,其带给银行和用户影响将是深远。对银行来说,网上银行金融产品含有不受时空限制及交互式服务方法等很多优势,对于吸引和稳定更多企业用户含相关键意义。建立在互联网基础上网上银行,也含有广泛包容性,是银行作业平台,所以以后招商银行业务系统更新改造应以网上银行为根本,各个系统作为它一部分,并以此来设计产品思绪,抢占这一市场竞争制高点。4.3.3以安全性为导向金融创新本质是进行金融风险重新配置,所以金融创新也会产生一系列新金融风险,这就要求商业银行对经营风险进行动态监测和评定,釆取对应防范方法。招商银行业将适应金融市场改变要求,在推进金融创新过程中,建立稳健风险控制机制,如在利率、汇率猛烈改变情况下,充足利用新避险工具,确保银行资产保值和增值。现在金融问题已经成为全局问题,金融安全成为国家安全一部分。进行全方位金融创新,就是要降低金融风险,使金融成为稳定和发展经济关键力量。在中国加入WTO后,面临将会是外国跨国银行和金融机构强而有力冲击,招商银行必需在银行监督要求框架内,经过多种要素分解和重组,发明出更有效率金融工具、经营机制、管理方法和组织制度。尤其要注意是金融创新所带来风险,立即建立多种严密风险评定机制,努力争取把创新风险控制在最少程度内。为了提升金融创新安全性,招商银行应重新定位总、分、支行风险管理职能。总行风险管理部门要强化高层次风险管理职能,将工作重心从屯贷工作转移到行业研究、信贷政策指导、风险评定体系建立、新产品风险控制、风险管理技术应用组合层面管理等方面上来;分行和支行风险管理部门要关键加强项目存款和贷款、投资安全性管理。同时完善风险管理组织体系,建立科学完善风险管理组织体系。建立专业化审贷体系,提升审贷效率和质量,制订科学业绩考评指标,加强对风险管理人职员作质量和工作效率评定和考评。在具体金融创新过程中,招商银行应该坚持以制度创新为关键、以技术原创型为主和重视经营方法创新标准,来规避风险。金融创新主体首先要主动推广和利用多种金融新工具、新方法、新服务,同时也要根据现代企业制度要求,对现有产权制度、内部管理体制进行创新,使金融机构在经营对象、范围、方法和管理手段等方面和国际通例接轨,增强竞争实力。现在,招商银行金融创新多为引进吸纳型创新,技术原创型创新不够,在防范金融创新风险时,应选择技术原创型创新为突破口,其次,在比较严格金融管制情况下,技术原创型创新受金融管制程度相对较小,所以比较可行,创新风险较小。最终要重视经营方法创新,实现三个转变,即由粗放型经营方法向集约型方法转变,以物理网点为基础经营方法向物理网点和虚拟网点并重经营方法转变,由产品推销经营方法向市场营销方法转变。只有重视经营方法创新,才能变被动为主动,主动地防范金融创新风险。5商业银行金融产品创新对策金融产品创新本质上是商业银行用于防范和规避风险、增加流动性等内部驱动力，经过对金融市场需求总结，采取一个以市场为导向、自下而上表示方法。商行金融产品创新能力毫无疑问是它关键竞争力，能够让商业银行竞争脱离价格战低层次，取得更高收益。西方发达国家银行业很多成功案例全部有共同点：有个性化、标志性产品创新，有强调用户需求，有强调系统管理，有重专业性。中国正在逐步放开利率管制，将定价权交到金融市场手中，未来货币资金供给需求是关键，谁能掌控金融市场上更多资金，谁就能有支配权和讲话权，这也对中国金融市场运行提出了更高要求。面对中国金融市场环境改变，商业银行应将充足调动本身主动性，完善创新机制、增