金融市场基础知识试题及答案

第页金融市场基础知识试题及答案一、单选题1.证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交,有利于客户实现预期投资计划的委托方式是()。A、市价委托B、限价委托C、零数委托D、整数委托【正确答案】：B解析：

限价委托是指客户向证券交易商发出买卖某种股票的指令时,对买卖的价格作出限定,即在买入股票时,限定一个最高价,只允许证券交易商按其规定的最高价或低于最高价的价格成交,在卖出股票时,则限定一个最低价,只允许证券交易商按其规定的最低价或者高于最低价的价格成交。限价委托的最大特点是,股票的买卖可按照客户希望的价格或者更好的价格成交,有利于投资人实现预期投资计划,谋求最大利益。2.国债期货属于()。A、商品期货B、股权类期货C、利率期货D、外汇期货【正确答案】：C解析：

本题考查利率期货的内容。A选项不符合题意,商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。B选项不符合题意,股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。C选项符合题意,利率期货是以一定数量的与利率相关的某种金融工具为基础资产的期货,主要是各类固定收益金融工具。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。D选项不符合题意,外汇期货又被称为货币期货,是以外汇为基础工具的期货合约,是金融期货中最先产生的品种,主要用于规避外汇风险。3.基金的募集一般要经过一定的步骤,其中主要包括()。

Ⅰ.注册Ⅱ.申请Ⅲ.基金合同生效Ⅳ.发售A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：A解析：

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。4.影响利率期限结构形状的因素包括()。Ⅰ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅱ.市场效率低下Ⅲ.对未来利率变动方向的预期Ⅳ.不同发行人的不同违约风险A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查影响利率期限结构形状的因素。任一时点上,都有以下三种因素影响期限结构的形状:(1)对未来利率变动方向的预期;(2)债券预期收益中可能存在的流动性溢价;(3)市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。5.根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定,基金财产不得用于()投资或者活动。

Ⅰ.承销证券Ⅱ.向他人贷款或者提供担保Ⅲ.从事承担无限责任的投资Ⅳ.买卖其他基金份额A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查证券投资基金禁止投资的范围。按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定,基金财产不得用于下列投资或活动:(1)承销证券,Ⅰ项符合题意;(2)向他人贷款或者提供担保,Ⅱ项符合题意;(3)从事承担无限责任的投资,Ⅲ项符合题意;(4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外,Ⅳ项符合题意;(5)向其基金管理人、基金托管人出资;(6)从事内幕交易,操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;(7)依照法律,行政法规有关规定,由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。6.需要金融中介机构的参与,但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系,这种融资方式称为A、境外融资B、信贷融资C、间接融资D、直接融资【正确答案】：D解析：

本题考查直接融资的概念。A选项不符合题意,境外融资是指资金需求者向境外发行证券或其他方式从本国以外区域获得资金的融资方式。B选项不符合题意,信贷融资是指企业为满足自身生产经营的需要,同金融机构(主要是银行)签定协议,借入一定数额的资金,在约定的期限还本付息的融资方式。C选项不符合题意,间接融资是指资金盈余者将资金通过存款等形式交给金融中介(主要是银行),再由金融中介向资金需求者提供贷款输出资金,资金盈余者和资金需求者不直接发生债务关系。D选项符合题意,直接融资是资金需求者和资金盈余者直接进行资金借贷的融资方式,通常需要金融中介为交易双方提供服务,但不会和金融中介发生债务关系。7.下列不属于货币市场工具的是()。A、商业票据B、回购协议C、公司债券D、短期公债【正确答案】：C解析：

本题考查货币市场的工具A、B、D选项不符合题意,货币市场是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场。货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、回购协议、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。C选项符合题意,公司债券是公司按照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券一般为中长期,属于资本市场。8.中期票据是()发行的债务融资工具。A、非金融企业B、签发人C、中国人民银行D、出票人【正确答案】：A解析：

中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。9.下列关于利率期限结构理论的说法,正确的有()。Ⅰ.市场预期理论认为利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较Ⅱ.流动性偏好理论认为流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额Ⅲ.市场分割理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期Ⅳ.流动性偏好理论认,利率曲线的形状是对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查利率期限结构理论。Ⅰ项错误,在市场分割理论(并非市场预期理论)下,利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较,或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。Ⅱ、Ⅳ项正确,在流动性偏好理论中,利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的,其中,流动性溢价便是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。Ⅲ项错误,市场预期理论(并非市场分割理论),又被称为无偏预期理论,认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。10.下列服务属于证券、期货投资咨询服务的是()。Ⅰ.接受投资人或者客户委托,提供证券、期货投资咨询服务Ⅱ.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等Ⅲ.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告,以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务

Ⅳ.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统,提供证券、期货投资咨询服务A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查证券、期货授资咨询机构的管理。证券、期货投资咨询服务包括以下形式:(1)接受投资人或者客户委托,提供证券、期货投资咨询服务,Ⅰ项符合;(2)举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等,Ⅱ项符合;(3)在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告,以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务,Ⅲ项符合;(4)通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统,提供证券、期货投资咨询服务,Ⅳ项符合。11.我国开放式基金的存续期为()。A、5年B、15年-50年C、15年D、一般无固定期限【正确答案】：D解析：

开放式基金没有固定期限,投资者可向基金管理人申购、赎回基金份额。12.关于信用违约互换(简称CDS),下列说法中正确的有()。

Ⅰ.信用违约互换交易具有较高的杠杆性Ⅱ.最基本的信用违约互换,涉及两个或者两个以上的当事人Ⅲ.信用违约互换,双方约定以某一信用工具做参考Ⅳ.若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方需向购买方支付赔偿A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查信用违约互换的定义和特点。Ⅰ项正确,信用违约互换交易具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费,最多可以获得等于名义金额的赔偿。Ⅱ项错误,Ⅲ、Ⅳ项正确,最基本的信用违约互换涉及两个(并非两个或者两个以上)当事人,双方约定以某一信用工具为参考,一方向另一方出售信用保护,若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向买方支付赔偿。13.下列属于股票的绝对估值法的有()。Ⅰ.红利贴现模型Ⅱ.股权自由现金流贴现模型Ⅲ.负债自由现金流贴现模型Ⅳ.企业自由现金流贴现模型A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查股票绝对估值法的种类。股票的绝对估值法有:(1)红利贴现模型;(2)股权自由现金流贴现模型;(3)企业自由现金流贴现模型。14.下列属于资产证券化产品的称谓有()。

Ⅰ.ABSⅡ.CDOⅢ.CDSⅣ.MBSA、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

传统的证券化产品一般被统称为资产支持证券(Asset-BackedSecurities,ABS),但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS(Mortgage-BackedSecurities),而将其余的证券化产品称为ABS。ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证(CollateralizedDebtObligation,CDO)两类。15.一般而言,基金投资管理的流程包含()环节。

Ⅰ.研究部门提供研究报告Ⅱ.投资决策委员会决定基金总体投资计划Ⅲ.基金经理制订投资组合具体方案Ⅳ.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查基金投资管理的流程。基金投资管理的流程包括以下环节:(1)研究部门提供研究报告;(2)投资决策委员会决定基金总体投资计划;(3)基金经理拟订投资组合具体方案;(4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。16.对于商业银行而言,其自有资金主要构成中不包括()。A、未分配利润B、股本金C、长期次级债务D、储备资金【正确答案】：C解析：

商业银行的自有资金是银行股东为赚取利而投入银行的货币和保留在银行中的收益,代表着对银行的所有权。自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。17.国债利率招标,标的物变动幅度是()。A、0.01%B、0.1%C、0.05%D、0.03%【正确答案】：A解析：

国债利率招标,标的物变动幅度是0.01%。18.下列关于银行间债券市场的说法,正确的有()。

Ⅰ.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购Ⅱ.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易Ⅲ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分Ⅳ.银行间债券市场规模快速扩大,直接融资比例不断上升A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

Ⅰ项说法正确,银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场;Ⅱ项说法错误,记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易;Ⅲ项说法正确,经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分;Ⅳ项说法正确,银行间债券市场发展现状表现在以下几个方面:市场规模快速扩大,直接融资比例不断上升;市场成员不断扩容,参与主体日渐多元;市场功能逐步显现,兼具投资和流动性管理功能;发行主体以国有企业为主,其他主体积极参与;投资者结构持续优化,市场风险不断分散;与国际市场相比较,市场流动性仍然较低。19.关于股票,下列说法正确的有()。Ⅰ.股票是一种有价证券Ⅱ.股票属于物权证券Ⅲ.股票属于债权证券Ⅳ.股票是证权证券A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查股票的性质。股票性质主要有:(1)股票是有价证券;(2)股票是要式证券;(3)股票是证权证券;(4)股票是资本证券;(5)股票是综合权利证券。20.下列属于全球金融体系主要参与者中存款吸收机构的是()。Ⅰ.储蓄银行

Ⅱ.开发银行Ⅲ.中央银行Ⅳ.商业银行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查存款吸收机构的类型。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意,全球金融体系主要参与者中,属于存款吸收机构的有储蓄银行、开发银行和商业银行。Ⅲ项不符合题意,中央银行是国家金融机构,是控制金融体系的关键方面,并不属于存款吸收机构。21.根据我国《证券交易所管理办法》规定,()是证券交易所的最高权力机构。A、董事会B、会员大会C、监事会D、理事会【正确答案】：B解析：

本题考查证券交易所的组织结构。A选项不符合题意,我国的证券交易所均采用会员制组织形式。在会员制证券交易所中,组织机构由会员大会、理事会、监事会和其他专门委员会、总经理及其他职能部门组成,没有董事会。B选项符合题意,会员大会是证券交易所的最高权力机构。C选项不符合题意,监事会是证券交易所的监督机构。D选项不符合题意,理事会是证券交易所的决策机构。22.中国证券业协会履行的职能可以概括为()。

Ⅰ.自律Ⅱ.服务Ⅲ.传导Ⅳ.监管A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查中国证券业协会的职能。中国证券业协会的职能管理主要是自律管理,包括自律、服

务、传导的职责。23.我国的混合资本债券的期限是()。A、15年以上B、永久性C、5年以上D、10年以上【正确答案】：A解析：

本题考查混合资本债券的内容。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前,但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。24.关于信用违约互换(简称CDS),下列说法中正确的有()。

Ⅰ.信用违约互换交易具有较高的杠杆性Ⅱ.最基本的信用违约互换,涉及两个或者两个以上的当事人Ⅲ.信用违约互换,双方约定以某一信用工具做参考Ⅳ.若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方需向购买方支付赔偿A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查信用违约互换的定义和特点。Ⅰ项正确,信用违约互换交易具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费,最多可以获得等于名义金额的赔偿。Ⅱ项错误,Ⅲ、Ⅳ项正确,最基本的信用违约互换涉及两个(并非两个或者两个以上)当事人,双方约定以某一信用工具为参考,一方向另一方出售信用保护,若参考工具发生规定的信用违约事件,则信用保护出售方必须向买方支付赔偿。25.证券公司为期货公司提供中间介绍业务(IB业务)时,可以提供()服务。A、办理期货保证金业务B、期货交易的结算和风险控制C、期货交易的代理D、协助办理开户手续【正确答案】：D解析：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,应当提供的服务包括:协助办理开户手续;

提供期货行情信息、交易设施;中国证监会规定的其他服务。A、B、C选项属于证券公司从事中间介绍业务的禁止事项26.上市公司发生下列()情形,应当被强制退市。Ⅰ.上市公司社会公众持股比例不足10%Ⅱ.上市公司连续10个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值Ⅲ.上市公司在证券交易所规定期限内,未改正财务会计报告中的重大错报Ⅳ.法定期限届满后,上市公司在证券交易所规定的期限内未能披露半年度报告A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查上市公司发生被强制退市的情形。Ⅰ项符合题意,上市公司社会公众持股比例不足公司股份总数的25%,或者公司股本总额超过4亿元,社会公众持股比例不足公司股份总数的10%,且在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件的应当被强制退市;Ⅱ项不符合题意,上市公司股票连续20个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值的应当被强制退市,并非10日;Ⅲ项符合题意,上市公司在证券交易所规定期限内,未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载的应当被强制退市;Ⅳ项符合题意,法定期限届满后,上市公司在证券交易所规定的期限内,依然未能披露年度报告或者半年度报告的应当被强制退市。27.中国证监会的核心职责有()。

Ⅰ.维护市场公开、公平、公正Ⅱ.维护投资者特别是中小投资者的合法权益Ⅲ.促进资本市场健康发展Ⅳ.促进经济健康平稳增长A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”,即维护市场公开、公平、公正,维护投资者特别是中小投资者的合法权益,促进资本市场健康发展。28.下列有关凭证式国债的说法,正确的是()。A、对在发行期内已缴纳但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,不能在原额度内继续发售B、凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券C、各金融机构均有资格申请加入凭证式国债承销团D、利率按实际持有天数分档计付【正确答案】：D解析：

A选项错误,各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,仍可在原额度内维续发售,持续发售的凭证式国债仍按面值售出。B选项错误,凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券,由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。C选项错误,财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格,各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。财政部一般委托中国人民银行分配承销数额。D选项正确,由于凭证式国债采用”随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式。29.下列关于证券发行核准制的说法,错误的是()。A、核准制要求发行人要公开披露与发行证券相关的信息,符合《公司法》和《证券法》所规定的条件B、实施核准制的目的在于证券监管机构能尽法律赋予的职能,使发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要C、核准制是要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度D、核准制实行公开管理原则【正确答案】：D解析：

本题考查核准制的内容。A选项正确,核准制要求发行人要公开披露与发行证券相关的信息,符合《公司法》和《证券法》所规定的条件。B选项正确,实施核准制的目的在于证券监管机构能尽法律赋予的职能,使发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要。C选项正确,核准制是要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。D选项错误,注册制实行的是公开管理原则,核准制实行的是实质管理原则。30.符合封闭式基金和开放式基金特点的有()。Ⅰ.封闭式基金可以在证券交易所交易Ⅱ.封闭式基金按基金份额净值交易Ⅲ.开放式基金的基金份额不固定Ⅳ.开放式基金的资金全部用于长期投资A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查封闭式基金和开放式基金的特点。Ⅰ项正确,封闭式基金可以在证券交易所交易。Ⅱ项错误,封闭式基金按市场供需进行交易。Ⅲ项正确,开放式基金的基金份额不固定。Ⅳ项错误,开放式基金需保留一部分资金用于份额赎回兑付,不能全部用于长期投资。31.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易,可分为()。

Ⅰ.货币互换Ⅱ.利率互换Ⅲ.股权互换Ⅳ.信用违约互换A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查金融互换的概念。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时32.下列关于附认股权证的公司债券的说法,正确的有()Ⅰ.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券Ⅱ.这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权Ⅲ.按照附新股认购权和债券本身能否分开来划分,可以分为可分离型和非分离型Ⅳ.按照行使认股权的方式,可以分为现金汇入型和抵缴型A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查附认股权证的公司债券的内容。Ⅰ项正确,附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。Ⅱ项正确,附认股权证的公司债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。Ⅲ项正确,按照附新股认购权和债券本身能否分开来划分,附认股权证的公司债券

可以分为可分离型和非分离型。Ⅳ项正确,按照行使认股权的方式,附认股权证的公司债券可以分为现金汇入型和抵缴型。33.上海证券交易所的托管制度特点是()。A、已办理的指定交易,投资者不可以进行变更B、托管制度和指定交易制度联系在一起C、投资者必须指定沪深交易所市场的任一交易参与人,作为证券交易的唯一受托人D、自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限【正确答案】：B解析：

对于在上海证券交易所交易证券,其托管制度是和全面指定交易制度联系在一起的。上海证券

交易所证券交易实行全面指定交易制度,境外投资者从事B股交易除外。B选项说法正确。全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人,通过该会员参与本所市场证券买卖。C选项说法错误。投资者变更指定交易的,应当向已指定的会员提出撤销申请,由该会员申报撤销指令。指定交易撤销后即可重新申办指定交易。A选项错误。圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为:自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限。34.关于记账式国债,下列说法正确的有()。Ⅰ.记账式国债是一种无纸化国债

Ⅱ.记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构,以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行Ⅲ.对于交易所市场发行国债的分销,承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。Ⅳ.国债承销团成员间不得分销A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：B解析：

本题考查记账式国债的内容。Ⅰ项正确,记账式国债是一种无纸化国债。Ⅱ项正确,记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构,以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。Ⅲ项正确,对于交易所市场发行国债的分销,承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。35.一般而言,基金投资管理的流程包含()环节。

Ⅰ.研究部门提供研究报告Ⅱ.投资决策委员会决定基金总体投资计划Ⅲ.基金经理制订投资组合具体方案Ⅳ.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查基金投资管理的流程。基金投资管理的流程包括以下环节:(1)研究部门提供研究报告;(2)投资决策委员会决定基金总体投资计划;(3)基金经理拟订投资组合具体方案;(4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。36.除国债利率外,常见的参考利率包括()。

Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率(Libor)Ⅱ.香港银行间同业拆放利率(Hibor)Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率Ⅳ.联邦基金利率A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正确答案】：A解析：

本题考查主要参考利率期货。除国债利率外,常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率

(Libor)、香港银行间同业拆放利率(Hibor)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。37.可转换公司债券最主要的金融特征是()。A、双重选择权B、附有投票权C、风险权益的限定性D、套期保值【正确答案】：A解析：

可转换债券具有双重选择权的特征。一方面,投资者可自行选择是否转股,并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面,转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权,并为此要支付比没有联回条数的转债更高的利率。双重选择权是可转换债券最主要的金融特征。38.属于商业银行的主要负债的是()。A、发行债券B、吸收存款C、发放贷款D、购入债券【正确答案】：B解析：

本题考查商业银行的业务。A选项不符合题意,发行债券属于借款负债,是商业银行负债的重要组成,但并不是主要负债。B选项符合题意,吸收存款属于商业银行的负债,是银行负债业务中最重要的业务,是商业银行经营资金的主要来源。吸收存款是商业银行赖以生存和发展的基础,一般占到负债总额的70%以上。C选项不符合题意,发放贷款属于收入资产业务。D选项不符合题意,购入债券属于投资而不是负债。39.我国证券投资基金反映的是一种()关系。A、信托B、担保C、债权D、股权【正确答案】：A解析：

本题考查基金的相关内容。投资基金是指通过向投资者募集资金,形成独立基金财产,由专业投资机构进行基金投资和管理,由基金托管人进行资产托管,由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一

种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系,但公司型基金除外。40.债券的回购交易更多的具有()的属性。A、信用交易B、远期交易C、长期融资D、短期融资【正确答案】：D解析：

本题考查债券的回购交易。回购交易是质押贷款的一种方式,债券经纪人向投资者临时出售一定的债券,同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来,债券经纪人从中取得安全再用来投资,而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几周,但通常情况下只有24小时,是一种超短期的金融工具,具有短期融资的属性。41.嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照()的变动而发生调整。

Ⅰ.时间周期长短Ⅱ.汇率Ⅲ.金融工具价格Ⅳ.信用等级A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正确答案】：B解析：

本题考查嵌入式衍生工具定义。嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生工具(即主合同)中,使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。42.若证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元,则当年证券金融公司应提取的准备金为()万元。A、10.2B、6.8C、20.4D、3.4【正确答案】：B解析：

本题考查证券金融公司的监督管理。根据规定,证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金。中国证监会可以根据防范证券金融公司风险的需要调整提取比例。本题中,证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元。根据规定,证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金,因此证券金融公司应提取的准备为:68×10%=6.8万元。43.可以参与发行人的经营决策的是()。A、债券持有人B、股票持有人C、期权持有人D、基金持有人【正确答案】：B解析：

本题考查股票股东的权利。A选项不符合题意,债券是一种债权债务凭证,作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利,除此之外,不能参与公司运营决策。B选项符合题意,股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明,持有者享有股东的基本权利和义务,可参与公司的重大决策。C选项不符合题意,期权是提前支付一定费用,约定在未来买卖某样东西的权利,到期履约即可,不参与经营决策。D选项不符合题意,基金是通过向投资者募集资金,由专业投资基金机构进行运作和管理的投资,基金持有人享有的是收益分配的权利,同样不参与运营决策。44.下列关于股票性质的描述,错误的是()。A、股票是有价证券、要式证券B、股票是证权证券、资本证券C、股票是综合权利证券D、股票是债权证券、物权证券【正确答案】：D解析：

股票既不属于物权证券,也不属于债权证券,而是一种综合权利证券。45.量化分析法广泛应用于解决()等投资相关问题。

Ⅰ.证券估值

Ⅱ.组合构造与优化Ⅲ.策略制定Ⅳ.风险计量和风险管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：C解析：

量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法,具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点,广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题,是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。46.以下属于我国金融债券的有()。Ⅰ.政策性金融债券

Ⅱ.财务公司债券Ⅲ.保险公司次级债券Ⅳ.证券公司短期融资券A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查我国的金融债券。我国金融债券包括:(1)政策性金融债券;(2)商业银行债券;(3)证券公司债券;(4)保险公司次级债务;(5)财务公司债券;(6)金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。47.下列属于股票相对估值法的有()。

Ⅰ.市盈率倍数法Ⅱ.市净率倍数法Ⅲ.现金流贴现法Ⅳ.市销率倍数法A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查股票的相对估值法。相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司(可比公司)的价格为基础,来评估目标公司的相应价值。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意,股票的相对估值法包括:市盈率(P/E)倍数、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)倍数、市净率(P/B)倍数、市销率倍数(P/S)等。Ⅲ项不符合题意,绝对估值法的基本原理在于:假设价值来源于未来流入的现金流,将这一系列现金流以一定比率贴现到现在,再进行加总就得到了相应价值。因此,绝对估值法也就是现金流贴现法。48.中国证券业协会正式成立于()年。A、1990B、1991C、1992D、1993【正确答案】：B解析：

中国证券业协会正式成立于1991年49.储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有()。Ⅰ.申请购买手续不同

Ⅱ.债权记录方式不同Ⅲ.付息方式不同Ⅳ.到期兑付方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的区别。储蓄国债(凭证式)和储蓄国债

(电子式)的不同之处有:(1)申请购买手续不同;(2)债权记录方式不同;(3)付息方式不同;(4)到期兑付方式不同;(5)发行对象不同;(6)承办机构不同。50.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》,商业银行发行金融债券应具备的条件有()。Ⅰ.最近五年连续盈利

Ⅱ.具有良好的公司治理机制Ⅲ.最近三年没有重大违法、违规行为Ⅳ.核心资本充足率不低于3%A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：D解析：

本题考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》,商业银行发行金融债券应具备的条件有:(1)具有良好的公司治理机制;(2)核心资本充足率不低于4%(并非3%);(3)最近三年(并非五年)连续盈利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近三年没有重大违法、违规行为;(7)中国人民银行要求的其他条件。51.沪深300股指期货合约的合约乘数为()。A、每点600元B、每点900元C、每点100元D、每点300元【正确答案】：D解析：

本题考查股指期货的内容。沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币52.根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定,中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的

()。A、100%B、50%C、40%D、20%【正确答案】：C解析：

本题考查中期票据的相关规定。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%53.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》,商业银行发行金融债券应具备的条件有()。Ⅰ.最近五年连续盈利

Ⅱ.具有良好的公司治理机制Ⅲ.最近三年没有重大违法、违规行为Ⅳ.核心资本充足率不低于3%A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：D解析：

本题考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》,商业银行发行金融债券应具备的条件有:(1)具有良好的公司治理机制;(2)核心资本充足率不低于4%(并非3%);(3)最近三年(并非五年)连续盈利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近三年没有重大违法、违规行为;(7)中国人民银行要求的其他条件。54.如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份,则被称为()。A、国家股B、法人股C、国有法人股D、社会公众股【正确答案】：C解析：

如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份,则被称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。55.私募基金的特点包括()。

Ⅰ.不能进行公开发售和宣传推广Ⅱ.投资金额较高,风险较大Ⅲ.监管机构不限制私募基金投资者的资格和人数Ⅳ.在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查私募基金的特点。私募基金是向特定合格投资者发售基金份额,募集资金而设立的基金。Ⅰ项正确,私募基金不能进行公开发售和宣传推广,只能采取非公开方式发行。Ⅱ项正确,Ⅲ项错误,私募基金的投资金额较高,风险较大,监管机构对投资者的资格和人数会加以限制(并非不限制)。Ⅳ项正确,私募基金的投资范围较广,在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。56.下列属于资本市场的有()。Ⅰ.股票市场Ⅱ.银行间同业拆借市场Ⅲ.中长期国债市场Ⅳ.大额可转让存单市场A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ【正确答案】：D解析：

本题考查资本市场。资本市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场,如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。货币市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场,例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。57.我国储蓄国债(电子式)的特点有()。Ⅰ.采用实名制,不可流通转让Ⅱ.采用实名制,可以背书转让Ⅲ.收益安全稳定Ⅳ.由财政部负责还本付息、免缴利息税A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查储蓄国债(电子式)的特点。储蓄国债(电子式)的特点主要有:(1)针对个人投资者,不向机构投资者发行;(2)采用实名制,不可流通转让,Ⅰ项正确,Ⅱ项错误;(3)采用电子方式记录债权;(4)收益安全稳定,由财政部负责还本付息,免缴利息税,Ⅲ、Ⅳ项正确;(5)鼓励持有到期;(6)手续简化;(7)付息方式较为多样。58.对于非累积优先股,如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息,对其所欠部分公司将()。A、不予累积计算B、通过增发股票补充C、通过借债补充D、累积计算【正确答案】：A解析：

本题考查非累积优先股的概念。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时,对所欠股息部分,优先股股东不能要求公司在以后年度补发,即不予累积计算。59.下列属于资本市场的有()。Ⅰ.股票市场Ⅱ.银行间同业拆借市场Ⅲ.中长期国债市场Ⅳ.大额可转让存单市场A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ【正确答案】：D解析：

本题考查资本市场。资本市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场,如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。货币市场,是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场,例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。60.以下关于公募基金的说法正确的有()。Ⅰ.公募基金投资金额要求高Ⅱ.公募基金面向社会公众发售Ⅲ.公募基金的募集对象不固定Ⅳ.公募基金适合中小投资者参与A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查公募基金的特点。Ⅰ项错误,公募基金的投资金额要求较低(并非要求高)。Ⅱ、Ⅲ项正确,公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广,基金募集对象不固定。Ⅳ项正确,公募基金份额的投资金额要求较低,适合中小投资者参与。61.股票市场投机过度或出现严重违法行为时,()会采取一定的措施以平抑股价波动。A、中国人民银行B、证券业协会C、财政部D、证券监督管理机构【正确答案】：D解析：

本题考查证券监督管理机构的政策措施对股票价格的影响。为保证证券市场的稳定,各国的证券监管机构和证券交易所会制定相应的政策措施和作出一定的制度安排。其中,当股票市场投机过度或出现严重违法行为时,证券监督管理机构会采取一定的措施以平抑股价波动。因为国务院证券监督管理机构是我国证券市场的监管机构。62.证券公司申请IB业务资格,说法正确的是()。Ⅰ.具有满足业务需要的技术系统Ⅱ.配备必要的业务人员

Ⅲ.证券公司申请IB资格,应当按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度Ⅳ.证券公司申请IB资格,需全资拥有或者控股一家期货公司,或者与一家期货公司被同一机构控制,且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定标准A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：A解析：

本题考查证券公司申请IB业务的资格条件。证券公司申请IB业务的资格条件为:(1)申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准;(2)已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度;(3)全资拥有或者控股一家期货公司,或者与一家期货公司被同一机构控制,且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准;(4)配备必要的业务人员,公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员;(5)已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度;(6)具有满足业务需要的技术系统;(7)中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。63.下列关于债券收益率的说法,正确的有()。Ⅰ.债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的贴现率Ⅱ.债券的到期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率Ⅲ.债券持有期收益率是买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益Ⅳ.在债券定价公式中,即期利率是用来现金流贴现的贴现率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查债券收益率的内容。Ⅰ项错误,债券当期收益率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。Ⅱ项错误,债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。Ⅲ项正确,债券持有期收益率是买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。Ⅳ项正确,在债券定价公式中,即期利率是用来现金流贴现的贴现率。64.下列关于债券按付息方式分类中,说法正确的是()。Ⅰ.零息债券是指存续期间没有利息支付,到期时一次性获得本息Ⅱ.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类Ⅲ.可以根据合约条款推迟支付定期利率的息票累积债券被称为缓息债券Ⅳ.息票累积债券规定了票面利率A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查债券的分类。Ⅰ项错误,息票累积债券是指存续期间没有利息支付,到期时一次性获得本息。Ⅱ项正确,附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。Ⅲ项错误,可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券(并非息票累积债券)被称为缓息债券。65.我国境外上市外资股主要由()构成。Ⅰ.S股

Ⅱ.H股Ⅲ.N股Ⅳ.B股A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。66.基金的运作包括()。Ⅰ.基金的设计Ⅱ.基金资产的估值与会计核算Ⅲ.基金资产托管Ⅳ.基金份额的登记和交易A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查基金的运作。基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。67.证券市场监管的原则有()。Ⅰ.依法监管原则Ⅱ.保护投资者利益原则Ⅲ.“三公”原则Ⅳ.监督与自律相结合原则A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查证券市场监管的原则。证券市场的监管原则包括:(1)依法监管原则;(2)保护投资者利益原则;(3)“三公”原则;(4)监督与自律相结合的原则。68.在我国,基金性质的机构投资者包括()。

Ⅰ.证券投资基金Ⅱ.社保基金Ⅲ.社会公益基金Ⅳ.企业年金A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查基金类机构投资者的内容。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。69.股票市场价格的最直接影响因素是(),并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价。A、宏观经济因素B、公司经营状况C、政治因素D、供求关系【正确答案】：D解析：

本题考查股票市场价格的影响因素。A、B、C选项不符合题意,宏观经济因素、公司经营状况、政治因素都是通过影响投资者对股票价值的预期,从而影响供求关系,来影响股票市场价格。D选项符合题意,供求关系是股票市场价格最直接的影响因素,其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。70.投资者发出委托指令的形式不包括()。A、电话委托B、传真委托C、当面委托D、代理委托【正确答案】：C解析：

证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台,根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向,由本人填写委托单并签章的形式。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。71.中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使其职责,职责主要有()Ⅰ.负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测评和胜任能力考试Ⅱ.制定证券业执业标准和业务规范,对会员及从业人员进行自律管理Ⅲ.负责非公开发行公司债券事后备案和自律制度管理

Ⅳ.负责场外证券业务事前备案和自律管理A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查中国证券业协会的职责。中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使的职责:(1)制定证券业执业标准和业务规范,对会员及其从业人员进行自律管理,Ⅱ项正确。(2)负责证券业从业人员资格考试、执业注册。(3)负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试,Ⅰ项正确。(4)负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理。(5)负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理,Ⅲ项正确。(6)负责场外证券业务事后备案和自律管理,Ⅳ项正确。(7)行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。72.下列不属于公募基金特点的是()。A、采取非公开方式发行B、基金份额的投资基金要求较低C、适合中小投资者参与D、基金募集对象不固定【正确答案】：A解析：

本题考查公募基金的特点。公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额,募集资金而设立的基金。公募基金份额的投资金额要求较低,适合中小投资者参与。因此,A选项不属于公募基金的特点73.按照基金的运作方式划分,可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金,那么这两种类型的基金的区别有()。

Ⅰ.期限不同Ⅱ.投资者地位不同Ⅲ.发行规模限制不同Ⅳ.价格形成方式不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查封闭式基金与开放式基金的区别。封闭式基金与开放式基金主要区别有:(1)期限不同;(2)发行规模限制不同;(3)基金份额交易方式不同;(4)价格形成方式不同;(5)激励约束机制与投资策略不同。74.2005年12月,我国金融机构发行了第一期资产支持证券,其基础资产有()。

Ⅰ.基础设施收费权Ⅱ.个人住房抵押贷款Ⅲ.信贷资产Ⅳ.租赁资产A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查信贷资产证券化的过程。2005年12月,国开行、建行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持,作为第一批试点单位成功发行了第一期资产支持证券——开元2005、建元2005。因此,第一期资产支持证券的基础资产有个人住房抵押贷款和信贷资产。75.证券投资者保护基金的来源有()。Ⅰ.国内外机构、组织及个人的捐赠Ⅱ.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入

Ⅲ.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的20%纳入基金Ⅳ.发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查证券投资者保护基金的来源。证券投资者保护基金的来源有以下几种方式:(1)国内外机构、组织及个人的捐赠,Ⅰ项正确;(2)发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入,Ⅳ项正确;(3)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入,Ⅱ项正确;(4)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的20%纳入基金,Ⅲ项正确。(5)所有在中国境内注册的证券公司,按其营业收入的0.5%~5%缴纳基金;(6)其他合法收入76.根据我国《证券法》,证券交易必须遵循公开,公平,公正的“三公”原则。其中,按照公开原则,证券交易参与各方()向社会发布有关信息。

Ⅰ.简洁Ⅱ.真实Ⅲ.准确Ⅳ.完整A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正确答案】：A解析：

本题考查公开原则。公开原则又被称为信息公开原则,指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动,其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求,证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。77.股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的外资股,除了应符合我国的有关法规外,还须符合()制定的上市条件。

Ⅰ.我国证券交易所Ⅱ.上市所在地证券交易所Ⅲ.上市所在地国家或者地区

Ⅳ.我国证券登记公司A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：C解析：

本题考查境外上市外资股的相关规定。境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外,还须符合上市所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件。78.在我国,凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。这种资格一般由()每年确定。A、财政部和中国证监会B、财政部、中国人民银行和中国证监会C、中国证监会和中国人民银行D、财政部和中国人民银行【正确答案】：D解析：

本题考查凭证式国债的承销程序。凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券,由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格,各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。79.企业债券募集的资金可用于()。Ⅰ.固定资产投资项目

Ⅱ.弥补亏损Ⅲ.收购产权(股权)Ⅳ.补充营运资金A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查企业债。根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》,企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金。80.被称为“金边债券”的是()。A、金融债券B、可转换债C、政府债券D、公司债券【正确答案】：C解析：

在各类债券中,政府债券的信用等级是最高的。通常被称为金边债券。81.中国证券业协会于()年底启动了股票收益互换业务试点工作。A、2016B、2005C、2012D、2008【正确答案】：C解析：

本题考查股票收益互换业务的发展。中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换业务试点工作。82.下列关于中国证券业协会的说法错误的是()。A、中国证券业协会采取会员制的组织形式,最高权力机构是由全体会员组成的会员大会B、中国证券业协会是行业自律性组织C、中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D、中国证券业协会章程由会员大会制定,并报中国证监会批准【正确答案】：D解析：

本题考查证券业协会的内容。A选项正确,中国证券业协会采取会员制的组织形式,最高权力机构是由全体会员组成的会员大会。B选项正确,中国证券业协会是行业自律性组织。C选项正确,中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人。D选项错误,中国证券业协会章程由会员大会制定,并报中国证监会备案(并非批准)。83.应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查,出具合规意见书的是()。A、基金销售适用性管理制度B、基金销售市场分析报告C、其他基金销售机构的基金宣传推介材料D、基金管理人的基金宣传推介材料【正确答案】：D解析：

本题考查基金的监管内容。基金管理人的基金宣传推介资料,应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查,出具合规意见书,并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。84.目前,可进行跨市场转托管的债券是()。Ⅰ.附息国债

Ⅱ.公司债Ⅲ.企业债Ⅳ.地方债A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查可跨市场交易的债券。根据有关规定,目前只有国债和企业债可进行跨市场转托管。其中,国债包括中央国债和地方债,另外附息国债也属于国债的一种。85.相较于开放式基金,封闭式基金的价格与基金份额净值()。A、没有关系B、趋于一致C、完全一致D、常发生偏离【正确答案】：D解析：

本题考查封闭式基金与开放式基金的区别。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。开放式基金的申购赎回以每一基金份额净资产值为基础,不受市场供求关系影响。因此,相较于开放式基金,封闭式基金的价格与基金份额净值常发生偏离。86.王某委托买卖证券,则他需要支付的是()。

Ⅰ.佣金Ⅱ.个人所得税Ⅲ.过户费Ⅳ.印花税A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

本题考查股票交易的费用。客户委托买卖证券,需缴纳的费用及税金包括:佣金、过户费、印花税,无须缴纳个人所得税。87.上海证券交易所和深圳证券交易所分别于()正式营业。A、1991年7月和1992年10月B、1991年7月和1990年12月C、1990年12月和1991年7月D、1992年10月和1991年7月【正确答案】：C解析：

1990年12月19日和1991年7月3日,上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业,各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。88.股票本身没有价值,但股票是一种代表()的有价证券。A、转让权B、财产权C、债权D、资金权【正确答案】：B解析：

虽然股票本身没有价值,但股票是一种代表财产权的有价证券,它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。89.下列关于可赎回优先股的说法,错误的有()。

Ⅰ.可按特定的赎回价格由发行公司收回Ⅱ.有效期限是与股份公司的存续期并存的Ⅲ.从某种意义上说是永久的Ⅳ.股份公司一旦赎回自己的股票,可以在短期内予以留存A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查可赎回优先股的内容。Ⅰ项正确,可赎回优先股可按特定的赎回价格由发行公司收回。Ⅱ项错误,可赎回优先股的有效期限为发行日起至公司赎回日止。Ⅲ项错误,可赎回优先股可以由发行公司赎回,因此并不是永久的。Ⅳ项错误,股份公司一旦赎回自己的股票,必须在短期内予以注销。90.按照债券形态分类,无记名国债属于()。A、实物债券B、记账式债券C、凭证式债券D、电子式债券【正确答案】：A解析：

本题考查债券的分类。A选项符合题意,实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。无记名国债就属于这种实物债券,它以实物券的形式记录债权、面值等,不记名,不挂失,可上市流通。B选项不符合题意,记账式债券是没有实物形态的票券,利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。C选项不符合题意,凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证,而不是债券发行人制定的标准格式的债券。D选项不符合题意,电子式债券是以电子方式记录债权不可交易流通的人民币债券。91.证券公司目前可以发行的债券品种包括()。Ⅰ.证券公司普通债券

Ⅱ.证券公司短期融资券Ⅲ.证券公司次级债券Ⅳ.证券公司次级债务A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查证券公司债券品种。证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司普通债券,证券公司短期融资券,证券公司次级债券、证券公司次级债务。92.自《证券投资基金法》实施以来,我国基金业的发展变化有()。Ⅰ.基金业监管的法律体系日益完善Ⅱ.基金公司业务开始走向多元化,出现了一批规模较大的基金管理公司Ⅲ.基金业市场营销和服务创新有所减少

Ⅳ.基金投资者队伍迅速壮大A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

自《中华人民共和国证券投资基金法》实施以来,我国基金业在发展上出现了以下一些新的变化:(1)基金业监管的法律体系日益完善,Ⅰ项符合题意。(2)基金品种日益丰富,开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流。(3)基金公司业务开始走向多元化,出现了一批规模较大的基金管理公司,Ⅱ项符合题意。(4)基金行业对外开放程度不断提高。5)基金业市场营销和服务创新日益活跃(并非有所减少),Ⅲ项不符合题意。(6)基金投资者队伍迅速壮大,个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者,Ⅳ项符合题意。93.目前,我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。A、基金发行规模B、基金资产总值C、基金资产净值D、金投资规模【正确答案】：C解析：

我国的基金管理费,基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。94.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同,通常可以分为()。

Ⅰ.一般债券Ⅱ.特殊债券Ⅲ.专项债券Ⅳ.金融债券A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同,通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。95.为具有高成长性的中小企业和高科技企业提供融资服务,又称二板市场的是()。A、证券交易所市场B、银行间市场C、创业板市场D、中小企业板市场【正确答案】：C解析：

A选项不符合题意,证券交易所即场内市场,是证券买卖双方公开交易的场所,是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场,是整个证券市场的核心。B选项不符合题意,银行间市场是由同业拆借市场、票据市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等构成的,调节银行之间的货币余缺以及金融机构货币保值增值的市场。C选项符合题意,创业板市场又被称为二板市场,是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。D选项不符合题意,中小企业板市场是在深圳证券交易所内设置的,为通过发审委审核、流通规模较小的公司股票交易流通的市场。96.以下关于收益公司债的说法中正确的有()。

Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清偿时债权排序晚于股票Ⅲ.债券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利时才付息A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ【正确答案】：B解析：

收益公司债券是一种具有特殊性质的债券,有固定到期日,与一般债券不同的是,其利息只在公司盈利时才予以支付,即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付,未付利息可以累加,待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后,公司才可对股东分红97.目前,可进行跨市场转托管的债券是()。Ⅰ.附息国债

Ⅱ.公司债Ⅲ.企业债Ⅳ.地方债A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查可跨市场交易的债券。根据有关规定,目前只有国债和企业债可进行跨市场转托管。其中,国债包括中央国债和地方债,另外附息国债也属于国债的一种。98.股票价格指数的编制方法主要包括()。

Ⅰ.算数平均法Ⅱ.几何平均法Ⅲ.加权平均法Ⅳ.除数加权法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

本题考查编制股票价格指数的编制方法。股票价格指数的编制方法主要有三种,即算术平均法、几何平均法和加权平均法。99.关于基金监管的手段,下列说法中,正确的有()。Ⅰ.必要的行政手段

Ⅱ.法律手段Ⅲ.窗口指导Ⅳ.经济手段A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查基金监管的手段。基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段,对基金市场参与者行为进行的监督与管理。100.影响上市公司未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括()。Ⅰ.经济形势的变化

Ⅱ.宏观经济政策的调整Ⅲ.清算方式的变化Ⅳ.公司产品供求关系的变化A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】：D解析：

经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益,引起内在价值的变化。101.企业向银行间市场特定机构投资人发行非公开定向债券融资工具应在()注册。A、证监会B、银保监会C、证券业协会D、银行间市场交易商协会【正确答案】：D解析：

根据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业债务融贤工具丰公开定向发行规则》规定,非公开定向发行是指“具有法人资格的非金融企业,向银行间市场特定机构投资人发行债务

融资工具,并在特定机构投资人范围内流通转让的行为”。企业向银行间市场特定机构投资人发行非公开定向债券融资工具应在银行间市场交易商协会注册102.关于场外交易市场,下列说法错误的是()。A、在集中交易场所之外进行B、挂牌标准相对较低,通常不对企业规模和盈利情况等进行要求C、信息披露要求较高,监管较为严格D、交易制度通常采用做市商制度【正确答案】：C解析：

场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场,没有集中的交易场所和市场制度,又被称为店头市场或者柜台市场,主要是一对一交易,以交易非标准化的、私募类型的产品为主。场外交易市场的特征包括:(1)挂牌标准相对较低,通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。(2)信息披露要求较低,监管较为宽松。(3)交易制度通常采用做市商制度。103.关于记账式国债,下列说法正确的有()。Ⅰ.记账式国债是一种无纸化国债

Ⅱ.记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构,以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行Ⅲ.对于交易所市场发行国债的分销,承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。Ⅳ.国债承销团成员间不得分销A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：B解析：

本题考查记账式国债的内容。Ⅰ项正确,记账式国债是一种无纸化国债。Ⅱ项正确,记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构,以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。Ⅲ项正确,对于交易所市场发行国债的分销,承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。104.做市商交易的基本特征是()。A、成交时点是不连续的B、证券交易的买价和卖价都由做市商给出C、以买卖双向价格为基准进行撮合D、投资者买卖证券的对手是其他投资者【正确答案】：B解析：

报价驱动是一种连续交易商市场,也被称为做市商市场。在这一市场中,证券交易的买价和卖价都由做市商给出,做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交,而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求,以其自有资金或证券与投资者交易。做市商交易的特点有:第一,证券成交价格的形成由做市商决定;第二,投资者买卖证券都以做市商为对手,与其他投资者不发生直接关系。105.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法,根据客户分级和()匹配原则,避免错误销售。A、产品规模B、产品分级C、产品收益D、客户风险【正确答案】：B解析：

本题考查投资者适当性的相关内容。实践中,金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和资产分级匹配原则,避免误导投资者和错误销售。106.按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司再融资的方式有()。Ⅰ.向原股东配售股份

Ⅱ.向特定对象公开募集股份Ⅲ.发行可转换公司债券Ⅳ.非公开发行股票A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：C解析：

本题考查上市公司再融资的途径。按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定,上市公司再融资的方式有:向原股东配售股份、向不特定对象(并非特定对象)公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。107.在利率互换交易中,当利率看涨时,投资者可()。

Ⅰ.将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具Ⅱ.将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具Ⅲ.将固定利率债务类金融工具转换成浮动利率金融工具Ⅳ.将浮动利率资产类金融工具转换成固定利率金融工具A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：B解析：

本题考查利率互换的应用。在利率互换交易中,若利率看涨,则浮动利率资产价值和浮动利率债务成本上升,因此,应将浮动利率债务换成固定利率债务工具,将固定利率资产换成浮动利率金融工具。108.证券账户是()为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。A、证券发行人B、中国证券登记结算公司C、证券交易所D、证券公司【正确答案】：B解析：

本题考查证券账户的概念。证券账户中国证券登记结算公司为申请人开出的用来记载投资者所

持有的证券种类、数量和相应的变动情况。因此,B选项符合题意109.影响股票投资价值的外部因素有()。Ⅰ.宏观经济因素

Ⅱ.行业因素Ⅲ.增资Ⅳ.市场因素A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】：A解析：

一般来讲,影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。110.下列关于银行间债券市场的说法,正确的有()。

Ⅰ.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购Ⅱ.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易Ⅲ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分Ⅳ.银行间债券市场规模快速扩大,直接融资比例不断上升A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】：A解析：

Ⅰ项说法正确,银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人进行债券买卖和回购的市场;Ⅱ项说法错误,记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易;Ⅲ项说法正确,经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分;Ⅳ项说法正确,银行间债券市场发展现状表现在以下几个方面:市场规模快速扩大,直接融资比例不断上升;市场成员不断扩容,参与主体日渐多元;市场功能逐步显现,兼具投资和流动性管理功能;发行主体以国有企业为主,其他主体积极参与;投资者结构持续优化,市场风险不断分散;与国际市场相比较,市场流动性仍然较低。111.基金运作可分为()三