2024年低压电器市场白皮书

n

证

,也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更

,且本报告中的资料、意见和预测均仅反映本报告发布时的资料、意见和预测可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正

,但文中的观点结论和建议仅供参考

,不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议n

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时购买我们最新出版的报告或者根据用户的实际需求

,

为用户完成定制报告以及数据更新。免责声明及使用建议中国低压电器市场竞争格局中国低压电器市场增长与细分情况全球低压电器市场增长与细分情况项目定义低压电器技术发展趋势-直流产品●●.●

产品定义

行业定义

渠道定义

品牌定义

其他定义项目定义熔断器Fuse控制电器终端电器终端配电箱DB微型断路器MC

B+RCD导轨插座接触器负荷开关热继电器控制继电器产品定义n

、港口等)n

n

n

n

n

合体、零售&商超、商业店铺等)n

n

n

电、固废发电等)n

电

(省、市供电局)n

矿、化工、

锂电池等领域)n

n

注:工业项目涵盖工艺厂房的动力驱动,

员工的生活起居及工作区域的辅

助动力支持n

n

n

运等)n

注:建筑类的居配业绩以计入建筑行业不同领域及工业项目中不同领域的厂房动力部分n

一级行业定义商建办公楼公安、武警、

军队广电、海关、

人事、

税务银行企业总部大楼甲级写字楼超超高层标准办公楼娱乐/酒店&酒店公寓城市综合体交通枢纽/CCBBDD-带动周边商建一线城市副中心概念-商建二,

三线城市-城市综合体-商建零售&商超商业店铺政府医院科研、

教育、文化会展中心、场馆电子半导体芯片、液晶面板、分离器件制药造纸工业用纸、

生活用纸锂电池

水泥(建材)

陶瓷&玻璃

采矿金属矿、

非金属矿新材料新能源材料、

电子信息材料等市政配套公路&隧道&桥梁

机场公用充电站,

私人充电桩其他航道、停车场等.信息通讯数据中心金融类、互联网类、

COLO类、政企

类等.水电

核电

其他

光伏集中式光伏、分布式光伏风电

陆上风电、海上风电储能抽水蓄能、电化学能氢能

综合能源

光储充、

光储直柔、

风光氢储一体化等

供、配电

(供电局)

别墅墅联排、普通公寓民用住宅

保障性住房、老住宅改造普通住房二级行业定义(1/2)生命科学(生物制药、精准医疗移动医疗、

远程治疗)粮油、乳制品、啤酒、

饮料、

烘焙食品、酒酿造、其他

(烟草)轨道交通地铁、轻轨、有轨电车、高铁等石化&油气

石油、天然气开采、炼化、运输等其他

农村轻钢建筑、

自建宅基地等汽车传统汽车、新能源汽车、智能汽车化工煤化工、基础化学、精细化工其他

安全通道、防灾设施等其他

医院、急救中心等其他皮革、塑料、日化等其他造船、航天等信息通讯

宏站、基站其他

水利等其他

其他发电市政

(智慧路灯)

新能源发电火电&热电

食品饮料烟草市政管廊海外EPC.有色金属..其他黑金属其他冶金橡胶机械橡胶混炼机、橡胶挤出机、橡胶压延机、橡胶挤压机、橡胶硫化机盾构机械螺旋输送机、管片安装机锅炉设备防爆机械防爆电动机、防爆风机、防爆仪器仪表印刷机械胶印机、凹版印刷机、

凸版印刷机、柔版印刷机、数字印刷机其他

建筑配套OEM垂直电梯、自动扶梯、自动人行道、

货梯暖通空调离心机、螺杆机、罗茨机、溴化锂机、多联机、模块机,单元机压路机、推土机、挖掘机、铲运机、混凝土搅拌车、塔吊烟草机械烟草收割机、烟草处理机、烟草加工机械、烟草包装机械其他能基类OEM(能源电力及基础设施配套OEM)直流电源、交流电源、变频器、蓄电池HVDC系统电池柜、直流柜(含火车头和巴拿马系统)直流屏&电源屏

列头柜直流列头柜、交流列头柜供电(UPS)设备单相UPS、三相UPS其他物料搬运叉车(叉式起重机)、堆高机、载货机、载货梯、输送带等电子制造设备晶圆制备设备、光刻设备、薄膜制备设备、清洗设备、封装测试设备等环保机械污水处理设备、垃圾处理设备、噪音和振动控制设备等海事设备船体及推进系统、救生设备、港口设备、海洋工程设备、船舶辅助设备包装机械封口机、

封箱机、

包装填充机、

热收缩机、包装输送线医疗和制药机械制粒机、混合设备、压制设备、喷雾干燥设备、输送设备、X射线设备、心脏起搏器和除颤器、手术设备、

呼吸机等起重机械桥式起重机、龙门起重机、升降机、塔式起重机、履带起重机等纺织机械纺织机、织造机、染整设备、纺织缝制设备空气压缩机空气过滤器、空气干燥器、油过滤器、冷却设备、

空气分配系统塑料机械泵类设备轨道机车柴发

.电加热设备、蒸汽锅炉、热水锅炉、循环流化床锅炉、燃气锅炉、油热器、循环流化床

燃气化锅炉钻机、抽油机、石油储存罐、炼油设备、油气分离器、压缩机、反应釜、分离设备、传热设备、输送设备、储存设备、干燥设备、混合设备二级行业定义(2/2)食品饮料机械食品加工机械、食品加热处理设备、饮料灌装生产线、烘烤设备锂电池设备卷绕机、真空炉、注液机、封装机、组装设备、测试设备机床机械线切割机床、车床、铣床、磨床、冲床、钻床.潜力类OEM石油与化工机械传统类OEM非盘厂盘厂行业市场渠道市场厂商中大型盘厂中大型OEM二级分销商门店直营网点

授权网点!↓中小型盘厂EP

C/SI中小型OEM小企业及个人用户最终用户厂商分销商盘厂EP

C/SI建筑

工业项目等行业大客户门店注:一级经销商所具备一定的方案设计能力,商务拓展能力,二级经销商往往仅承担渠道流通渠道定义(1/2)↓建筑、电力&新能源、工业、

OEM等

大用户建筑、电力&新能源、工业、

OEM等

中大型用户项目型分销商项目型分销商电商平台

自建平台厂商电工、装修

工程公司、个人消费者等厂商门店、小EU、MRO用户、小盘厂等厂商建筑、电力&新能源、工业、OEM等中小用

户个人用户、电工、家装公司等厂商EPCB2B渠道定义(2/2)B2CEPCOEM/盘厂OEM/盘厂项目:

小

OEM/盘厂家居渠道批发一级分销商通用渠道批发店、机

电市场小门店一级分销商五金门等!↓!（含万高）（含诺雅克）内资代表企业内资代表企业

E

now

ora

口le

grand罗格朗320-50亿级50-100亿级5亿级以下100亿级5-10亿级品牌定义410-20亿级52

东北*国内业绩:指中国大陆地区(按照大区划分为西北、西南、华北、东北、华东、华中、华南7个大区)不包括港澳台地区*全球业绩:包含欧洲、美洲(含大洋洲)

、非洲、

亚洲

(不含中国)

、中国n

n

n

n

n

n

其他定义华东

华中南海诸岛凸华南华北西南西北

整体市场规模

细分产品市场规模

细分行业市场规模

细分区域市场规模

细分渠道市场规模中国低压电器市场增长与细分情况↓648n

驱动力不足,地方债务问题凸显,工业投资下滑,地产行业暴雷频发。n

年1-4

在0-1%

从宏观经济角度来看

,2024年一季度,国内经济开局良好,GDP同比增长5.3%;1-4月全国固定资产投资同比增长4.2%,其中基础设施、制造业、房地产增速分别

为6.0%、9.7%、-9.8%;房地产投资的拖累作用仍然较大,但5月以来地产支持政策持续出台,市场开始逐渐进行修复;

从主要厂商角度来看,一季度多数头部企业也实现的业绩增长,如施耐德、ABB、正泰、

德力西、良信等。2013-2028E中国低压电器市场规模(亿元)944

二847854

864736615智能配电

直流新型电力系统

企业出海节能改造新基建

智能制造电子半导体

综合能源管理201320142015201620172018201920202021202220232024E

2025E

2026E

2027E

2028E超长期特别国债

双碳目标房地产修复性金融政策(降

首付、降利率等)

2013

2028E中国国内低压电器市场规模及趋势以旧换新新质生产力862

856↓627!+14%+10%+3%+2%+6%8106266739268798992%7%控制电器138(16%)配电电器298(35%)终端电器配电电器市场占比接近一半,

且未来增速最好n

半;

其次是终端电器,

市场占比为35%n

配电电器:

新能源、新基建等行业爆发增长拉动其呈现较

好增长趋势;

终端电器:

受地产行业拖累,

短期内呈现下滑趋势;

控制电器:

主要集中在OEM行业,随着外贸复苏及工业设备更新改造需求增多,市场将保持增长趋势。终端电器微型断路器、熔断器、导轨插座、终端配电箱控制电器接触器、热继电器、负荷开关、控制继电器等终端产品-5.0%-1.8%控制产品1.2%-0.6%1.7%2023中国国内低压电器市场规模细分产品2023中国低压电器市场规模分产品(亿元)4.4%4.2%2023847单位:

亿元建筑工业项目发电&电网工业OEM基础设施个人用户184(22%)

151

(18%)

140(16%)

104(12%)847民建商建公建114411(55588%%%)5555(22233%9%)4455(11199%%)重工业轻工业112299(77700%%%)5555(33300%9%)新能源发电供、配电

(供电局)传统发电60(33399%%%)5544(33366%%%)3388(22255%%)传统类OEM潜力类OEM能基类OEM建筑配套OEM62(44444%%)3377(22266%%)20(11144%%%)交通运输信息通讯市政配套其他行业4488(44466%%)40(33399%%%)注:含居配和用户工程项目注:

含用户工程项目注:

新能源发电含OEM侧应用,不含OEM的出口计

算注:

其他以海外EPC为主n

&油气等重工业行业,轻工业行业中的食品饮料占比也较大。2023中国国内低压电器市场规模细分一

二级行业单位:

亿元28

(3%)242(39%)241(29%)216(23%)0.0%-2.2%•

公商建:酒店、娱乐设施、体育馆124(20%)184(22%)203(22%)4.0%2.1%•轻工业:新能源汽车、食品饮料、电子半导体、新材料、锂电等•

重工业:

采矿、冶金84(13%)151(18%)205(22%)6.0%6.3%•

新能源领域:光伏、风电、储能、氢能•电网集采:

国网标准化柜

物联网柜(15%)140(16%)151(16%)3.8%1.6%•新型OEM:电子制造设备、海事设备、充电桩、物流机械、环保机械等•

传统OEM:化工机械、冶金机械、防爆机械、塑料机械、机器人配套、锅

炉等(10%)104(12%)120(13%)5.5%2.9%•新基建:智算中心、超算中心、Al、城市轨交、机场干线•

传统基建:桥梁隧道、高速公路28(3%)3.6%1.7%•

-n

n

n

n

n

2013/2023/2028E中国国内低压电器市场规模细分行业华东地区市场占比最大,

为31.7%,远高于

排名第二的华北地区n

工业基础和经济实力,对对中国低压电器发展起

到了很大的促进作用;n

文化和经济中心,天津滨海新区国家政策支

持,

河北、

山西、内蒙古优越的能源、矿产等资源优势,带动低压电器市场发展;n

强大的综合实力和巨大发展潜力;n

部的发展方针,

经济发展加速,带动了低压电器市场的发展;n

6%-8间,业绩体量较小。-

"269

2941902013

2023

2028E422013

2023

2028E452013

2023

2028E50522013

2023

2028E2013

2023

2028E2013

2023

2028E150

1641122013

2023

2028E2013/2023/2028E中国国内低压电器市场规模区域分析华中(11.1%)华北

(19.5%)华东(31.7%)西北

(6.7%)西南

(7.1%)东北

(6.1%单位:

亿元(17.8%)华南分类细分行业/渠道市场细分业务类型细分盘厂/非盘厂业绩规模

（亿元）渠道市场行业市场2013-2023CAGR2023-2028E

CAGR线下批发零售项目分销KA大客户营销电商业务2013-2023CAGR2023-2028E

CAGR盘厂非盘厂2013-2023CAGR2023-2028E

CAGR554(65%)2.6%1.1%340(40%)2.2%0.7%570(67%)4.0%2.0%298(35%)2.9%1.8%293(35%)4.0%3.0%277(33%)1.5%1.4%150(18%)4.0%2.6%58

(7%)8.6%5.5%渠道结构

介绍厂商•

KA模式:以大客户签订战略集采、进行框架协议入围

的形式为主,

及少量直接卖给最终用户及供货的情况•

项目分销:低压厂商需要连同项目型代理商一同招投

标,

给予渠道相应的支持,配合渠道进行市场开拓•

批发零售:低压厂商将货物分流给一级经销商,由一

级经销商批发零售给下游门店和中小型客户(小型工程

公司、小型OEM等)•

电商:厂商直营或者授权代理商在电子商务平台的营销模式厂商渠道分销

(一级经销商) 盘厂中大型盘厂中大型OEM二级分销商门店直营网点/授慢权

网点中小型OEM建筑/工业项目等行业大客户小企业及个人用户最终用户n

n

n

2023中国国内低压电器市场规模细分渠道分销商EPC/SI门店EPC/SI!

整体市场竞争格局

六星模型PART

03市场竞争格局单位:

亿元施耐德847.0

正泰德力西

ABB

良信

西门子

常熟开关

天正

伊顿

北元中国人民电器

中熔电气上海人民

(上联牌)

大全凯帆

泰永长征

乐星产电杭州之江

(杭申牌)

北京人民

(京人牌)AEG

环宇

公牛

宏发

罗格朗

2023

其他以le

grand'罗格朗BH唱Bev

one北元电器2023中国国内低压电器竞争格局(1.1%)

(1.1%)

(1.0%)

(0.9%)

(0.8%)

(0.7%)

(0.7%)

(0.7%)

(0.7%)

(0.6%)

(0.6%)

(0.6%)

42.3

(5.0%)

31.6

(3.7%)

27.0

(3.2%)

.

21.2

(2.5%)

11.4(1.3%)

10.5

(1.2%)

10.0

(1.2%)

75.0(8.9%)

51.1

(6.0%)9.38.98.38.06.6

6.2

6.2

6.1

5.85.55.45.0131.4

(15.5%)

128.0

(15.1%)100-150亿元50-100亿元

)

5亿元以下5-10亿元226.4

(26.7%.克公司星级工业项目（180.3/21.1%）工业OEM（143.0/

16.7%）建筑（271.2/31.7%）发电&电网（134.9/

15.8%）基础设施（99.0/

11.6%）个人用户

（27.0/

3.2%）施耐德6星44.3

24.2%19.3

1133..889%93322.111133.33%)

l77..4a(44,99%%27.126.1%

11..33(4q,.779%a正泰6星2255.88(11u44.1198%9s3300.220214..779%s3399..00(1166..22%%)

13.69.0%8.688..33%10.8

39.0%)

德力西5星6.8

3.7%)1122..88q99..119%b93344..77(1144..44%%)l

6.7

4,4%

8.3

8.0%55.99Q211..33%%ABB4星1188.00(99.889%)88..5S(66.11%94l

7.8

3.2%

4,4

2.9%11.8

1111..44%9000..66(222..22%%)良信3星l99.6655.22%33.3302.33%9l11.1

4,6%)15.7

1100.44%90I

2.4

2.3%00..22(000..88%%)西门子3星1122.5S(66..889%)i4.3

33.1%1★I3.7

11.5%522..33(111..55%%)

8.6

8.3%★00..22(000..66%%)常熟开关3星1122.S5(66..889%)44.33q3.11%9633..00(111..22%9%%)

4.53.0%22..44(22..33%%00..33(11..11%%%7天正2星22..66(111..44%%)

3.92.8%

l7.8

3.2%I3.5

2.3%I22..22(222..119%99411.33(44,66%%9上海人民1星22..33(111..22%9%%00..88(000..66%%)00..88(000..33%%)I

4.5

33..009%900..33(000..33%%)00..22(000..77%9%)公牛1星00..22(000..11%%)00..22(000..11%9%)22..22(000..99%%)00..22(000..11%9%)00..22(000..22%9%%22.55(99q..119%994其他4499..11(2266..77%%)5522..11(3377..33%%)9999..22(4411..11%%)8888..44(5588..55%%)3311..99(3300..88%%)

4.415.9%

中国国内低压电器市场份额mm用户行业-2023

(6星市场模型)注:

在细分市场中,

企业业绩位于前5名则获得一颗星(★),

反之不得星。.●8.●8..●87技术发展趋势-直流产品

直流市场项目定义

直流市场整体规模

细分产品市场规模

细分行业市场规模

直流市场竞争格局PART新能源储能

储能变流器、

电池箱、汇流箱光伏

组串式逆变器、集中式逆变器、汇流箱氢能

整流柜数据中心HVDC系统电池柜、直流柜

(含火车头和巴拿马系统)列头柜直流列头柜直流屏直流电源、交流电源、变频器、蓄电池轨道机车轨道机车充电设施直流充电桩新能源汽车电动汽车等船舶起动机、导航设备、通讯电源、推进系统、岸电系统等冶金直流冶炼炉工业特种电源

工业电源柜供电(UPS)设备

电池柜、直流柜通信(信息通讯)通信电源中国国内低压电器直流市场定义nn58.248.568.8-——一33.6

36.1

39.4中国国内低压电器直流市场规模及预测

借助新能源及新基建市场蓬勃发展—一2018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E15.7%20.0%18.3%11.6%7.4%9.0%单位:

亿元120.543.9直流配电电器13.1(38.8%)23.9(41.1%)53.7(44.5%)12.9%17.5%直流终端电器12.3

(36.5%)18.1(31.0%)30.8(25.6%)8.0%11.3%直流熔断器6.1(18.2%)11.5(19.7%)23.2(19.2%)12.4%15.1%其他(固态+1U)2.2(6.5%)4.7(8.1%)12.8(10.7%)16.4%22.3%n

场中占显著份额;n

领域广泛应用,随新能源发展,

需求及市场占比持

续增长;n

求,

备受关注;n

n

场地位有望进一步提升。n

直流输电技术因稳定性、可预测性,

能耗消耗

小得到推崇,

直流产品需求增加;

直流产品的种类和性能不断优化,满足了不同

领域对直流产品的需求;

市场需求与产业政策的支持,新能源、新基建

产业发展以及直流产品的发展得到了更多的政

策支持和市场机遇。2018/2023/2028E中国国内低压电器直流市场规模细分产品新能源13.6(40.5%)30.7(52.7%)75.0(62.2%)17.6%19.6%数据中心4.7(14.0%)6.4(10.9%)11.3(9.4%)6.2%12.3%充电设施3.9(11.6%)5.8(10.0%)10.2(8.4%)8.3%11.8%工业特种电源2.5(7.4%)3.2(5.4%)4.6(3.8%)5.0%8.0%轨道机车2.0(5.9%)2.6(4.4%)4.3(3.6%)5.2%11.1%新能源汽车1.4(4.3%)2.3(4.0%)4.9(4.1%)10.1%16.0%冶金1.3

(4.0%)1.8

(3.2%)2.7

(2.2%)6.6%7.9%船舶1.2

(3.7%)1.6

(2.7%)2.3

(1.9%)4.9%7.5%直流屏0.8

(2.5%)1.2

(2.1%)1.7

(1.4%)7.4%7.1%其他OEM设备2.1

(6.2%)2.6(4.5%)3.5

(2.9%)5.0%5.8%n

2023年直流市场中

新能源业务占比超过50%,

增速超过20%,业务表现突出;

十四五"双碳目标的设定和推动,风光储等新能源领域的发展受到高度重视和政策扶持;

项目数量快速增长,直流产品需求激增

,新能源市场的发展前景广阔。n

数据中心充电设施及轨道交通均为新基建领域的代表行业

,发展速度较快;

数据中心领域

由高速转向高质量发展市场规模

持续增长,直流产品需求增加;

充电设施领域为实现国家新能源汽车规划

,

充电设施成为发展重点,市场规模保持稳定高速增长趋

势,显示出强劲的增长潜力;

轨道交通领域,

行业规模持续扩大,二三线及新兴城市项目逐年增加

,为轨交市场注入新的活力

n

十四五"

特种电源、

展机遇;规划中提出的翻新置换等政策,为工业冶金、船舶及新能源汽车等领域带来发

存量改造市场增加

,为直流产品提供了广阔的发展空间。2018/2023/2028E中国国内低压电器直流市场规模细分行业n

良信凭借新能源领域的先发优势,直流业绩表现亮眼,占据直流

市场领导地位,业绩达到6.5亿以上;

国产品牌凭借对本土市场的洞察力和研发敏捷性,能够满足客户的多样化需求,提供行业专供产品并且凭借产品性价比在新

能源市场上占据了较高的份额;相对而言,海海外品牌凭借较强

的产品性能在数据中心、船舶、冶金、机车等领域表现不俗;

鉴于新能源市场的高额占有率及其迅猛的增长态势,众多企业纷纷将战略目光聚焦于新能源市场,积极投身于新能源业务的拓展

之中;企业致力于发展直流产品,力求在新能源领域中占据一席

重要之地。n

中熔电气表现突出

,在直流熔断器市场中占据首位业绩体量达到6亿左右;

国内对新能源汽车行业的持续扶持,推动了新能源汽车市场的不断扩张;随着新能源汽车的普及和渗透率逐步提升,对直流产品

的需求也呈现出稳步增长的态势;

可以预见各家企业在直流产品

领域的业绩将会有显著的提升。n

正泰、

良信等企业业绩表现突出

,业绩规模在1亿以上

,

承接到华为中心等通信客户订单,业绩表现突出n

京硅智能凭借其技术积累创新实力及市场表现,稳居固态断路

器领域的龙头地位。

其固态断路器广泛应用于新能源智慧建

筑、

5G通信及工业4.0等前沿领域,出货量累积超过200万只

,

年出货量稳定维持在50万只

,行业认可度较高。

海外如ATOMABB也积极布局固态断路器产品。同时还有一些

高校参与

,

目前主要应用于示范性项目

,未来发展潜力巨大

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iw赛尔特中国国内低压电器直流市场份额

2023注:上述业绩为未税未返点的低压元器件业绩评估,不含海外及代工业绩。其中正泰含诺雅克。注:校徽从左到右依次为清华大学、西安交通大学、天津大学迟Q.下元1.5-3图

元1-3亿元1亿元以下其他(高校)2千万元

以下1亿元以下5全球市场介绍

全球低压配电市场规模

全球市场竞争格局

国内企业出口情况PARTn

北美:

较低的失业率、积极的财政政策、供应链内迁、劳动生产率提升等因素推动经济短期向好;

东南亚:2023年菲律宾、越南和印度尼西亚的经济增速保持在5%以上,马来西亚、新加坡和泰国的经济增速相对低(2-4%区间内)泰国外,东南亚各国GDP均已恢复至高于疫情前水平;

印度:2023年经济增速在新兴市场和发展中国家中位列第一,达到了6.3%,延续了近几年上升势头,预计在未来数年将成为继美国、中国后的第三大经济大国;

n

2013-2028E全球低压电器市场规模(亿元)4%

4,014

4,152

4,011

4,173

3,9654,4944,7415,0405,403201320142015201620172018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2013

2028E全球低压电器市场规模及趋势4,291

4,567

+4,322

3,7373,737

4,1154,288+4%4%4%n