2022年证券从业资格考试-证券投资基金-46模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格■证券投资基金-46模拟题考试试卷

（含答案）

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷入得分

一、单项选择题

1.以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有―

•A.严格监督,信息保密

•B.集合理财,专业管理

•C.组合投资,专业管理

•D.利益共享,风险公担

正确答案:A

［解析］每一只公开发行的基金，一般都有众多的投资者，为了保证投资者的知

情权，都需要定期进行基金运营信息的公布，因此，A选项的说法和证券投资

基金的特点是相违背的。故选A。

2.代表基金份额10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类

持有人应至少提前日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事

项、议事程序和表决方式等事项。

•A.10

•B.15

•C.30

•D.45

正确答案:c

［解析］基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关

的披露义务方面。根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金

份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集时，

代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前

30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式

等事项。故选C。

3.基金___是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩

表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。

•A.账务复核

■B.头寸复核

•C.资产净值复核

•D.财务报表复核

正确答案:D

［解析］基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基

金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过

程。故选D。

4.关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是o

•A.通常基金规模越大，基金托管费越高

•B.开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5%。

•C.目前，我国封闭式基金根据2.5%。的比例计提

•D.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

正确答案:A

［解析］通常基金规模越大，基金托管费越低。故选A。

5.____是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机

构，在遵守国家有关法律法规条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的

最高决策权。

•A.投资决策委员会

•B.风险控制委员会

•C.投资管理部门

•D.风险管理部门

正确答案:A

［解析］投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。故选

Ao

6.是指基金资产因投资于各种债券（国债、地方政府债券、企业债、金

融债等）而定期取得的利息收入。

•A.股票股利收入

•B.债券利息收入

•C.证券买卖差价收入

•D.存款利息收入

正确答案:B

［解析］债券利息收入是指基金资产因投资于各种债券（国债、地方政府债券、

企业债、金融债等）而定期取得的利息收入。故选B。

7.小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了____o

•A.低风险低回报

•B.低风险高回报

•C.高风险高回报

•D.高风险低回报

正确答案:C

［解析］小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了高风险高回

报。故选C。

8.当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超

过_____时，基金管理人应进行临时报告。

•A.0.25%

•B.0.5%

•C.0.75%

D.1%

正确答案:B

［解析］当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或

者超过0.5%时，基金管理人应进行临时报告。故选B。

9.从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是o

•A.基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种

•B.营销和服务创新活跃

•C.封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进

•D.法律规范进一步完善

正确答案:C

［解析］我国开放式基金的发展要快于封闭式基金。故选C。

10.是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。

•A.两极策略

•B.子弹式策略

•C.梯式策略

•D.以上三种均可

正确答案:B

［解析］子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。故

选Bo

11.套利定价理论建立在____基础上。

•A.一价原理

•B.市场均衡

•C.弱式有效市场

•D.投资者非理性

正确答案:A

［解析］题中APT模型是建立在“一价原理”的基础上，即两种具有相同风险的

证券投资组合不能以不同的期望收益率出售。故选A。

12.资产配置从方面分为战略性资产配置、战术性资产配置、资产混合配

制等。

•A.范围

•B.时间跨度和风格类型

•C.配置策略

•D.风险组合

正确答案:B

［解析］资产配置从时间跨度和风格类型方面分为战略性资产配置、战术性资产

配置、资产混合配制等。故选B。

13.当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列何种说法正确?—

•A.投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合

策略

•B.买入并持有策略的效果优于投奏组合保险策略，进而将优于恒定混合

策略

•C.恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险

策略

•D.恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有

策略

正确答案:A

［解析］当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，投资组合保险策略的效果

优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略。故选A。

14.是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

•A.股票投资综合管理

•B.套利理论

•C.资产配置

•D.基金绩效衡量

正确答案:c

［解析］资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

故选C。

15.目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是___o

•A.期末基金份额净值

•B.期末可供分配基金份额利润

•C.加权平均基金份额本期利润

•D.净值增长指标

正确答案:D

［解析］在基金年度报告应披露的财务指标中，基金净值增长指标是目前较为合

理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将基金净值增长考标与同期基金业

绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差

异程度，判断基金的实际投资风格。故选D。

16.对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于____的比例

从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服

务。

•A.5%。

•B.1.5%o

•C.2.5%。

•D.0.5%。

正确答案:C

［解析］对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，还可以按照不高于0.25%的

比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的

服务。故选C。

17.应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是____。

•A.递增的

•B.不同的

•C.相同的

•D.递减的

正确答案:C

［解析］根据久期的定义，应计收益率下降或上升导致的价格波动的大小是一致

的。故选C。

18.已知证券组合P是由证券A和B构成，两者的收益、标准差以及相关关系如

下：

证券名称期望收益率标准差相关系数投资匕重

A10”。6%0.1230%

B5%2%0.1270%

组合P的方差为

•A.0.0467

•B.0.00052

•C.0.0327

•D.0.03266

正确答案:C

［解析］根据方差定义有：方差

2222

=0.3X0.06+0.7X0.02+2X0.3X0.7X0.06X0.02X0.12=0.03270故选Co

19.基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大

事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的_____原则。

•A.及时性

•B.准确性

•C.完整性

•D.真实性

正确答案:A

［解析］基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在

重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的及时性原

则。故选A。

20.我国基金市场的监管主体是o

•A.中国证监会

•B.中国银监会

•C.证券交易所

•D.中国证券业协会

正确答案:A

［解析］中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行

为进行监督管理，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格孩准及托管业务监

管、商业银行设立基金公司的审批及监管等，则由中国证监会联合其他有关金

融监管部门实施联合监管。故选A。

二、多项选择题

21.申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有____o

•A.取得基金从业资格

•B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识

考试

•C.最近1年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处

罚

•D.具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任

职务相适应的管理经历

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备最近3年没有受到证

券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。故选ABD。

22.募集期结束，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的80%时，基金发

起人应承担下列责任_____O

•A.承担全部募集费用

•B.30天内将所募集资金退还基金投资人

•C.30天内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还基金投资者

•D.30个工作日内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还投资者

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］题中ABC三项为基金发起人应承担的责任。故选ABC。

23.行为金融理论对有效市场理论的挑战有o

•A.投资者受信息处理能力、信息不完全、时间不足以及心理偏差的限

制，将不能立即对全部公开信息做出反应

•B.投资者常常会对非相关信息做出反应，其交易不是依据信息而是根据

噪音做出的

•C.从投资者的行为入手，认为异常是一种普遍现象

•D.投资者如何操作以避免自己“与众不同”

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］题中D选项属于行为金融理论的应用，而不是对有效市场理论的挑战。

故选ABC。

24.依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值,

是计算基金_____的基础。

•A.申购价格

•B.赎回价格

•C.交易价格

•D.营业税、印花税

正确答案:A

正确答案:B

［解析］基金的申购和赎回要以基金的净值为基础，加上一定的手续费。故选

ABo

25.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括___o

•A.1年以内的银行定期存款

•B.可转换债券

•C.期限在1年以内的央行票据

•D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券

正确答案:A

正确答案:C

正确答案：D

［解析］按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币

市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；②1年以内（含1年）

的银行定期存款、大额存单；③剩余期限在397天以内（含397天）的债券；

④期限在1年以内（含1年）的债券回购；⑤期限在1年以内（含1年）的中

央银行票据；⑥剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。我国货

币市场基金不得投资于可转换债券。故选ACD。

26.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有

•A.银行存款账户

•B.结算备付金账户

•C.上海证券交易所证券账户

•D.深圳证券交易所证券账户

正确答案:C

正确答案:D

［解析］基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的；结算备付金账户是以托

管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；证券账户是以托管人和基

金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；全国银行间市场债券

托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。故选CD。

27.督察长的执业素质和行为规范有____o

•A.3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的

业务工作经历

•B.诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录

•C.应保持充分的独立性，对基金及公司动作的合法、合规情况以及公司

内部风险控制情况作出独立、客观、公正的判断

•D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］题中四个选项均为对督察长的要求。故选ABCD。

28.基金管理公司的机构设置包括___o

•A.投资管理部门

•B.风险管理部门

•C.市场营销部门

•D.基金运营部门

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案：D

［解析］有效的机构设置是实现有效管理的基础。基金管理公司的机构设置包括

专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和

后台支持部门。故选ABCD。

29.下列关于封闭式基金的说法正确的有o

•A.封闭式基金的交易遵循“价格优先，时间优先”的原则

•B.封闭式基金的报价单位是每份基金的价格

•C.封闭式基金的价格有集合竞价和连续竞价

•D.封闭式基金实行T+1交割

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］封闭式交易基金和A股的交易原则一样，只不过封区式基金的报价单位

是每份基金的价格。故选ABCD。

30.上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于下列地点供公众

查阅_____o

•A.基金管理人所在地

•B.基金托管人所在地

•C.上市交易的证券交易所

•D.有关销售机构及其网点

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于基金管理人

所在地、基金托管人所在地、上市交易的证券交易所和有关销售机构及其网点

地点供公众查阅。故选ABCD。

三、判断题

31.只有市场无效，才存在错误定价的股票。

A.正确V

B.错误

［解析］有效市场上证券是正确定价的，没有偏离真实价值的定价。

32.基金利润分配不得低于基金净利润的95%。

A.正确

B.错误V

［解析］根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封优式基金的利润分

配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实

现利润的90%。

33.风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资组合，他们可能对实现特

定收益的最低回报率更为关注。

A.正确V

B.错误

［解析］在考虑投资者的风险承受能力之后，资产管理人就可以确定能够带来最

优风险与收益的投资组合。风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资

组合，他们可能对实现特定收益的最低回报率更为关注。

34.买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变

动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。

A.正确V

B.错误

［解析］买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的

变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。投资组合价值

线的斜率由资产配置的比例决定。

35.平衡型基金又被称为“混合基金”。

A.正确

B.错误V

［解析］平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金；而混合基金

是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实

现收益与风险之间的平衡的基金类型。

36.规范性原则是基金披露实质性原则，是基金信息披露最根本、最重要的原

则。

A.正确

B.错误V

［解析］真实性原则是基金披露实质性原则，是基金信息披露最根本、最重要的

原则。

37.基金管理人、代销机构为了保护商业秘密，对不同投资者适用不同费率无需

公开。

A.正确

B.错误V

［解析］基金管理人、代销机构应当按照基金合同的约定和招募说明书的规定向

投资人收取销售费用，并如实核算、记账；基金管理人、代销机构未经基金合

同约定，不得向投资人收取额外费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不

同投资人适用不同费率。

38.期末可供分配利润反映基金本期已实现的损益。

A.正确

B.错误V

［解析］本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额是将本期利润扣除本期公

允价值变动损益后的余额，反映基金本期已实现的损益。期末可供分配利润是

指期末可供基金进行利润分配的金额。

39.在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为费产在无风险

证券与市场投资组合上的比例划分上。

A.正确V

B.错误

［解析］在资本资产定价模型中，投资人的偏好与风险承受能力表现为资产在无

风险证券与市场投资组合上的比例划分上。

40.致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披

露中严格禁止的行为。

A.正确V

B.错误

［解析］基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理

人、托管人或者基金份额发售机构。其中，误导性陈述是指致使投资者对其投

资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。

41.涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报

酬。

A.正确

B.错误V

［解析］与年度报告相比，半年度报告的披露有其自身的特点。重大事件揭示

中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无须披露支付给聘任会

计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。

42.依据《证券投资基金法》规定，基金管理人可以由依照基金法设立的专门从

事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。

A.正确

B.错误V

［解析］依据《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依照基金法设立的专

门从事基金管理业务的基金管理公司担任。

43.《证券投资基金法》规定，在有利于基金份额投资增值的前提下，基金管理

人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。

A.正确

B.错误V

［解析］《证券投资基金法》第二十条规定基金管理人不得将其固有财产或者他

人财产混同于基金财产从事证券投资。

44.根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类

是以战胜市场为目的的消极型股票投资组合策略；另