区域经济运行喜忧参半地产和消费仍是主要拖累-18正式版-WN8

2023年底且均超全国同期增速水平；或受产业链迁移影响河南等部分中部省份出口同比为负；西藏、新疆、广西、黑龙江等边境省份出口同比增速较高，主要得益于边境贸易的改善。从进口来看，内需持续偏弱下，13个省份进口同比负增长，15省进口同比增速不及全国水平。广东、江苏、浙江等东部外贸大省进口均较上年底边际回升但受限于内需偏弱，进口增速均不及一季度。区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累二十届三中全会公报提出要“坚定不移实现全年经济社会发展目标”，7月政治局会议则提出要“继续发挥好经济大省挑大梁作用”，从今年上半年各省

GDP运行来看，经济大省增速相对较高，规模超过

2万亿的省份

GDP加权平均增速为

5.2%，其余省份的

GDP加权平均增速为

4.6%。从各省上半年

GDP增速与年初提出的年度增长目标来看，仅有

8个省份超过了预期增速目标，下半年稳增长的压力依然较大，经济增长偏慢的省份或受到出口、工业生产以及投资等不同因素的影响。从工业生产来看，多数东部省份仍有韧性但同比增速边际放缓，多数中部省份边际加快但两年复合增速偏低。此外，多数省份工业生产增产不增利的现象仍值得关注。从固定资产投资来看，投资大省以及化债重点省份的固定资产投资增速不及预期，房地产开发投资收缩依然是主要拖累。从社会消费品零售总额来看，各个省份的消费增长延续一季度的走弱趋势，京沪等部分东部经济大省消费负增长。从出口来看，东部经济大省出口增速表现较好，或受产业链迁移影响河南等部分中部省份出口下滑较大，边境省份受益于边境贸易改善出口增速较高。总体上来看，经济大省仍在稳定宏观经济大盘中发挥主力作用，部分省份仍受投资、消费以及出口走弱等不同因素拖累，实现预期增长目标仍需努力。一、经济大省经济增速相对较快，各省间

GDP增量规模差距较大经济大省的经济增速相对较快，其余省份的平均增速相较去年显著走低。2024年上半年共有

13个省份

GDP规模超过

2万亿，其中广东、江苏两省

GDP分别为

6.5与6.3万亿，山东、浙江两省的

GDP规模分别为

4.1万亿与

3.1万亿，上述四省的

GDP规模占到上半年全国的

35.5%。从经济增速来看，上述

13个省份的

GDP加权平均增速为

5.2%，相较去年全年走低了

0.2个百分点，其余

18个内地省份的

GDP加权平均增速为

4.5%，相较去年走低了

0.7个百分点。其中江苏、山东、湖北

GDP增速达

5.8%，浙江及福建为

5.6%。仍有部分省份的

GDP增速不及

4%，云南、广西、海南增速为3.5%、3.6%与

3.1%，山西、黑龙江、青海的

GDP增速不及

2%。GDP增速偏低的省份或主要受到煤炭等传统能源减产以及旅游等服务消费增速走低影响。总体来看，经济大省挑大梁，但其余省份的平均增速相对去年显著走低，东部与中西地区的

GDP增量规模远大于西部及东北部，这也带来省份间

GDP增量规模差距较大。图

1：

2024年一季度多数省份工业增加值增速提升1区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累GDP2024.H12023.H1GDP增量

实际同比

名义同比

GDP:2023同比:2023H1H1H1广东江苏山东浙江河南四川湖北福建湖南安徽上海北京河北陕西江西重庆云南辽宁广西内蒙古山西贵州新疆天津黑龙江吉林甘肃海南宁夏青海西藏6524363348633266031246677442834092039040312312984629463279412734625874263802499824545235422396722938223462154921791206672151020672162571559515638150441513814128145731403014547139801311612679116831112411187117071073810180189530142394188013851522147213821003102979711248386625941010543567437559-520558490404343.95.85.85.64.95.45.85.64.55.34.85.45.04.34.56.13.55.03.66.21.95.35.44.91.55.75.83.15.11.06.13.05.05.44.84.65.45.75.54.34.53.75.44.14.23.97.13.94.13.45.0-4.45.55.65.20.54.76.92.62.0-0.39.81356731282229206982553591326013355804543555001347051472194376143944337863220030146300213020927202246272569820913191261673715884135311186475514.85.86.06.04.16.06.04.54.65.85.05.25.54.34.16.14.45.34.17.35.04.96.84.32.66.36.49.26.65.39.592118191663663355903360625421806118987217787660260525521351424911812108328338292515315-637991062393数据来源：wind，中诚信国际整理大部分省份经济增速低于年初的预期目标，超过预期增速目标的省份在高技术制造等领域表现较好。上半年仅有北京、福建、内蒙古、山东、浙江、江苏、天津、重庆超过了年初制定的年度

GDP

增长目标，主要源于这些省份在高技术制造业的生产与投资领域有所作为。其中，内蒙古上半年

GDP

增速

6.2%排名全国第一，虽和山西一样受到煤炭等传统能源减产的影响，但由于在光伏、风电为主的新能源等领域的投资与生产加快，经济增速有所提升；重庆上半年汽车产业增加值同比增长

30.3%，拉动全市工业增速

5.1

个百分点，新能源汽车产量同比增长

1.5

倍，带动汽车产量重返全国2区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累城市第一位；山东高技术制造业增加值增长

8.1%，集成电路、光电子器件等高端化、智能化产品产量增长迅速，增速分别为

23.5%和

24.1%。二、东部省份工业生产仍有韧性但边际放缓，中部省份工业生产边际加快多数省份上半年工业生产保持较快增长，内需偏弱二季度东部部分省份工业生产小幅回落。外需拉动和政策支撑下上半年全国工业增加值增速同比增长

6.0%，较上年末及上年同期分别增加

1.4个百分点和

2.2个百分点。上半年共有

25省份工业增加值增速快于全国整体水平。分区域来看，东部地区除上海、天津以外，其余省份增速快于全国平均水平，其中江苏、山东、浙江等经济大省上半年工业增加值增速分别为8.6%、8.5%和

8.0%，均处于在

8%以上的高增长区间，充分发挥经济大省担当，经济“压舱石”作用显著。上半年江苏省装备制造业增加值同比增长

9.1%，对工业增加值增长的贡献率达

56.2%，助力其进一步缩小与广东经济总量间的差距。浙江省上半年民营企业增加值同比增长

9%，拉动规模以上工业增加值增长

6.5个百分点，是上半年浙江工业生产保持较快增长的主要贡献力量。或受固定资产投资与终端消费需求边际走低的影响，除海南外，二季度东部地区省份工业生产均出现不同程度的边际放缓。中部地区来看，除山西省外其余省份工业生产也均快于全国平均水平，并且多数中部地区省份二季度工业生产均有所加快，其中江西、安徽、河南三省二季度工业生产较一季度明显提速，上半年工业增加值累计同比增速分别较一季度提升

1.5、0.9和

0.9个百分点，工业生产的提速也使河南二季度经济总量超过四川重回全国第五的位置。而能源大省山西受原煤、焦炭生产放缓影响，上半年工业增加值同比下降

1.0%。西部地区多数省份上半年工业生产同样保持较快增长，其中西藏、宁夏、甘肃上半年工业增加值同比增长

19.7%、12.8%和

11.6%，是上半年全国工业生产增速最快的三个省份。东北地区除吉林外，辽宁、黑龙江工业生产速度均慢于全国平均水平，上半年工业增加值增速分别为

3.3%和-5.6%，其中黑龙江增速为负或受采矿业增加值大幅下滑所导致。上半年黑龙江采矿业增加值同比大幅下降

13.2%，并且东北三省二季度工业生产增速均较一季度不同程度放缓。图

4：

2024年上半年多数省份工业增加值增速提升3区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累省份西藏宁夏甘肃江西江苏重庆山东安徽海南贵州新疆浙江吉林湖北河南广西河北内蒙古福建陕西北京湖南四川广东云南天津辽宁上海青海山西黑龙江2024H1：同比2023：同比8.7012.407.605.407.606.607.107.5018.505.906.406.006.805.605.006.606.907.403.305.000.405.106.104.405.203.705.001.505.604.60-3.302023H1：同比

2019H1：同比19.7012.8011.608.808.608.608.508.508.408.308.308.008.007.907.807.807.607.507.307.307.106.806.206.004.604.403.300.800.10-1.00-5.6010.407.206.803.208.303.506.906.9019.906.305.204.705.704.703.305.207.206.900.700.30-1.002.604.302.505.003.205.3014.209.603.90-0.205.105.603.409.106.005.001.208.304.5010.003.806.20-0.308.908.303.208.107.108.603.303.508.308.204.8010.903.307.20-2.506.206.902.70数据来源：wind，中诚信国际整理工业生产增产不增利值得关注，多数省份企业盈利仍有待进一步改善。受去年较低基数影响，多数省份工业企业利润增速较去年同期有所回升，但从两年复合增速来看，全国仅

9

个省份工业企业利润增速为正。分区域来看，东部地区广东、山东、福建省工业企业利润增速在较低基数影响下大幅高于全国整体水平，上半年分别同比增长

14.9%、12.2%和

34.6%，工业生产较快的江苏、浙江省工业企业利润增速分别为4.2%和

6.4%。从增长趋势来看，东部地区省份（除河北外）二季度工业企业利润增速4区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累相较一季度均出现不同程度回落，或受工业生产放缓、利润率偏低等因素影响。从两年复合增速来看，福建、广东工业企业利润增速均在

9%以上，或与上述两省经济外向程度较高有关，外需走强下企业营收或大幅改善带动利润的较快增长，但江苏、浙江、山东等省工业企业利润复合增速均为负。中部地区除山西、江西外，其余省份上半年工业企业利润增速均为正，其中湖南、河南省上半年工业企业利润增速分别为

36.5%和

23.7%，但两年复合增速仅为-10.18%和-2.66%。西部地区工业企业利润分化严重，西藏、广西利润增速位居全国前二，但青海、内蒙古、四川、陕西、新疆等

5省区利润增速均为负。其中，工业生产偏慢以及大宗商品价格低迷均对青海省工业企业利润形成压制，工业企业利润较去年同期大幅下降

44.6%。从两年复合增速来看，西部地区除西藏、广西外，其余省份工业企业利润均出现不同程度下滑。东北三省上半年工业企业利润增速均为负。后续看，全球半导体周期持续回升、美国制造业补库存仍在持续等因素均为外需改善提供一定有利条件；大规模设备更新、消费品以旧换新政策效应进一步释放，也会带动内需的回暖，内外需的共同改善将会支撑工业生产的韧性，同时也有利于企业盈利增速中枢的进一步修复。此外，考虑

7月

30日政治局会议提出“坚定不移完成全年经济社会发展目标，继续发挥好经济大省挑大梁的作用”，下半年

东

部

地

区工

业

生产

或

仍

有韧

性

。

但考虑当前全球地缘冲突持续加剧，“去风险”框架下中国对欧美出口面临较大不确定性，下半年外需或存在回落风险，并且内需方面依然偏弱，消费需求持续低迷，后续工业生产增长的斜率或有所放缓，企业盈利改善的空间或有限。图

4：

2024年上半年多数省份工业企业利润实现正增长5区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累省份

2024H1：同比

2023：同比2023H1：同比

2019H1：同比西藏广西湖南福建河南安徽贵州重庆广东甘肃山东天津北京湖北河北浙江江苏宁夏海南江西黑龙江上海云南陕西辽宁新疆四川内蒙古吉林山西青海65.5045.2036.5034.6023.7021.1018.3016.9014.9014.4012.2011.9011.007.30-16.609.00-30.70-30.00-40.90-11.30-23.40-12.40-58.50-21.503.70-64.90-24.008.20-10.6010.9011.307.1010.606.8011.507.80-14.00-3.7011.20-12.5024.40-9.40-12.904.80-10.90-2.30-25.10-12.60-3.50-16.109.20-31.30-24.40-15.90-13.800.006.902.90-29.50-14.00-6.90-9.005.406.40-0.302.504.20-3.0012.803.503.70-8.7037.50-13.00-35.60-1.3012.60-18.00-6.40-30.305.10-42.2010.501.30-0.30-1.90-3.90-8.10-11.00-11.90-12.20-16.40-17.00-19.20-25.60-44.60-26.50-33.1018.603.30-27.10-24.2030.80-9.70-11.00-16.5016.405.30-13.80-25.50-41.30-31.40-4.00-26.30-3.10-22.10-41.90-20.8047.10-8.900.60-30.80-22.30-12.70数据来源：wind，中诚信国际整理三、房地产开发投资仍是各省投资的主要拖累，专项债发行偏慢以及化债约束掣肘部分省份的基础设施建设投资半数省份固定资产投资增速低于全国平均水平，二季度浙江、江苏等东部地区省份以及西部、东北等化债重点省份投资增速放缓。上半年我国固定资产投资同比增长3.9%，增速较去年同期下降

0.1

个百分点，同时也慢于上半年

GDP

的整体增速。分区6区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累域来看，东部地区除广东省外，其余省份上半年固定资产投资均保持正增长。值得关注的是，作为

GDP规模最高的广东和江苏省，上半年固定资产投资增速分别为-1.5%和

3.7%，均慢于全国整体水平，并且较一季度分别回落

5.5和

1.2个百分点，其中广东省增速大幅放缓或受二季度极端天气、雨涝灾害多发等短期因素影响以及房地产开发投资放缓拖累，江苏增速回落或受房地产投资增速进一步回落以及新建、改建基建项目投资放缓导致。中部地区河南、湖北省投资增速较快，上半年分别同比增长

6.5%和

5.9%，山西、湖南省固定资产投资增速均偏慢，分别同比增长

2.8%和

0.4%。西部地区除内蒙古、西藏、新疆三省份外，其余省份上半年固定资产投资增速均慢于全国平均水平。其中西藏上半年固定资产投资增速为

25.7%，位居全国第一，主要受基建项目投资的拉动。上半年西藏亿元及以上有施工量的项目（不含房地产开发投资）464个，较去年同期增加

106个，拉动全部投资增长

21.1个百分点。内蒙古上半年固定资产投资增速为

12%，增速位居全国第二，主要受工业投资较快增长所拉动。东北地区吉林、黑龙江、辽宁固定资产投资增速分别为

5.6%、3.6%和

2.5%，增速均较一季度有所回落，其中受第三产业投资大幅下滑影响，黑龙江固定资产投资增速较一季度大幅下降

12.3个百分点。整体来看，上半年多数省份固定资产投资增速不及年初设定的目标值，或受房地产市场下行、社会预期偏弱、内需不足等多重因素影响，并且上半年全国多数省份固定资产投资增速均较一季度有所回落，其中包括浙江、江苏等东部地区投资规模较大的省份以及西部、东北等化债重点省份，增速放缓趋势仍需关注。图

6：

2024年上半年多数省份固定资产投资增速放缓7区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累省份西藏内蒙古上海北京新疆河南河北海南湖北福建吉林天津山东浙江安徽江苏黑龙江江西甘肃山西陕西重庆辽宁宁夏贵州四川湖南广东青海云南广西2024H1：同比

2023：同比

2023H1：同比

2019H1：同比25.7012.0010.209.607.706.506.406.405.905.705.605.004.904.004.003.703.603.503.002.802.702.602.501.801.200.900.40-1.50-5.70-7.90-8.1035.1019.8013.804.9028.4034.5037.2013.6010.20-1.208.40-26.30-0.305.0014.707.3012.402.108.206.305.601.102.40-23.0010.807.005.005.202.501.800.300.90-5.1017.40-6.709.70-16.405.20-16.005.506.109.004.005.008.505.205.504.10-14.80-5.905.90-3.50-19.2013.40-4.701.403.509.102.40-6.600.208.202.504.301.406.104.005.00-5.20-15.2012.308.405.509.00-5.702.403.901.60-3.102.50-1.404.4010.0010.50-9.909.10-7.50-10.60-15.50-5.20-5.00-21.108.60数据来源：wind，中诚信国际整理仅有三省房地产开发投资实现正增长，新增专项债发行偏慢以及化债约束掣肘部分

省

份

基

础

设

施

建

设

投

资

增

长

。

从

房

地

产

开

发

投

资

来

看

，

今

年

上

半

年

仅

有

上

海（8.4%）、贵州（0.7%）和天津（0.6%）房地产开发投资同比实现正增长，而去年同期则有

8

个省份实现正增长；17

省下滑幅度超全国水平，跌幅前三的省份为西藏（-46.4%）、云南（-39.2%）和青海（-38.7%）。其中广东上半年房地产开发投资同比下降

16.8%，商品房销售面积同比下降

30.6%，是

GDP

规模前五大省份中增速下滑最8区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累大的省份，对该省固定资产投资的“拉低”效应突出。从两年复合增速来看，青海、云南两省市房地产开发投资跌幅均超过

30%。从基建投资来看，考虑到今年上半年地方债发行偏慢，发行规模也为近三年最低水平，新增专项债发行进度不足四成，均对基建投资增长形成掣肘。从上半年固定资产施工项目计划总投资和新开工计划总投资增速来看，分别有

25个和

14个省份较去年同期有所放缓，其中化债重点省份施工项目计划总投资和新开工计划总投资平均增速（-7.6%和-11.7%）均显著慢于非重点省份平均增速（-2.3%和-1.6%）。此外，在已公布

2024年固定资产投资目标增速的

9个化债重点省份中，仅有吉林

1个省份增速高于年初制定的目标值

。后续看，随着下1半年专项债、特别国债发行提速，各省基建投资增速预计将有所回升，进而带动固定资产投资增速的回升。其中对于化债重点省份而言，需要平衡好发展与债务风险之间的关系，减轻化债带来的投资紧缩效应。房地产开发投资方面，“517新政”以来房地产市场并未实现根本性的修复，虽然部分一线城市二手房交易呈现出回暖、价格环比转正，但房地产市场整体依然深度收缩，从新房和二手房的销售数据来看，政策效应有所走弱。此外，制造业投资在装备制造业以及发展新质生产力、构建现代产业体系、设备更新改造等政策利好带动下有望延续较强韧性，但仍面临内需不足、产能过剩等因素的扰动。图

7：

2024年上半年多数省份房地产投资延续负增1一季度，内蒙古、广西、重庆、贵州、甘肃、宁夏、辽宁、吉林、黑龙江等

9个化债重点省份公布了固定资产投资增速，除广西、贵州、云南外，其余省份增速均高于年初设立目标值。9区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累省份

2024H1：同比

2023：同比

2023H1：同比

2019H1：同比上海贵州天津陕西北京山西内蒙古浙江湖北海南河北重庆河南江苏甘肃广西江西山东四川新疆湖南宁夏福建吉林广东安徽辽宁黑龙江青海云南西藏8.400.7018.20-19.80-42.10-14.800.4037.50-18.90-46.70-5.909.803.6018.7019.1011.1016.4017.305.800.60-0.40-1.70-2.30-0.70-1.502.000.50-3.800.90-5.801.607.80-7.50-3.501.100.907.90-8.002.60-31.407.20-8.20-12.70-13.20-9.30-4.20-14.80-31.20-7.10-10.20-23.300.80-10.00-21.00-10.40-2.30-8.00-43.40-9.00-4.80-19.00-4.90-12.300.00-8.808.10-9.104.10-9.507.70-10.50-10.60-10.90-11.50-12.50-13.20-13.40-15.50-15.80-16.30-16.80-16.90-19.00-32.80-38.70-39.20-46.404.1027.105.4014.7017.204.10-13.103.8015.60-20.7017.5027.0012.4010.409.00-12.70-18.80-10.00-16.40-26.10-27.30-32.00-34.4030.40-11.20-11.70-7.40-15.20-23.40-22.20-27.80-33.008.2011.70-1.3028.8037.60数据来源：wind，中诚信国际整理四、京沪等东部省份消费统计负增长，服务消费走弱仍需关注约三分之二省份社会消费品零售总额（简称社零额，下同）同比边际回落，餐饮等服务消费放缓拖累京沪等东部省份社零额负增长。上半年，全国社零额增速

3.7%，较一季度和上年同期分别回落

1

个百分点和

4.5

个百分点,消费仍偏弱。从各省情况来10区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累看，5省社零额同比下降，14省社零额同比增速低于同期全国水平，21个省份社零额同比增速较一季度回落，27个省份社零额同比低于

2023年末。具体来看，北京、上海、天津、海

南在上半

年出现了社

会消

费品零售总额

同比负增

长的现象，

分别

为

-0.3%、-2.3%、-2.1%、-6.2，其中上半年北京餐饮业收入同比下降

3.5%，上海住宿和餐饮业同比下降

3.6%，餐饮等服务消费回落是北京、上海社零额负增长的重要拖累因素。中部

6省份社零额增速均实现正增长，除山西外，其余

5省社零额同比增速均高于全国平均水平。其中湖南上半年出台汽车、家电以旧换新及家装厨卫“焕新”实施方案，支撑上半年湖南全省社会消费品零售总额同比增长

5.7%，增速位列全国首位。河南上半年全省社会消费品零售总额同比增长

5.6%，其中限额以上单位消费品零售额增长

7.6%，近八成商品零售保持增长，同时文旅消费提振住宿餐饮业加快增长，上半年餐饮业增长

10.0%，均对消费形成有利支撑。西部及东北部

15省份中有

8省社零额增速均低于一季度，11省份低于

2023年末增速水平。其中，在消费品以旧换新等各项促消费政策的支持叠加贵州文旅产业火热，上半年贵州商品零售增长

5.2%，餐饮收入增长

7.6%，支撑贵州省社会消费品零售总额同比

5.5%，增速位列全国第三，但较一季度回落

2.7个百分点。后续来看，二十届三中全会指出，要完善扩大消费长效机制，减少限制性措施，合理增加公共消费，积极推进首发经济，7.30政治局会议提出要更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。后续各省需在促消费领域贯彻落实二十届三中全会及政治局会议的会议精神，积极稳妥推进促消费、扩需求政策出台落地，加大稳定与扩大消费的呵护力度。图

7：各省份社零额同比增速11区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累2023上

2019上半年9.90省份湖南2024上半年5.702024Q12023年半年5.906.705.606.708.206.515.906.106.004.806.102.505.904.384.005.504.50-0.404.602.803.683.001.401.101.703.80-0.40-0.141.800.10-3.40-4.206.106.508.705.908.475.008.806.506.309.203.406.80河南山东贵州湖北福建辽宁江苏江西四川陕西浙江河北安徽重庆吉林西藏甘肃内蒙古云南山西黑龙江广西宁夏广东新疆北京天津上海青海海南5.605.505.505.475.004.904.904.904.904.604.504.484.103.903.903.803.802.802.802.201.501.401.301.200.20-0.30-2.10-2.30-4.30-6.208.2010.707.104.205.602.107.9010.403.5011.006.507.806.007.000.0011.204.3010.508.605.409.6010.807.609.308.906.908.609.0021.1010.408.106.705.508.101.301.205.8018.804.8010.904.700.006.608.808.408.903.906.707.204.000.0010.904.908.306.001.805.105.108.306.406.805.507.705.605.404.85-0.727.0012.606.50-0.605.2017.3012.8010.706.708.406.504.20数据来源：wind，中诚信国际整理五、边境省份和经济大省出口表现较好，中部省份出口下滑值得关注边境省份和东部经济大省出口

增速均高于全国平均水平，或受产业链迁移影响河2南等部分中部省份出口同比负增长。上半年我国出口展现韧性，其中经济大省的外贸都有较好表现，出海抢单的成效逐渐显现。具体来看，东部省中，广东仍保持较强的出口增势，上半年出口总额达到

4008

亿美元，占全国出口比重为

23.5%，继续保持出2如无特殊说明，均为美元计价12区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累口第一大省位置，出口增速也达到

8.6%的较高增速水平，江苏、浙江、山东、福建等经济大省出口稳中有进，分别同比增长

4.7%、5.3%、5.8%和

6.1%，均高于

2023年底且均超全国同期增速水平，东部省份出口占我国出口比重接近

80%（79.6%，2024年上半年），是我国外贸保持稳定的重要支撑。中部省份中河南、湖南和江西出口同比下滑均为双位数。其中河南出口仍受到手机产业链迁离的影响，湖南机电产品出口占出口份额一半以上（54%，2024上半年，美元计价）下滑已经延续多季，拖累湖南出口增速，江西进出口同比下降了

39.7%，是全国各省份出口降幅最大的省份，钢材、服装、机电等主要出口产品出口同比下降均达到两位数。“一带一路”战略持续推进，其沿线的西藏、新疆、广西、黑龙江等边境省份出口同比增速较高但这些省份的出口规模相对较小。其中上年同期基数较低下，西藏出口涨幅全国最高，达到

117.5%，不过其出口额仅为

4.5亿美元，此外新疆、广西、黑龙江出口同比分别为

47%、24.8%、17.9%，显著高于全国同期水平，但四省出口额总和占全国比重仅为

3.5%，体量较小。后续来看，虽然短期外需仍具韧性，但随着我国外部环境变化带来的不利影响增多，我国外贸面临的不确定性加大。二十届三中全会强调依托我国超大规模市场优势，在扩大国际合作中提升开放能力，建设更高水平开放型经济新体制；政治局会议提出要推进高水平对外开放，稳步扩大制度型开放，落实制造业领域外资准入限制措施“清零”，等等，均释放出进一步扩大高水平对外开放的明确信号，后续经济大省和外贸大省仍需加大稳外贸的政策力度，稳住外资外贸基本盘。图

8：

2024年上半年各省份出口情况13区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累2024年上半年出2024年Q1出口同2023年上半年出口同比2024年上半年出口金额亿美元2023出口同比地区全国口同比比%%%%17075.674007.982677.222426.351401.221207.21858.85420.29411.06378.11332.01298.87282.72270.06267.53266.06260.82247.38231.31216.43.601.505.30-4.60-2.90-1.70-7.70-4.10-3.40-7.80-3.20-6.405.50-3.20-3.30-2.80-9.30-4.807.60广东浙江江苏山东上海福建北京四川安徽重庆湖北河南广西天津新疆河北辽宁湖南陕西江西山西海南云南8.605.303.204.703.905.807.30-1.306.10-2.309.10-11.406.001.30-9.80-4.206.20-2.306.40-1.606.90-0.401.30-0.807.10-11.40-0.90-3.10-2.50-7.9038.903.70-19.20-0.50-4.6042.00-6.1058.800.70-21.6024.800.50-31.5027.109.8047.0010.20-4.00-30.4014.10-39.7015.5016.002.2036.9011.80-1.80-40.2010.70-49.1027.4018.801.20-6.40-25.40-16.20-21.40-17.10-1.60-39.6032.7021.3018.3016.80-11.80-1.40112.9017.00-1.80-4.80-15.30-3.50-28.4035.80-34.4034.1010.6016.8027.60-5.8010.80-34.908.70201.8274.3664.0862.13黑龙江56.15内蒙古53.6617.907.0047.10-0.103.60吉林贵州宁夏甘肃西藏青海43.5533.210.058.584.522.116.901.8010.00-10.60-26.80208.00-23.30-16.00-12.20117.508.30数据来源：Wind，中诚信国际整理，排名为各省出口规模排名图

10：各区域出口占全国比重（2024年上半年）图

11：各区域进口占全国比重（2024年上半年）14区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累2.03%9.78%4.07%8.18%6.44%8.59%81.31%79.60%东部省份中部省份西部省份东北省份东部省份中部省份西部省份东北省份数据来源：Wind，美元计价数据来源：Wind，美元计价国内需求偏弱，约半数省份进口仍较为低迷。上半年，出口虽具韧性并提振相关行业进口，但内需持续偏弱下

13个省份进口同比负增长，15省进口同比增速不及全国水平。具体来看，广东、江苏、浙江等东部外贸大省进口均较上年底边际回升但受限于内需偏弱，进口增速均不及一季度。中部省份中，山西外贸表现较好，其中进口同比增长

14.5%，显著高于全国平均水平（2%），服务器、电脑主机及零部件等进口显著增加带动湖南进口同比增长

12.4%，江西、河南两省上半年进口同比则均为负增长。出口增速较快带动下新疆、西藏进口同比分别为

28.6%和

193.6%，增速继续为例全国前两位。后续来看，7.30政治局会议指出要加大宏观调控力度，深入挖掘内需潜力，以提振消费为重点扩大国内需求等，有利于提振市场信心，随着各项稳增长、扩内需政策的推进落地，内需有望持续修复，对进口的边际改善带来支撑，但当前内需仍较为疲弱，各省仍需要采取更加有力的措施来稳定内需。图

9：2024上半年各省份进口情况15区域经济专题：2024年上半年区域经济分析——区域经济运行喜忧参半，地产和消费仍是主要拖累2023年上半年进口同比（%）-2.402024上半年2024上半年2024Q1进2023年进口同比（%）地区北京进口金额（亿美元）进口同比（%）口同比（%）2160.92144.881746.171351.2932.86878.05540.28296.15279.68274.01216.02180.48177.14175.27166.120.3013.50-3.106.100.8013.50-5.608.30-5.20广东上海江苏浙江山东福建天津四川辽宁广西安徽河北河南湖南-8.80-15.60-4.901.90-9.60-15.502.307.601.10-2.70-1.50-9.00-0.70-5.10-1.9