城市轨道交通行业子行业发展情况分析

城市轨道交通行业子行业发展情况分析城市轨道交通的建设是一个庞大的系统工程，其中涉及到的系统及设备众多，从城市轨道交通的成本构成来看，征地拆迁等前期工程占总成本的15%-18%；土建工程占总成本的39%-45%，其中车站工程、区间主体工程、轨道工程和车辆基地分别占16%-23%、12%-16%、1.5%-2%、3%-6.5%；机电工程及车辆购置占26%-30%，其中机电工程包括通信信号系统、电力及电气化、设备控制和自动检售票系统等；其他如勘察设计费及监理费等占13.5%左右。按照城市轨道交通建设运营顺序及类别来划分，城市轨道交通行业包括三个子行业，分别为城市轨道交通建筑施工行业、城市轨道交通装备制造行业及城市轨道交通运营行业，下面逐一分析。第一节城市轨道交通行业规模预测随着城市化进程的推进，为引导城市结构调整、优化空间布局、提高土地使用效率，我国不断推进城市轨道交通的建设，各地方政府也积极筹备，提交城市轨道交通建设规划。这都将为城市轨道交通各子行业带来巨大的市场需求。华南地区的广东省在国内率先提出城际轨道规划，并在2005年获得国务院批准。广东在建的庞大的城际轨道交通网络上，约需1万台以上的机车。广东省铁投表示，将通过合资、合作、并购等市场化运作手段，加快启动上下游产业链业务，将重点发展车辆设备维修制造、轨道交通设计咨询、工程建设施工、物流供应、智能交通等项目，构建广东轨道交通的产业链。按规划，广东到2050年城轨将达到1900公里，投资额达3600亿，1900公里的广东城轨建成后，以1万台机车计算，每台机车价值1000万元至1200万元，仅机车制造一项就要投资1100多亿，假如实现机车“广东造”，光机车制造一项，就能拽起一条“机车产业链”。2009年12月，中国南车旗下的南京南车浦镇城轨车辆公司，已经与广东省东南城际轨道交通有限公司签署合约，中国南车将为珠江三角洲城际轨道交通穗莞深项目及莞惠项目提供车辆，合同总金额23.46亿元人民币。根据《珠三角轨道交通同城化规划》，我国南方将建成以穗、深、珠为中心，覆盖珠三角主要城市的城际交通圈。其中内圈层以广州为中心、主要城市间1小时互通，三大都市区内部1小时互通，最终形成“三环八射”的城际轨道交通网络。预计到2015年，城际轨道交通将连接珠三角9个地级市。而此次中国南车接单数额仅占整个珠三角城际轨道建设资金的0.67％。中部地区的城市也加快城市轨道交通建设的进程，2011年1月，国务院批复了武汉市城市轨道交通近期建设规划（2010-2017年），武汉地区作为重要的中部城市，将在2010年至2017年开工建设1号线西延段、2号线南延段、2号线北延段、4号线二期工程、3号线一期工程、6号线一期工程、7号线一期工程及8号线一期工程，8条（段）线路共142.6公里。西南地区的城市也在积极筹备建设城市轨道交通，2009年6月，国务院批准昆明市城市快速轨道交通近期建设规划（2008-2016年）。根据规划，在2008年至2016年间建成轨道交通1号线工程、2号线一期工程，启动3号线工程建设，线路总长度62.6公里。建设规划的实施，将对缓解昆明城市交通压力、促进土地开发、优化空间布局发挥重要作用。城市轨道交通建设周期较长，一般有3~5年（土建工程大约2~3年），计算2010年的投资额时由于时间跨度仅一年，根据建设时间平均计算建设长度来计算2010年的建设里程长度。通过各个城市现有线路的投资额与长度，计算了已有规划城市的平均造价。轨道交通建设平均造价城市平均造价（亿元/公里）城市平均造价（亿元/公里）城市平均造价（亿元/公里）北京5长沙4.83苏州5.19广州4东莞2.32哈尔滨5.84重庆3.11大连4.04长春4武汉5.14南京4.11合肥3.84上海3.06无锡5.04南宁4.02天津4.47沈阳3.76佛山3.95深圳5.38南昌5.42乌鲁木齐4青岛5.15西安3.7贵阳5.15宁波4.05杭州3.86兰州4.22成都3.97郑州5.76常州4昆明5.01福州5.41厦门4注：没有统计到投资额的城市以4亿元每公里作为平均造价。我国轨道交通建设，以地下线路为主的地铁工程，平均每公里造价在5亿元左右，高架线路工程平均每公里造价在1.5-2.5亿元左右。由于规划中地上地下段不能清楚区分，我们根据搜集分城市具体规划建设长度，以及一些开工项目的投资额，城市总体规划的预计投资额信息，得出每个城市的平均造价。通过各个城市的平均造价结合各城市的规划，得出各城市将投入地铁建设的投资额。各城市轨道交通建设投资额预测单位：亿元城市2011-20152016-20202021-20501北京1,667.15695.001,765.002上海778.89758.880.003深圳1,229.71565.81881.784广州709.80800.00504.005重庆467.93488.27579.676武汉713.28400.921,608.827天津413.48350.450.008青岛414.06778.171,482.699宁波292.01710.370.0010成都263.05761.8411昆明312.62502.000.0012长沙295.50264.15312.3613东莞137.81120.71354.4314大连228.54270.28306.9615合肥215.77230.40792.2316南京226.912,119.900.0017无锡276.19533.480.0018沈阳195.52466.24714.4019南昌274.25105.15531.1620西安186.11163.91581.6421南宁190.95126.63379.8922杭州176.21234.61413.0223郑州261.45289.27615.8624福州155.81143.37697.6225苏州136.96432.691,268.9626佛山99.54263.07882.4327乌鲁木齐96.80114.80393.2028哈尔滨83.69181.62569.8132常州184.00324.0033厦门660.0030贵阳302.31429.0031兰州149.81145.5929长春233.20203.2010,499.9912,979.4618,159.54数据来源：世经未来研发部预计我国2011-2015年，各城市新增轨道交通投资规模约10499.99亿元，2016-2020年间新增轨道交通投资规模约12979.46亿元，2020-2050年间新增轨道交通投资规模约18159.54亿元。以北京4号线、5号线、10号线一期工程各阶段投资占比为参考，计算城市轨道交通各子行业的市场需求规模。城市轨道交通投资结构地铁总投资各项构成4号线5号线10号线一期平均租地拆迁等前期工程17.50%15.90%15.70%16.37%土建工程38.80%41.20%44.90%41.63%车站工程16.80%20%23.10%19.97%区间主体工程14.70%12.60%15.80%14.37%轨道工程2%2%1.50%1.83%车辆基地5.20%6.40%3.30%4.97%机电工程16.70%14.90%17.20%16.27%通信系统1.40%1.50%1.50%1.47%信号系统2.50%2.50%3%2.67%电力及电气化5.50%5.50%5.70%5.57%其他（包括设备控制、自动售检票系统等）7.20%5.50%6.90%6.53%车辆购置12.40%14.30%8.70%11.80%其他（包括勘察设计费、监理费等）13.60%13.60%13.50%13.57%合计100%100%100%100.00%数据来源：世经未来搜集整理其中，土建工程归属于城市轨道交通建筑施工行业；机电工程和车辆购置均属于城市轨道交通装备制造行业，其中，通信系统、信号系统、其他均归属于通信信号系统。第二节城市轨道交通建筑施工行业一、需求预测以北京4号线、5号线、10号线一期工程各阶段投资占比为参考，城市轨道交通建筑施工行业占总投资41.63%，按照2011-2015年各城市预测城市轨道交通建设总投资10499.99亿元计算，这将为建筑施工行业带来4371.15亿元收入，平均每年收入874.23亿。二、竞争格局我国对于城市轨道交通建筑施工行业具有严格的管制，过去我国铁路建设市场的竞争非常有限。2004年12月以前，中国铁路建设市场基本被中国铁建和中国中铁等少数拥有铁道部授予的相关铁路建设资格的企业所垄断。2004年12月和2006年4月，铁道部和建设部联合发出通知，放宽对中国铁路建设行业的管制，准许在其他基建行业（诸如公路、港口及市政工程建设）拥有专业资格的企业进入铁路建设市场，鼓励国内铁路建设行业的竞争。这也使得一些区域性的铁路建筑施工企业取得一定的发展，如长三角的隧道股份、宏润建设和腾达建设等，珠三角的粤水电和深天健等。从市场份额来看，中国中铁和中国铁建都是全国布局，合计持有全国80%以上的市场份额；而隧道股份、宏润建设和腾达建设主要业务区域仍集中在长三角，但已经开始向其他区域扩张，其中隧道股份在上海地区市场份额超过50%；珠三角地区的城市轨道交通建设主要建设单位为粤水电、深天健以及广州和深圳的市政公司。在短期内，“双铁”的市场地位难以撼动，但随着其他符合资质的企业不断积累建筑施工经验，“双铁”的寡头地位将逐步弱化，市场竞争将逐渐加大。第三节城市轨道交通装备制造行业一、我国轨道交通设备产业总体状况“十五”以来，我国城市轨道交通装备制造业坚持对外开放，走依托国内市场、引进和自主创新相结合的发展之路，整体水平和能力又上了一个新台阶。相关制造企业在广泛采用新技术、新材料、新工艺的基础上，制造水平大幅提升，设计能力显著增强。骨干企业开发了自主知识产权产品，掌握了整车和关键总成核心技术，不仅能够满足国内城轨项目单位的需要，而且具备了参与国际市场竞争的能力。普通轮轨车辆、跨坐式单轨车、现代有轨电车、直线电机车辆以及时速为100-140公里的市域快速线车辆已全部可以立足于国内生产。城轨装备制造业的快速发展为我国城市轨道交通事业发展提供了有力的保障，不仅满足了近十年来10个城市的30多条线路、近1000公里建设和运营的需要，而且还将在2015年前为新增100多条线路、近2000公里的建设提供所需的全部装备。这些装备大幅度降低了建设项目投资成本和运营成本，带来了显著的社会效益和经济效益。在城市轨道交通装备制造业发展取得显著成绩的同时，也还存在着一些值得关注的问题，如具有总体指导意义的装备技术政策还未出台；产品认证制度尚属空白，有待建立；招投标中不规范的行为时有发生；部分关键总成的系统集成能力有待进一步提升；盲目投资信件整车制造能力的势头还在发展。2010年12月国家发改委发布的《关于进一步推进城市轨道交通装备制造业健康发展的若干意见》中提出了“十二五”期间我国城市轨道交通装备制造业的发展目标和主要任务。《关于进一步推进城市轨道交通装备制造业健康发展的若干意见》中指出“十二五”期间，自主开发和引进技术消化吸收在创新的产品成为城市轨道交通装备的主流产品，关键装备技术接近或达到国际先进水平。车辆和关键总成生产企业具备项目总承包和技术总负责能力。形成3~5家具有国际竞争力的车辆制造和信号系统骨干企业，具备在国际市场上投标及总承包的能力。二、存在问题及任务面对我国城轨装备制造业尚存在的问题，国家发改委提出城轨装备制造业接下来的主要任务有：（一）提高企业的集成能力，实现投标主体技术总负责车辆生产企业要提高综合集成能力，加快研发节能、轻量化和降噪产品；牵引传动系统生产企业要开发多种规格的系列产品，满足国内市场不同层次的需求；信号系统生产企业要通过掌握列车自动控制系统的核心技术，形成系统设计和项目总承包能力，并逐步具备列车自动防护系统/列车自动驾驶系统（ATP/ATO）的设计和制造能力；制动系统生产企业在全面掌握城轨通用制动系统的基础上，深入研发系列产品，满足国内用户对不同制式、不同规格的产品需求。“十二五”期初，上述生产企业在投标过程中要全部做到技术总负责。（二）营造良好的市场环境，保障企业自主产品的公平竞争城轨项目单位应采取有效措施，扎实推进车辆（含车门系统、风档系统和内外饰系统）、牵引传动系统、信号系统、制动系统、牵引供电系统、防灾报警系统、灭火系统、通信系统、车站机电设备等各个系统的企业自主制造。应努力做到分系统招标。装备制造企业要以市场需求为导向，合理布局产能，避免盲目竞争。（三）完善产品技术标准，填补国内产品标准空白各有关城市发展改革委、城轨项目单位及城轨装备制造企业均应积极支持城轨装备产品的技术标准制定工作；有关行业机构组织行业专家和相关企业研究起草并补充完善城轨机电设备的产品标准。（四）建立产品安全认证制度，保证产品的安全可靠要把建立城轨工程和装备产品安全认证体系作为今后几年工作的重点。积极开展国际合作，尽快建立和完善与国际规范接轨的国内认证机构。城轨项目单位应支持和参与统一组织的城轨工程安全认证。城市轨道交通装备包括三个方面，即车辆装备、通信信号系统、电力及电气设备。三、车辆装备（一）需求预测随着我国的城市规模和经济建设都有了飞速的发展，城市化进程在逐步加快，城市人口和人均机动车保有量水平逐年急剧增加，当前，全国大中城市普遍存在着道路拥挤、车辆堵塞、交通秩序混乱的现象。城市轨道交通具有载客量大、运送效率高、能源消耗低、相对污染小和运输成本低、人均占用道路面积小等优点，是解决大城市交通拥挤问题的最佳方式。加快大城市轨道交通的建设，改变轨道交通极端落后的状况，是解决我国大城市客运交通的根本出路。截至2010年底，已有36个城市制订了城市轨道交通规划，其中29个城市已获得国务院的审批。2011年至2020年，城市轨道交通新增营业里程将达到6560公里，到2020年，我国城市轨道交通累计营业里程将达到7395公里。另外有4个城市已经拟定了城市快速轨道交通规划，另有部分城市处于筹备中：太原、大同、济南等。未来10年中，国内对城市轨道交通装备需求将持续增长。以北京4号线、5号线、10号线一期工程各阶段投资占比为参考，城市轨道交通车辆购置占总投资11.80%，按照2011-2015年各城市预测城市轨道交通建设总投资10499.99亿元计算，这将为车辆制造行业带来1239亿元收入，平均每年收入247.8亿元。（二）竞争格局从国内城轨设备的市场占有率来看，北车原来的占有率要高一些，2008年占到52.2%，其余的基本上都是南车所有，但是2006年北车占有率为69.3%，2007年为59.1%，呈下降之势，到2010年，中国南车在城市轨道交通行业的占有率首次超过60%。从南方城市的占有率来看，在上海，北车的长客、中国南车（株机、浦镇等子公司）、上海本地企业（包括上海轨发）等市场份额占比分别为26%、62%和12%；而中国南、北两车在广州的地铁市场份额占比为71%和29%，北车明显逊于南车。但是随着两家公司向全国市场发展的趋势，南车集团和北车集团原来采取“南北分治”的格局，将不复存在。南车集团正在加紧布局华南地区的市场，而北车集团也在实行南拓计划，两家集团在南方市场的交锋日益激烈。2010年2月开始，北车只用了一个月的时间，就在南方三座重要城市完成布点：上海、福建和云南。2010年2月24日，中国北车以3.65亿元获得上海轨道交通设备发展有限公司44%的股权；2010年3月5日，中国北车与福建省政府在京签署战略合作框架协议；2010年3月10日，中国北车与昆明市政府在京签署战略合作框架协议。在此之前，中国北车有4家相关“城市轨道交通设备”生产公司，但核心公司却只有长春轨道客车股份有限公司（下称“长客”）一家。但南车则有南京浦镇、株洲电力机车和四方车辆公司等三个核心厂。南车集团也选择在江门建基地，中国南车做出这样的规划，肯定也是考虑到了华南地区未来几年巨大的城市轨道交通建设需求。四、电力及电气化（一）需求预测“十二五”期间铁路及城市轨道交通建设投入持续增长，输配电设备制造业长期受益。根据《中长期铁路网规划（2008年调整）》，2020年全国铁路营业里程规划目标为12万公里以上，电气化率为60%以上，要达到以上规划目标，估计总投资规模要达到5万亿元以上。根据铁道部公布的信息，2010年铁路完成基本建设投资7091亿元，同比增长18.1%；2010年全国铁路营业里程增加4986公里，达到9.1万公里。2011年，全国铁路营业里程预计达到9.9万公里，增长8.8%，其中快速铁路通车里程预计为1.3万公里，增加4700公里。随着电气化铁路建设工程的持续展开以及随着国产设备的使用率和国产化率由原来的不足10%提高到70%，在未来几年内对铁路电力系统设备和牵引系统设备需求旺盛。根据2011年度全国铁路工作会议的总体规划，2011年铁路安排基本建设投资7000亿元，新线铺轨7935公里，复线铺轨6211公里，新线投产7901公里，复线投产6861公里，电气化投产8800公里，高铁投产4715公里。这必然会给国内具备相当竞争实力的电气制造设备企业带来大量订单和良好的发展机遇。以北京4号线、5号线、10号线一期工程各阶段投资占比为参考，电力及电气化占总投资5.57%，按照2011-2015年各城市预测城市轨道交通建设总投资10499.99亿元计算，这将为电力及电气化行业带来584.5亿元收入，平均每年收入116.9亿元。（二）竞争格局在铁路系统，由于行业的特殊性，特别重视电力设备的安全性和可靠性，因此应用于铁路系统的电力设备不仅要求具有很高的技术门槛，还需要在铁路系统领域具有丰富的运行经验以证明其可靠性，因此，少数几家能够提供高可靠性的智能化预装式变电站的企业，并且经受住于市场长期运行经验的考验，形成了较稳定的市场竞争格局。五、通信及信号系统（一）需求预测以北京4号线、5号线、10号线一期工程各阶段投资占比为参考，通信及信号系统占总投资10.67%，按照2011-2015年各城市预测城市轨道交通建设总投资10499.99亿元计算，这将为通信及信号系统带来1120亿元收入，平均每年收入224亿元。（二）竞争格局支撑轨道交通强大运输体系的是庞大、复杂的技术设备系统，包括轨道、牵引供电、车辆、信号、通信、旅客向导等，而其中的信号系统是整个列车运行系统的核心，可以说信号系统就是轨道交通的“神经中枢”。自上世纪80年代，北京地铁信号系统一直依赖进口，2号线增加防护功能改造，使用的是法国阿尔斯通产品，4号线使用的是加拿大阿尔卡特公司产品，5号线使用的是英国西屋公司产品，10号线使用的是德国西门子公司产品。我国为了打破国外对城市轨道交通装备市场信号系统的垄断，北京在2004年启动了集研发、试验、工程实施为一体的示范线工程方案，实施了“基于通信的城轨CBTC（列车控制）系统研究”，到2008年初，各项试验圆满成功，并在北京亦庄线上首次成功应用了“中国信号”。亦庄线只有短短23.23公里，但是这条不长的线路却是我国首条使用自主知识产权列车自控系统的地铁线，“中国信号”在这条路线上第一次成为地铁列车的“指挥官”。这套有“中国信号”之称、基于通信的移动闭塞列车自动控制系统，也称CBTC列车自动控制系统的“核心技术”，包括自动监控系统（ATS）、计算机联锁系统（CI）、列车自动防护系统（ATP）、列车自动驾驶系统(ATO）等。这套自控系统的研发既借鉴了国外先进技术，又兼顾了中国国情，在安全、效率和成本之间不断寻找更好的平衡点。据悉，这套自控系统在地铁亦庄线试验成功后还将应用于地铁昌平线，并有望在全市地铁线路中推广。同时，依托于这套自控系统的相关技术标准也将随后出台，地铁“中国信号”从此将有制造标准。第四节城市轨道交通运营行业城市轨道交通运营公司和城市轨道交通建筑施工行业及装备行业具有显著的区别。首先，城市轨道交通运营公司提供的是管理运营的服务，并非是实际的产品或建设；其次，运营公司具有较强的区域性，拥有