财务报表分析 职业能力测试答案 张丹

财务报表分析职业能力测试答案项目一判断题1—5√×××√6—11×√×√×√二、简答题略三、计算分析题E公司：2018年销售收入增长率=(222.56-220.12)÷220.12=10.85%2019年销售收入增长率=(215.48-222.56)÷222.56=-3.18%2020年销售收入增长率=(214.50-215.48)÷215.48=-0.45%2021年销售收入增长率=(203.23-214.50)÷214.50=-5.25%F公司：2018年销售收入增长率=(153.40-150.13)÷150.13=10.85%2019年销售收入增长率=(170.15-153.40)÷153.40=10.92%2020年销售收入增长率=(190.20-170.15)÷170.15=11.78%2021年销售收入增长率=(140.45-190.20)÷190.20=-26.16%项目二判断题1—5√×√×√6—8×√×二、简答题略三、计算分析题略项目三判断题1—5√√√√×6—8√××二、简答题略三、计算分析题解析：根据比较利润表可知，科龙公司2002年营业收入比2001年增长约11.21%，基本平稳，但净利润却比2001年增长106.51%。净利润激增主要是因为管理费用骤降8亿多。在上半年冰箱、空调全行业不景气的逆境下，科龙电器半年中不仅成功摆脱2001年巨亏15.6亿元的阴影，并且盈利高达1.13亿元。2001年费用总额21亿元，2002年仅为9亿元，如此扭亏为盈是建立在存货跌价准备计提比例的大幅变化与应收账款坏账准备的计提的变化，存货减值准备转回约2.12亿元。销售费用骤降34.37%，是因为2001年多计提了相关的广告费支出，所以在2002年冲回广告费7900万元。迫于资本市场的压力，为了避免退市，科龙公司采取虚增收入、少计费用等多种手段虚增利润，导致该公司所披露的财务报告虚增利润1.18亿元，与事实严重不符。项目四判断题1—5√×√××6—8×√×二、简答题略三、计算分析题解析：从2020至2021年的现金流入情况来看,经营活动产生的现金流入占现金总流入的比重一直很大，平均保持在96%左右,经营状况良好，同时筹资活动的现金流入也有所增加，说明企业为了扩大经营进行了必要的融资。从2020年至2021年的现金流出情况看,企业的大部分现金流出是由于经营活动的需要而产生的，筹资活动流出规模较小，说明企业在偿还债务方面没有很大的支出，结合筹资活动的现金流入来看,企业在控制融资成本方面做的较好。投资活动的现金流出一直稳定,占总现金流出的比重在3%左右。从现金流量净额的趋势分析来看,2020现金流量净额有所上升投资活动的绝对净额出现增长,说明企业在当年进行了大规模的固定资产投资。L公司在2020年筹资活动生产的现金流量净额为负值，虽然此年份经营活动产生的流量大于投资活动的净额，但是筹资活动现金净流量为负仍值得思考。2020年“偿还债务支付的现金”增多，因为较多地采用了以银行承兑汇票的方式与供应商结算货款。连锁店数量的增加、连锁网络规模的扩大，应付供应商货款也在相应增加。项目五判断题1—5√×√×√6—8√√×二、简答题略三、计算分析题略项目六一、判断题1—5×××××6—8×√×√√11—15√××√×16√17×二、简答题略三、计算分析题1.解析：表中数据表明,公司短期偿债能力偏低。2021年公司流动比率从1.14降为1.04,该指标值偏低,并且较过去年份相比有所减少，说明公司不能很好地保证短期偿债能力。速动比率指标为0.36，有所上升，企业短期偿还债务的压力有所减轻，但整体速动比率偏低，速动资产中的可能有大量不良应收账款，应收账款周转率低，对偿债能力造成影响。2021年公司资产负债比率有所增高，且都超过了60%，说明企业的资本结构中负债比重加大，经营风险增加。股东权益比率下降为31.51%，表明企业总资产中所有者权益部分有较大程度的降低。债权人的债权保障偏低，有可能面临偿付本息的压力。2021年权益乘数比2020年的增高许多，表明股东投入资本在资产总额中所占比重小，对负债经营利用的越充分。产权比率大幅度增大，表明企业债务融资比重高于权益融资，风险越大。利息保障倍数下降，企业没有足够的资金来源偿还债务利息。各项数据表明，公司长期偿债能力低下。2.解析：该集团存货周转率自2018年逐渐下降，存货购入速度大于其对外销售速度，企业营运能力有所下降。企业察觉后，调整政策，提高了存货的监管力度，至2020年存货周转率开始逐渐上升。2017-2021年，应收账款周转率为U型变化趋势，起伏较明显。应收账款收回速度下降，坏账率升高，公司加大了应收账款的管理效率，2020年应收账款周转率又突然上升。流动资产周转率相对稳定，但普遍不高。总资产周转率也是U型变化趋势，整体营运效率不算太高，但企业能够及时调整。解析：（1）该公司税前利润2020年下降69.95%，2019年幅度加大，降为负数，2018年后情况有所好转，税前利润逐渐上升。2019年利润突变可能因为重组确认了金额较大的资产重组损失。（2）倘若剔除资产重组对公司利润的影响，2017-2021年税前利润分别为167万元、302.2万元、440万元、525.1万元、616万元，这五年间利润稳定增长，获利能力较强，说明公司有较强的竞争优势。4.解析：处于成长期的上市公司，成长性较强，毛利率较高，业务收入增长率通常