电力设备及新能源-行业周报：加速氢能技术产业化进程助力能源绿色转型建设

请仔细阅读本报告末页声明风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。强于大市（维持评级）行业走势电力设备及新能源沪深300 -3% -7%-11%-15%-20%-24%-28%2023-092024-012024-052024-09作者分析师于夕朦邮箱：yuximeng@分析师王泽雷邮箱：wangzelei@联系人孙诗宁邮箱：sunshining@相关研究P.2请仔细阅读本报告末页声明 3 3 4 5 5 6 8 8 8 8 9 9 3 3图表3：氢能源指数最新TTM市盈率为18.01倍，MBQ市净率为1.31倍（截至2024年9月13日） 3 3图表5：本周涨幅前5个股（2024.9.9-2024.9.13） 4图表6：本周跌幅前5个股（2024.9.9-2024.9.13） 4图表7：8-9月份新增电解槽中标项目 5图表8：8-9月份新增电解槽招标项目 5 6 6 6 6图表13：截至2024年6月两类燃料电池累计装机量（MWh） 7 7P.3请仔细阅读本报告末页声明沪深300本周涨跌幅-2.23%，氢能源指数与沪深30图表1：氢能源指数（885823.TI）走势8.00% 5.00% 8.00% 5.00% 2.00% -1.00% -4.00% -7.00%氢能源2,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.00价格保持稳定，本周各地区价格与上周保持持平。上海地区高纯氢气价格最高，为2.7图表3：氢能源指数最新TTM市盈率为18.01倍，MBQ市净率为1.31倍（截至2024年9月13日）图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元/Nm2）5050 PE-TTM（左）PB-MRQ（右）广东市场河北市场北京市场河南市场 上海市场P.4请仔细阅读本报告末页声明氢能行业周涨幅前五的公司为汉嘉设计、海新能科、中南股份、-15.20%、-11.56%、-11.22%。图表5：本周涨幅前5个股（2024.9.9-2024.9.13）涨幅排名代码名称涨跌幅股价1300746.SZ72.84%-459.262300072.SZ20.43%-21.653000717.SZ-11.244300091.SZ9.79%5300157.SZ8.78%图表6：本周跌幅前5个股（2024.9.9-2024.9.13）跌幅排名代码名称涨跌幅股价1600686.SH-23.37%84.482300068.SZ-15.63%-112.023300473.SZ-15.20%95.304300340.SZ-11.56%5300806.SZ-11.22%P.5请仔细阅读本报告末页声明2.氢能行业数据回顾2.1电解槽数据回顾疆俊瑞温宿规模化制绿氯项目40套电解槽正式招标。该项目是温宿县第一个大型氢能项目，项目建成投产后，绿氢应用可减少二能产业发展，助力地方就业和低碳绿色经济转型。此次新疆俊瑞温宿制绿氢项目的开工建设，是对温宿县能源产业集群的有益补充和拓展，将进一步优化能源产业结构和产业图表7：8-9月份新增电解槽中标项目项目名称电解槽类型制氢规模中标企业中标时间//2024/8/5广州供电局小虎岛固体氧化物电解水蒸汽制//2024/8/15//2024/8/21//司2024/8/23//2024/9/11图表8：8-9月份新增电解槽招标项目项目名称电解槽类型制氢规模招标企业招标时间//2024/8/16//2024/8/19/1000Nm³/h2024/8/20/2024/8/21200Nm³/h2024/8/29P.6请仔细阅读本报告末页声明销量新增779辆，环比下降26.79%；截至2024年7月，燃料用车创新示范中心项目签约仪式在湖北新楚风汽车股份有限公司举行，标志着湖北省氢能源商用车产业迈入了一个全新的发展阶段。在国家双碳战略的推动下，氢能重卡以其环保、续航里程长、补能时间短、抗低温性能好等优势，正逐步成为重卡领域新能源转型的首选方向。此次签约仪式的成功举办，不仅为新楚风注入了强劲动力，也为湖北随80060040008006004000FCV新增产量（辆）FCV新增销量（辆）图表10：燃料电池车累计产量、销量70006000400030000增装机量为102.40MWh，环比增长了227.20%，同比增长548.10%；燃料电池客车的客车平均装车电量（单台车）为119.50kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为80.90kWh，较上月有所增加。4004000%-500%燃料电池专用车新增装机（MWh）环比（%）图表12：燃料电池客车新增装机量4000%-500%P.7请仔细阅读本报告末页声明图表13：截至2024年6月两类燃料电池累计装机量（MWh）图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车）80.0060.0040.0020.000——燃料电池客车平均装车电量（kWh） ——燃料电池专用车平均装车电量（kWh）于印发《交通运输大规模设备更新专项行动方案》的通知。其中指出：全省城市公交、推广效应凸显；将进一步推动氢能、换电货车示范应用，推动绿色动力船舶发展，推动技发展基金产学研专项（未来车）申报指南》。《指南》提出了三大申报专题：智能网联汽车关键零部件、新能源汽车关键零部件、燃料电池汽车关键零部件。其中，在燃料电池汽车关键零部件专题中，研究内容包括电堆、双极板、质子交换膜、膜电极、催化剂、空压机、氢气循环系统、碳纸、站用压缩机、储氢瓶阀、制氢储氢一体化设备等关键零部件研发。在资金支持方面，《指南》提出，项目经评审后择优立项。资助资金应P.8请仔细阅读本报告末页声明3.行业动态及公司动态3.1行业动态有限公司、上海电气风电集团股份有限公司战略合作协议签约仪式在浔举行，将推动绿色甲醇、零碳园区、风电等领域的投资建设以及氢、储、光等相关领域的合作。活动现场，瑞昌市政府与中广核风电有限公司、上海电气风电集团股份有限公司签署项目合作拟建设风力资源开发项目及生物质甲醇项目、风电机组制造、零碳示范园区及生物质甲目点火活动在北京亦庄举行，此次示范项目是全球首个氢内燃机批量发电项目。该项目是德国道依茨公司在中国设立的首个氢能应用项目，试，具备正式点火运行条件。（北极星氢能网）垃圾制氢项目——佛山南海垃圾资源化项目的光伏、排水、围墙、道路等多项永临结合解车间（垃圾制炭粉装置）、制氢联合装置（含炭粉气化、变换、脱硫脱碳提氢、制氧际氢能网）场立法”，新立法为未来氢气市场的发展搭建了强有力的框架，具体包含氢气和其他脱碳气体的运输、供应和储存的具体规则，并进一步明确了可再生和低碳气体的定义、阈for55”政策体系的一部分，更新了其现有的天然气法规和指令，为氢气和脱碳气体制定了共同的市场规则。（氢能联盟）与西班牙政府在当天签署合作协议，将在西班牙投资氢能装备工厂，布局绿氢产业链，西班牙地处欧洲与非洲的交界处，东临北大西洋、西邻地中海风能、光能资源丰富年来西班牙大力推动氢能产业，成为欧洲绿氢的主要供应国。西班牙的地理位置与能源充沛等因素使中国氢能企业先后以其作为出海首站。（氢能源与燃料电P.9请仔细阅读本报告末页声明绿线，往返于古晋和哥达沙马拉罕之间。氢能源智轨的投入使用将极大优化当地城市公3.1.3政策与公告技术装备推广应用指导目录（2024年版）》，其中共有11项涉氢装备。大型石油和化工装备与氢能相关的有4项装备：重整装置用离心式氢气增压机、重整能源电子导向胶轮列车（氢电混合动力）。船舶与备：氨燃料动力船舶、船用中速发动机（氨燃料）、氨燃料低速发动机、甲醇燃料低速发动机、船用甲醇燃料供应系统、船用氨燃料供应系统。本次《目录》的发布，将进一步推动氢能在石油化工、轨道交通、船舶领域的发展。（工信将于十四届全国人大常委会第十一次会议提请二审。《能源法（草案）》二审稿重点有几方面调整。其中，为进一步促进能源绿色低碳转型，增加规定风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等新能源开发利用和规定化石能源、可再生能源、非化石能源、生物质能、氢能等概念定义的内容。为促进绿色能源消费，草案二审稿还规定，国家通过实施可再生能源绿色电力证书等制度建立绿色能源消费促进机制，鼓励能源用户生态环境部、国家发改委、工信部联合发布了《市场监管总局等部门关于开展产品碳足迹标识认证试点工作的通知》，明确将优先聚焦市场需求迫切、外贸压力严峻、减排贡献突出、数据收集完整、产业链供应链带动明显的锂电池、光伏产品、钢铁、纺织品、电子电器、轮胎、水泥、电解铝、尿素、磷铵、木制品等产品开展相关工作。（市场监管总局）3.2氢企动态重点企业举行了意向投资签约仪式。深圳市提出要加大氢能产业要素保障力度，发挥新型储能产业基金作用，加大对氢能重点企业和项目支持力度。此次市新型储能产业基金拟投资氢蓝时代，对推动氢能创新链、资金链、产业链深度融合，助力深圳加快打造成粤港澳大湾区氢能产业创新发展高地，有着极为深远的意义。（北极星氢能网）轿运车正式在沈阳投入运营，主要服务于华通汽车物流有限公司，负责宝马商品车的城市短驳运输作业。这是长征汽车联合未势能源，在东北地区打造的首个氢能轿运车应用示范场景，也是继蚂蚁物流之后打造的第二个氢能轿运车场景，标志着双方氢能版图正限公司联合中汽研新能源汽车检验中心（天津）有限公司，完成行业首个燃料电池发动P.10请仔细阅读本报告末页声明P.11请仔细阅读本报告末页声明4.核心观点业持续发展。上游电解槽招标项目持续增多，制氢投资力度加大，建议关注参与电解槽招投标的公司；中游加快氢能输用发展，持续建设氢能产线，建议关注具备输氢能力的企业；下游推动大规模设备更新，加大新能源汽车补贴力度，建议关注氢车应用领域的风险提示宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不P.12