高级财务会计衍生工具会计

高级财务会计衍生工具会计第八章衍生工具会计

本章要点衍生工具远期、期货、期权和互换的基本特点衍生工具的基本定价方法衍生工具的主要作用主要衍生工具的会计处理方法金产转移的复杂性三种情形金产转移的会计处理第一节衍生工具概述一、衍生工具的特点与分类

(一)衍生工具的产生与发展

(二)衍生工具会计准则制定情况

(三)衍生工具的定义与分类

金融工具就是一种书面凭证，在该凭证中规定资金供求双方的权利与义务等相关内容。

衍生工具就是一份根据某些标的物的价格和价值由一方向另一方进行支付（或多种支付）的双边协议。接上页第一节衍生工具概述二、衍生工具的定价机制与作用(一)主要衍生工具介绍1、远期和期货远期合约（forwardcontract），是指交易双方同意按照当日确定的某一价格在将来某一日期某种资产而达成一种协议，因此，也被称为远期协议(forwardcommitment)。期货合约(futurecontract)，是一种标准化的远期合约。这种合约的签订在期货交易所内进行，服从逐日结算的程序，保证合约的损失方将款项及时支付给对方。2、期权期权(option)是一份双方协议合约，合约赋予购买方在某一特定期间以特定价格向另一方购买或出售资产的权利（而非义务）。3、期货期权期货期权(optionsonfutures)是一种赋予期权买方签订一份期货合约的权利（而非义务）的衍生工具，它是一种合成产品，也被称为商品期权(commodityoption)。接上页4、互换互换(swap)是一种由双方（通常是在中介的帮助下）自行确定交换未来现金支付的协议。利率互换(interestswap)是互换最流行的一种类型。5、其他混合和异形衍生工具在衍生工具中，除了远期与期货、期权外，期货期权、互换都属于一种混合产品（hybrid），都是在上述基本工具上混合或创新发展出来的，更复杂的则被称为异形（exotic），它们被开发并应用于各种特定的目的。6、嵌入式衍生工具包括衍生工具与非衍生工具的合约，也称混合工具。接上页(二)衍生工具的定价机制1、定制调整2、定价模型3、现金流量折现值(三)衍生工具的作用1、用于2、用于风险管理第二节主要衍生工具的会计处理一、期货会计处理例8-1(P214-216)二、远期合约会计处理例8-2(P216-217)三、期权的会计处理例8-3(P217-218)四、互换的会计处理例8-4(P218-220)第三节金产转移的会计处理第三节金产转移的会计处理一、满足终止确认条件的金产转移的会计处理1、整体转移满足终止确认条件的金产转移的会计处理第三节金产转移的会计处理2、部分转移满足终止确认条件的金产转移的会计处理例8-5（P223-224）二、未满足终止确认条件的金产转移的会计处理例8-6（P224-225）三、继续涉入条件下金产转移的会计处理例8-7（P225-226）本章概念（关键词）金融工具、基本金融工具、衍生金融工具、金产、金融负债、权益工具、资产担保证券、混合工具、远期合约、期货、签约日、到期日、执行价、多头或多方、空方或空头、期权、看涨期权、看跌期权、价外期权、价内期权、平价期权、互换、利率互换、嵌入式衍生工具、定价机制、定制调整、定价模型、套期、金产转移本章相关的法规、制度及主要阅读文献(一)1．（美）钱斯衍生金融工具与风险管理郑磊译第1版北京：中信出版社2004（DonM.Chance2001:AnIntroductiontoDerivativesandRiskManagement5thHarcourt,Inc.）2．《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》3.《企业会计准则第23号——金产转移》4.《企业会计准则第24号——套期保值》5.《企业会计准则第37号——金融工具列报》6.《企业会计准则——应用指南》7.《企业会计准则讲解》8.常勋2006：财务会计四大难题第3版上海：立信会计出版社本章相关的法规、制度及主要阅读文献(二)：IAS32FinancialInstruments:DisclosureandPresentation.(中译文《国际财务报告准则()》中国财政经济出版社年)11.IASB：IAS39FinancialInstruments:RecognitionandMeasurement.(中译文《国际财务报告准则()》中国财政经济出版社年)12.FASB1998:AccountingforDerivativeInstrumentsandHedgingActivities13.FASB2000:AccountingforCertainDerivativeInstrumentsandCertainHedgingActivities—anamendmentofFASBStatementNo.13314.FASB2000:AccountingforTransfersandServicingofFinancialAssetsandExtinguishmentsofLiabilities-areplacementofFASBStatementNo.12515.MarkA.Trombley2003:AccountingforDerivativesandHedging.McGraw-HillCompany,Inc.思考题(一)1、引发国际市场上衍生工具如此迅速发展的原因是什么，我国衍生工具发展缓慢的原因是什么，今后发展的趋势如何？2、比较衍生工具与传统金融工具，衍生工具的主要特点是什么，为什么衍生工具蕴含非常大的风险？3、简要说明金融工具的分类及每类的特点。4、为什么说基本的衍生工具就是远期和期权，这两种衍生工具的基本特征是什么？其它衍生工具是如何在这两类工具的基础上形成的，试举例说明之。5、比较期货和远期，比较期权、期货与期货期权。思考题(二)6、什么是互换，什么是利率互换，简要阐述利率互换的交易机制。7、简述衍生工具的定价机制。8、于衍生工具与于基本金融工具的区别是什么？9、套期是如何规避风险的，套期的成本是什么，如何进行套期。10、阐述我国金融工具会计准则的制定情况，为何对金融工具会计准则要一分为四，每个准则的核心内容是什么？11、衍生工具会计处理的基本原则是什么？12、现代交易与传统交易的最大区别是什么？13、金产转移的确认原则是什么？如何判断一项金产交易是否符合终止确认条件？练习题(一)期货(二)远期合约(三)期权(四)互换(五)金产转移每年进入夏季，由于气温高、湿度大，对幼儿的照顾要特别注意，以下是出国留学网为您搜集整理的育儿健康小常识1.不是所有宝宝都需额外补充维生素很多家长会问，孩子多大需要开始补充维生素?小婴儿是否需要补充维生素?刘主任表示，孩子多大补充维生素没有明确的界定，如果宝宝是吃母乳或奶粉，一般营养物质都足够、全面，不需要额外补充维生素，如果出现了某些症状，如缺乏维生素B或维生素C等，再有针对性的补充会更好。维生素D可以促进钙的吸收，小婴儿也应该补充，特别是纯母乳喂养的宝宝，如果没有补充维生素D，常带宝宝晒太阳，也可以转化为维生素D，从而促进钙的吸收。给宝宝晒太阳，一般每天半小时到1小时，注意不要遮挡着晒太阳，如果是戴太阳帽、打伞或擦防晒霜等，起不到晒太阳的效果。2.不能用维生素补充剂代替蔬菜水果有的家长认为，都是补充维生素，用维生素补充剂方便多了，因此就用维生素补充剂代替水果和蔬菜。刘主任表示，只要条件允许，应尽量从食物中摄取维生素，如果是因为某些特殊情况导致不能全面有效获得维生素，则可以考虑食用维生素补充剂。而且维生素补充剂是不能代替蔬菜和水果的。因为蔬菜、水果中的各种维生素是按一定比例存在的天然成份，是多种维生素的集合体;而维生素制剂多数是人工合成的，两者在性质上会有所差别。蔬菜、水果除了含有维生素外，还含有一些虽然对人体的作用与维生素类似的天然物质，如叶绿素、胡萝卜素等。此外蔬菜中含有矿物质、微量元素、碳水化合物、纤维素等非维生素类营养成份。3.维生素补充剂含有的维生素种类不是越多越好有的家长容易陷入一个误区，认为既然要补，那就补得全面一点，总给宝宝吃综合性维生素。刘主任表示，维生素补充剂并不是所含种类越多越好。刘主任建议，对于挑食特别厉害的宝宝，吃东西的品种少，可以选择补充综合性维生素剂;如果是缺乏某些维生素，建议有针对性地补充更合适;如果只是缺乏某一种维生素，没必要补充综合维生素制剂，因为有的维生素会产生蓄积中毒的情况。4.维生素应从正规渠道购买如果是身体缺乏维生素的话，还是要在医生的指导下服用维生素药品，如果是出于保健的需求，可以服用保健品5.维生素补多久补多少最好由医生判断给宝宝补充维生素一定要注意用量，特别是维生素缺