永辉超市财务状况的分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录1公司简介 永辉超市过去三年的净利润率一直较低。从2017年到2019年，净利润大幅度下降，这是公司盈利能力低下的表现。2.4发展能力分析科目/年度201720182019净利润18.17亿14.80亿15.64亿净利润同比增长率46.28%-18.52%5.63%营业总收入585.91亿705.17亿848.77亿营业总收入同比增长率19.01%20.35%20.36%表SEQ表\*ARABIC5永辉公司2017~2019年发展能力分析表根据表5的数据，可以分析出永辉公司经营增长率从2017年19.01％上升到2019年20.36％，在缓慢增长。因此，永辉超市具有良好的发展能力。3永辉超市财务状况的优化方案3.1提高偿债能力公司可以通过提高流动资金比例，充分利用其现有资产以及制定新的融资计划来提高其偿债能力。3.1.1提升企业获取现金的能力图SEQ图\*ARABIC7永辉公司销售商品、提供劳务收到的现金趋势图如图7所示，从2016年至2019年，永辉超市收到的用于销售产品和提供人力服务的现金逐年增加。因此，如果要提高企业获取现金的能力，则永辉公司必须增加其产品销售量，增加销售额。由于永辉超市50%以上的产品都为蔬菜水果生鲜类，容易腐烂变质。所以着重提高生鲜产品的销量便会大大提高企业的销量，从而提高获现能力。提高生鲜产品的销量应专注于增加新鲜农产品的销售，从而提高获取现金的能力。增加新鲜农产品销售的具体措施如下：通过打折销售及时处理滞销的产品。例如蔬菜，当天超过18：00就进行降价销售或者捆绑销售。与供应商保持良好并且稳定的合作关系，以确保蔬菜和肉类的新鲜度和完整性。第三，联系下游商家，定期运送。例如把快要不新鲜、不美观的蔬菜定期运送给养猪专业户。第四，采取顾客购物积分制度。购物积分制度按照顾客消费心理来说，在其他超市可以购买到的同类产品更愿意到可以积分的超市购买。购物分累积到一定额度可以兑换礼品或者减免金额。3.1.2充分利用企业的流动资产图SEQ图\*ARABIC8永辉公司资产负债表构成图从图8可以看出，永辉超市的流动资产占资产和负债构成的50％以上，因此对于公司而言，提高流动资产的使用率非常重要。流动资产主要用于三个方面：应收账款、货币资金和存货。具体的措施优化如下：第一，对于流动资产，我们需要尽量降低存入货币市场的货币数量。第二，提升应收账款的回收速度。第三，尽可能的减少存货堆积。根据实际需要，保持合适的库存量，同时也要适销对路。3.1.3调整企业的资本结构表6永辉公司融资表序号日期产品名称融资轮次金额投资方12018-11-26永辉超市战略投资9.5亿人民币个人体质22017-12-16永辉超市股权融资42.15亿人民币腾讯投资32016-03-01永辉超市定向增发金额未知融易投资42015-08-07永辉超市战略投资43.1亿人民币京东科技52010-12-15永辉超市601933.SH26.38亿人民币投资方未知62008-11-17永辉超市B轮2.4亿人民币汇睿资本72007-06-15永辉超市A轮2.9亿人民币汇睿资本82007-01-01永辉超市战略投资7500万美元汇丰银行 从表6可以看出，永辉超市的融资方式主要包括吸收直接投资和银行贷款。银行贷款融资方式虽然具有资金成本低和融资速度快的优点，但也存在融资额度有限和融资限制多的缺点。永辉超市主要可以通过发行普通股来筹集资金，这种筹资方式可以促进公司的独立管理和运营，不需要固定股息，而且资本成本低。3.2改善营运能力在营运能力不足这一缺点上，永辉超市主要表现在应收账款周转率下降以及存货周转速度慢，所以提高公司的运营能力主要针对应收账款的周转和库存的周转这两个方面。3.2.1提高存货周转率提高存货周转率的方法主要有三个：第一，减少库存。通过与供应商保持稳定的关系，将库存转移给供应商并在需要时进行实时采购。第二，增加销售和生产力，企业应该把握住各大节假日并开展促销活动以增加销量。第三，清理无法销售的产品。对于已长时间存储在仓库中的慢速产品，可以通过折扣销售和小组销售及时进行处理，对于损坏或恶化的库存，应及时清理。3.2.2提高应收账款周转率表7永辉公司2018年应收账款情况表单位名称应收账款年末余额占应收账款年末余额合计的比例%坏准备年末余额永辉云创科技有限公司448491542.9520.86安徽天美食品有限公司81540994.543.79821099.45北京中润长江食品有限公司43546526.742.03437502.67贵阳宏益房地产开发有限公司42962241.672.00429622.42合计658778783.7830.645911972.33大量应收款将影响公司的现金流入，如果未按时收取，则会影响公司资金周转，这将导致公司的财务支付危机。永辉公司可以通过以下方式提高应收账款的周转率：第一，使用现金折扣。企业应根据应收客户企业账款的比例和声誉给予现金折扣。例如，从2018年截取的部分应收账款客户名单中，永辉云创科技有限公司，应收账款年末余额为448491542.95元，占应收账款的年末余额合计的比值为20.86%，通过对该公司的背景调查知道该公司信誉良好，可以考虑为该客户提供这样的现金折扣：“l／20，N／40”，其中信用期限为40天，折扣期限为10天，现金折扣为0.5％。第二，通过专门的债务催收公司频繁的登门拜访，打电话等方式进行催收账务，通常通过收债公司收取应收账款的方式更为有效。第三，建立客户信用信息管理体系。店员采集每个客户必要的资信资料交信息管理部门建立档案，然后信用管理人员首先核实档案信息资料，最后在此基础上评估客户信用等级。客户档案信息主要包括：(1)基本信息：公司名称、公司办公地址、公司地址邮政编码、注册地址、公司法人代表、法人营业执照号、电话、税号、开户银行与账号、行业类别、主营业务、公司网址、电子信箱等基本信息。(2)财务资料：最近三年的资产负债表、利润表、现金流量表。(3)其他情况：客户的产品、行业竞争力、销售渠道、客户公众评价、信用状况、资金往来情况、合同档案、财务状况等。3.3提高盈利能力对于永辉超市盈利能力低这一问题，主要的优化措施放在合理降低成本，科学制定产品销售价格方面。3.3.1优化成本永辉超市要加强成本管理，要集合年度盈利目标，采取年计划、月控制等措施，加大成本控制力度。永辉超市的财务部需要监测各种费用的支出情况，要注重经营效益，努力降低管理费用。永辉超市的所有生鲜商品都是自己直营，在全国建立了20多个采购基地，以现款直接去农户家采购。公司可将成本优化与采购人员工资挂钩，公司对主要产品给出采购标准，采购人员如果能对他所负责的领域采购到价格优惠，质量上乘的产品就给出奖励，否则，就要给出相应的惩罚。这种方法可以激发各地区采购人员认真去挖掘物美价廉的产品，不仅能控制成本，也能给顾客带来更好的购物体验。3.3.2优化销售价格永辉公司可以将本超市的产品与同行业企业的产品进行价格对比。降低生活必需品（米，蔬菜，水果等）的价格，合理提高非必需品（桌椅，电饭煲等）的价格。公司在购买水果时，应该包下果园和蔬菜园，并让果农亲自按品种、样貌等进行食品等级分拣，样貌品相一般的放进低等级品类，以促销的形式销售，能够薄利多销。样貌品相优秀并且稀少的放进中高等级品类，通过进行精美的包装和中心位的展示吸引年轻消费者，以较高的价格售出。当生活必需品价格比同行业低，而生活非必需品比同行业高时，消费者往往只能看到经常购买的商品价格低廉，而忽略为了方便而购买的非必需品价格略高这一事实。4总结通过对永辉公司财务报表基本数据的分析，发现永辉公司当前的债务偿还能力不高、库存周转天数的减少影响了公司的整体运营能力，运营能力的下降直接导致现金减少。针对这些问题，企业首先要增加销售以增加资本周转率，开发新市场以获取市场份额，其次，在确保产品质量的同时，通过研发新产品，改进技术，降低成本并增加成本利润率来最终实现永辉超市财务状况的优化。参考资料伍思凡.基于杜邦分析法的电商大潮下的步步高集团财务分析[J].现代商业,2017,(15):154-155.梁晓琳,周洋.基于哈佛分析框架的财务分析——以A装备制造公司为例[J].会计师,2018,(03):44-45.林里辉.福建永辉超市营销策略研究[J].厦门大学,2014,(07):75-77.周悦.农超对接的生鲜农产品供应链优化研究[J].山东财经大学,2016,(11):99-102.邓远琴.基于供应链视角的永辉超市营运资金管理研究[J].江西财经大学,2020,(09):52-54.夏冬蕊.基于EVA的永辉超市业绩评价研究[J].河北师范大学,2020,(03):110-111.王莉雅.浅析资本结构对企业绩效的影响——以美罗药业为例[J].财讯,2018,(21)