基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库【能力提升】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（）

A.操作风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.信用风险

【答案】：A

2、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷诺比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

3、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

4、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或

OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产妁（）。

A.50%

B.10%

C.20%

I).30%

【答案】：C

5、资本资产定价模型的基础是（）o

A.夏普的单一指数模型

B.马科维茨证券组合理论

C.套利定价模型

D.法玛的有效市场假说

【答案】：B

6、对公司的不同资本类型，以下说法错误的是（）

A.债券无投票权

B.优先股和普通股同属权益证券

C.优先股和债券都有现金流量权

D.普通股有投票权，但无分红权

【答案】：D

7、关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（）。

A.投资行为规范

B.风险承受能力比个人投资者更低

C.投资管理专业

D.资金实力雄厚，投资规模相对较大

【答案】：B

8、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

1）.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】：D

9、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括（）。

A.I、IV

B.n、in

C.III、IV

D.I、m

【答案】：A

10、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】：B

11、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率二销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

12、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为

其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合

的条件不包括（）。

A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

B.在境外设立，经方在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】：C

13、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易

模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

14、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：C

15、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。（）是指未被开发

的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

16、对基金估值结果负有复核责任的是（）

A.基金管理人

B.律师事务所

C.会计事务所

D.基金托管人

【答案】：D

17、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

I）.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C

18、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】:A

19、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

20、关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数公司编制

【答案】：C

21、债券投资面临的风险不包括（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

【答案】：D

22、公司债券的发行主体是（）。

A.国有企业

B.中央政府

C.股份公司

1).地方政府

【答案】：C

23、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其()不是固定不变

的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)

以反映不同债券发行人的信用。

A.票面价值

B.票面利率

C.承兑市场

D.收益方式

【答案】：B

24、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是

()O

A.普通合伙人有独立的经营管理权力

B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力

C.普通合伙人负债监督有限合伙人

D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】：A

25、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收

益时，必须计入投资组合中持有的()的收益。

A.现金

B.现金等价物

C.现金及现金等价物

D.存款

【答案】：C

26、通过（）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力,

并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而

评价企业是否具有可持续发展能力。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：B

27、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

【答案】：A

28、（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

29、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动

总是预示着到期收益率的（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】:A

30、关于收益率曲线的说法正确的是()。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

31、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，

将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值

也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

D.分红再投资

【答案】：C

32、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是()0

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森指数不以CAPM为基础

C.夏普指数不以CAPM为基础

D.特雷诺指数不以CAPM为基础

【答案】：A

33、某基金2015年的平均收益率为10%,该年市场无风险收益率为

2%,该基金的收益率标准差为10%,则该基金的夏普比率为

()O

A.0.4

B.1.0

C.0.8

I）.0.6

【答案】：C

34、（）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源

B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

35、寿险公司通常投资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

I）.收益较高

【答案】：B

36、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,

（）营业税，（）企业所得税。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C

37、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（)O

A.优先股有优先投票权

B.债券的投票权次于普通股

C.投票权与现金流量权保持一致

D.普通股按持股比例投票

【答案】：D

38、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。

A.固定汇率换浮动汇率

B.固定汇率换浮动利率

C.固定利率换浮动利率

D.固定利率换浮动汇率

【答案】：C

39、某投资者以15元/股的价格购入1000股某公司股票，半年后该

公司发放分红1元/股，1年后该公司股票价格上升至18元/股，该

投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间

收益率为（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

40、做市商可以分先多元做市商和（）o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

41、对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允

价值的过程称之为（）。

A.基金信息披露

B.基金会计核算

C.基金资产估值

D.基金利润分配

【答案】：C

42、UCITS基金持有人以（）进行申购和赎回。

A.基金单位净值

B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益

【）・基金资产总值

【答案】：A

43、合格境内机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

44、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是（）。

A.对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就

越高

B.对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C.波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降

【答案】：D

45、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行

销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物

资商品

B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀

时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

46、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，

利率为5双每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（）元。

A.10500

B.1500

C.11500

I）.10100

【答案】：B

47、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

【答案】：B

48、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

49、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数

C.当分成份证卷出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该

成分券

D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债

券

【答案】：C

50、下列关于跟踪误差的说法中错误的是（）。

A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标

B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

C.指数基金的跟踪误差通常较高

1）.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或

是否在正常范围内

【答案】：C

51、（）是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能

直接进行IP0的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过

收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通

过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市。

A.买壳

B.借壳上市

C.并购上市

1）.买壳或借壳上市

【答案】：D

52、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（）

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

【答案】：C

53、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

54、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述错误的是（）。

A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性

B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定

C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】：C

55、关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】:B

56、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

57、以下关于基金税收的表述，错误的是（）。

A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代

扣代缴个人所得税

C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税

D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】：A

58、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对

该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额表动情况；基金盈利能力

【答案】：A

59、货币市场的特点包括（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II.IV

I).I.II.Ill

【答案】：c

60、假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净

资产收益率的是（）。

A.I、II、III

B.I

C.I、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

61、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

I）.2014年7月22日

【答案】：C

62、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是（）。

A.日经指数

B.JP摩根债券指数

C.美林债券指数

D.摩根士丹利资本国际债券指数

【答案】：A

63、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】：D

64、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是()。

A.购买大宗商品实物

B.投资大宗商品衍生工具

C.购买大宗商品相关的股票

D.投资资源类企业发行的债券

【答案】：D

65、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的()o

A.I、H、in

B.I、ILIlkiv

c.i、in、iv

D.i、II、iv

【答案】：B

66、在现代企业中，()可以无限期地获得固定股息，因此，也

相当于一种统一公债。

A.债权人

B.优先股的股东

C.普通股的股东

D.公司的原始股东

【答案】：B

67、()是专匚进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立

的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

A.风险投资

B.并购投资

C.危机投资

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

68、美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

69、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

I）.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

70、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】：C

71、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股

的权利，以下表述错误的是（）。

A.公司破产清算时，享有剩余财产分配权

B.公司有盈利时，享有约定的固定股息率的权利

C.在公司支付债息和优先股股息后，参与股利分配

D.公司召开股东大会时，享有表决权

【答案】：B

72、负债权益比二（）。

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

73、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

74、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

D.认股权证

【答案】：D

75、提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.通胀风险

【答案】：A

76、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

77、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款

期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一

年存款为固定利率4机以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一

年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客

户第三年第一季度的收益为（）美元（360天/年计）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

78、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）o

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制

I）.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】：D

79、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）

安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

【答案】：C

80、（）是月来衡量数据取值的中等水平或一般水平。

A.中位数

B.方差

C.分位数

D.均值

【答案】：A

81、下列关于做市商说法错误的是（）。

A.报价驱动市场也被称为做市商制度

B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的

C.所有投资者都可以充当做市商的角色

D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】：C

82、我国QD11基金的投资风格，描述错误的一项是（）。

A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。

B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高。

I）.指数型基金则完全复制某一指数的组合，我国部分QDII基金就是以

纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】：D

83、共同对手方的弓;入，使得交易双方无须担心交易对手的（）

有利于增强投资信心和活跃市场交易

A.操作风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险

【答案】：C

84、下列不属于技术分析假定的是（）。

A.历史会重演

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律

D.股票的价格围绕价值波动

【答案】：D

85、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息

D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息

【答案】：A

86、从投资风格来看，我国QD口基金的类型说法错误的是（）。

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

87、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B

88、私募股权投资基金的组织形式包括（）。

A.II、III、IV

B.I、II

c.n、HI

D.i、n、in、iv

【答案】：A

89、基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资

组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增

值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

I）.超额收益

【答案】：B

90、货币衍生工具不包括（）。

A.远期外汇合约

B.货币期货合约

C.货币期权合约

D.远期利率合约

【答案】：D

91、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆

斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

92、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（）。

A.政策风险

B.经营风险

C.购买力风险

D.经济周期性波动风险

【答案】：B

93、目前，我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。

A.当日的基金资产净值

B.前一日基金资产净值

C.前一日基金资产总值

I).前一日基金的份额净值

【答案】：B

94、()是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基

金经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标

【答案】：B

95、下列投资品种不属于大宗商品的是()。

A.大豆

B.沪深300ETF基金

C.原油

1).橡胶

【答案】：B

96、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是()。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

97、()是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收

益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

【答案】：C

98、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是

A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率

B.税费总额越低，销售利润率越高

C.通常税收变化会影响到销售利润率

D.销售利润率可作％评价企业盈利能力的比率

【答案】：B

99、()一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

100、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日,

则该投资者享有该基金收益的截止日是()。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

【答案】：A

101、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、

9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数

分别为（）。

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

102、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值

5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值

10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

I）.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，

在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入

金额作为其投资额度

【答案】：D

103、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（）

A.降低结算本金风险

B.降低市场参与者结算成本和相关风险

C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，

从而评估自身对不同对手方的风险暴露

D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】：B

104、下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

A.分公司

B.代表处

C.子公司

D.办事处

【答案】：B

105、对某上市公司股票价格的估值，如估值日该股票停牌，最近交易日

证券市场未发生重大涨跌，且该上市公司也未发生重大事件，则基金管

理人应（）

A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值

B.采取该股票的最近交易市价估值

C.按该股票的成本价估值

D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】：B

106、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是（）。

A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金

再计利息

B.单利终值的计算公式为FV=PV（1+i）”，其中PV为本金，i为年利

率，n为计息时间

C.单利和复利都是计算利息的方法

D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间

多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】：B

107、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为（）债

权债务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

108、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%,利息费用为50万

元，则该企业利息倍数为（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D

109、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,

包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户

费、银行汇划手续费等，当发生的基金运作费影响基金份额净值小数

点后第（）位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.1

B.2

C.4

D.3

【答案】：C

110、下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是

（）O

A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年

C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年

D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年

【答案】:B

111、不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

112、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：B

113、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利

【答案】：B

114、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债

券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

I）.减少12%

【答案】：B

115、一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水

平等因素，根据计算结果对基金给予（）。

A.业绩归因

B.业绩计算

C.星级评定

D.风险调整

【答案】：C

116、（）是一个（）风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

1）.跟踪误差；相对

【答案】：A

117、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位

应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市

场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C

118、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则

的是（）。

A.见券付款原则

B.货银对付原则

C.见款付券原则

D.结算机构优先原则

【答案】：B

119、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括

（）O

A.相关债券流动性丧失，很难变现

B.相关债券估值下跣，基金净值受损

C.相关基金经理需补偿基金资产的损失

D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】：C

120、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

121、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公可股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

I).20%

【答案】：B

122、关于我国QDH基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外,

还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分

新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDH基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF,FOF,权证、期

权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万

元甚至几十万元人民币，QDH基金产品起点为五十万元人民币

【答案】：D

123、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资

产的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

124、证券X的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率

为15%,标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的

期望收益率为（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

【答案】:B

125、下列不属于期货市场交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

【答案】：A

126、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）方法。

A.特雷诺比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

【答案】：D

127、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

128、中国人民银行于（）在银行间债券市场正式推出了债券远

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

129、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标

准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

130、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。I.私募股权

II.不动产HI.大宗商品IV.艺术品V.股票

A.IIIIIIIVV

B.Ininiv

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

131、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（）

A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代

表预期收益率的纵轴相交

B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为

直线

C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收

益曲线孤度减少

I）.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代

表预期收益率的纵轴相交

【答案】：A

132、一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条

件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规

模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。

上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

133、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名

义利率比实际利率低

【答案】：D

134、反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.净值增长率标准差

D.行业投资集中度

【答案】:A

135、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付

了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。

A.流动比率变小，速动比率变大

B.两者均变大

C.流动比率变大，速动比率变小

D.两者均变小

【答案】：C

136、以下关于全局最小方差组合的说法中错误的是（）。

A.是所有方差组合中风险最小的组合

B.是上半部分和下半部分的分界点

C.在最小方差前沿的最右边

D.与纵轴平行的直线与最小方差前沿最左边拐点的切点是全局最小方

差组合

【答案】：C

137、经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投

资基金治理及监管的原则性建议。

A.《集合投资实业监管原则》

B.《集合投资计划治理白皮书》

C.《证券集合投资机构经营标准规则》

D.《证券监管目标和原则》

【答案】：B

138、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

139、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

140、()指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的

可转让免证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D

141,按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

()O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%,不超过500美元

D.成交金额的0.05%,不超过500港元

【答案】:B

142、关于远期利率，以下说法正确的是（）。

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率高于即期利率

C.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

D.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

【答案】：C

143、股票的市场价珞由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影

响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

【答案】：D

144、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思,

由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越

（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C

145、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可

能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权价格

1）.无穷大

【答案】：C

146、关于利息率，以下说法错误的是（）。

A.可以分为名义利率和实际利率

B.是资金的增值同投入资金的价值之比

C.是人民银行公布的存贷款利率

D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】：C

147、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低，通常比银行优惠利率低

C.利率比同期国债利率低

1）.只有一级市场，没有明确的二级市场

【答案】：C

148、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性弱

C.利息交税

D.发行过少

【答案】：A

149、下列不属于金融债券的是（)O

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

I）.地方政府债券

【答案】：D

150、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通

投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）

万兀人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C

151、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

152、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）

时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（）

时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%：0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

153、()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定

的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算

B.基金净资产估值

C.基金资产估值

D.基金负债清算

【答案】：C

154、2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括()。

A.黄金QDII的产品

B.REITs产品

C.商品基金以QDH形式出现

D.黄金ETF

【答案】：D

155、目前我国银行间现券交易的结算日有()oT.T+0TT.T+1

III.T+2IV.T+3

A.I.II

B.I.IV

C.II.III

D.III.IV

【答案】：A

156、某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为

10%,则该债券的现值为()。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】:A

157、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，

其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型

【答案】：D

158、（）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人

价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算

只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

A.净额结算

B.全额结算方式

C.双边净额结算

D.多边净额结算

【答案】：A

159、开放式基金的收益分配默认为采用（）方式，持有人可以

事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现

金。

A.现金

B.分红再投资

C.现金和分红再投资

D.现金或分红再投资

【答案】：A

160、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

161、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）

A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异

B.收益曲线只有4种类型

C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

D.拱型收益率曲线的榭正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正

向关系

【答案】：D

162、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来

的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（）。

A.非系统性风险更大

B.平均成本更高

C.对被投资股票的收益性有不利影响

D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】：D

163、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△（单位：点），并从小到大

排列为△（1）-△（2）,其中△（1）-⑵的值依次为:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位数为（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

I）.-16.45

【答案】：D

164、合伙型基金采用（）合伙企业的组织形式。

A.有限

B.无限

C.普通

D.特殊普通

【答案】：A

165、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

166、关于基金估值，以下说法正确的是（）。

A.开放式基金于每个交易日的次日进行估值

B.封闭式基金每周进行一次估值

C.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

D.开放式基金于每个交易日进行估值

【答案】：D

167、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

168、私募股权合伙企业的生命周期通常为（）左右。

A.3年

B.5年

C.10年

D.20年

【答案】：C

169、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

1）.基金管理人资历

【答案】：D

170、应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，

应计收益率为8.2696时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为

（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D

17k关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。

A.I.W

B.III.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：C

172、按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（）

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IV、V、VI

C.III、IV

D.I、H、IV、V

【答案】：D

173、基金会计核算的内容不包括以下（）业务。

A.估值核算

B.权益核算

C.基金申购与赎回核算

D.投资绩效评估

【答案】：D

174、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

（）O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】：D

175、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行

间债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.短期融资券

C.回购协议

D.银行承兑汇票

【答案】：B

176、财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.评估公司过去的经营绩效

B.制定投资决策

C.考量授信决策

D.以上皆是

【答案】：D

177、下列不属于期货市场基本功能的是（）

A.价格发现

B.政府宏观调控的工具

C.风险管理

D.投机

【答案】：B

178、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

179、投资组合的两个相关的特征之一是（）。

A.市场是有效的

B.理性人假说

C.没有特定的预期收益率

D.具有一个特定的预期收益率

【答案】：D

180、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（），

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

181、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比

例来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

182、修正的MM定理认为（）。

A.企业价值会因为企业融资方式改变而改变

B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

【答案】：B

183、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并

且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于

（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

【答案】：C

184、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

185、下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）o

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率

风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率

风险

【答案】：C

186、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（)

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

187、下列关于J曲爱的说法中，错误的是（）。

A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线

B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具

C.这条曲线是以时叵为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线

D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，

尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】：A

188、下列属于另类发资局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.II

c.n.m.iv

D.I.II.III.IV

【答案】：A

189、关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险

调整分析指标是（）。

A.詹森阿尔发

B.特雷诺比率

C.夏普比率

D.信息比率

【答案】：D

190、关于金融债券的说法错误的是（）。

A.政策性金融债券的发行人是政策性金融机构

B.商业银行债券的发行人是商业银行

C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】：D

191、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

192、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市

场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：C

193、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.经营风险

B.系统性风险

C.管理运作风险

D.财务风险

【答案】：B

194、基金资产中扣除基金所有负债是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值

【答案】：C

195,中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。

A.I、H、III

B.I、II

C.II、III、IV

I）.I、n、m、iv

【答案】：D

196、关于货币的时间价值，以下表述错误的是（）。

A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不

同的

B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率

C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值

D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

【答案】：B

197、下列关于衍生工具的论述，错误的是0

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

【答案】：A

198、为防范证券结算风险，我国叫设立了(),用于垫付或弥补因违

约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损

失。

A.证券结算风险基金

B.证券交易风险基金

C.管理风险准备金

D.投资者保护基金

【答案】：A

199、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

200、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是()。

A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高

D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】：A

20k下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。

A.面额较小

B.利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.只有二级市场，没有明确的一级市场

【答案】：C

202、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A

203、2001年至今，中国债券市场主要以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：C

204、股票的市场价珞由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

205、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是

()

A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的

投资门槛更高

D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企

业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】：C

206、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是

()O

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下

使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得

风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系

【答案】：B

207、下列关于基金资产估值，表述错误的是()。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

208、基金托管人对基金资产估值负有（）责任。

A.复核

B.监督

C.直接估值

D.披露

【答案】：A

209、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：D

210、下列对固定利率债券的说法中，错