2024年第三季度中国办公楼市场报告

看中国2024年三季度中国办公楼市场回顾尽管宏观调控政策于近期显著加码，但政策效能传导至企业端进而影响其不动产决策的过程必然需要一定时间。

增量需求未见明显回升，有效需求不足仍然是全国办公楼市一线城市贡献主要净纳量2024年第三季度主要城市甲级办公楼净吸纳量及空置率万平方米5.00.0

0.0%-10.0%-10.0

圳 海 州 都 京 庆 安 州 岛 津 州 京 汉 阳 净吸纳（左轴） 空置（右轴）

-20.0%2024年第三季度中国主要城市甲级办公楼空置率情况石家庄石家庄北京天津西安重庆贵阳济南郑州武汉南京沈阳大连青岛杭州宁波无锡苏州上海长沙百分比（35-45）昆明广州（30-35）深圳（25-30）（10-25）2024年10月2024年三季度，全国主要城市整体净吸纳量录得65.2万平方米，环比有小幅回撤；其中，受益于总部型企业自用需求带动，一线城市净吸纳量较上季度均明显回升。而1.5及二线城市以价换量的租赁策略并未有效刺激市场需求，三季度去化速度明显放缓。一线城市净吸纳量录得46.0万平方米，较上季度显著上升。北京甲级办公楼市场整体净吸纳量回正，录得24,694平方米，主要得益于中关村子市场自用型需求的支撑。上海成本驱动型租赁需求持续增长，全市净吸纳量上升至152,460平广州第三季度全市办公楼净吸纳量约10过了前两个季度的累积值，主要得益于自用型需求的支撑和

成本驱动带来的搬迁需求。深圳甲级办公楼市场整体净吸纳量约18万平方米，得益于部分企业的总部自用需求的支撑，净吸纳量较上一季度有所回升。1.5线及二线城市第三季度共录得净吸纳量19.2万平方米，环比下降61.4。天津甲级办公楼市场中，由于新租需求尚未出现明显增长，且出现更为频繁的退租缩租现象，导致全市净吸纳量较二季度回落，仅录得1,073公楼市场租赁需求依然受限，租户观望情绪浓厚，问询量以及成交量均有所减少，在此影响下第三季度净吸纳量录得约为-0.36万平方米。市场面临挑战，TMT、金融与专业服务业仍为租赁主力市场面临挑战，2024年第三季度中国主要城市甲级办公楼租赁需求来源分析按企业来源内资 外资按行业 TMT

金融服务

专业服务业 能源 生物医药 房与建筑发2024年10月

制造贸易来自TMT北京科技互联网专业服务业教育培训与咨询等行业企业的扩张成为三季度的租赁需求亮科技互联网细分赛道游TMT企业扩张也带来多笔2,000至3,000金融类行业支撑甲级办公楼租赁需求，

22.61,000平方米以上的成交主要来自专业服务业和其中以保险和律所的升级需求为主要驱动。20%14%续释放增长动能。全国供应总量维持高位，主要集中于1.5及二线城市87.8万平方35.7万平方74%深圳近期入市的五个新增项目导致其空置率环比上涨1.9个百分点至26.5%上海三季度共计两个甲级办公楼项目入市，分别位于中央商务区和非中央商务区内。新项目的入市进一步推升上海中央商务区空置率环比上升0.6个百分点至16.2级需求使上海非中央商务区空置率环比下降0.5到29.6%北京整体空置市广供需关系图净吸纳量 新增供应

率环比微降0.2个百分点至11.9广州整体空置率环比下降约1.3个百分点至19.7%。1.5线及二线城市新增供应体量共计录得52.1下降19.5%武汉甲级办公楼市场整体空置率受光谷子市场新0.6个百分点至37.7%西安甲级办公楼净吸纳量录得负2.525.71.2个百分点。单位：千平方米5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0000

20052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231Q242Q243Q242024年10月线及二线城市甲级办公楼市场供需关系图1.5线及二线城市甲级办公楼市场供需关系图1.5线及二线城市城市包括南京杭州苏州武汉成都重庆西安青岛大连天津沈阳净吸纳量 新增供应4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000020052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231Q242Q243Q242024年10月业主租金调整意愿显增强2024年第三季度中国主要城市甲级办公楼净有效租金表现一线城市 1.5线与二线城市500

50%2024年第三季度租金环比变化%租金(人民币/平方米/月)400 2024年第三季度租金环比变化%租金(人民币/平方米/月)

268

188

149 133

103 101 83 83 79 78 78

68

30%20%10%0-100

-3.13%

-4.73%

-2.44%-2.47%

-0.98%-2.76%-1.93%-1.26%-1.86%-2.63%-1.76%-2.25%

-5.44%

-2.03%-1.96%

0%-10%北京 上海 深圳 广州 杭州 青岛 南京 大连 西安 武汉 苏州 天津 成都 重庆 沈阳2024年10月上海4.7%北京3.1%深圳在