《基本证券商品概述》课件

基本证券商品概述课程简介目标了解基本证券商品，为后续课程奠定基础。内容股票、债券、基金、期货、期权等主要证券商品概述。学习方法课堂讲授、案例分析、课后讨论等。课程大纲证券商品概述股票、债券、基金、期货、期权等证券投资组合管理资产配置、风险控制、投资策略证券市场分析技术分析、基本面分析、市场趋势预测证券商品概述证券商品是指以金融资产为标的物的商品，是现代金融体系的重要组成部分。证券商品可以分为股票、债券、基金、期货、期权等多种类型，它们在投资方式、风险收益特征、交易机制等方面都存在差异。股票概述所有权凭证股票代表公司所有权的一部分，投资者持有股票即持有公司的一部分权益。价值波动股票价格受公司经营状况、市场供求关系、投资者预期等因素影响，具有波动性。潜在收益公司盈利时，会以股利形式将部分利润分配给股东，投资者可获得股利收益。股票分类1普通股公司发行的最常见的股票形式，代表对公司所有权的权利，享有分红和投票权。2优先股在公司盈利分配和清算时，优先于普通股，但通常没有投票权。3A股在上海和深圳证券交易所上市交易的股票，面向国内投资者。4B股在上海和深圳证券交易所上市交易的股票，面向境外投资者。股票价格影响因素1公司业绩盈利能力和增长潜力2宏观经济利率、通货膨胀等3市场情绪投资者信心和预期4行业状况行业发展趋势和竞争格局股票交易机制1委托交易投资者通过经纪商发出买入或卖出指令。2撮合交易交易所根据价格和时间优先原则撮合交易。3成交确认交易完成，投资者收到交易确认信息。股票投资策略价值投资选择低估值、具有长期增长潜力的公司，并进行长期持有。价值投资注重基本面分析，强调公司内在价值，而非市场短期波动。成长投资寻找快速增长的行业和公司，并进行短期投资。成长投资注重公司未来发展潜力，并寻求较高的投资回报率。趋势投资追随市场趋势，在趋势向上时买入，在趋势向下时卖出。趋势投资注重市场技术指标，并利用趋势来获取利润。债券概述债券是一种有价证券，代表债务人向债权人承诺在未来特定时间偿还一定金额本金并支付一定利息的书面承诺。债券是企业、政府或其他机构为了筹集资金而发行的，本质上是借款行为，投资者购买债券就是借钱给发行人。债券的收益主要来自于利息收入和本金返还。债券分类发行主体根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、企业债券、金融债券等。期限根据债券的期限长短，可以分为短期债券、中期债券和长期债券。利率根据债券的利率类型，可以分为固定利率债券、浮动利率债券和零息债券。债券价格影响因素债券交易机制交易场所债券交易可以在交易所或场外市场进行。交易方式债券交易可以通过竞价、议价或电子交易平台进行。交易流程债券交易通常涉及买方和卖方之间的协议，并通过经纪商或交易所进行。交易结算交易完成后，债券的结算和交割通常在交易日后的几个工作日内完成。债券投资策略投资期限债券投资需要考虑投资期限，长期投资更适合追求稳健收益，短期投资更适合追求流动性。风险承受能力债券的风险水平不同，投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的债券品种。市场环境市场利率、通货膨胀等因素会影响债券的收益率，投资者应关注市场环境变化。基金概述专业管理由专业投资经理管理，分散投资风险。投资门槛低投资门槛低，适合各种投资者，可实现资产配置。收益潜力大通过专业投资策略，追求长期稳定回报。基金分类1按投资目标分类例如：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。2按投资策略分类例如：主动型基金、被动型基金、量化基金等。3按投资标的分类例如：行业基金、主题基金、指数基金等。4按基金规模分类例如：封闭式基金、开放式基金等。基金净值计算基金净值基金资产总值基金份额总数单位净值基金资产总值/基金份额总数反映每份基金份额的价值累计净值自基金成立以来，每天单位净值的累积反映基金整体收益率基金选择技巧了解基金经理、投资风格和过往业绩。评估风险承受能力，选择合适的基金类型。关注基金管理费、托管费等费用。期货概述期货是一种标准化的合约，它允许交易者在将来某个特定日期以特定价格买卖特定数量的某种商品。期货合约的交易对象可以是各种商品，包括原油、黄金、小麦、大豆等。期货分类商品期货原油、金属、农产品等，以实物商品为标的物。金融期货股票指数、利率、汇率等，以金融资产为标的物。股指期货以股票指数为标的物，例如上证50指数期货。期货价格影响因素1供求关系期货价格受供求关系影响，供不应求价格上涨，供过于求价格下降。2利率变化利率上升，资金成本提高，期货价格下降，反之则上升。3汇率波动汇率波动影响期货价格，尤其是与国际市场相关的期货。4市场情绪市场情绪波动，如恐慌性抛售，也会影响期货价格。期货交易机制1开户投资者需要在期货交易所开立期货账户并进行资金存入。2交易投资者可以通过期货经纪公司进行期货合约的买卖交易，并在交易所进行清算。3保证金期货交易需要支付一定比例的保证金，用于保证交易的履约。4结算期货交易每天进行结算，盈亏会计入保证金账户，并进行持仓调整。期货投资策略趋势跟踪识别市场趋势并跟随趋势进行交易。逆势交易在市场反转时，根据技术指标进行反向操作。套利交易利用不同品种或合约之间价格差异进行套利。期权概述期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但不具有义务。期权交易的参与者包括期权的买方和卖方。期权买方支付权利金，获得在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利；期权卖方收取权利金，承担在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的义务。期权分类按执行价格分类看涨期权：买入期权的执行价格低于当前市场价格。看跌期权：买入期权的执行价格高于当前市场价格。按交易方式分类美式期权：在期权到期日之前任何时间都可以行权。欧式期权：只能在期权到期日当天行权。按标的资产分类股票期权：以股票为标的资产的期权。指数期权：以股票指数为标的资产的期权。期权定价模型期权定价模型用于预测期权的公允价值。模型考虑了标的资产价格、到期时间、波动率、无风险利率等因素。期权投资策略看涨期权预期标的资产价格上涨时，买入看涨期权。看跌期权预期标的资产价格下跌时，买入看跌期权。套利策略利用期权价格差异，同时买入和卖出期权。证券投资组合管理1分散风险将资金分配到不同的资产类别，以降低整体风险。2提高收益通过投资不同