信息发展（300469）公司2023年财务分析研究报告

信息发展(300469)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1信息发展(300469)公司2023年营业收入为24,648.34万元，与2022年的万元，与2022年的负18,164.15万元相比亏损大幅增长，增长了26.48%。公司2023年营业成本为19,830.48万元，与2022年的19,679.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.77%。2023年销售费用为4,636.53万元，与2022年的4,722.14万元相比有较大幅度下降，下降了1.81%。2023年管理费用为9,209.79万元，与2022年的8,577.32万元相比大幅增长，增长了7.37%。2023年财务费用为1,351.03万元，与2022年的1,710.27万元相比大幅下降，下降了21%。公司2023年总资产为134,576.08万元，与2022年的95,435.32万元相比大幅增长增长了41.01%。2023年流动资产为87,264.16万元与2022年的43,367.70万元相比成倍增长，增长了1.01倍。公司2023年负债总额为63,112.83万元，与2022年的68,660.59万元相比有较大幅度下降，下降了8.08%。2023年所有者权益为71,463.25万元，与2022年的26,774.73万元相比成倍增长，增长了1.67倍。公司2023年流动比率为1.7255,与2022年的0.8081相比大幅增长，增长了0.9174。2023年速动比率为1.5024,与2022年的0.6995相比大幅增长，增长2公司2023年营业利润率为-81.84%,与2022年的-67.35%相比大幅下降，下降了14.49个百分比。2023年资产报酬率为-16.37%,与2022年的-16.84%相比变化不大。2023年净资产收益率为-46.77%,与2022年的-74.83%相比大幅增长，公司2023年资产周转天数为1703.0388天，2022年为1338.1485天，2023年比2022年增长364.8903天。2023年流动资产周转天数为967.2179天，2022年为634.6177天，2023年比2022年增长332.6002天。2023年营业周期为361.59天，2022年为410.02天，2023年比2022年缩短48.43天。公司2023年的可动用资金为负22,974.52万元，公司处于亏损状态。公司2023年营运资本为36,689.85万元，与2022年的负10,296.72万元相比成倍增长，增长了4.56倍。公司2023年的盈亏平衡点为85,775.33万元，公司当期经营业务收入没有达公司2023年经营现金净流量为负7,584.88万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为-19.98%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为188.32%,与上期相比，有下降趋势。3一、信息发展(300469)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析信息发展(300469)2023年实现利润为负20,182.84万元，与2022年的负17,978.86万元相比亏损有较大幅度增长，增长了12.26%。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，信息发展(300469)2023年主营业务收入净额为24,648.34万元，与2022年的26,352.43万元相比有较大幅度下降，下降了6.47%。2023年主营业务成本为19,830.48万元与2022年的19,679.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.77%。公司主营业务收入下降，但主营业务成本却上升，说明公司主营业务盈利能力出现了明显的下降。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，信息发展(300469)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析主营业务收入下降，经营亏损继续扩大，公司经营形势进一步恶化，应迅速查明原因，采取措施应对。5二、信息发展(300469)公司成本费用分析2023年信息发展(300469)成本费用总额为35,027.83万元，其中：主营业务成本为19,830.48万元，占成本总额的56.61%;销售费用为4,636.53万元，占成本总额的13.24%;管理费用为9,209.79万元，占成本总额的26.29%;财务费用为1,351.03万元，占成本总额的3.86%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6信息发展(300469)2023年销售费用为4,636.53万元，与2022年的4,722.14万元相比，有较大幅度下降，下降了1.81%。2023年销售费用下降，同时主营业务收入也呈下降趋势，但收入下降快于投入信息发展(300469)2023年管理费用为9,209.79万元，与2022年的8,577.32万元相比，大幅增长，增长了7.37%。2023年管理费用占销售收入的比例为37.36%,与2022年的32.55%相比，提高了4.81个百分点。管理费用增长过快，信息发展(300469)2023年财务费用为1,351.03万元，与2022年的1,710.27万元相比大幅下降，下降了21%。7三、信息发展(300469)公司资产结构分析信息发展(300469)2023年资产总额为134,576.08万元，其中：流动资产为87,264.16万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的66.10%、14.27%和12.37%。非流动资产为47,311.92万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的57.78%和42.22%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的66.10%,说明公司拥2022-2023年信息发展(300469)公司流动资产构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产2023年资产总额为134,576.08万元，与2022年的95,435.32万元相比大幅增长，增长了41.01%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加324.28万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少708.10万元；其他资产减少4,047.60万元；应收账款减少4,643.36万元；其他应收款减少74.07流动资产减少570.80万元；共计减少10,043从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比2023年与2022年相比，2023年存货出现不合理的增长，应收账款占收入的水平有所提高。因此2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资0固定资产存货应收账款货币资金四、信息发展(300469)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况信息发展(300469)2023年负债总额为63,112.83万元，资本金为0万元，所有者权益为71,463.25万元，资产负债率为46.90%。在负债总额中，流动负债为50,574.31万元，占负债和权益总额的37.58%;付息负债合计占资金来源总额的14.01%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，其他流动负债占43.44%、应付账款占30.30%、短期借款占12.50%,其中其他流动负债占最大的比例。短期借款应付账款应付票据00其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化信息发展(3004692023年负债总额为63,112.83万元与2022年的68,660.59万元相比有较大幅度下降，下降了8.08%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债5其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加906.12万元；其他流动负债增加6,328.05万元；合计增加7,234.17万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少7,671.53万元；其他应付款减少2,362.65万元；应交税金减少290.10万元；长期负债减少2,457.65万元；合计减少12,781.93万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少5,547.76万元。信息发展(300469)2023年所有者权益为71,463.25万元，与2022年的26,774.73万元相比成倍增长，增长了1.67倍。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积00未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加63,164.69万元；合计增加63,164.69万元。使所有者权益减少的项目包括：未分配利润减少18,488.35万元；合计减少18,488.35万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长44,676.34万元。五、信息发展(300469)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，信息发展(300469)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，信息发展(300469)的流动比率在逐步增大，也就是说其短2023年流动比率为1.7255,与2022年的0.8081相比大幅增长，增长了0.9174。2023年流动比率比2022年大幅增长的主要原因是2023年流动资产为87,264.16万元，与2022年的43,367.70万元相比成倍增长，增长了1.01倍。2023年流动负债为50,574.31万元与2022年的53,664.42万元相比有所下降，下降了5.76%。(三)速动比率从总体上来看，信息发展(300469)的速动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2023年速动比率为1.5024,与2022年的0.6995相比大幅增长，增长了0.8029。2023年速动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年速动资产为75,984.41万元，与2022年的37,540.37万元相比成倍增长，增长了1.02倍。2023年流动负债为50,574.31万元，与2022年的53,664.42万元相比有所下降，下降了5.76%。速动资产增长了(四)短期偿债能力变化情况(五)短期付息能力从短期的角度来看，信息发展(300469)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力公司本期亏损，支付利息没有保障。公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。六、信息发展(300469)公司盈利能力分析信息发展(300469)2023年的营业利润率为-81.84%,资产报酬率为-16.37%,净资产收益率为-46.77%,成本费用利润率为-57.62%。公司实际投入到自身经营业务的资产为132,162.14万元，经营资产的收益率是-15.26%,对外投资的收益主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力信息发展(300469)内部经营业务是亏损的，亏损20,172.98万元。(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为-46.77%,与2022年的-74.83%相比大幅增长，增长2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为负22,974.52万元，与2022年的负18,164.15万元相比大幅下降，下降了26.48%。2023年平均所有者权益为49,118.99万元，与2022年的24,275.42万元相比成倍增长，增长了1.02倍。净利润下降速度慢于平均所有者权益的下降速度，致使2023年资产报酬率为-16.37%,与2022年的-16.84%相比变化不大。(七)资产报酬率变化原因2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为负18,831.81万元，与2022年的负16,268.59万元相比大幅下降，下降了15.76%。2023年平均总资产为115,005.70万元，与2022年的96,612.23万元相比大幅增长，增长了19.04%。息税前利润下降速度慢于平均总资产的下降速度，致使资产报酬率提高。2023年成本费用利润率为-57.62%,与2022年的-51.83%相比大幅下降，下降了5.79个百分比。2023年期间费用经济效益为-132.8%,与2022年的-119.78%相比大幅下降，下降了13.02个百分比。(九)成本费用利润率变化原因2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为负20,182.84万元，与2022年的负17,978.86万元相比大幅下降，下降了12.26%。2023年成本费用总额为35,027.83万元，与2022年的34,689.47万元相比有较大幅度增长，增长了0.98%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利七、信息发展(300469)公司营运能力分析(一)存货周转天数信息发展(300469)2023年存货周转天数为142.7981天，2022年为107.6755天，2023年比2022年增长35.1226天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为7,758.23万元，与2022年的5,805.55万元相比大幅增长，增长了33.63%。2023年主营业务成本为19,830.48万元，与2022年的19,679.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.77%。平均存货的增长速度快于主营业(三)应收账款周转天数信息发展(300469)2023年应收账款周转天数为218.7903天，2022年为302.3359天，2023年比2022年缩短83.5456天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为14,774.84万元，与2022年的21,828.18万元相比大幅下降，下降了2023年营业收入为24,648.34万元，与2022年的26,352.43万元相比有较大幅度(五)应付账款周转天数信息发展(300469)2023年应付账款周转天数为273.7121天，2022年为301.3417天，2023年比2022年缩短27.6296天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为14,870.80万元，与2022年的16,247.47万元相比有较大幅度下降，下降了8.47%。2023年主营业务成本为19,830.48万元，与2022年的19,679.74万元相比有较大幅度增长，增长了0.77%。(七、现金周期信息发展(300469)2023年现金周转天数为534.934天，2022年为172.4439天，2023年比2022年增长362.4901天。信息发展(300469)2023年营业周期为361.59天，2022年为410.02天，2023年比2022年缩短48.43天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期信息发展(300469)2023年流动资产周转天数为967.2179天，2022年为634.6177天，2023年比2022年增长332.6002天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为65,315.93万元，与2022年的45,818.41万元相比大幅增长，增长了42.55%。2023年营业收入为24,648.34万元，与2022年的26,352.43万元相比有较大幅度下降，下降了6.47%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。信息发展(300469)2023年资产周转天数为1703.0388天，2022年为增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为115,005.70万元与2022年的96,612.23万元相比大幅增长增长了19.04%。2023年营业收入净额为24,648.34万元，与2022年的26,352.43万元相比有较大幅度下降，下降了6.47%。(十四)固定资产周转天数信息发展(300469)2023年固定资产周转天数为410.0559天，2022年为392.0161天，2023年比2022年增长18.0398天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为27,690.95万元，与2022年的28,302.95万元相比有较大幅度下降，下降了2.16%。2023年营业收入为24,648.34万元，与2022年的26,352.43万元相比有较大幅度下降，下降了6.47%。八、信息发展(300469)公司发展能力分析(一)可动用资金总额信息发展(300469)2023年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.3774,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数113.14天，九、信息发展(300469)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，信息发展(300469)长期投、融资活动能给企业带来36,689.85万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债5固定资产长期投资0其它长期资产0信息发展(300469)2023年营运资本为36,689.85万元，与2022年的负(三)经营协调性及现金支付能力从信息发展(300469)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常2023年营运资金需求为负14,668.81万元，与2022年的负10,870.38万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅增长，增长了34.94%。营运资金占用下降，从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来缺口变为资金富裕，可提供36,689.85元供经营使用。相比而言，企业资金出现了大量富裕，这主要是由长期性资金占用减少的结果。十、信息发展(300469)公司经营风险分析(一)经营风险信息发展(300469)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为85,775.33万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。数值(万元)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、信息发展(300469)公司现金流量分析信息发展(300469)2023年现金流入总额为120,897.84万元，与2022年的93,505.62万元相比有较大幅度增长，增长了29.29%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：吸收新增的投资，金额为67,798万元，占公司当期现金流入总额的56.08%,公司的经营实力明显增强。经营业务产生的现金流量为31,961.18万元，占公司当期现金流入总额的26.44%。但公司当期经营业务没能实现收支平衡，现金支出大于现金流入。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资00取得投资收益000长期资产处置0吸收投资吸收借款0000其他流入信息发展(300469)2023年现金流出总额为76,950.67万元，与2022年的89,655.49万元相比有较大幅度下降，下降了14.17%。现金流出最大的项目是支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的27.74%。数值(万元)数值(万元)现金流出总额工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务利润分配其他流出2023年信息发展(300469)2023年信息发展(300469)投资活动需要的资数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损。经营现金不足。在销售收入中，有-30.77%的是现金利润。说明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠"输血"来维持。2023年销售现金收益率为-30.77%,与2022年的-22.5%相比有所下降，下降了8.27个百分比。经营活动的"造血"功