金融市场学选择题库及答案 (一)

金融市场学选择题库及答案

1、金融市场最早形成于17世纪初的欧洲大陆。

2、世界上最早的证券交易所是荷兰阿姆斯特丹证交所。

3、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的北京

证交所。

4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或不足一个

成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们惯把这种市场

称为店头市场。

5、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为第四

市场。

6、企业是经济活动的基础，因此也是金融市场运行的基

础。

7、金融市场中最早形成的市场是公债市场。

8、当法定准备金率为20%,商业银行最初吸收的存款为

100万美元时，便有20万美元必须作为法定存款准备金。

9、票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须把票据

交还给付款人。

10、票据是一种必须以法定方式作成的证券。

11、在我国，证券公司在业务上必须接受中国证监会的领

导、管理、监督和协调。

12、代理发行、代购代销有价证券是投资银行的主要业务。

13、历史最悠久、规模最大的纽约证券交易所为世界第一

大证券交易所。

14、最早实行存款准备金制度的中央银行是英格兰银行。

15、同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，

多是以支票为主。

16、同业拆借市场是指银行之间进行短期资金借贷的市场。

A、企业之间的资金调剂市场，B、银行与企业间资金调

剂市场，C、金融机构之间的资金调剂市场，D、中央银行与

商业银行之间的资金调剂市场是不同类型的同业市场。

在同业市场上，拆借资金的期限最长不超过3天。

银行承兑汇票的转让一般通过贴现方式进行。

银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为

付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇

票。

债券市场是一种直接融资市场。

在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心盈利能力比

率方面。

在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的中

长期走势。

股份公司在时，以票面金额为发行价格，这种发行是平价

发行。

基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定股票的投

资价值。

债券市场是一种直接融资市场。

在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心盈利能力比

率方面。

在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的中

长期走势。

股份公司在时，以票面金额为发行价格，这种发行是平价

发行。

基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定股票的投

资价值。

按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险

市场、衍生金融市场。

货币市场的重要特征之一是市场交易频繁。

金融市场的宏观经济功能不包括财富功能。

47、最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）花旗银

行。

48、下列存单中，利率较高的是（C）扬基存单。

49、目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为

（C）银团包销。

50、决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（D）

债券的面值。

51、利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（C）

期限不同的证券是否可以完全替代。

52、债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）特定

风险。

53、股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖，其中竞价买

卖是买卖双方根据市场需求和供给决定价格，达成交易后按照

交割期限进行交害J。

54、股票的买卖双方直接达成交易的市场称为柜台市场。

55、我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算

方法是除数修正法。

56、从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是股息收益。

57、戈登模型的假定条件包括股息的支付在时间上是永久

性的、股息的增长速度是一个常数、模型中的贴现率大于股息

增长率，不包括模型中的贴现率小于股息增长率。

58、利率对股价变动影响最大，也最直接。

59、市场风险的特征包括由共同因素引起、影响所有股票

的收益、可以通过分散投资来化解，不包括与股票投资收益相

关。

60、投资基金的特点包括规模经营、专家管理、服务专业

化，不包括集中投资。

61、按照经营目标不同，投资基金可以分为成长型基金和

收入型基金。

62、成长型基金与收入型基金的差异包括投资目标不同、

投资工具不同、资金分布不同，不包括投资者地位不同。

63、影响债券基金价格波动的主要因素包括利率变动、汇

率变动和债信变动，不包括股价变动。

64、在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额

未被认购到基金总额的80%,则该基金不能成立。

65、一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序,

正式成立3个月后，才允许投资者赎回。

66、影响证券投资基金价格波动的最基本因素是基金资产

净值。

67、全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城

市是纽约。

68、外汇市场中，以外汇银行为主体形成的外汇供求，已

成为决定市场汇率的主要力量。

69、外汇市场的交易风险主要包括外汇投机活动的干扰、

外国货币购买力的变化以及国际收支状况等因素。

70、保险可以按照承保风险性质不同分为原保险和再保险。

71、保险可以按照承保方式不同分为自愿保险和法定保险。

72、被保险人对保险标的不具有保险利益时，保险合同将

无效。

73、年金保险属于生存保险的一种。

74、财产保险的保险标的是财产及其有关利益。

75、远期和期权是衍生工具的两个基本构件。

76、在金融互换市场中，直接用户进入市场的目的是为了

进行投机性交易。

77、根据国际清算银行的统计，2005年末，在全球场外

衍生产品交易市场上，利率互换是交易最活跃的衍生工具。

78、根据国际清算银行的统计，2005年末，在全球交易

所衍生产品交易市场上，利率期权是交易最活跃的衍生工具。

79、利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的债券产

口口o

80、金融期货的市场功能可以进一步体现和发挥供求机制、

价格机制、效率机制及风险机制的调节功能。

81、股票期权是金融期权交易最早开始的一种。

82、亚式期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）

与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。

83、数字期权最大的特点是期权的收益水平是预先确定的,

但收益可能性则不确定。

经济学的核心命题是效率。

C、欧洲中央根行D、日本银行

有效市场的充分条件是价格迅速准确反映信息。

投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合

的最优构成是无关的。

金融市场首先形成于17世纪初的是欧洲大陆。

世界最早的证券交易所是荷兰阿姆斯特丹证交所。

我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的北京证

交所。

在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或不足一个成

交批量的证券，也可以在金融市场进行交易，人们惯把这种市

场称为店头市场。

机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为第四市场。

企业是经济活动的基础，因此也是金融市场运行的基础。

金融市场中最早形成的市场是公债市场。

当法定存款准备金率为20%,商业银行吸收的存款为100

万美元，便有20万美元必须作为法定存款准备金。

票据是一种返还证券，这里的返还是指必须把票据交还付

款人。

票据是一种必须以法定方式作成的要式证券。

在我国，证券公司在业务上必须接受中国证监会的领导、

管理监督。

代理发行、代购代销有价证券是投资银行的主要业务。

历史最悠久、规模最大的纽约证券交易所为世界第一大证

券交易所。

最早实行存款准备金制度的中央银行是英格兰银行。

101、金融机构之间的拆借通常使用（A）作为媒介。

102、同业拆借市场是指金融机构之间的资金调剂市场。

103、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过3天。

104、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行贴现。

105、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，

命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是银行

承兑汇票。

106、债券市场是一种直接融资市场。

107、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心盈利

能力比率。

108、在股市投资分析中，图形形态分析主要侧重于股价

的中长期趋势。

109、基本分析于技术分析相对应，其核心目的是确定股

票的投资价值。

110.我国证券公司在业务上必须接受中国人民银行的领

导、管理、监督和协调。

111.我国证券公司的设立和审批制度，同日本的特许制

有相似之处。

112、定息债券是指利息固定的债券。

113、政府债券同公司债券之间的区别是发行者不同。

114、发行人信誉很高的债券一般采用的承销方式是代销

方式。

115、债券的直接发行是指不通过中介机构向投资人推销。

116、债券发行量大的大公司或企业适宜用间接公募的方

式发行，对发行人来说不仅简便，在费用上也能体现规模经济。

117、债券转让价格的主要决定因素是其内在价值。

118、在美国，债券与股票的发行规模大约为3:1.

119、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向

中央银行转让票据的行为称为再贴现。

120、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指产生票

据权利义务关系的原因。

121、作为盈利性的法人企业，证券公司是证券市场的重

要参加者和中介机构。

122、最早实行存款准备金制度的中央银行是英格兰银行。

123、股份公司在时，以票面金额为发行价格，这种发行

是中间价发行。

124、债券转让价格的主要决定因素是其内在价值。

125、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定股

票的投资价值。

126、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或者不

足一个成交批量的证券，也可以在店头市场进行交易。

127、专门融通一年以内短期证券的场所称之为货币市场。

128、我国金融市场的主要监管机构是中国人民银行。

129、公债市场是金融市场中最早形成的市场。

130、本票的当事人有两个，即出票人和收款人。

131、投资银行的主要业务是代理发行、代购代销有价证

券。

147、金融机构之间的拆借通常通过中介机构进行，常用

的中介媒介是本票。

148、在美国，债券与股票的发行规模大约是3：L

149、商业银行或其他金融机构将其持有的未到期汇票向

中央银行转让的行为被称为再贴现。

150、票据是一种无因债权证券，这里的“因”指的是产生

票据权利义务关系的原因。

151、证券公司作为盈利性的法人企业，在证券市场中扮

演着重要的参与者和中介机构的角色。

152、最早实行存款准备金制度的中央银行是英格兰钗行。

153、股份公司在时，以票面金额为发行价格，这种发行

被称为中间价发行。

154、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的内

在价值。

155、基本分析的核心目的是确定股票的投资价值。

156、在金融市场发达的国家，未上市的证券或者不足一

个成交批量的证券也可以在店头市场进行交易。

157、专门融通一年以内短期证券的场所被称为货币市场。

158、金融市场最早形成于17世纪初的欧洲大陆。

159、世界最早的证券交易所是荷兰阿姆斯特丹证交所。

160、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的上

海证券物品交易所。

161.在金融市场发达的国家，有许多未上市的证券或交易

量不足一个成交批量的证券，可以在被称为店头市场的市场进

行交易。

162.直接联系成交的市场被称为第四市场，是机构投资者

进行买卖的市场。

163.企业是经济活动的基础，也是金融市场运行的基砧。

164.公债市场是金融市场中最早形成的市场。

165.当商业银行吸收100万美元存款时，必须作为法定存

款准备金的金额为20万美元。

166.票据是一种返还证券，返还指的是必须将票据交还给

付款人。

167,票据是一种必须以法定方式作成的要式证券。

168.在中国，证券公司在业务上必须接受中国证监会的领

导、管理和监督。

169.代理发行、代购代销有价证券是投资银行的主要业务。

170.纽约证券交易所是历史最悠久、规模最大的证券交易

所，也是世界第一大证券交易所。

171.最早实行存款准备金制度的中央银行是英格兰银行。

172.同一城市或地区金融机构通过中介机构进行拆借，多

是以支票为媒介。

173.同业拆借市场是金融机构间资金调剂市场。

174.同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过3天。

175.银行承兑汇票的转让一般通过贴现方式进行。

176.由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命

令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票被称为远

期汇票。

A、银行汇票、B、银行承兑汇票、C、商业汇票、D、远

期汇票中，银行承兑汇票是由银行承兑的汇票，具有更高的信

用度和流通性，是一种重要的交易工具。

在资本市场和货币市场中，直接融资和间接融资是两种不

同的融资方式。债券市场是一种直接融资市场，而股票市场是

一种间接融资市场。因此，答案为C。

公债市场是金融市场中最早形成的市场，早在18世纪初

期就已经形成，是一种政府借款的方式。因此，答案为A。

货币市场上的交易工具主要有货币头寸、长期公债、公司

债和股票等，其中货币头寸是指短期借款和贷款之间的净额。

因此，答案为A。

在资本市场中，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作专

家经纪人，其职责是为客户提供投资建议和交易执行等服务。

因此，答案为C。

商人银行最为发达的国家是英国，其商人银行体系早在

17世纪就已经形成，成为了商业贷款和国际支付的中心。因

此，答案为Bo

在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借时，

多是以支票作为媒介。因此，答案为A。

银行承兑汇票是由出票人开立的一种远期汇票，以银行作

为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人。

因此，答案为

地方政府债券与公司债券相比，其一个重要区别是偿还担

保不同。地方政府债券通常由政府担保，而公司债券则由公司

担保。因此，答案为C。

股份公司在时，以票面金额为发行价格，这种发行方式称

为平价发行。因此，答案为B。

利率对股价变动的影响最大，也最直接。因此，答案为C。

非贸易机制不属于外汇市场的运行机制，外汇市场的运行

机制包括汇率形成机制、风险机制和供求机制。因此，答案为

Ao

资本市场上的交易工具主要有票据、债券和外汇等。因此,

答案为Co

只靠收取佣金获利的经纪人被称为佣金经纪人，其收益来

源于为客户提供交易执行等服务所收取的佣金。因此，答案为

Ao

投资银行最早起源于美国，是20世纪初期由商业银行发

展而来的一种金融机构。因此，答案为A。

同业拆借市场的形成和发展是受存款准备金制度的影响，

存款准备金制度的实施使得银行之间的资金流动性得到提高。

因此，答案为A。

银行承兑汇票的转让一般通过贴现方式进行，即出票人将

汇票背书转让给银行，银行按照一定的贴现率扣除利息后支付

给持票人。因此，答案为B。

全额包销是一种发行方式，承销商要承担全部发行失败的

风险。因此，答案为C。

股票在证券交易所挂牌买卖，称为场内交易。因此，答案

为Ao

195、大多数国家的股票交易中，股价指数是采用加权平

均法来计算的。

196、汇率形成机制不属于外汇市场的运行机制。

197、承兑是汇票独有的票据行为，其目的在于确定付款

人的责任。

多项选择题：

1、在西方发达国家，有价证券细分为商品证券、货币证

券和资本证券。

2、属于辅助监管机构的有外汇管理委员会和证券管理委

员会。

3、在我国金融市场中，自律性的监管机构包括中国证券

业协会和上海、深圳证交所。

4、机构投资者一般主要包括保险公司、信托投资公司和

养老金基金。

5、货币市场上的交易工具主要有票据、国库券和货币头

寸。

6、在票据的各种特征中，最重要的特征是无因性、流通

性和要式性。

7、货币市场经纪人包括货币中间商、短期证券经纪人和

票据经纪人。

8、在证券交易中，经纪人同客户之间形成了委托代理关

系、买卖关系、信托关系和所有权关系。

9、在我国，可以担任证券承销人的机构包括投资银行、

大证券公司、工商银行、建设银行和农业银行。

10、外汇市场的参加者主要包括各种金融机构、外汇经纪

人、银行客户、商业银行和投资银行。

11、证券公司主要从事承销业务、代理买卖业务、自营买

卖业务和投资咨询业务。

12、同业拆借市场具有期限短、流动性高、利率敏感和交

易额大的特点。

13、商业票据的发行条件主要包括发行价格、发行期限、

贴现率和兑付和手续费。

14、与国库券相比，商业票据的流动性更好，但风险性更

大。

15、债券的实际收益率水平取决于债券的偿还期、票面利

率和发行价格以及供求情况。

16、当证券主管部门发现某些股票的股价不稳定时，通常

采取的措施包括规定收益率、信用交易贷款余额、提高保证金

比率以及规定用于信用交易贷款的资金限额。

17、股票流通中场外交易的参与者主要有证券商、股票出

售者和股票购入者。

18、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较

常见的有头肩形、K线图、旗形、三角形和缺口。

19、健全的金融市场必须协调发展、公平运行和结构合理。

20、影响债券基金买卖价格的因素主要有利率和汇率变动

的影响。

21、财政政策主要包括政府支出和税收行为。

22、货币政策的三大工具分别为公开市场业务、再贴现率

和法定存款准备。

23、决定债券内在价值的主要变量是债券的期值、代偿期

和市场的收益率。

24、宏观经济因素和政治因素会对整体股价发生影响，而

不会对个别股价发生特别影响。

25、金融市场的微观经济功能包括聚敛、财富、流动性和

交易功能。

26、金融市场按交易与定价方式分为货币市场、议价市场、

店头市场、第四市场和公开市场。

27、机构投资者相比家庭部门具有投资管理专业化、自由

化、金额不定化、行为规范化和结构组合化的特点。

28、在证券交易中，经纪人同客户之间形成委托代理关系、

债权债务关系、买卖关系和信任关系。

29、证券公司的职能包括充当证券市场中介入、资金供给

者和重要的投资人，提高证券市场运行效率和管理金融工具交

易价格。

30、保险公司的业务按保障范围可分为财产保险、人身保

险、责任保险和保证保险。

46、证券投资基金可以根据组织形式分为开放型基金、封

闭型基金、契约型基金、公司型基金和收入型投资基金。

47、开放型基金和封闭型基金的主要区别在于基金规模的

可变性、基金单位的买卖方式、基金单位的买卖价格形成方式

和基金的投资策略。

48、一个国家或地区的外汇供给主要来自商品和劳务的出

口收入、对国外投资、国外单方面转移收入、国际资本的流入

和侨民汇款。

49、外汇市场交易风险主要来自外国货币购买力的变化、

本国货币购买力的变化和国际收支状况。

50、利率与远期汇率和升贴水之间的关系是，利率高的货

币其远期汇率表现为贴水，利率低的货币其远期汇率表现为升

水。

51、进行套汇交易必须具备的条件包括存在不同的外汇市

场和汇率差异、从事套汇者必须拥有一定数额的资金、套汇者

必须具备一定的技术和经验和信息传递及时准确。

52、影响汇率变动的因素包括国际收支状况、通货膨胀率

差异、利率差异、政府干预和心理预期。

53、在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是以市场价值为

限、以保险金额为限和若三者不一致时，以最小者为限。

54、财产保险通常包括财产损失保险、责任保险和信用保

证保险。

55、金融衍生市场形成的条件包括风险推动金融创新、金

融管制放松、技术进步和证券化的兴起。

56、金融衍生工具可以按照基础工具种类的不同分为股权

式衍生工具、债权式衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。

57、远期合约的缺点主要有市场效率较低、流动性较差和

违约风险相对较高。

58、金融期货市场的规则主要包括交易时间、交易品种、

交割方式、交易保证金和交易限制等方面。

C.债券利率D.债券期限E