第五章流动资产评估教学讲义

第五章流动资产评估第一节流动资产评估概述第二节实物类流动资产评估第三节债权类及货币类流动资产评估第一节流动资产

评估概述一、流动资产及其分类

（二）流动资产的分类1．按流动资产在企业生产经营中的形态和作用（1）货币资产：库存现金、银行存款等（2）结算资产：应收帐款、预付帐款等（3）储备资产：材料、低值易耗品等（4）生产资产：在产品、自制半成品等（5）商品资产：产成品、准备销售的半成品2．按流动资产取得或重置时的资金形态分类

（1）非实物性流动资产。非实物性流动资产包括货币资产、短期债权、短期证券投资等。这类资产评估时无需考虑价格变动的影响。（2）实物性流动资产。实物性流动资产又称存货，包括主要材料、燃料、修理用备件、低值易耗品、包装物、外购半成品、在产品、自制半成品、产成品及库存商品等。评估时必须考虑物价变动对其价值的影响。实物类—质量、期限货币类—账面债权类—可变现净值二、流动资产评估的特点1、流动资产的特点 (1)周转快，流动性好 (2)存在形态多样化 (3)具有较强的变现能力 (4)原始成本与现行市价接近

(5)具有相对性，如低值易耗品、包装物等(6)具有波动性多样性、波动性—期末一般不具备综合获利能力量大类繁，全部详细评估—浪费A类—全面清查B类—抽样清查C类—更少样本变现快，不会拥有很长时间短时间内，价值变化不大三、流动资产评估

的程序1、确定评估对象和评估范围。a鉴定流动资产属性；b查核流动资产产权；c抽查核实2、对有实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定。（保质期）3、对企业的债权、票据、分期收款发出商品等基本情况进行分析。4、合理选择评估方法。5、评定估算流动资产，产生评估结论。是否流动资产？例：缝纫机所有权？委托加工的流动资产？委托方自己先清查，评估师根据清单核查第二节实物类流动资产评估对于实物类流动资产，可以采用市场法和成本法。实物类流动资产各种材料在产品产成品库存商品一、库存材料评估 1、库存材料的内容及评估步骤库存材料包括各种主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物、库存低值易耗品等。 (1)对库存材料的数量进行抽查核实 (2)选择适当的评估方法进行评估 (3)运用ABC分类管理法进行评估2、库存材料的评估方法（购进时间不同，方法不同）（1）近期购进库存材料的评估购进日---评估日间隔短---历史成本法，市场法如果是从外地购进的原材料（本地没有这种材料），因运杂费发生额较大，评估时应将由被评估材料分担的运杂费计入评估值；如果是本市购进，运杂费发生额较少，评估时则可以不考虑运杂费。【例】某企业两个月前购进原材料5000公斤,单价400元/公斤,运杂费为600元。资产评估时,经核实鉴定,尚有库存材料1500公斤,则该材料评估值?1500*(400+600/5000)=600180元运杂费数额较少时，可以忽略不计（2）购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估可以采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。【例】企业要求对其库存的B材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元/吨；第二批购进时间为本年4月，购进100吨，单价4500元/吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，今年4月购进的尚未使用。因此，需要评估B材料的数量为600吨，则：600*4500=2700000元（3）购置时间早，市场已经脱销，没有准确市场现价的库存材料评估可以通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格可以在确定该项材料供需关系的基础上修正材料价格可以通过市场同类商品的平均物价指数进行评估（4）不再使用需要变现的材料的评估首先应对其数量和质量进行核实和鉴定，然后区别不同情况进行评估。（能用？不能用？）对其中失效、变质、残损、报废、无用的，应通过分析计算，扣除相应的贬值额后，确定评估值。

【例】某企业2006年购进原材料400吨,单价150元/吨,运杂费为1600元。资产评估时,经核实鉴定,尚有库存材料80吨,因保管等原因造成贬值率为2%,该材料现行市场价格为160元/吨。则原材料的评估值为:原材料评估值=80×(160+1600/400)×(1－2%)=12858(元)（5）低值易耗品的评估

在库低值易耗品的评估，可以根据具体情况，采用与库存材料评估相同的方法。在用低值易耗品的评估，可以采用成本法进行评估。

在用低值易耗品评估值＝全新成本价值×成新率

【例】某企业某项低值易耗品，原价750元，预计使用1年，已使用9个月，该低值易耗品现行市价为1200元，由此确定其评估值。1200*（1-9/12）*100%=300元二、在产品评估1生命周期短价格变化不大账面价值2生命周期长价格变化大？在产品，是原材料投入生产后,尚未最后制造完成的产品。------成本法、市场法（一）成本法（料、工、费）1、按社会平均工艺定额和现行的市场价格计算评估值在产品评估值=在产品实有数量×(∑各种材料的单位消耗定额×相应材料单位现行采购成本＋单位工时定额×正常小时工资率+单位工时定额×正常小时费用率)例：对某企业某种在产品进行评估,经清查核实有50件每件钢材消耗定额为150公斤,该种钢材的现行市场价格为2000元/吨(2元/公斤)在产品累计单位工时定额为100小时,每小时工资及附加费定额为0.50元车间经费定额为0.60元,企业管理费定额为0.80元,燃料和动力定额为0.30元。根据以上资料,则: 在产品评估值=50×[150×2＋100×0.50+100×(0.60+0.80)+100×0.30] =50×[300+50+140+30] =26000(元)2、按在产品的完工程度计算评估值在产品评估值=产成品重置成本×在产品约当数量在产品约当数量=在产品数量×约当系数【例】某企业评估时，有在产品20件，材料随生产过程陆续投入。已知这批在产品材料投入量75%，完工程度60%。该产品的单位定额成本为：材料定额成本3800元，人工费定额成本400元，费用定额成本为620元。在产品的评估值？在产品材料约当产量=20*75%=15件在产品人工及费用约当产量=20*60%=12件在产品评估值=15*3800+12*（400+620）=69240元（二）市场法思考：在产品没制造完成，市场法？这种方法适用于因产品下马，在制品和自制半成品只能按评估时的状态向市场出售情况下的评估。（1）某在制品评估值＝该种在制品实有数量×可接受的不含税的单位市场价格－预计过程中发生的费用（2）某报废在制品评估值＝可回收废料的重量×单位重量现行的回收价格

三、产成品与

库存商品评估

产成品与库存商品是指已经完成全部生产过程并已验收入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产品。--成本法、市场法（一）成本法1、当评估基准日与产成品完工时间较接近，成本升降变化不大时，可以直接按账面成本确定其评估值。

产成品评估值＝产成品数量×单位产成品账面成本2、当评估基准日与产成品完工时间相距较远，制造产成品的成本费用变化较大时，产成品评估值可按下列公式计算：（1）产成品评估值＝产成品实有数量×（合理材料工艺定额×材料单位现行价格＋合理工时定额×单位小时合理工时工资、费用）（2）产成品评估值＝产成品实际成本×（材料成本比例×材料综合调整系数＋工资、费用成本比例×工资、费用综合调整系数）

贬值？周转快实体性贬值【例】某企业对库存产成品A进行评估,有关资料如下:A产品的实有数量为5000件,标准单位材料用量2公斤,现行市场价格15元/公斤,标准单位工时3小时,每小时标准工资率1.5元,每小时标准制造及管理费用率2元，则 A产成品的评估值=5000×(2×15＋3×1.5＋3×2)=222750(元)（二）市场法产品市场价格：成本、利润、税金实际工作中：畅销产品：评估值=市价-销售费用正常销售产品：评估值=市价-销售费用-适当利润勉强销售产品：评估值=市价-销售费用-全部利润第三节债权类及货币类流动资产评估现金各项存款货币类流动资产债权类流动资产应收及预付帐款应收票据其他费用一、应收及预付账款评估应收账款：销售商品或对外提供劳务，应向对方收取的货款和其他费用。预付账款：购买商品或劳务，预先支付给对方的款项。应收账款评估值＝应收账款账面价值－已确定坏账损失－预计坏账损失首先，确定应收账款账面价值。其次，确认已确定的坏账损失。最后，确定预计坏账损失。账面余额账账、账表、账证与债务人沟通债务人死亡、破产逾期三年未偿还被承认的债务一定能收回？评估师职业判断1、比例账估计法预计坏账损失额=评估时应收账款净额×坏账比例评估时应收账款净额=评估时应收账款-已确定坏账损失

【注意】特殊原因造成的坏账企业业务延续，指标也延续过去预测未来债务人本来信誉良好但是被人诈骗，无力偿还剔除2.账龄分析法债务人欠的时间越长，收回来的可能性越小债务人欠的时间越短，收回来的可能性越大利用应收账款账龄，即欠款时间长短，对应收账款分类根据以往经验，每类设定预计坏账损失率应收帐款评估值=879000-139120=739880(元)

拖欠时间未到期半

年一

年二

年

三年以上合

计

应收金额4300001540001320009800065000879000预计坏帐率%18204580--

坏帐金额430012320264004410052000139120

备注【例】某企业应收帐款及拖欠时间情况见表【例】某企业进行整体资产评估，经核实，截止评估基准日的账面应收账款余额为520万元，经分析，前5年应收账款余额合计为1164万元，坏账额为48.56万元。预计坏账比例=48.56/1164=4.17%预计坏账损失额=520*4.17%=21.684万元应收账款评估值=520-21.684=499.316万元假设增加1万元的催收费用，预计可使坏帐比率降为3.5%应收账款评估值=520*(1-3.5%)-1=500.8万元增加一定催收费用要不要增加？二、应收票据评估

应收票据是指企业持有的经债务人书面承诺,具有法定形式和已确定收款期限的债权凭证。票据有带息和不带息之分：对不带息票据，其评估值即其票面额。对于带息票据，应收票据的评估值由本金和利息两部分组成。

1、按本金加利息确定

应收票据评估值＝本金×（1＋利息率×时间）

（时间为截至评估基准日已持有的时间）2、按应收票据的贴现值计算

应收票据评估值＝票据到期价值－贴现息

贴现息＝票据到期价值×贴现率×贴现期（贴现期为剩余天数）

选哪种方法？同等数额应收票据第一种方法得出的评估值高贴现率较高企业无资金周转困难--1企业发生资金周转困难--2本金+到期的全部利息【例】某企业拥有一期限为9个月的票据，本金75万元，利率为4%，截止评估基准日离付款期尚差三个月的时间，由此确定评估值。【企业没有现金周转困难】：应收票据评估值=75*（1+4%*6/12）=76.5万元【企业发生现金周转困难】：银行贴现率5%票据到期值=75*（1+4%*9/12）=77.25万元贴现息=77.25*5%*3/12=0.9656万元应收票据评估值=77.25-0.9656=76.2844万元【例】某企业收到甲公司不带息汇票一张,票面额300000元,签发日5月8日,票据期限为3个月,6月8日评估,当时年贴现率为7%,则:贴现天数=90-30=60(天)评估值=300000-3500=296500(元)三、待摊费用、预付

费用的评估

（一）待摊费用的评估待摊费用是指企业中已经支付或发生，但应由本月和以后各个月份负担的费用。对于待摊费用的评估，原则上应按其形成的具体资产价值