2023年甘肃省张掖市注册会计财务成本管理预测试题(含答案)

（2023年）甘肃省张掖市注册会计财务成

本管理预测试题（含答案）

学校:班级:姓名:考号:

一、单选题（10题）

1.下列关于项目投资决策的表述中，正确的是（）。

A.两个互斥项目的初始投资额不一样，在权衡时选择内含报酬率高的项

目

B.使用净现值法评价项目的可行性与使用内含报酬率法的结果是一致

的

C.使用获利指数法进行投资决策可能会计算出多个获利指数

D.投资回收期主要测定投资方案的流动性而非盈利性

2.下列关于激进型营运资本筹资政策的表述中，正确的是（）o

A.激进型筹资政策的营运资本小于0

B.激进型筹资政策是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策

C.在营业低谷时，激进型筹资政策的易变现率小于1

D.在营业低谷时，企业不需要短期金融负债

3.按照能否转换为股票，可以将债券分为（）o

A.上市债券和非上市债券B.可转换债券和不可转换债券C.抵押债券

和信用债券D.记名债券和无记名债券

4.某投资项目年营业收入为500万元，年付现营业费用为300万元，年

折旧额为80万元，所得税税率为25%,则该项目年营业现金毛流量为

0万元

A.100B.140C.150D.170

5.在产品数量稳定或者数量较少，并且制定了比较准确的定额成本时，

在完工产品与在产品之间分配费用时，适宜采用()

A.不计算在产品成本法B.在产品成本按年初数固定计算C.在产品成

本按定额成本计算D.定额比例法

6.若目前10年期政府债券的市场回报率为3%,甲公司为A级企业，

拟发行10年期债券，目前市场上交易的A级企业债券有一家E公

司，其债券的利率为7%,具有相同到期日的国债利率为3.5%,则按

照风险调整法确定甲公司债券的税前成本应为()o

A.9.6%B.9%C.12.8%D.6.5%

7.某投资项目年营业收入为180万元，年付现营业费用为60万元，年折

旧额为40万元，所得税税率为25%,则该项目年营业现金毛流量为()

万兀O

A.81.8B.100C.82.4D.76.4

8.若安全边际率为20%,正常销售量为1000件，则盈亏临界点销售量为

件。

A.200

B.800

C.600

D.400

9.一个责任中心，如果对成本、收入和利润负责该中心则称为（）。

A.A.责任中心B.利润中心C.投资中心D.费用中心

10.假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的

资产的看涨期权，执行价格为是62元，到期时间是6个月。6个月以后

股价有两种可能:上升3333%,或者降低25%。无风险利率为每年4%,

若当前的期权价格为8元，则下列表述正确的是（）0

A.期权的套期保值比率为0.4152

B.投资人应购买此期权，同时卖空0.5142股的股票，并投资22.69元

于无风险证券，可套利0.16元

C.套利活动促使期权只能定价为8元

D.套利活动促使期权只能定价为7.84元

二、多选题（10题）

11.下列关于公司制定一些短期（通常为1年）应该达到的质量成本控制

目标的表述中，正确的有0

A.可供企业的经理人报告当期质量管理取得的成效

B.能达到“零缺陷”的目标

C.可以增强员工的信心

D.能评估企业发展趋势是否合理

12.下列有关成本中心考核指标的表述中不正确的有（）

A.标准成本中心的考核指标是既定产品质量和数量下的标准成本

B.标准成本中心承担完全成本法下产生的固定制造费用效率差异的责

任

C.按费用预算对费用中心进行考核时，如果出现了预算的有利差异说明

成本控制取得了应有的效果，达到了应有的节约程度

D.企业职工个人不能构成责任实体，因而不能成为责任控制体系中成本

中心的考核对象

13.下列因素中，影响资本市场线中市场均衡点的位置的有（）。

A.无风险报酬率B.风险组合的期望报酬率C.风险组合的标准差D.投

资者个人的风险偏好

14.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（）

A.平均交货时间B.平均日需求量C.保险储备量D.平均库存量

15.以下关于可转换债券的说法中，正确的有（）。

A.在转换期内逐期降低转换比率，不利于投资人尽快进行债券转换

B.转换价格大幅度低于转换期内的股价，会降低公司的股权筹资额

C.设置赎回条款主要是为了保护发行企业与原有股东的利益

D.设置回售条款可能会加大公司的财务风险

16.有价值的创意原则的应用是()。

A.A.主要用于直接投资项目B.人尽其才、物尽其用C.用于经营和销售

活动D.行业标准概念

17.已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%,次月收回货款35%,

再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万

元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通

过“应收账款''核算，则下列说法正确的有。

A.10月份收到货款38.5万元

B.10月末的应收账款为29.5万元

C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回

D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款

18.如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将会变小

的是()o

A.动态回收期

B.净现值

C.内含报酬率

D.现值指数

19.下列关于延长信用期的影响的表述中，正确的有（）o

A.增加坏账损失B.增加收账费用C.减少收账费用D.增加应收账款

20.

第31题采用趋势分析法时，应注意的问题包括（）。

A.指标的计算口径必须一致B.运用例外原则C.剔除偶发性项目的影

响，衡量标准的科学性

三、1.单项选择题（10题）

21.下列关于期权的说法中，正确的是（）。

A.实物期权中扩张期权属于看涨期权，而时机选择期权和放弃期权属于

看跌期权

B.对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足

够高时期权价格可能会等于股票价格

C.假设影响期权价值的其他因素不变，股票价格上升时以该股票为标的

资产的欧式看跌期权价值下降，股票价格下降时以该股票为标的资产的

美式看跌期权价值上升

D.对于未到期的看涨期权来说，当其标的资产的现行市价低于执行价格

时，该期权处于虚值状态，其当前价值为零

22.下列有关因素变化对盈亏临界点的影响表述正确的是（）。

A.单价升高使盈亏临界点上升

B.单位变动成本降低使盈亏临界点上升

C.销量降低使盈亏临界点上升

D.固定成本上升使盈亏临界点上升

23.不需要修订基本标准成本的情形是（）。

A.产品的物理结构发生变化

B.重要原材料和劳动力价格发生变化

C.生产技术和工艺发生根本变化

D.市场变化导致的生产能力利用程度发生变化

24.某生产车间是一个标准成本中心。为了对该车间进行业绩评价，需要

计算的责任成本范围是（）。（2010年）

A.该车间的直接材料、直接人工和全部制造费用

B.该车间的直接材料、直接人工和变动制造费用

C.该车间的直接材料、直接人工和可控制造费用

D.该车间的全部可控成本

25.本月生产甲产品10000件，实际耗用A材料32000公斤，其实际价

格为每公斤40元，该产品A材料的用量标准是3公斤，标准价格是45

元，其直接材料用量差异为（）。

A.900007UB.80000元C.64000元D.-160000元

26.企业应收账款管理涉及的应收账款不包括()。

A.货款结算需要的时间差造成的应收账款B.应收票据C.商业信用造

成的应收账款D.其他应收款

27.已知经营杠杆为2,固定成本为4万元，利息费用为1万元，则已获

利息倍数为()。

A.2B.4C.3D.1

28.通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨

期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将

于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美

元，年利率为10%。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价

格应为()美元。

A.42.36B.40.52C.38.96D.41.63

29.某企业按年利率10%从银行借入款项800万元。银行要求企业按贷

款限额的15%保持补偿余额，该借款的有效年利率为()。

A.ll%B.11.76%C.12%D.11.5%

30.制定企业的信用政策，需要考虑的因素不包括()。

A.收账费用B.公司所得税税率C.存货数量D.现金折扣

四、计算分析题(3题)

31.乙公司是一家机械制造企业，适用的企业所得税税率为25%,该公

司要求的最低报酬率为12%,为了节约成本支出，提升运营效率和盈

利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。新旧设备数据资料如

下表所示（假设设备预计使用年限与税法规定使用年限一致）。

乙公■新旧城备资料

金额单位：万元

项目使用旧设备的量新设备

原值45004800

愦计使用年限（年）106

已用年限（年）40

尚可使用年限（年）66

税法规定残值500600

♦终报废残值400600

目前变现价值19004800

年折旧400700

年付现成本20001500

年营业收入28002800

要求：

计算购置新设备的各年的现金净流量和净现值（NPV）。

32.

第49题某公司2005年度的税后利润为1200万元，该年分配股利600

万元，2007年拟投资1000万元弓|进一条生产线以扩大生产能力，该公

司目标资本结构为自有资金占80%,借入资金占20%,该公司2006年

度的税后利润为1300万元。

要求：

（1）如果该公司执行的是固定股利政策，并保持资本结构不变，则2007

年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？

(2)如果该公司执行的是固定股利支付率政策，并保持资本结构不变，

则2007年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？

(3)如果该公司执行的是剩余股利政策，本年不需要计提盈余公积金，

则2006年度公司可以发放多少现金股利？

33.某企业生产甲产品需经过两道工序加工完成，本月产成品1000件，

月末第一道工序有在产品200件，本工序平均完工程度为60%;第二道

工序有在产品300件，本工序平均完工程度为40%。

已知甲产品单位工时定额为100小时，第一、二道工序的工时定额分别

为40小时和60小时。甲产品单位材料定额为50kg,第一、二道工序的

投料定额分别为30kg和20kg,各工序所需材料均在相应工序生产开始

时一次投入。

已知月初材料费用、人工费用和制造费用(以下简称追加费用)分别为

13200元和21060元，本月各工序耗用材料费用合计为36500元，本月

发生追加费用99020元。

要求：

(1)分别计算分配材料费用和追加费用时在产品的约当产量；

(2)计算产成品的总成本和单位成本，以及月末在产品的总成本(总成

本计算结果取整数)O

五、单选题(0题)

34.某企业编制“现金预算。预计6月初短期借款为100万元，月利率为

1%,该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为-55万元。现金不

足时，通过银行借款解决（利率不变），借款额为1万元的整倍数，6月

末现金余额要求不低于20万元。假设企业每月支付一次利息，借款在

期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元

A.77B.76C.55D.75

六、单选题（0题）

35.A企业投资20万元购入一台设备，无其他投资，没有建设期，预计

使用年限为20年，采用直线法计提折旧，预计无残值。设备投产后预

计每年可获得净利22549元，基准折现率为10%,则该投资的动态投资

回收期为（）。

A.5年B.3年C.6年D.10年

参考答案

1.D两个互斥项目的初始投资额不一样，但项目寿命期一致时，在权衡

时选择净现值高的项目，选项A错误；在投资额不同或项目计算期不同

时，利用净现值和内含报酬率在进行项目选优时会有冲突，选项B错误;

使用获利指数法（现值指数法）进行投资决策，在相关因素确定的情况下

只会计算出一个获利指数（现值指数），选项C错误；回收期没有考虑回

收期满以后的流量，所以主要测定投资方案的流动性而非盈利性，选项

D正确。

2.C营运资本=流动资产一流动负债二（波动性流动资产+稳定性流动资

产）一（自发性负债+短期金融负债）,在激进型筹资政策下，只能知道，

营业高峰期，波动性流动资产小于短期金融负债，无法得出营运资本小

于0的结论，因此，选项A的说法不正确；激进型筹资政策是一种收益

性和风险性均较高的营运资本筹资政策，所以选项B的说法不正确；营

业高峰时，（股东权益+长期债务+经营性流动负债）+临时性负债=稳定

性流动资产+长期资产+波动性流动资产，由于在营业高峰时，激进型筹

资政策的临时性负债大于波动性流动资产，所以，对于激进型营运资本

筹资政策而言，（股东权益+长期债务+经营性流动负债）v稳定性流动资

产+长期资产，即：（股东权益+长期债务+经营性流动负债）一长期资产

〈稳定性流动资产，由于在营业低谷时，易变现率可（股东权益+长期债务

+经营性流动负债）一长期资产］/稳定性流动资产，所以，在营业低谷时，

激进型筹资政策的易变现率小于1,即选项C的说法正确；由于短期金

融负债不仅满足临时性流动资产的资金需求，还需要解决部分稳定性流

动资产的资金需要，所以即使在营业低谷，企业也需要短期金融负债来

满足稳定性流动资产的资金需求，选项D的说法不正确。

3.B

B

【解析】债券按照能否上市分为上市债券和非上市债券；按照能否转换

为股票，可以将债券分为可转换债券和不可转换债券；按照有无特定的

财产担保分为抵押债券和信用债券；按照是否记有持券人的姓名或名称

分为记名债券和无记名债券。

4.D方法一（直接法）：

年营业现金毛流量=营业收入一付现营业费用-所得税=500-300-

（500-300-80）x25%=170（万元）

方法二（间接法）：

年营业现金毛流量=税后经营净利润十折旧二（500-300-80）x（1-

25%）+80=170（万元）

方法三（根据所得税对收入、费用和折旧的影响计算）：

年营业现金毛流量二（收入一付现营业费用）x（1-所得税税率）+折

旧X所得税税率二（500-300）X（1-25%）+80x25%=170（万元）

综上，本题应选D。

要熟练掌握现金流量的计算公式并根据题意灵活运用。要注意区分“付

现营业费用”和“营业费用”：付现营业费用=营业费用-折旧。

5.C选项A不符合题意，不计算在产品成本法适用于月末在产品数量很

少，价值很低，并且各月在产品数量比较稳定的情形；

选项B不符合题意，在产品成按年初数固定计算适用于月末在产品数量

很少，或者在产品数量虽多但各月之间在产品数量变动不大，月初、月

末在产品成本的差额对完工产品成本影响不大的情况；

选项C符合题意，如果在产品数量稳定或者数量较小，并且制定了比较

准确的定额成本时，适宜使用在产品成本按定额成本计算的方法；

选项D不符合题意，定额比例法适用于各月末在产品数量变动较大，但

制定了比较准确的消耗定额的情况。

综上，本题应选C。

6.D

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率

=3%+(7%-3.5%)=6.5%o

7.B年营业现金毛流量：税后经营净利润+折旧=(180・60・40)x(l・

25%)+40=100(万元)。

8.B因为安全边际率与盈亏临界点作业率二者之和为1,故盈亏临界点

作业率为80%,而盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量+正常销售量，

故盈亏临界点销售量=1000x80%=800(件)。

9.B

10.B上行股价S。=股票现价S。x上行乘数u=60xl.3333=80(元)

下行股价S。=股票现价S,x下行乘数d=60x0.75=45(元)

股价上行时期权到期日价值Co,=上行股价•执行价格=80・62=18(元)

股价下行时期权到期日价值C。=0

套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=(18・0)/(80-45)=0.5142

借款=(HxS。)/(l+r)=(45x0.5142)/1.02=22.69(元)

期权价格=1«。•借款=0.5142x60-22.69=8.16

期权定价以套利理论为基础。如果期权的价格高于8.16元，就会有人

购入0.5142股股票，卖出1股看涨期权，同时借入22.69元，肯定可

以盈利。如果期权价格低于8.16元，就会有人卖空0.5142股股票,

买入1股看涨期权，同时借出22.69元，他也肯定可以盈利(本例:

0.5142x60-22.69-8=0.16)。因此.只要期权定价不是8・16元，市

场上就会出现一台“造钱机器”。套利活动会促使期权只能定价为8.16

yuo

1LAC选项A、C正确，选项B错误，企业要实现产品“零缺陷”目标是

一项长期任务，不可能一蹴而就。这就需要制定一些短期（通常为1年）

应该达到的质量成本控制目标，一方面可供企业的经理人报告当期质量

管理取得的成效，另一方面也可以增强员工的信心，为最终达到“零缺

陷”目标继续努力；

选项D错误，多期质量趋势报告能评估企业发展趋势是否合理。

综上，本题应选AC。

12.CD选项A不符合题意，标准成本中心的考核指标，是既定产品质量

和数量条件下的标准成本；

选项B不符合题意，固定制造费用的效率差异是实际工时脱离标准工时

而形成的，应由标准成本中心承担；

选项C符合题意，通常，预算的有利差异只能说明比过去少花了钱，既

不表明到了应有的节约程度，也不说明成本控制取得了应有的效果；

选项D符合题意，任何发生成本的责任领域，都可以确定为成本中心,

成本中心的应用范围非常广，甚至个人也能成为成本中心。

综上，本题应选CD。

13.ABC资本市场线中，市场均衡点的确定独立于投资者的风险偏好，

取决于各种可能风险组合的期望报酬率和标准差，而无风险报酬率会影

响期望报酬率，所以选项A、B、C正确，选项D错误。

14.ABC建立保险储备时的再订货点公式为：再订货点=平均交货时间x

平均日需求+保险储备量。所以答案应该是A、B、Co

15.BCD可转换债券在转换期内逐期降低转换比率，就意味着逐期提高

转换价格，逐渐提高了投资者的转换成本，有利于促使投资人尽快进行

债券转换。如果可转换债券的转换价格远低于转换期内的股价，可转换

债券的持有人行使转换权时，公司只能以较低的固定转换价格换出股票,

便会降低公司的股权筹资额。可转换债券设置赎回条款主要是为了促使

债券持有人转换股份，即所谓的加速条款；同时也能使发行公司避免市

场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损

失；另一方面，公司提前赎回债券后就减少了公司每股收益被稀释的可

能性，即有利于保护原有股东的利益。可转换债券设置回售条款是为了

保护债券投资者的利益，使投资者避免由于发行公司股票价格过低而可

能遭受过大的投资损失，从而降低投资风险，但可能会加大公司的财务

风险。

16.AC

解析：有价值的创意原则主要应用于直接投资项目，还应用于经营和销

售活动。

17.ABCD10月份收到货款二20xl5%+30x35%+50x50%=38・5（万元）,10

月末的应收账款为30xl5%+50x（l—50%）=29・5（万元），其中在11月份

收回30xl5%+50x35%=22（万元）口1月份的货款有100xl5%=15（万元）

计人年末的应收账款。

18.BD

19.ABD信用期指的是企业给予顾客的付款期间，延长信用期会使销售

额增加，与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失也增加。

20.ABC解析：采用趋势分析法时，应注意的问题包括：用于进行对比

的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；剔除偶发性项目的影响，

使作为分析的数据能反映正常的经营状况；应运用例外原则。衡量标准

的科学性是使用比率分析法应注意的问题。

21.C【答案】C

【解析】时机选择期权是看涨期权，选项A的说法错误；对看涨期权来

说，股价无论多高，期权价格只能是与股价逐步接近，而不可能会等于

股价，选项B的说法错误；假设影响期权价值的其他因素不变，则股票

价格与看跌期权（包括欧式和美式）的价值反向变化，所以，选项C的说

法正确。由于期权尚未到期，还存在时间溢价，期权的当前价值不为零，

选项D的说法错误。

22.D本题的主要考核点是盈亏临界点的影响因素。盈亏临界点销售量二

固定成本总额+（单价-单位变动成本）=固定成本总额♦单位边际贡献。

由上式可知，单价与盈亏临界点呈反向变化；单位变动成本和固定成本

与盈亏临界点呈同向变化；而销售量与盈亏临界点没有关系。

23.D【答案】D

【解析】本题的主要考核点是基本标准成本的特点。基本标准成本是指

一经制定，只要生产的基本条件无重大变化，就不予变动的一种标准成

本。所谓生产的基本条件的重大变化是指产品的物理结构变化、重要

原材料和劳动力价格的重要变化、生产技术和工艺的根本变化等。只有

在这些条件发生变化时，基本标准成本才需要修订，由于市场供求变化

导致的售价变化和生产能力利用程度变化，不属于生产的基本条件变化,

因此也就不需要修订基本标准成本，故选项D正确。

24.D责任成本是以具体的责任单位(部门、单位或个人)为对象，以其承

担的责任为范围所归集的成本，也就是特定责任中心的全部可控成本。

25.A解析：材料用量差异二(32000-10000x3)x45=90000元

26.A解析:应收账款管理涉及的应收账款不包括由于销售和收款的时间

差而造成的应收账款。

27.B解析：因为2=(EBIT+4)/EBIT,即EBIT=4万元，故已获利息倍数

=EBITH=4O

28.A在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌

期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略满

足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格一看跌期权价

格二40/(1+10%)+8—2=42・36(美元)。

29.B有效年利率=(800x10%)/[800x(1一15%)]=11.76%o

30.B【答案】B

【解析】信用政策决策比较税前收益，所以选项B错误。

3L①初始的现金净流量=4800万元②税后年营业收入=2800x(1-

25%)=2100(万元)税后年付现成本=1500x(L25%)=l125(万元)每年

折旧抵税=700x25%=175(万元)第1到5年各年的现金净流量=2100・

1125+175=1150(万元)③残值变价收入=600万元残值净收益纳税

=(600-600)x25%=0(7570)第6年的现金净流量=1150+600・0=1750(万

元)④净现值=-4800+U50x(P/A,12%,5)+1750x(P/F,12%,6)=-

4800+1150x3.6048+1750x0.5066=232.07（万元）

32.（1）2006年度公司留存利润=1300—600=700（万元）

2007年自有资金需要量=1000X80%=800（万元）

2007年外部自有资金筹集数额=800—700=100（万元）

（2）2005年股利支付率=600/1200=50%

2006年公司留存利润=1300x（1—50%）=650（万元）

2007年自有资金需要量=1000