新时达：上海新时达电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告

上海新时达电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告二〇二五年二月2一、本次发行的背景和目的 3（一）本次发行的背景 3（二）本次发行的目的 4二、本次发行证券及其品种选择的必要性 4（一）本次发行证券的品种 5（二）本次发行证券品种选择的必要性 6三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 6（一）本次发行对象选择范围的适当性 6（二）本次发行对象数量的适当性 6（三）本次发行对象标准的适当性 7四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 7（一）本次发行定价的原则和依据 7（二）本次发行定价的方法和程序 7五、本次发行方式的可行性 8（一）本次发行方式合法合规 8（二）本次发行程序合法合规 （三）本次发行符合《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》的相关要求 六、本次发行方案的公平性、合理性 七、结论 113并编制了《上海新时达电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票方案的一、本次发行的背景和目的高质量发展。2024年3月，李强总理在第十四届全国人民代表大会第二次会议产力”列为首要工作任务，为各产业及企业发展提供了重要指引；2024年7月4产品的市场需求将持续增长，细分应用领域分别将其持有的上市公司29,652,066股股份、27,685,828股股份和8,968,235股5股份转让给海尔卡奥斯工业智能，同时将合计所持上市公司步增加为218,810,226股，在不考虑表决权委托、一致行动协议的情况下，海尔卡奥斯工业智能持有的股份占上市公司总股本的26.83%，将进一步巩固公司控产品能力，进一步提升上市公司的盈利能力，促进本次向特定对象发行股票募集资金能够为公司业务发展和未来经营提供充长与战略布局提供资金支持，从而提升公司的核心竞本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流二、本次发行证券及其品种选择的必要性6本次发行拟募集资金总额为1,218,507,735.三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性7四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性本次发行股票的价格为7.99元/股。公司本次发行的定价基准日为公司第六公司股票交易均价的百分之八十（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总现金分红同时送股或资本公积金转增股本：P1其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金分红，N为每股送股或资册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行定价8五、本次发行方式的可行性（1）公司本次向特定对象发行的股票为境内上市的人民币普通股，每股面值为人民币1.00元，每股的发行条件和发行价格相同，符合《公司法》第一百在低于股票面值的情形，符合《公司法》第（1）本次向特定对象发行股票符合《证券法》第九条的相关规定：非公开（2）本次向特定对象发行股票符合《证券法》第十二条的相关规定：上市（1）公司不存在违反《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发①擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或②最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相9⑥最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行①符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见（2）最近三年，公司及其控股股东、实际控制人不存在严重损害上市公司（3）本次拟发行股票数量为152,504,097股，未超过发行前公司总股本的（4）本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已逾十八个月，前次（5）公司已披露本次证券发行数量、融资间隔、募集资金金额及投向，本公司本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第六届董事会第十二次会六、本次发行