中级经济师-人力资源-基础练习题-第八章薪酬管理-第二节股权激励

中级经济师-人力资源-基础练习题-第八章薪酬管理-第二节股权激励

［单选题］L下列股权激励模式中，适用于现金流量比较充裕且股价比较稳定的

上市公司及境外上市公司的是()。

A.股票期权

B.限制性股票

C.股指期权

D.股票增值权

正确答案：D

参考解析：本题考查股票增值权。股票增值权适用于现金流量比较充裕且股价

比较稳定的上市公司及境外上市公司。所以选项D正确。

［单选题］5.下列选项中，关于股票期权的说法，错误的是()。

A.可能带来大量经理人的短期行为

B.原股东的股权可能被稀释

C.过分依赖股票市场的有效性

D.会促使经理人放弃对高风险、高回报项目的投资

正确答案：D

参考解析：本题考查股票期权。选项ABC是股票期权的三个缺点。会促使经理

人放弃对高风险、高回报项目的投资是限制性股票的缺点。所以选项D错误。

优点缺点适用企

激励

业类型

模式

票

股①降低委托代理成本；①可能带来大量经理成长性

权

期②可以锁定激励对象的风险，股票期权持人的短期行为；较好、

有人不行权就没有任何额外损失；②公司股本变化，原股价呈

③降低企业激励成本，并且企业有现金流股东的股权可能被稀强势上

入；涨的上

③M分依赖股票市场

④激励力度比较大，具有长期激励效果。市公

有效性。司。

［单选题］6.我国非上市公司股权激励的模式不包括()。

A.股份期权

B.股票期权

C.业绩股份

D.虚拟股票期权

正确答案：B

参考解析：本题考查非上市公司股权激励的模式。我国非上市公司的股权激励

主要有股份期权、业绩股份、虚拟股票期权三种模式。所以选项B错误。

非上市公司股权激励的模式：

1.股份期权又称期股模式，指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价

格和条件购买本公司一定数量股份的权利。

是指确定一个较为合理的业绩目标,如果激励对象一定期限内达到预定

目标，则公司授予其一定股份或提取一定的奖励基金购买公司股份，激

2.业绩股份励对象在以后的若干年植业绩考核通过后可以获准兑现规定比例的业

绩股份。

激励对象持有的业绩股份，由公司按持股份额发放股权登记证书，在规

定持股的期限内享有分红和送配股的权利，不享有表决权。

又称为股票增值权模式，是股份期权模式的一种变通。虚拟股票期权指

3.虚拟股票公司授予激励对象一种“虚拟”的股票，当公司股份增值时，则被授予

期权者可以据此享受股份的;裾介收益。

期权人只是在名义上持有而非真的购买公司股份，期权人没有表决权、

股份不能转让和出售，在离开公司时自动失效。

［单选题］7.员工持股计划的基本原则不包括()。

A.依法合规原则

B.自愿参与原则

C.保护劳动者原则

D.风险自担原则

正确答案：C

参考解析：本题考查员工持股计划的原则。员工持股计划的基本原则包括依法

合规原则、自愿参与原则、风险自担原则。不包括保护劳动者原则。所以选项C

错误。

特点①持股人或认购者必须是本企业的员工；

②员工所认购的股份在转让、交易等方面

员*

受到一定的限制。

股计划

的特点①依法合规原则；

基本原则

及原则②自愿参加原则；

③风险自担原则。

［单选题］8.股票期权授予日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少

于()。

A.6个月

B.1年

C.18个月

D.2年

正确答案：B

参考解析：本题考查股票期权的等待期。股票期权授予日与获授股票期权首次

可以行权日之间的间隔不得少于1年。所以选项B正确。

股票期权|股票期权授予日与获授股票期权

的等待期首次可以行权日之间间隔不少于

___________年。______________________

［单选题］9.股票期权行权价的确定方法不包括()。

A.实值法

B.平值法

C.虚值法

D.贴现法

正确答案：D

参考解析：本题考查股票期权行权价格的确定方法有三种，即实值法、平值法

和虚值法。所以选项D错误。

股票期权行权价①实值法（低于授予期权时的公平市价）；

格的确定分为三②平值法（等于授予期权时的公平市价）；

种③虚值法（高于授予期权时的公平市价）。

［单选题］10.股票期权的有效期为（）年。

A.1

B.3

C.5

D.10

正确答案；D

参考解析：本题考查股票期权的有效期，即从股票期权授予之日起至所有股票

期权行权或注销完毕之日止的时间为10年，股权激励计划有效期满，上市公司

不得依据此计划再授予任何股权。所以选项D正确。

［单选题］11.根据我国股权激励的相关政策，股票期权行权所需股票来源不包括

（）o

A.公司发行新股票

B.通过留存股票账户回购股票

C.从二级市场购买股票

D.股东自愿赠与

正确答案：D

参考解析：本题考查股票期权行权所需股票来源有三个，增量方式：公司发行

新股票存量方式：通过留存股票账户回购股票，从二级市场购买股票。所以选

项D错误。

增蚩方式（1）公司发行新股票；（少量稀释现有股东权益）

票

股

来

源（2）通过留存股票账户回购股票；

存量方式

一（3）从二级市场购买股票。

［单选题］12.在我国可以实施股权激励计划的公司中，激励对象不包括（）。

A.上市公司的董事

B.独立董事

C.上市公司核心技术人员

D.上市公司高级管理人员

正确答案：B

参考解析：本题考查股权激励的对象。在我国可以实施股权激励计划的公司

中，激励对象包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或核心业务

人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他

员工，但不应当包括独立董事和监事。所以选项B错误。

［多选题］L下列选项中，关于上市公司股权激励的说法，正确的是()。

A.有股票期权、限制性股票和股票增值权三种股权激励模式

B.股票期权既是一种权利，也是一种义务

C.限制性股票是公司将一定数量的限制性股票无偿赠与或以较低的价格售与公

司所有人员，并对其出售这种股票的权利进行限制

D.实施股票增值权，高管在行权时直接获得当时股价与行权价的价差，而不要

实际买卖股票

E.我国上市公司的股权激励尚处在试行阶段

正确答案：ADE

参考解析：本题考查上市公司股权激励。股票期权是一种权利而不是义务，收

益人可以买入公司股票，也可以不买。限制性股票的实施对象是公司高管人

员，而非所有人员。所以选项ADE正确。

［多选题］2.非上市公司股权激励模式中的业绩股份来源主要有()。

A.向激励对象发行新股

B.老股东转让股份

C.公司设立时预留部分股份

D.公司股份回购

E.从二级市场购买股票

正确答案：ABCD

参考解析：本题考查业绩股份属于非上市公司股权激励方法，其来源不包括从

二级市场购买。从二级市场购买股票是上市公司采用股票期权时股票的来源之

一。所以选项ABCD正确。

［多选题］3.杠杆型员工持股计划涉及的方面主要包括()。

A.员工持股计划基金会

B.公司

C.公司股东

D.政府劳动行政部门

E.信托机构

正确答案：ABC

参考解析：本题考查杠杆型员工持股计划主要是利用信贷杠杆来实现，涉及员

工持股计划基金会、公司、公司股东和信贷银行四个方面，不包括政府劳动行

政部门和信托机构。所以选项ABC正确。

、

金会

划基

股计

工持

幽员

种做法

现，这

来实

杠杆

信贷

利用

杠杆型

面。

个方

行四

款银

和贷

股东

、公司

公司

P

ESO

员工持

为：

源分

金来

据资

，依

P中

ESO

杠杆

，非

计划

奖金

股票

股计划也称

公司的

有得到

票，没

的股

企业

购买

交钱

自己

：员工

付型

①自

的射类非杠杆

的福利

是员工

已经不

业，

的企

困难

营业

生在

，多发

资助

任何

型ESOP

。

计划

定

水的一

工的薪

划的员

持股计

与员工

按照参

：公司

付型

②他

不

工本身

票，员

的股

公司

购买

员工

企业

润为

后利

，用税

比例

。

计划

福利

员工

碎的

种纯

是一

钱，

必交

)。

的有(

权激励

公司股

非上市

，属于

选项中

.下列

题］4

［多选

权

份期

A.股

份

绩股

B.业

权

票期

拟股

C.虚

权

票期

D.股

股票

制性

E.限

：ABC

答案

正确

股

虚拟

股份、

，业绩

期权

股份

包括

激励

股权

司的

市公

非上

考查

：本题

解析

参考

正确。

ABC

选项

。所以

权等

票期