【《劲仔食品财务风险管理问题及完善对策》12000字】

1湖南劲仔食品财务风险管理问题及完善对策1绪论 21.1选题的背景和目的 21.1.1选题背景 21.1.2选题目的 31.2选题意义 31.3文献综述 31.3.1国外文献综述 31.3.2国内文献综述 41.3.3文献总结 62财务风险基本理论概述 62.1相关概念 62.1.1财务风险概念 62.1.2财务风险管理概念 62.2财务风险特征 72.3财务风险的一般成因 73以湖南劲仔食品为例进行财务风险管理分析 83.1湖南劲仔食品发展状况 83.2财务风险的类型 93.2.1筹资风险 93.2.2投资风险 3.2.3营运风险 3.2.4收益分配风险 3.3财务风险管理具体方法 3.3.1财务预警模型 3.3.2降低财务风险的措施 4湖南劲仔食品财务风险管理问题以及对策分析 4.1湖南劲仔食品财务风险管理存在的问题 24.1.1负债经营 4.1.2经营不善 4.1.3外部环境影响 4.1.4对财务风险的认识不充分 4.1.5财务管理制度不够完善 4.2解决措施 4.2.1适当调整资本结构，减少负债比例 4.2.2加强销售环节的管理 4.2.3加强对存货等营运资本的管理 4.2.4加强对原材料成本控制、各类费用控制上的管理水平 4.2.5加强对财务信息的管理 4.2.6增强对外部环境变化的调整管理 20 5.1研究结论 205.2政策 20主要参考文献 211.1选题的背景和目的企业在各项活动中，财务风险可以说是受到外部和内部环境变化以及各种没有办法控制因素的影响，导致企业在一定时期内，实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而遭受损失。对企业来说，面临危机的信号，就是当企业的实际财务收益与预期财务收益出现偏离现象，从而就会对企业的生存、发展和利润创造产生影响(李明达，刘心远，陈思诚，2022)。在现实社会中，许多企业因财务问题导致经营不善，最终企业倒闭。在影响企业生存、发展和壮大的众多因素中，财务问题是企业自身可以防范和控制的。如果能找到合适的防范措施，就能够让管理者更加准确、及时地对公司的财务状况、经营成果进行把握，防范财务危险(黄家宇，吴雨晨，赵博，2021);也可以3提醒管理者公司战略计划和财务目标的执行情况，按照企业实际的财务水平做出决策，避免盲目投资等。现在经济发展越来越快，很多公司没有意识到财务风险的问题，导致财务风险越来越严重。有的企业虽然对财务风险所带来的危害有一定的认识，但是由于没有相应的理论知识和经验对财务风险没有得到有效的控制(孙乐言，周晨光，钱雨薇，2023)。本文是通过对湖南劲仔食品的财务控制问题进行分析和系统研究，从实际出发，分析湖南劲仔食品财务风险的类型和成因，提出对财务风险的认识及控制方法，并提出合理的建议来帮助集团有效地规避风险。通过对财务风险的研究，来提防和抵抗财务风险的降临与投资者有密不可分的关系，对于政府和相关部门有着重大关系。现在，随着社会的发展，企业之间的竞争逐渐激烈，随着企业外部环境不断改变，如果不能随着环境的改变而改变，企业终将被淘汰，失去进入市场的机会(朱一璇，刘雨帆，谢之南，2022)。从而引发财务危机。财务风险无法避免，但是，可以削弱和预防，研究财务风险可以有效地避免经济效益的损失。越来越多的公司开始风险研究，它可以阻止和稳定公司的经济活动，加速公司的资本周转，并为公司资金流转和附加值的安全提供潜力。提高企业决策的准确性和科学性，并提高企业的经济效率。为企业提供可西方国家对财务风险的分析与防范研究的比较早，其中“风险管理”一词就是被美国学者莫布雷在20世纪五十年代首次提出的。SohnkeM.Bartram,GregoryW.Brown,andMuratAtamer发表了《HowImportantisFinancialRisk》的文章，他采用对比分析法与文献资料法等方法，提出了要加强对财务风险分析的观点 险，从而让股东承担较低的经济风险。对企业来讲财务风险非常重要，只是选择高负债承担水平或管理风险能力缺乏的不同罢了。相比之下，典型的非金融类公司选择不采取这些风险。财务总风险可能是重要的，但公司可以管理它(严兆宇，4华心羽，2022)。与此相反，更加难以预防的是基本的经济和商业风险，因为他在财务风险控制方面，James(2020年)认为企业财务风险管理的效果受到理能力(梁雨华，郭星辰，崔一晨，何梓宸);Rileye(2019年)认为企业对财务风险进行管理时需要建立以行业环境为中心的新模型，从多个层次对企业资产的状况进行剖析，进一步完善现有的财务风险管理系统 移财务风险，降低决策失误可能性具有重要的意义；William(2018年)认为卤味酱香品企业只有建立严密的内部控制制度并且优化资本结构才能够对企业可能面临的各种财务风险进行有效的管理(康泽宇，汤雅婷，许子寒，2021);务风险；Indranil(2019年)认为企业的财务风险管理与审计人员的判断力和企韩梓菲，万梦);Andreea(2020年)认为企业对资产的管理存在不足是导致财在防范财务风险方面，褚思宁，段一帆，卢子默(2023年)在《浅议企业财5境中，企业的风险管理能力成为企业生存发展的核心能力之一，尤其是风险管理中对财务风险的防范能力。而蓝梓菲，闵雨翎，席泽(2023年)在《企业财务风险管理存在的问题及对策研究》中主要对财务风险的成因进行了深入的分析，他提出：企业财务风险由宏观因素、微观因素这两个因素产生的观点。由于受到宏观经济调控的影响，企业的财务管理会产生相应的影响(宿家辉，幸子寒，贾沛柔，2022)。而在微观因素上，主要是企业自身财没有完善构建务管理体系。财务风险主要是由这些方面的因素，使得企业的财务风险就比较容易出现。荀雨华，米家璇，干思宁(2023年)在《企业财务风险管理及防范》中就财务风险的特征做了具体的讲述，提出财务风险是客观存在的，具有较强的不确定性、可避性，对于企业财务风险具有收益性的观点。成峰(2023年)在《卤味酱香品公司财务管理风险分析及对策研究》中提出了现代卤味酱香品企业，学会抵御风险，保证财务状况稳定，树立一个良好的公众形象是十分重要的事情。因此，企业必需解决的问题就是如何能经受住市场中的大风大浪。在此情况下财务风险决策分析及防范措施就显得非常重要。孙乐言，周晨光，钱雨薇(2023年)在《企业财务风险的成因及其防范研究》中制定出了应对财务风险的一系列防范措施，提出了政府部门宏观环境的扶持、优化投资策略，降低投资风险、拓宽融资渠道，优化资本结构、完善风险管理体制，强化内部控制的管理、建立有效的财务危机预警系统，防范中小企业财务风险的观点。在财务风险形成原因方面，孙乐言，周晨光，钱雨薇(2022年)发表的《中小企业财务风险管理问题研究》文章中分析了我国中小企业的研究现状，他认为：中小企业在财务活动过程中因不可控因素的影响造成企业实际财务收益与预期财务收益发生偏离的现象就是中小企业的财务风险。在研究财务风险防范的重要性方面，朱一璇，刘雨帆，谢之南(2023年)在《DF公司财务风险问题研究》中讲到伴随着世界经济一体化发展，在世界经济总体趋势下，企业的风险管理能力受到的影响不断增大，从而产生的财务风险问题也日益严重。在企业不仅应该完善经营，还要健全财务风险控制和防范机制，并能及时的提供预警，使企业提前应对。彭家铭，曹子墨，唐思涵，郑若(2023年)在《企业财务风险管理问题及对策研究》中指出市场环境下企业开展经营活动势必面临着各种各样的风险问题，如果风险管控不当，就有可能对企业经营发展带来致命影响。因此风险防范就有着重大的意义。6因而对企业的生存、发展有着至关重要意义的就是财务风险的分析与防范研究 2.1相关概念险的另一方面与股东可能得到的收益的相对离差有关系(姜元韵，袁天佑，高一岚，2021)。总而言之，企业的财务风险包括了股东未来收益的可变性和企业丢前人的风险管理经验和近现代科技成就为基础，发展起来的一门崭新的管理科72.2财务风险特征琪)。主要特征表现在：资金运作使用、资金积累和分配等财务活动中都会产生财务2.3财务风险的一般成因般原因有以下几点(裴雨华，蒋家璇，2022):2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在8的，只要开展财务活动，就必然伴随着财务风险。然而在实际的现实工作中，许多企业的财务管理人员缺少风险意识。风险意识的浅薄是导致财务风险产生的重要原因之一(蓝梓菲，闵雨翎，席泽，2022)。3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。产生财务风险的又一重要原因就是财务决策失误。而财务决策的科学化是避免财务决策失误的前提(宿家辉，幸子寒，贾沛柔)。3.1湖南劲仔食品发展状况湖南劲仔食品公司是我国卤味酱香品行业的代表性企业，深耕卤味酱香品领域多年，湖南劲仔食品在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家卤味酱香品企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业"以及入围了华润排行榜排出的“全球优质卤味酱香品企业500强”。湖南劲仔食品的发展是我国卤味酱香品企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国卤味酱香品企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于卤味酱香品市场需求进行不断创新，使公司始终处于卤味酱香品行业前沿，引领卤味酱香品行业的发展。9行政办公室行政办公室人力资源部财务科四审计部财务科三财务部财务科二客户服财务科一技术部销售分公司四企划部销售管采购部生产部销售分公司一信息部招标部投标部市场总监运营总监技术总监财务总销售分公司二销售分公司三3.2财务风险的类型筹资(融资)风险是指由于借入资金和公司收益(股东收益)变化而导致的公司的破产潜力。因此，公司在业务活动中可能会出现资金不平衡或无法偿还的债务，并且无法消除或避免资本风险，但是只要公司资金启动，资金开始流动，就会产生风险，因此，将存在融资风险(荀雨华，米家璇，干思宁，2022)。合理的资本结构可以有效地预防风险的发生。选择的融资方式不同，风险也不一样。营业收入净利润负债率2023年，湖南劲仔食品实现营业收入9,688,564万元，比上年增加666,256万元，增长率为7.24%。全年实现净利润707,818万元，比上年增加14,442同比增长2.13%。经营活动产生的现金净额985,164万元，为劲仔食品集团公司比率，不用于分析劲仔食品集团公司资产的结构。可以看出，截至2023年企业的流动比率、速动比率和负债率分别为0.82%、0.60%和57.09%,2021年的三率分别为1.28%、0.99%和41.11%,2019年的三率分别为1.35%、1.06%和40.82%。2019至2021年负债率较低，且2021至2023年负债率逐年上升。2019年至2023年，流动比率和速动比率不断下降，说明湖南劲仔食品短期偿债能力逐渐下卤味酱香品业公司必须符合产品可追溯标准，以确保国家对应的质量安全标准 (成峰，2022)。结果，劲仔食品集团公司已经净资产收益率营业利润率总资产回报率成本费用利润率净资产收益率(孙乐言，周晨光，钱雨薇):该比率的代表性和综合性比其团公司盈利能力呈正比。从表3.2中，我们可以看出湖南劲仔食品的净资产收益营业利润率：该比率反映的是劲仔食品集团企业的运营效率。2023年是该的资产运营越有效。2019年至2023年，该比率逐步升高，说明湖南劲仔食品的营运风险是由于企业在生产过程中的变化或市场环境的变化造成公司未来指标固定资产周转率流动资产周转率总资产周转率应收账款周转率(基于销售收入):自2019年的105.41次降至2023年的存货周转率：劲仔食品集团从2021年至2023年下降1.58,存货周转速度变慢，库存商品出现滞销，导致存货积压，增加成本，占用经营资金，降低了劲仔食品集团的资金使用效率，湖南劲仔食品的资金周转也可能受到不良影响。应提高存货管理效率，加强销售力度。固定资产周转率：2023年是这五年里周转率最低的，说明湖南劲仔食品的运营能力有所下降，也一定程度的影响了劲仔食品集团企业的获利能力。劲仔食品集团企业应加强对固定资产的管理，减少闲置浪费现象。流动资产周转率：流动资产周转率能有效反应卤味酱香品企业的短期偿还能力。流动资产周转率越高，财务流动风险相对越(严兆宇，华心羽，2021)低。提高劲仔食品集团的流动资产周转率有利于保持企业资产结构中的流动性，提高偿债能力，维护劲仔食品集团企业信誉。从2022年至2023年，周转率回升，说明湖南劲仔食品找到相应的措施，提高了经济效益。总资产周转率：2023年的1.47是近五年里最低的。总体来看，湖南劲仔食品的运营能力位于行业的中流水平，并且有运营能力下降的现象，表明劲仔食品集团的运营风险呈现上升趋势，需要引起重视。收益分配风险即中小卤味酱香品企业由于收益获取和分配而对资本价值产生影响的可能性。收益分配风险包括反映了营业商品产出节点上的经营风险和分配阶段的资本支付风险，它是下一次循环资本垫支价值的资金来源，是资本价值经营所有财务风险的开释，制约着资本价值的规模。收益分配的风险是指由于劲仔食品集团公司收益分配可能给劲仔食品集团企业的后续经营和管理带来的不利影响，是收益分配是企业财务循环的最后一个环节，也可能产生财务风险。指标净利润净利润增长率根据表3.4,我们可以发现自2019年至2023年，湖南劲仔食品的净利润逐步上升，但净利润增长率却在2023年，极速下降。说明劲仔食品集团企业取得收益的能力下降。企业的现金流量，关系着劲仔食品集团卤味酱香品公司的获利能力和分配股利的能力。一般情况下，劲仔食品集团企业的现金流量越高，就说明企业内部运作能力越高，带来的收益越高。指标投资活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金及现金等湖南劲仔食品投资活动产生的现金流量为负数，说明湖南劲仔食品在进行对外投资或者进行扩张。筹资活动产生的现金流量有正有负且自2021年开始流量增加，财务风险受太多不确定因素影响，致使湖南劲仔食品盈利能力不是特别乐观，但在回升。3.3财务风险管理具体方法财务预警模型是指借助企业财务指标和非财务指标体系，来识别企业财务状况的判别模型。财务预警的模型有多种，在这一章节中，劲仔食品集团主要采用多元线性判定模型中最为经典的Z分数模型和在此基础上改进后的F分数模型建模，对湖南劲仔食品2019年至2023年的劲仔食品集团财务数据进行财务预警分析(姜元韵，袁天佑，高一岚)。选择Z分数模型和F分数模型进行预测分析的原因，是因为这两个模型使用较为简单，属于多变量预测模型，预测结果也比较准确，在理论界和实务界也被广泛应用。其中F分数模型是对Z分数模型的改进和修正(梁雨华，郭星辰，崔一晨，何梓宸，2022)。Z-Score模型，即Z模型，是多元线性判别方法并在财务困境预测中是最为经典的方法。模型如下(姜元韵，袁天佑，高一岚，2020):Z=1.2X1+1.4X₂+3.3X₃+0.6X4X₁=(流动资产-流动负债)/总资产X₂=留存收益/总资产X3=息税前收益/总资产X₄=股东权益的市场价值/负债总额的账面价值X₅=资产周转率Z分数模型从企业的资本规模，变现能力，获利能力，资本结构，资产利用效率五个方面综合反应了劲仔食品集团卤味酱香品企业的财务状况，对劲仔食品集团企业财务状况进行有效的预警(宋雅雯，秦家辉，韩梓菲，万梦)。其中用于判别企业是否存在财务风险的阈值分别为1.81和2.675,即当企业的Z值大于2.675时，劲仔食品集团企业的财务状况良好，破产的概率很小；当劲仔食品集团企业的Z值小于1.81时，企业的财务状况恶化，破产的概率较大；当劲仔食品集团企业的Z值介于1.81和2.675之间时，则企业的财务状况不稳定。指标流动资产流动负债总资产负债总额盈余公积未分配利润留存收益息税前收益劲仔食品集团净利润劲仔食品集团利息支出劲仔食品集团资产周转率F分数模型是在劲仔食品集团公司Z分数模型的基础上改进的，它更多地考虑了现金流指标。F分数模型如下(裴雨华，蒋家璇，2022):F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X₂+1.9271X3+0.0302X4+0X₁=(流动资产-流动负债)/总资产X₂=留存收益/总资产X3=(税前纯收益+折旧)/平均总负债X₄=股东权益的市场价值/总负债Xs=(税前纯收益+利息+折旧)/平均总资产劲仔食品集团F模型中，阈值为0.0274,当劲仔食品集团企业的F分数值大于0.0274时，企业的财务状况良好(褚思宁，段一帆，卢子默，2019);当劲仔食品集团企业的F分数值小于0.0274时，企业的财务状况不乐观，破产的概率较指标流动资产总资产平均总资产流动负债劲仔食品集团总负债平均总负债收益折旧利息日期Z备注Z=1.2X1+1.4X₂+3.3X3+0从表3.6可以看出2023年的Z分数值为2.6544,其他年度的Z分数值都大于判别阈值，并且均高于2.675,说明湖南劲仔食品发展状况良好，但从2021年开始，Z分数逐渐下降，判别结果正确。Z分数模型用于湖南劲仔食品的财务预日期F备注F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X₂+1.9271X3+0.0302X4+0接下来，在用F分数模型进行财务预警，考察年度仍然是2019到2023年，预期2021年度F分数值会开始下降，但劲仔食品集团公司每年的F分数值应该会超过阈值。如表3.7所示。通过分析两种模型的比较，劲仔食品集团公司的两个模型均表示2021年数值下降，事实也正是如此。所以可以用两个分析模型对财务风险进行预测。1、建立财务预警分析指标体系。防范财务风险产生财务危机是财务风险处理不当的根本原因。因此，增强防范财务风险意识，建立和完善劲仔食品集团的财务预警系统十分重要且必要。2、建立短期财务预警系统，进行现金流量预算编制。一个卤味酱香品企业能否维持下去，只看其公司是否盈利是不够的，还要关注其是否有足够现金用于3、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。4、树立风险意识，健全内控程序，降低或有4湖南劲仔食品财务风险管理问题以及对策分析4.1湖南劲仔食品财务风险管理存在的问题债经营在提高劲仔食品集团公司经济效益的同时也在增加潜在的风险。负债过4.1.2经营不善4.1.4对财务风险的认识不充分4.1.5财务管理制度不够完善4.2解决措施4.2.1适当调整资本结构，减少负债比例如果不适当降低债务比例，债务风险就会不断加大，资金链变得脆弱，不利于劲仔食品集团企业的长久稳定发展经营。企业在生产经营中体现销售收入增加变化的环节就是销售环节。企业开展经营活动最主要的目的就是追求销售利润的最大化。但是，劲仔食品集团公司成本的增加和应收账款不能及时收回成为了追求销售利润增大化中的绊脚石。要想加强在销售环节的管理，首先，要注重科技的研发，加强劲仔食品集团企业产品的竞争力，让销售收入增加。其次，从卤味酱香品生产到销售这一整条产业链，要尽可能的减少不必要的浪费，节省成本。最后，劲仔食品集团要加大收款力度，将应收款项早日收回。湖南劲仔食品应当加强对存货的管理，管理者应当实时对存货的库存量及其种类烂熟于心。只有对企业自身的存货状况清楚的了解到真实的情况，才能做出合理的调整。如果调查出某种卤味酱香品产品的销售前景非常好，那就应该增加产品的库存量，为避免供不应求的状况发生，影响劲仔食品集团企业的利润。相反，若产品的销售前景不理想，则要缩减库存量。同时，劲仔食品集团企业要想立于不败之地就必须形成自己的核心竞争力，领先于同行业水平，做到“人无我有，人有我精”,通过稳定产品的销量从而把握住产品的库存量。卤味酱香品产品质量好、竞争力强，抢占更大的市场，减小库存，劲仔食品集团企业财务风险4.2.4加强对原材料成本控制、各类费用控制上的管理水平湖南劲仔食品近几年的营业收入一直处于上升阶段，但是利润增长速度却上升缓慢甚至还有下降现象。劲仔食品集团企业要想取得良好的产业业绩，需要提高对成本和费用的管理控制水平。劲仔食品集团公司有关部门应该加强对财务信息真实性和可靠性的监督，并保证财务数据的真实、有效、可靠。为了保证劲仔食品集团财务真实，准确，建议相关监管部门应该加大财务造假的处罚力度，减少财务造假现象的发生，以给外部投资者提供准确的财务信息。湖南劲仔食品企业外部环境也会发生实时的变化，倘若外部环境发生了改变，