2022年江西省基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试题库（含典型题）

2022年江西省基金从业资格《证券投资基金基础知识》

考试题库（含典型题）

一、单选题

1.下列流动性资产中，流动性最差的是。。

A、现金及现金等价物

B、存货

C、应收票据

D、应收账款

答案:B

解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货

等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。相对于其他流动资

产来说，存货的流动性较差，因为存货的变现需要通过销售来实现，而销售面临

诸多的市场环境限制和风险。

2.同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（）等金融机构。I商业银行II保

险公司III证券公司IV基金公司

A、I、II、III、IV

B、IvIIIvIV

C、II、III、IV

D、I、II、III

答案：A

解析：同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为商业银行、保险公司、证券公

司、基金公司等大型金融机构。知识点：掌握常用货币市场工具类型；

3.各国对专业投资者的划分标准基本都体现在()。I业务资质II资产规模川投

资经验IV金融市场知识V投资时长

A、I、II、III、IV、V

B、lvIKIVVV

C、I、II、IIIvIV

D、I、川、IV、V

答案：C

解析:各国对专业投资者的划分标准各有不同,但都体现在业务资质、资产规模、

投资经验和金融市场知识等方面。知识点:掌握个人投资者和机构投资者的特征;

4.()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A、场内协议回购

B、场外公开市场回购

C、要约回购

D、凭证回购

答案：C

解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成

本较lW]o

5.(),上海证券交易所成立，国债逐步进入了交易所交易。

A、1990年6月

B、1990年12月

Cv1991年6月

D、1991年12月

答案：B

解析：1990年12月，上交所成立，国债逐步进入了交易所交易。知识点：了解

中国债券市场体系的发展；

6.房地产权益基金的存在形式不包括（）。

A、股份公司

B、有限合伙公司

C、契约型基金

D、无限责任公司

答案：D

解析：房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的

集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。

7.下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是。。

A、封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C、基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D、封闭式基金只能采用现金分红

答案：C

解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配,

每年不得少于一次；封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现

金分红。

8.下列关于申请合格境外投资者资格应当具备的条件，说法错误的是。。

A、申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

B、申请人近5年未受到监管机构的重大处罚

C、申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D、申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度

答案：B

解析：B项，申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3

年未受到监管机构的重大处罚。

9.(2018年)某种附息国债面额为100元，市场利率为4.89%,限期为3年，每

年付息1次，则该国债的内在价值()O

A、等于100元

B、无法确定

C、大于100元

D、小于100元

答案：B

解析：固定利率债券内在价值的公式为：V=C/(1+r)+C/(1+r)2+…+C/(1

+r)n+M/(14-r)n,其中，C表示每期支付的利息，V表示固定利率债券的内

在价值，M表示面值，r表示市场利率，n表示债券到期时间。由于题目中票面

利率未知，无法计算每期支付的利息，内在价值无法估算。

10.在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数

B、分位数

C、中位数

D、标准差

答案：C

解析：在基金投资管理领域中，我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的

基准。

11.回购协议的功能有（）。I中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方

便中央银行投放（收回）基础货币，形成合理的短期利率II为商业银行的流动性

和资产结构的管理提供了必要的工具川各类金融机构可以通过证券回购协议实

现套期保值、头寸管理等目的IV各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现

套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

A、I、IILIV

B、I、II、III

C、I、IIvHLIV

D、IVIKIV

答案：D

解析：证券回购协议的主要功能有三个：（1）中国人民银行以此为工具进行公

开市场操作，方便中央银行投放（收回）基础货币，形成合理的短期利率；（2）

为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具；（3）各类非银行金

融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。

知识点：掌握常用货币市场工具类型;

12.张女士将自己资金分别投向A,B,C三只股票，其资金占总资金比分别是40%,

40%,20%；A股票的期望收益率rA=20%,B股票的期望收益率rB=15%,C股票的

期望收益率rC=10%；则该股票组合期望收益率是（）

A、0.12

B、0.14

C、0.16

D、0.18

答案：C

解析：该股票组合期望收益率是『40%*20%+40%*15%+20%*10即16%【考点】随机

变量与描述性统计量

13.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行

集的（）。

A、内部

B、边界

C、内部或边界

D、外部

答案：C

解析：可行集，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能

的组合都位于可行集的内部或边界上。知识点：理解均值方差模型的基本思想以

及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念;

14.对优先股的说法中，正确的是。。I优先股代表对公司的所有权II优先股

持有人分得公司利润的顺序先于普通股III优先股的股息率随着公司经营业绩的

好坏而变动IV在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产

A、HIKIV

B、I、IIvIII

C、I、II、III、IV

DvI、川、IV

答案：A

解析：优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一

种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公

司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定

好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。知识点：掌握各类资本

在投票权和清偿顺序等方面的区别；

15.对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报

酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为。。

A、风险资本

B、风险溢价

C、预期报酬

D、期望补偿

答案：B

解析：对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期

报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。无论是系

统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。

16.公募基金一般都会公布。净值增长率。

A、每日

B、每月

C、每季度

D、每年

答案：A

解析：公募基金一般都会公布每日净值增长率

17.根据。的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A、《基金合同的内容与格式》

B、《证券投资基金法》

C、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

D、《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

答案：A

解析：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事

项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值

的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

18.基金会计以（）为会计核算主体。

A、证券投资基金

B、企业

C、基金托管人

D、基金管理人

答案：A

解析：会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为主体，基金

会计则以证券投资基金为会计核算主体。考点基金会计核算的特点

19.股票未来收益的现值是股票的。。

A、内在价值

B、清算价值

C、账面价值

D、票面价值

答案：A

解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值，由公司资产、收

益、股息等因素决定。【考点】基本面分析

20.已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。

A、夏普指数

B、特雷诺指数

C、詹森指数

D、信息比率

答案：A

解析：选项A正确：夏普指数二（基金的平均收益率一无风险收益率）/基金的标

准差；选项B：特雷诺比率二（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/系统风

险；选项C：詹森a=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场

平均收益率-平均无风险收益率）；选项D：信息比率二（投资组合收益-业绩比

较基准收益）/跟踪误差。

21.国内主要的债券评级机构有。。I大公国际资信评估有限公司II中诚信国

际信用评级有限公司III联合资信评估有限公司IV中债资信评估有限责任公司

A、I、IILIV

B、I、II、IIIVIV

C、I、II、III

D、IKIKIV

答案：B

解析：国内主要的债券评级机构包括大公国际资信评估有限公司、中诚信国际信

用评级有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公

司和中债资信评估有限责任公司等。知识点：掌握投资债券的风险；

22.如果两个的收益率和相关系数在7和1之间，那么两个资产的投资组合将呈

一条（）

A、左上方弯曲的曲线

B、左下方弯曲的曲线

C、右上方弯曲的曲线

D、右下方弯曲的曲线

答案：A

解析：如果两个的收益率和相关系数在7和1之间，那么两个资产的投资组合

将呈一条向左上方弯曲的曲线，曲线上的每一个点表示资产权重不同的投资组合

【考点】资产收益的相关性

23.（2015年）关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A、债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B、在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率更低

C、票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D、再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

答案：B

解析：B项，不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相

同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。

24.相关系数值越（），则投资组合点在标准差一预期收益率平面中构成的一条

连续曲线越靠（），即投资组合的风险越（）。

A、小；左；高

B、小；左；低

C、大；左；低

D、小；右；高

答案：B

解析：相关系数越小，组合的曲线越往左边弯曲，组合风险越小（即在相同收益

率的情况下，风险更小），组合的效用越高。知识点：掌握资产收益相关性的概

念、计算和应用；

25.（）投资于已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备正现金流的

企业。

A、风险投资战略

B、成长权益战略

C、并购投资战略

D、危机投资战略

答案：B

解析：成长权益战略投资于已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备

正现金流的企业。这些企业通常通过增加新的生产设备或者采取兼并收购方式来

扩大规模，但自身的经营无法提供足够的资金来支持；风险投资一般采用股权形

式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业，初创型企业可能

仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益；并购投资，是指专门进行企业并购

的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资

金需求的投资；危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务。

26.可转换债券的（）来自债券利息收入。

A、纯粹债券价值

B、转换权利价值

C、票面利率

D、转换价格

答案：A

解析：可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值。纯粹债券

价值来自债券利息收入，定价方式与普通债券并无差异。转换权利价值，即转换

价值，是指立即转换成股票的债券价值，转换价值的大小，须视普通股的价格高

低而定。

27.资产收益率等于。。

A、总资产总额/净利润总额

B、净利润总额/总资产总额

C、总资产总额/销售收入总额

D、销售收入总额/总资产总额

答案：B

解析：知识点：掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）,资产收益

资产收益率=净利润总额

率（ROA）.权益报酬率（ROE）的概念和应用；'总资产总额

28.对基金取得的债券的利息收入、储蓄存款利息收入，应代扣代缴（）的个人

所得税。

A、20%

B、25%

C、15%

D、17%

答案：A

解析：对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公

司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

29.在当前中国，（）是一类重要的机构投资者。

A、QDII

B、QFII

C、LOF

D、ETF

答案：B

解析：在当前中国，合格境外机构投资者(QFII)是一类重要的机构投资者。Q

FII制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本项目尚未完全对外开放情况下有

限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度安排。

30.资本市场线中，我们用。/标准差来衡量总风险。

A、几何平均差

B、贝塔系数

C、方差

D、期望收益率

答案：C

解析：资本市场线中，我们用方差/标准差来衡量总风险。

31.下列关于股票投资组合和债券投资组合的构建的说法中，正确的是。。I

债券型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%,股票型基金在债券

资产上的配置比例一般不低于90%II债券型基金与指数基金都需要一个业绩比

较基准川债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主，在投资范围

允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准IV股票投资组合构建通

常有自上而下与自下而上两种策略

A、I、IIX川、IV

B、I、II、III

C、I、IILIV

D、IIXIII、IV

答案：D

解析：股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%,债券型基金

在股票资产上的配置比例一般不超过20%,混合型基金选择的范围比较广，介

于股票型和债券型之间。作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基

金资产总值的80%知识点：理解股票投资组合和债券投资组合的构建要点

32.某基金前一日基金资产总值110,000万元，基金资产净值为100,000万元，

基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计算），则当日应计

提的基金管理费为（）万元。

A、3.6

B、2.5

C、4.2

D、4.1

答案：D

解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产

净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提的费用二（前一

日的基金资产净值*费率）/365o数据带入计算可得：每日计提的费用二（10000

0*1.5%）/365=4.1（万元）o

33.投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由（）设立

A、研究部

B、投资部

C、各个基金公司

D、交易部

答案：C

解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基

金公司自行设立，是非常设的议事机构【考点】投资管理部门设置

34.以上海证券交易所的融资交易为例，假设投资者在上交所进行融资交易，他

选择某证券公司作为经纪公司，投资者的自有资金为15000元。某日投资者观察

到某白酒公司的股票价格为150元/股，他根据白酒行业的状况分析认为，该公

司股票价格有上升的趋势，准备进行融资交易。该证券公司的融资融券年利率为

8.6%。投资者向该证券公司融资15000元（此时保证金比例达到最低限额50%）,

买入200股该公司的股票。如果该公司的股票价格下降至120元，此时维持担保

比例为（未考虑融资利息费用）（）o

A、140%

B、150%

C、160%

D、170%

答案：C

解析:投资者向该证券公司融资15000元（此时保证金比例达到最低限额50%）,

买入200股该公司的股票。如果该公司的股票价格下降至120元，此时维持担保

比例为（未考虑融资利息费用）：（120X200）/15000=160%知识点：理解买

空、卖空的概念以及对风险和收益的影响；

35.房地产权益基金的退出策略是。。

A、打包上市

B、在公开市场上出售资产

C、管理层回购

D、二次出售

答案：A

解析：在退出策略方面，房地产权益基金可以通过在非公开市场上出售其所持有

的资产退出，也可通过打包上市后退出。

36.关于有效市场理论的表述，正确的是。。

A、信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息

B、在有效市场投资可以根据已知信息获利

C、如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略

D、投资管理人如能发现定价的偏离，则不能从中获得超额收益

答案：C

解析：A项，一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的

信息，包括基本面信息、价格与风险信息等；B项，相信市场定价有效的投资者

认为：系统性地跑羸市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外；D项,

投资管理人如能发现定价的偏离，就有可能从中获得超额收益。【考点】市场有

效性

37.基金业绩评价应遵循如下原则（）。I客观性原则II可比性原则川长期性原

则IV真实性原则

A、I、II、III

B、HIIxIV

C、I、IILIV

D、IIxIILIV

答案：A

解析：基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，（2）可比性原则，（3）

长期性原则。知识点：掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素：

38.假定2017年4月29日至5月1日为法定休假日，2017年5月2日是节后第

一个工作日，假设投资者在2017年4月28日（周四，节前最后一个基金开放日）

申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（）。

A、从4月28日起开始计算，并在30日当天分配到4月28日至5月1日的利润

B、从4月28日起开始计算，并在1日当天仅分配到4月28日的利润

C、从4月29日起开始计算

D、从5月2日起开始计算

答案：D

解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有

该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转

换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。【考点】基金利润分配

39.0是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。

A、向原有股东配售股份

B、向不特定对象公开募集

C、发行可转换债券

D、非公开发行股票

答案：D

解析：非公开发行股票，也称为定向增发，是上市公司向特定对象发行股票的增

资方式，特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者

等；向原有股东配售股份简称配股，是公司按照股东的持股比例向原有股东分配

公司的新股认购权,准其优先购买新股的方式；向不特定对象公开募集简称增发,

是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式；可转换债券

简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将

其转换成普通股股票的公司债券。

40.下列选项中，正确的基金股票换手率是（）o

A、基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均净资产

B、基金股票换手率二期间基金股票交易量/（期间基金平均净资产/2）

C、基金股票换手率二（期间基金股票交易量/2）/期间基金平均净资产

D、基金股票换手率二期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量

答案：C

解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略。

通常它可以用基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比来衡量。

期间基金股票交易包/2

基金股票换手率=［而何金平均净资产

41.（2018年）根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）o

A、位于资本市场线上方

B、位于证券市场线上方

C、位于资本市场线下方

D、位于证券市场线下方

答案：D

解析：如果一个资产的价格被高估（收益率被低估），其应当位于证券市场线下

方。

42.下列关于机构投资者买卖基金产生的税收的表述，错误的是（）。

A、对机构投资者买卖基金份额征收印花税

B、对机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

C、对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得依法

征收企业所得税

D、对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益依法征收企业所

得税

答案：A

解析：A项，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。【考点】投资者买卖基

金产生的税收

43.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一

般低于。。

A、1.5%；1%

B、2%；2%

C、2%；1.5%

D、1.5%；2%

答案：A

解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金

的管理费一般低于1%o

44.下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是。。

A、贝塔系数

B、久期

C、行业投资集中度

D、标准差

答案：B

解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业

投资集中度、持股数量等指标。

45.货银对付原则是指（）。

A、在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵

后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额

B、清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算

C、清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算

D、在办理资金交收的同时完成证券的交割

答案：D

解析：货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资

金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是"一手交钱，一手交

货”；净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清

算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、

应付相抵后的净额；共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的

交收对手保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。如果买卖的一方不能

按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的

证券或资金；证券和资金结算实行分级结算原则。证券登记结算机构负责证券登

记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人

与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记

结算机构代为办理。考点场内证券交易结算原则、方式与内容

46.（2018年）下列关于浮动利率债券的表述中，正确的是。。

A、利率会根据利差的变化而重新设定，基准利率保持不变

B、利率会根据基准利率的变化而重新设定，利差保持不变

C、利率会根据基准利率和利差的变化而重新设定

D、利率会根据发行人经营业绩的变化而重新设定

答案：B

解析：利差在债券的偿还期内是固定的百分点，即利差不反映已发行债券在其偿

还期内发行人信用的改变。浮动利率债券的利息在每个支付期期初都会根据基准

利率的变化而重新设置。

47.股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过作用于该因素而

影响股票价格。

A、供求关系

B、公司经营状况

C、宏观经济因素

D、政治因素

答案：A

解析:股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，

供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价

格的。

48.（2015年）关于投资决策委员会，以下表述错误的是（）。

A、投资决策委员会负责制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令

B、投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理

C、投资决策委员会审定公司投资管理制度和流程

D、投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

答案：A

解析：A项，投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制订投资组

合的具体方案，向交易部下达投资指令。

49.对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是（）。

A、债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收

益率

B、债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益

率

C、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着

到期收益率的同向变动

D、不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着

到期收益率的反向变动

答案：D

解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：（1）债券市场价格

越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。（2）债券

市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是

不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期

收益率的同向变动。知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别;

50.期末可供分配利润是与基金利润有关的财务指标，下列说法正确的是（）。

I该指标为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

II如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末

未分配利润的已实现部分III如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可

供分配利润的金额为期末未分配利润IV如果期末未分配利润的未实现部分为正

数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的未实现部分

A、IVII

B、I、II、III

GIIv川、IV

D、I、II、HLIV

答案：B

解析：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负

债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。I项说法正确由于基金

本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数,

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；II项说法正确如果

期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配

利润(已实现部分扣减未实现部分)川项说法正确，IV项说法错误知识点：掌握

基金利润来源及相关财务指标的主要内容；

51.普通股股东享有股东的基本权利，包括()

A、营销权

B、随意支配公司财产的权利

C、特许经营权

D、收益权

答案：D

解析：普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权却表决权。

52.（2015年）下列关于债券的表述错误的是（）。

A、固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期

B、零息债券在偿还期内不支付利息。到期一次性支付利息和本金

C、发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化

D、浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的

答案：C

解析：C项，固定利率债券有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和

不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利

息也不会变。

53.做市商可以分为。：I特定做市商II一般做市商川多元做市商IV单元做市

商

A、IVII

B、III、IV

GI、III

D、II、IV

答案：C

解析：做市商可以分为两种：（1）特定做市商。（2）多元做市商。知识点：了

解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场；

54.（2016年）以下关于单利和复利的说法，错误的选项是（）。

A、按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息

B、单利终值的计算公式为FV二PVX(1+i)n,其中PV为本金，i为年利率，n

为计息时间

C、单利和复利都是计算利息的方法

D、按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所

生利息均不加入本金重复计算利息

答案：B

解析：B项，单利终值的计算公式为：FV=PVX(1+iXt),式中：PV为本金;

i为年利率；t为计息时间；复利终值的计算公式为：FV=PVX(1+i)n,式中：

PV为本金；i为年利率；n为计息时间。

55.(2018年)关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是()。

A、名义利率是扣除通货膨胀补偿后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿后的

利率

B、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

C、当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

D、名义利率是包含通货膨胀补偿后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿后的

利率

答案：D

解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价

有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利

率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

56.投资规划的首要任务就是了解客户需求然后()

A、确定并量化投资者的投资目标和投资限制

B、制定投资政策说明书

C、形成资本市场预期

D、建立战略资产配置

答案：A

解析：投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和

投资限制【考点】投资组合管理的基本步骤

57.(2016年)收益率曲线的类型不包括()o

A、上升收益率曲线

B、反转收益率曲线

C、水平收益率曲线

D、垂直收益率曲线

答案：D

解析：第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期

债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益率曲线，其期限结

构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。第三类是水平收益率曲

线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。第四类是拱形收益率曲线,

其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对

较长的债券，利率与期限呈反向关系。

58.(2016年)关于风险，以下表述正确的是()o

A、投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

B、合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险

C、商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营

的风险

D、投资风险来源于投资价值的波动

答案：D

解析：A项，投资风险的主要因素包括：①市场价格（市场风险）；②在规定时

间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）；③借款方还债的能力和意愿（信

用风险）。B项，所有的公司都面临如何在竞争和变化市场环境下不能正常运转

并取得利润的风险，这是商业风险。C项，操作风险是来源于人力、系统、流程

出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。

59.（2017年）假设资产1的预期收益率为9%,标准差为0・2,资产2的预期收

益率为7%,标准差为0.12,两种资产的相关系数大于0但小于1。在不允许

卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能

是（）。

A、0

B、0.13

C、0.15

D、0.19

答案：A

解析：

投资组合收益率的方差和标准差，取决于各资产的方差、权重以及互相之间的

相关系数。对于两个资产组成的投资组合，其收益率方差的计算公式为：

嫁=WH+NO+2WMCOV（乙，5）=2WjW/ijSq（12-12）

,因为两种资产的相关系数大于0,故Cov（ri,rj）>0,则投资组合的标准差

则大于0。

60.（2017年）某债券A,如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0.7

5%。同期某债券B,如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0・6%o

关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。

A、债券A的修正久期等于债券B

B、债券A的修正久期比债券B短

C、利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较

D、债券A的修正久期比债券B长

答案：A

解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率,

方向相反。债券A的久期二0.75%/0.005=1.5,债券B的久期=0.6%/0.0

04=1.5.

61.用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易

所上市交易超过。个月。

A、1

B、2

C、3

D、6

答案：C

解析：上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的

证券为股票的，应符合的条件之一为，在上海证券交易所上市交易超过3个月。

62.（2016年）到期收益率隐含的两个重要假设是。。

A、投资者计息方式不变和债券票面利率不变

B、债券市价等于债券面值和债券票面利率不变

C、投资者持有至到期和利息再投资收益率不变

D、债券随时可供出售和利息再投资收益率不变

答案：C

解析：到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的

现值等于债券当前市价的贴现率。其中，到期收益率隐含两个重要假设：①投资

者持有至到期；②利息再投资收益率不变。

63.《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行监督管

理银行间债券市场职能，包括。。I拟订债券市场发展规划II研究开发债券市

场新业务品种III制定市场管理规定IV对市场进行全面监督和管理

A、IVII

B、I、II、III

C、IIVIIIVIV

DvI、II、UKIV

答案：D

解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，中国人民银行履行监督

管理银行间债券市场职能，包括：拟订债券市场发展规划；研究开发债券市场新

业务品种；制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理；审核、批准金融机

构在银行间债券市场的有关资格；就债券市场有关业务进行指导，授权中介机构

发布市场有关信息。知识点：了解银行间债券市场的发展与现状;

64.（2016年）某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的

在险价值（VaR）,该结论主要依赖的是（）。

A、事后指标

B、事前指标

C、事中指标

D、全过程指标

答案：B

解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历

史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表

现和风险情况。风险价值（VaR）,又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指

在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可

能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。故风险价值属于

事前指标。

65.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，

股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、非银行金融机构

B、企业

C、证券投资基金

D、基金管理公司

答案：C

解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括股权的股息、红利收入,

买卖股票、债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发

行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

66.某种贴现式国债面额为150元，贴现率为3%,到期时间为180天，则该国债

内在价值为（）元。

A、140

B、144.55

C、147.75

D、150.25

答案：C

V=M（1-—r）

解析：本题考察内在价值的相关计算：360其中：v表示贴现

债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；t表示债券到期时间150X（1

-180/360X3%）=147.75（元）。

67.根据利息支付方式不同，货币互换的分类形式不包括（）。

A、固定对固定

B、固定对浮动

C、人民币利率互换

D、浮动对浮动

答案：C

解析：答案是C选项，根据利息支付方式不同，货币互换可分为三种形式：（1）

固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利

息进行交换。（2）固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币

的等价本金和浮动利息进行交换。（3）浮动对浮动，即将一种货币的本金和浮

动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。

68.沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的0o

A、5%

B、8%

C、10%

D、12%

答案：B

解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出

期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数期货合约条款中规定最

低交易保证金为合约价值的8%0

69.金融期货不包括（）。

A、货币期货

B、利率期货

C、股票指数期货

D、金融期权

答案：D

解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

70.（2016年）下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。

A、投资组合具有一个特定的预期收益率

B、期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望

收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组

合

D、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定

的联系

答案：B

解析：度量收益率偏离程度的指标是方差。期望值度量的是组合的平均收益率。

71.（2015年）（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A、国债

B、商业银行债券

C、政策性金融债

D、地方政府债

答案：A

解析：政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和

偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。国债是财政部代表

中央政府发行的债券；地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行

的由地方政府负责偿还的债券。

72.下列关于随机变量的说法，错误的是。。

A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随

机变量

D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

答案：D

解析：我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。

73.不属于不动产投资的特点的是。。

A、异质性

B、不可分性

C、可分性

D、低流动性

答案：C

解析：不动产投资具有如下特点：1.异质性；2.不可分性；3.低流动性知识

点：理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征；

74.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%,那么该债券的目

标市场价格为。元。

A、878

B、870

C、864

D、872

答案：C

解析：

现值是指将来货币金额的现在价值。公式为：PV=FV/(l+i)n

其中FV表示终值，PV表示现值或本金，i为年利率，n为年限故该债券的目标

1000

市场价格二（注意分母是3次方）

75.（2018年）关于权益证券，下列说法错误的是（）。

A、卖出股票后将失去股东身份

B、可转换债券可以转换成股票，但不能回转

C、股票持有人可以从股份公司退股

D、股票可以依法进行交易

答案：C

解析：股票持有人不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出

股票来变现。

76.（）即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较。

A、客观性原则

B、可比性原则

C、长期性原则

D、真实性原则

答案：B

解析：可比性原则即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较,

或者对同等风险（同等收益）的基金收益率（风险）进行比较，因为不同基金的

风险收益特征不同，单纯地比较基金收益率不具有实质性意义。

77.（2016年）下列投资风险中，属于系统性风险的是。。

A、财务风险

B、信用风险

C、购买力风险

D、经营风险

答案：C

解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、

法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险的存在是由于系统性因素能够通过

多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响。C项，购买

力是宏观经济因素,购买力风险属于系统性风险A、B、D三项属于非系统性风险。

78.(2017年)全球投资业绩标准(GIPS)计算收益率时采用的是()o

A、时间加权收益率

B、内部收益率

C、持有期收益率

D、资产加权收益率

答案：A

解析：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收

益率计算的收益率。

79.根据尤金•法玛的有效市场假说，有效市场的类型不包括()。

A、弱有效市场

B、半弱有效市场

C、强有效市场

D、半强有效市场

答案：B

解析：尤金•法玛于20世纪70年代提出了有效市场假说，并把有效市场分为弱

有效市场、半强有效市场和强有效市场三种类型。

80.下列关于资产负债表的表述，其正确的有。。

A、它反映一定时期内财务成果的报表

B、它是一张损益报表

C、它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D、流动资产排在左方，非流动资产排在右方

答案：C

解析：A、B选项是利润表的知一只。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。

81.流动负债包括（）。I短期借款II应付票据III长期借款IV应付账款

A、I、III、IV

B、I、II、III、IV

C、I、II、III

D、IvIKIV

答案：D

解析：流动负债是指企业要在一年或一个营业周期内偿付的各类短期债务，包括

短期借款、应付票据、应付账款等。知识点：掌握流动性比率、财务杠杆比率、

营运效率比率的概念和应用；

82.基金财务会计报告是指基金对外提供的反映（）基金的财务状况和（）的经

营成果、现金流量等会计信息的文件。

A、某一会计期间；某一特定日期

B、某一会计期间；某一会计期间

c、某一特定日期；某一会计期间

D、某一特定日期；某一特定日期

答案：C

解析：基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况

和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务会计报告包括会

计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。

83.在资产组合调整过程中，投资组合内全部或部分资产被转化为其他资产，或

者从一个基金经理手里转到另一个投资经理手里。这种大规模的组合调整被称为

0O

Ax资本转持

B、资金转持

C、资产转持

D、资本转移

答案：C

解析：在资产组合调整过程中，投资组合内全部或部分资产被转化为其他资产,

或者从一个基金经理手里转到另一个投资经理手里。机构投资者对投资组合的大

规模调整，也被称为资产转持。知识点：了解投资组合资产转持与T—Charter：

84.净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力0,投资带来的收

益（）。

A、强；高

B、弱；高

C、强；低

D、弱；低

答案：A

解析：净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收

益高；净资产收益率低则相反。知识点：掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利

润率（ROS）,资产收益率（ROA）,权益报酬率（ROE）的概念和应用；

85.企业。水平的高低是资本市场投资的基准“风向标”。

A、盈余

B、成本

C、净利润

D、总资本

答案：A

解析：由于企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准“风向标”，因此投资者

应高度关注利润表反映的盈利水平及其变化知识点：掌握资产负债表、利润表和

现金流量表所提供的信息；

86.收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（）。

A、水平收益曲线

B、正收益曲线

C、反转收益曲线

D、上升收益曲线

答案：A

解析：收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是

水平收益曲线。

87.下列选项中，可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实

地检查的模式有（）。

A、母国主管机构进行检查模式

B、双方主管机构联合检查模式

C、东道国主管机构进行检查模式

D、以上都正确

答案：D

解析：考虑到各国法律及管理制度的不同，国际证监会组织提出了三种可供选择

的模式，即母国主管机构进行检查模式、双方主管机构联合检查模式、东道国主

管机构进行检查模式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实

地检查。

88.基金中基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金（）估值；基金中基

金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假

日）的万份收益计提估值日基金收益。

A、估值日的份额净值，

B、收盘价

C、估值前日的份额净值

D、最高价

答案：A

解析：基金中基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值

估值；基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值

日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。

89.投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担费用不包括（）。

A、管理费

B、申购费

C、赎回费

D、基金转换费

答案：A

解析：在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生

的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些

费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。另一类是基金管理过程中发

生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。这些费用由

基金资产承担。知识点：了解基金费用的种类；

90.下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。I投资者持有至到期II当

期市场不存在风险III利息再投资收益率不变IV不考虑债券投资所获得的资本利

得

Av川、IV

B、II、IV

C、I、III

D、HIKIV

答案：C

解析：到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资

收益率不变。知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系；

91.按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为0o

A、看涨期权和看跌期权

B、欧式期权和美式期权

C、期货期权和利率期权

D、实值期权、虚值期权和平价期权

答案：D

解析：按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为实值期权、虚值期

权和平价期权。按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权。按期

权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和美式期权。考点期权合约概

述

92.风险来源于()o

A、确定性

B、不确定性

C、可预测性

D、不可预测性

答案：B

解析：答案是B选项，风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带

来的影响。考点投资风险的定义

93.以下不属于ETF的主要风险的是()。

A、申购赎回清单出错

B、基金投资运作风险

C、ETF认购期风险

D、ETF跟踪风险

答案：D

解析：ETF的风险主要有申购赎回清单出错、基金投资运作风险以及ETF认购期

风险等。知识点：指数基金和ETF的风险管理；

94.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期。越准确。

A、越长

B、越短

C、波动越小

D、波动越大

答案：A

解析：本题考察的是指数基金的相关内容，答案是A选项，跟踪误差是指指数基

金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相

关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。跟踪误差的准确率

与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。

95.为实现避险策略，避险策略基金一般需要符合的要求包括（）。I、规避策

略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的60%II、稳健资产投资组合的平

均剩余期限不得超过剩余避险策略周期III、基金管理人应当审慎确定风险资产的

投资比例IV、选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义

务人

A、I、IIXIII

B、I、IILIV

C、IIxHLIV

D、I、IIVIIIvIV

答案：C

解析：选项0正确：为实现避险策略，避险策略基金一般需要符合以下要求：（1）

规避策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%；（2）稳健资产投

资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期；（3）稳健资产以外的资产

为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投资对象备

选库，并采取适度分散的投资策略；（4）基金管理人应当审慎确定风险资产的

投资比例；（5）选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保

障义务人。

96.市场风险管理的主要措施不包括（）。

A、密切关注宏观经济指标和趋势

B、关注投资组合的风险调整后收益

C、加强对重大投资的监测

D、进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

答案：D

解析：除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：①密切关注行业的基本

面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；②加强对场外交易的监控；③

运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。D项，

进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。

97.上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7月25日起开始试行。固

定收益平台的交易时间为（）o

A、09:00—11:30、13：00—14:00o

B、09:30—11:30、13：00—14:00o

G09:30—11:30x13：00—15:00o

D、09:30—11:30、13：00—14:30o

答案：B

解析：上海证券交易所固定收益平台的交易，自2007年7月25日起开始试行。

固定收益平台的交易时间为09:30—11:30、13：00—14:00。

98.（2017年）下列关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A、技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B、技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未

来价格的变动趋势

C、技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

D、技术分析的三项假定包括，市场行业涵盖一切信息，股价不具有趋势性运动

规律，历史会重演

答案：D

解析：技术分析的三项假定包括市场行为涵盖一切信息，股价具有趋势性运动规

律，历史会重演。

99.0试图业绩基准，通常是指数的收益和风险。

A、固定投资

B、不定时投资

C、主动投资

D、被动投资

答案：D

解析：被动投资试图业绩基准，通常是指数的收益和风险。

100.交易所上市的股指期货合约以估值（）结算价进行估值。

A、当日

B、前日

C、次日

D、上前日

答案：A

解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。

101.甲公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%,贷款期限为3年，到第3

年年末一次偿清，用复利计算公司应付银行本利和为（）万元：

A、33.708

B、34.58

C、35.73

D、36.78

答案：C

解析：根据复利公式：fV=PVX（1+i）n=30（1+6%）3=35.73知识点：掌握货币

的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和fV的概念、计算和应

用；

102.实行分级结算，意味着对结算参与人接受投资者委托达成的证券交易，结算

参与人需承担相应的（）。

A、每笔结算只计其应收、应付款项

B、证券或资金的交收责任

C、证券交付时双方可给付资金

D、担当买卖双方结算交易对手

答案：B

解析：实行分级结算，意味着对结算参与人接受投资者委托达成的证券交易，结

算参与人需承担相应的证券或资金的交收责任。【考点】场内证券交易结算原则、

方式与内容

103.下列关于UCITS基金的核准要求，说法正确的是0。

A、对于公司型基金，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则

B、对于单位信托，要求核准基金章程和基金托管人

C、监管机关在基金管理人及基金托管人的董事有良好的声誉和足够履行职务的

经验时，方可给予核准

D、基金管理人的改变不需要要获得监管机关的批准

答案：C

解析：A项，对于公司型基金，要求核准基金章程和基金托管人；B项，对于单

位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；D项，基金管理人、

托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准。

104.下列关于影响期权价格因素的说法中，错误的是（）。

A、对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低

B、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

C、常用的波动率有历史波动率及隐含波动率