基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库1

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

1、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的()。

A.申购

B.转换

C.转托管

D.赎回

【答案】：C

2、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是

()O

A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交

易时机

D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监

反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】：C

3、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率

为5乐则该债券的内在价值为()o

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B

4、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）。

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制

【答案】：B

5、投资组合A、B的主动比重分别为30缸60%,且A、B的基准指数相

同，可以得出的结论是（）。

A.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别

大

B.投资组合A与基准的相关性比投资组合B与基准的相关性要低

C.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：A

6、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金

的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际

合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册

法规和制度，监管体系比较健全

【答案】：A

7、以下属于影响基金流动性风险因素的有（）。

A.I、H、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、HI、MV

D.I、II、III、V

【答案】：B

8、()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布

(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益

分布的方差一协方差、相关系数等。

A.历史模拟法

B.方差一协方差法

C.压力测试法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：B

9、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是()。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期

日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金妁远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中

从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率妁区别在于计算方式不同

1),远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不司

【答案】：C

10、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员

下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为

()O

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

C.非理性投资者

D.风险投资者

【答案】：B

15、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资能力

【答案】：C

16、下面有关净额清算的说法中错误的是（）。

A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收

B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺

利进行

C.净额结算比较适合高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

D.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边

净额结算两种方式

【答案】：C

17、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率

【答案】：C

18、()是指股票未来收益的现值。

A.票面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

【答案】：C

19、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是()

A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制

B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制

C.目前组合必须以公允价值进行实际估值

D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】：A

20、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计

算方式正确的是()

A.股票投资总成本/基金的投资总额

B.股票投资总成本/基金资产净值

C.股票投资总市值/基金的投资总额

1).股票投资总市值/基金资产净值

【答案】：D

21、下列属于企业再融资行为的是()。

A.I、n、iv

B.I、III、IV

c.n、in、N

D.i、n、in

【答案】；B

22、在（）市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达

不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统

会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

1）.投资驱动

【答案】：A

23、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

24、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账

款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为（）天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C

25、关于市场风险，以下说法错误的是（）。

A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险

B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险

D.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

【答案】：D

26、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天（隔夜）、7天、14天、

1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算

的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数

得到，并于每天上午（）对外发布。

A.9：00

B.10：00

C.9：30

D.11：30

【答案】：D

27、主动投资的业绩主要取决于（）。

A.信息深度和信息广度

B.信息深度和信息内容

C.信息广度和信息内容

D.信息内容和信息时效

【答案】：A

28、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决

定投资策略是证券分析师的主要任务。

A.股票的票面价值

B.股票的账面价值

C.股票的清算价值

D.股票的内在价值

【答案】；D

29、()是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投

资组合相对业绩的主要因素。

A.被动投资

B.主动投资

C.市场有效性

D.资产配置

【答案】：D

30、下面属于货币时间价值的应用的是()。

A.不要为洒掉的牛奶哭泣

B.卖的比买的精

C.早收晚付

I).谷贱伤农

【答案】：C

31、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为

1.15.若无风险利率为佻，则该投资组合的夏普指数为()。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

32、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是()o

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低

C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货

膨胀补偿以后的利率

【答案】：B

33、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述

正确的是（）

A.债券持有人,普通股股东,优先股股东

B.债券持有人,优先股股东,普通股股东

C.优先股股东，普通股股东,债券持有人

D.优先股股东，债券持有人,普通股股东

【答案】：B

34、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

35、封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

36、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

37、（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期

趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

38、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。

A.它反映一定时期内财务成果的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的

D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】：C

39、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只甫一方在未来有义务

【答案】：B

40、下列对贝塔系数（B）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

I）.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

41、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现

率的优势在于（）

A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控

B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要

C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适

用

D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

【答案】：A

42、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。（）是指未被开发

的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

43、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C

44、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△（单住：点），并从小到大

排列为△（1）-△（2）,其中△（1）-（2）的值依次为：-18.63,-17.29,-

15,61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位数为（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

45、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

1）.流动性

【答案】：D

46、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】：C

47、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者

B.现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响

C.期货市场中形成的价格能反映供求状况

1）.期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

【答案】：B

48、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税

的项目不包括（）0

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

49、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据

到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B

50、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会

增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的

一个均衡点，这一均衡点被称为（）。

A.最佳收益比率

B.最佳负债比率

C.最佳权益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

51、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.1.111

B.II、IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

52、（），债券信用评级行业在我国首次出现。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

53、以下不属于可回售债券的特点的是（）.

A.回售价格通常是债券的面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】：B

54、下列属于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

55、某基金于5月24日公告宣布投资者每份派发0.15元现金红利，

并确定权益登记日和除息日同为5月28日，已知该基金5月27日基

金份额净值为1.4元，5月28日，基金卖出持有股票30万股，卖出价

较上一日收盘价上涨3元，已发行基金份额为1000万份，假设其他条

件不变，则当日基金份额净值为()。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元

【答案】：C

56、()是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约

定的价格将可转债卖给发行企业的规定。

A.浮动条款

B.转换条款

C.赎回条款

D.回售条款

【答案】：D

57、()没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息,

但一般情况下没有表决权。

A.债券

B.存托凭证

C.优先股

I）.普通股

【答案】：C

58、关于存托凭证，以下表述中错误的是（）.

A.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证

B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险

C.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力

1）.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可

转让凭证

【答案】：A

59、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巳黎证券交易所、阿姆

斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

60、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）o

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

1）.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

61、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

62、下列关于不同资产之间相关性与投费者风险收益特征的关系，说

法正确的是（）。

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

D.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】：A

63、证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是（）。

A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入

B.国有企业发行的债券利息收入

C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入

D.存款利息收入

【答案】：B

64、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、

特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括

（）O

A.税务风险

B.QDTI基金的流动性风险

C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期

评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇

远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.信用风险

【答案】：D

65、假设某基金的基金管理费率为（）.73%。7月10日，该基金的基金

资产净值为50000万元；7月11日，该基金的基金资产净值为60000

万元。该年实际天数为365天，则该基金7月11日应计提的管理费为

（）万元。

A.1.2

B.1

C.438

D.365

【答案】：B

66、远期价格是（）价格，如果与实际价格不相等，就会出现

（）机会。

A.理论；套利

B.市场；套利

C.理论；套期保值

D.市场；套期保值

【答案】：A

67、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，

10.2,13.3,29,7,33.1,45.6,50.5o这组数据的中位数为（）

A.31.4

B.29.7

C.33.1

D.31

【答案】：A

68、下列不属于对投资者管理能力评价的是（）。

A.业绩度量

B.业绩归因

C.绩效评估

D.再平衡

【答案】：D

69、下列资产不属于QUII基金投资范围的是（）。

A.银行承兑汇票

B.政府债券

C.远期合约

D.房地产抵押按揭

【答案】：D

70、以下选项中，不属于技术分析的三项假定的是（）o

A.股价具有趋势性运动规律

B.股票的市场价格围绕其内在价值波动

C.历史会重演

D.市场行为涵盖一切信息

【答案】：B

71、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

I).速动比率

【答案】：C

72、公司外部资金的来源不包括()。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款

【答案】：C

73、()是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

74、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀轶结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

75、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

()%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

76、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资

金来换取债券。

A.10%〜20%

B.20%〜30%

C.30%〜40%

D.40%〜50%

【答案】：B

77、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格

或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A

78、关于互换合约，以下表述正确的是（）。

A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约

B.利率互换通常伴随本金

C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约

D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

【答案】：C

79、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投密存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

1）.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

80、下列不属于技术分析假定的是（）。

A.历史会重演

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律

D.股票的价格围绕价值波动

【答案】：D

81、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（）。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】：A

82、反转收益曲线意味着（）。

A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

B.长短期债券收益率基本相等

C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大

I）.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

【答案】：D

83、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

84、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（）等方面行使管辖权。

A.监管

B.投资、销售

C.法律适用

D.基金销售及信息披露

【答案】：D

85、封闭式基金的利润分配方式是（）。

A.股票分红

B.留存收益

C.现金分红

D.分红再投资

【答案】：C

86、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D

87、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A.国际证监会组织（IOSCO）

B.欧盟（EU）

C.经济合作与发展组织（OECD）

D.世贸组织（WTO）

【答案】：A

88、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（）。

A.企业

B.银行

C.非银行金融机构

D.政府

【答案】：B

89、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿

元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了

2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该

基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元,

则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

90、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

91、以下（）不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股票价格具有预测性

C.历史会重演

D.股价具有趋势性运动规律

【答案】：B

92、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

93、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100

000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计

算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

94、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券

交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（）％。，也不得低

于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金

每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

95、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和箕他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

96、（）是分析企业长期偿债能力的风险指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

97、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

98、以下不属于财务报表三大报表的是（）

A.资产负债表

B.现金流量表

C.所有者权益变动表

D.利润表

【答案】：C

99、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是

（）O

A.基金会计核算主体是证券投资基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.货币基金每日结转损益

1）.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】：B

100、到期收益率的影响因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

【答案】；D

101、下列关于基金估值的说法，正确的是（）o

A.确定基金资产实际价值的过程

B.确定基金资产公允价值的过程

C.通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算

D.通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算

【答案】：B

102、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

I）.部分正确

【答案】：C

103、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】：B

104、（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示

的是从现在（t=0）到时间t的收益。

A.名义利率

B.远期利率

C.即期利率

D.实际利率

【答案】：C

105、（）是最早产生的期货合约。

A.货币期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股票期货

【答案】：C

106、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.91

D.84

【答案】：C

107、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.回售价格根据回售时标的股票市价确定

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】：C

108、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

I）.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C

109、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是

（）O

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】：A

110、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（）

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金服务机构予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金托管人予以赔偿

C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金管理人予以赔偿

D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值

的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合司规定，给基金财产

或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

【答案】：A

111,下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

【答案】：D

112、关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是()

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

113、()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经

济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

114、以下选项关于优先股的说法错误的是()。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】：B

115、短期政府债券的特点不包括()。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.交易成本高

【答案】：D

116、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。

A.看涨期权买方的盈利是有限的

B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格

D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】：A

117.A基金因资金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔

质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利

率3.6%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万

元，债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是

（）元。

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

118、速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】：C

119、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保验服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

120、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定

的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，

也是评价基金投资业绩的基础指标之一

C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】：B

12k黄金ETF投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的（）

估值，估值日无交易的，以（）估值。

A.当日收盘价；最近结算价

B.当日结算价；最近收盘价

C.当日结算价；最近结算价

D.当日收盘价；最近收盘价

【答案】：D

122、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

123、某基金持有可转债A,该转债面值200元，转股价5元，票面利

率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（）

A.转股日进行利息核算

B.可转债付息日进行利息核算

C.可转债不进行利息核算

I）.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】：D

124、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

125、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8玳其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

126、（）是指与证券帝关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了

证券价格之中。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.半弱有效市场

D.强有效市场

【答案】：D

127、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C

128、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金

M的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

【答案】：C

129、关于债券利率风险，以下描述正确的是（）。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率变动方向一致

C.债券价格与市场利率变动呈反向变动

D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】：C

130、关于回购协议，以下表述错误的是（）o

A.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场

B.正回购方存在信用风电，逆回购方不存在信用风险

C.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作

D.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

【答案】：B

13k如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数

绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.一致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B

132、（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进

行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的

物资商品。

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D,收藏品

【答案】：C

133、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

I）.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

134、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定

在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或

出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

135、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结

束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A

136、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织

结构

D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

【答案】：B

137、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（）

A.结算

B.登记

C.交易

D.存管

【答案】：C

138、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

139、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由

于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进

或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在

不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

1）.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场

和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结

构

【答案】：C

140、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股票总数的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

14k（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇

率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资

机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险

【答案】：A

142、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括

（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

143、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

I）.现金流量表

【答案】：C

144、（）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰

B.卢森堡

C.英国

I）.俄罗斯

【答案】：B

145、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指

数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚

至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）

A.操作风险

B.市场风险

C.结算风险

D.信用风险

【答案】：B

146、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D,即期利率

【答案】：D

147、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司

发行在外股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

148、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

A.衍生资产价格与标的资产价格具有联动性

B.杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性

C.衍生工具可能面临信用风险

D.结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失

的风险

【答案】：D

149、下列关于大宗商品的说法中，错误的是（）

A.大宗商品多是工业基础原材料，反映其供需状况的期货及现货价格变

动会直接影响到整个经济体系

B.大宗商品可以设计为期货、期权，作为金融工具来交易

C.大宗商品价格变动大，供需量大，商品经营者需要利用期货交易等来

规避价格风险和锁定成本

1）.大宗商品期货在交易所交易，逐日盯市，一般进行实物交割

【答案】：D

150、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动

性越（）。

A.大

B.小

C.不稳定

D.无关系

【答案】：A

151、风险管理的基础工作是()o

A.考虑最大回撤指标

B.计算出风险因子的变化

C.测量风险

D.估算风险因子的概率分布

【答案】：C

152、以下交易采用净额结算方式的是()

A.股票买卖

B.私募债券转让

C.大宗交易

D.跨境ETF申购

【答案】：A

153、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为()。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

154、影响个人投资者资产配置的因素包括()。

A.II.III

B.I、III、IV

C.I、II、N

D.I、II、III、IV

【答案】：B

155、市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率二每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】：D

156、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则

下列说法错误的是O0

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行

【答案】：B

157、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（）。

A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险

B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上

C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率

D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A

158、基金资产中扣除基金所有负债是（）o

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值

【答案】：C

159、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD

规定（）的绩效薪酬要延缓至少3〜5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

160、关于利润表，以下表述错误的是（）。

A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

B.利润表分析用于评价企业的经营绩效

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因

【答案】：A

16k下列属于三大农产品期货的是（）

A.棉花

B.大豆

C.鸡蛋

D.稻谷

【答案】：B

162、在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.回购协议是一种信用贷款协议

C.抵押品以企业债券为主

D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方

【答案】：A

163、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

164、以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的

区别的是（）。

A.交易场所

B.信用风险

C.投资方式

D.执行方式

【答案】：C

165、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为20（）亿元，投资活动

产生的现金流量为100亿元，筹费活动产生的现金流量为-50亿元，则

甲公司2015年的净现金流为（）亿元。

A.250

B.50

C.150

D.300

【答案】；A

166、合格境内机构投资者，简称为（）o

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B

167、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由

（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

168、关于期货合约，以下表述错误的是（）

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

I）.投机者是期货市场的重要组成部分

【答案】：C

169、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率为4%,则债券价格为

（）O

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

170、基金业绩评价的第一步是（）。

A.计算相对收益

B.计算绝对收益

C.计算风险调整后收益

D.进行业绩归因

【答案】：B

17k特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,

而夏普比率则对总体风卷进行了衡量。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

172、若证券a和b的相关系数为0.63,证券a和c的相关系数为-

0.75,则证券组合之间的相关性强弱为（）。

A.证券a和b的相关性强

B.证券a和c的相关性强

C.相关性一样

D.不能比较

【答案】：B

173、在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联

合交易所申报买卖（）

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所、深圳证券交易所

【答案】：I）

174、以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。

A.保管基金资产

B.执行管理人有关指令

C.基金的经营和管理操作

D.办理基金名下的资金往来

【答案】：C

175、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为

15%；经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-

3%。其中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济

下行的概率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

176、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是

（）

A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额

分配给投资者

B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式

分配收益

D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】：C

177、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】：C

178、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%,浮动利率为LIBOR+

0.2%,B公司固定利率为6.6%,浮动利率为LIB0R+0.5%,相同币种下,

两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%,以

下表述正确的是（）O

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低

A公司的融资成本

B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】：A

179、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

180、在持有期为3年，置信水平为90%的情况下，若计算的风险价值

为50万元，则表明该投资者的资产组合（）。

A.在3年中的损失有90%的可能性不会超过50万元

B.在3年中的损失有9G%的可能性会超过50万元

C.在3年中的收益有9。%的可能性不会超过50万元

I）.在3年中的收益有90%的可能性会超过50万元

【答案】：A

181、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A

182、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III

【答案】：A

183、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDH基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】：A

184、目前，我国的基金管理费按照基金资产净值计得后，按（）

支付。

A.季

B.周

C.月

I）.日

【答案】：C

185、当期收益率没有考虑债券投资所获得的（），只是债券某一

期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

A.收益

B.利率

C.资本利得或损失

D.风险

【答案】：C

186、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股

票30000元，当前的证券交易印花税率为1%。，则小王应缴纳的印花税

金额是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

187、基金的财务会计报告通常不包括（)O

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

【答案】：B

188、目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管

理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

189、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发

展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

190、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

1）.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】：B

191、关于债券，以下表述错误的是（）

A.按照付息方式，债券可以分为息票债券和贴现债券

B.对已发行的固定利率债券因发行大信用等级降低，发行人要偿付的

利息需要相应提高

C.浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩

D.零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B

192、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的

存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根

据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目

前已经很少应用

D.以上选项都错

【答案】：D

193、基金定期报告中，基金一般会披露本期利涧、本期已实现收益、

本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的OO

A.风险控制能力

B.募集能力

C.盈利能力

D.配置能力

【答案】：C

194、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

195、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括（）。

A.全额结算实时处理交收

B.全额结算批量处理交收

C.净额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收

【答案】：D

196、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（）

A.操作风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.信用风险

【答案】：A

197、设立证券登记结算机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

I）.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

198、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产收益率

c.资产负债率

D.流动比率

【答案】：I）

199、下列不属于系统性风险事件的是（）。

A.2001年能源巨头安然公司突然破产

B.1998年亚洲金融危机

C.2008年次贷危机

D.1929年美国经济危机

【答案】：A

200、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

201、为保证多边净额清算结果的法律效力，一股需要引入（）

安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

【答案】：C

202、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利