基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案（满分必刷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、风险价值（vaR）的考察区间一般为（）

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

D.短期，一般一周或几周

【答案】：D

2、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0

到账），则该投资者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D

3、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购

B.转换

C.转托管

D.赎回

【答案】：C

4、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

I）.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名

义利率比实际利率低

【答案】：D

5、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（：）。

A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集

中买卖已发行证券而形成的市场

C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：C

6、期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在（）。

A.3%~5%

B.1%〜3%

C.5%-10%

1）.5%〜15%

【答案】：C

7、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】；D

8、()否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B

9、股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收

入的现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D

1()、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是

()O

A,指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基

金的整体影响很大

B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度

越大，风险越高

D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度

越小，风险越低

【答案】：A

11、()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此

法回购成本较高。

按365天计算，则3月18日的基金管理费是（)o

A.1.3

B.1.45

C.1.26

D.1.37

【答案】：D

16、基金利润中利息收入不包括（）o

A.债券利息收入

B.资产支持证券利息收入

C.股利收益

D.买入返售金融资产收入

【答案】：C

17、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没车重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

18、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员

下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为

（）O

A.17元

B.18元

C.交易员需跟基金经理反馈

D.交易员需跟交易主管反馈

【答案】：A

19、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）

年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的

证券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

20、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

21、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存

货是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】；C

22、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点

不包括（）o

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

1）.不可返还性

【答案】：D

23、QFII机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

24、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖

出是指（）。

A.远期交易

B.清算交收

C.除息除权

1）.回转交易

【答案】：D

25、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收

益的标准差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.部分收益

D.超额收益

【答案】：D

26、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

【答案】：B

27、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）

和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

28、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

29、大宗商品的分类不包括（)o

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C

30、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部

分3000万元，则2017年未分配利润为（）

A.1.25亿元

B.1.55亿元

C.1.85亿元

D.3000万元

【答案】：D

31、（）的期货被称为三大农产品期货。

A.小麦、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麦

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

32、按计息方式分类，债券可以分为（）

A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券

C.息票债券、贴现债券

D.息票债券、零息债券

【答案】；A

33、优先股股东权利是受限制的，最主要的是()限制。

A.表决权

B.查阅权

C.转让权

D.分配权

【答案】：A

34、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10%,其市场价格为952.25元，则其久期为

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.L5年

【答案】：A

35、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

36、关于期权合约，以下表述错误的是()o

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】：C

37、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也

要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的

机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的

资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净

额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：B

38、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低

于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.流动性风险

C.再投资风险

D.提前赎回风险

【答案】：B

39、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则

称为（）。

A.连续型随机变量

B.分布型随机变量

C.离散型随机变量

1）.中断型随机变量

【答案】；A

40、显性成本包括（）

A.I、II、III

B.I.IlkIV

C.IkIILIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

41、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投

资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

42、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益

率也较高

C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】：D

43、价格免疫（PriceImmunity）的是由一些保证特定数量资产的市

场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作

为衡量标准

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B

44、()用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

45、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是

(),考查各个因素对基金总收益贡献的是()

A.II、III

B.HI、IV

C.I、II

D.II、IV

【答案】：C

46、()是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员

(和分销认购人)进行承销额度的过户。

A.分销业务

B.现券业务

C.质押式回购业务

D.买断式回购业务

【答案】：A

47、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

1）.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望侑

【答案】：D

48、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

49、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动

性越（）。

A.大

B.小

C.不稳定

D.无关系

【答案】：A

50、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200段某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

51、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数

至少应该为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

52'目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为

（）O

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

【咨案】：C

53、（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债

券收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

54、（）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主

要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市

场。

A.法兰克福证券交易所

B.纽约证券交易所

C.纳斯达克证券交易所

D.布鲁塞尔证券交易所

【答案】：C

55、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照

规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

【答案】：C

56、不属于宏观经济指标的是（）

A.通货膨胀

B.失业率

C.汇率

D.就业率

【答案】：D

57、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C'.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状

况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】：B

58、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（)O

A.资金实力雄厚，投资规模相对较小

B.具有比个人投资者更高的风险承受能力

C.投资管理专业

D.投资行为规范

【答案】：A

59、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（)O

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】：D

60、将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧

差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券

或资金净额的结算方式是（)O

A.全额结算

B.双边净额结算

C.分级结算

D.多边净额结算

【答案】：D

61、下列免征营业税的收入有()

A.金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】：C

62、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是()。

A.对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就

越高

B.对买方而言，当无风卷利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C.波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

I).在期权有效期内，标妁资产产生的红利将使看赧期权价格下降

【答案】：D

63、关于上升收益率曲线，以下说法正确的是()。

A.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高

B.上升收益率曲线只适用于政府债券

C.上升收益率曲线一般发生在新兴国家债券市场

1),上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

【答案】：D

64、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括

()O

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.流动性

【答案】：D

65、基金估值的第一责任主体是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：B

66、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

67、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

68、我国基金会计年度为公历（）。

A.每年1月1日至6月30日

B.每年6月30日至12月31日

C.每年1月1日至次年1月1日

D.每年1月1日至12月31日

【答案】：D

69、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。

A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

【答案】：D

70、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上

升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

71、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中

国证监会的规定

B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币

C.经营证券投资基金管理业务达2年以上

D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇

资产

【答案】；D

72、以下属于期货合约的要素的是（）。

A.交易时间

B.每日价格最大波动限制

C.交易单位

D.以上三项均是

【答案】：D

73、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司

和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人

与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（）。

A.货银对付原则

B.净额结算原则

C.共同对手方原则

D.分级结算原则

【答案】：D

74、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行

业或其他投资组合子集带来的（）。

A.整体收益

B.相对收益

C.超额收益

D.绝对收益

【答案】：C

75、以下关于有效前沿的说法中错误的是（）。

A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分

B.是能够达到的最优的投资组合的集合

C.位于所有资产和资产组合的左上方

D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】：D

76、反映股票基金风险大小的指标不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

【答案】：A

77、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDH基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】：A

78、股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析

的是（）。

A.I、II、III

B.II、HI、IV

c.I、n、iv

D.II.Ill

【答案】：A

79、基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基

金投资权重、分别为股票；债券；现金为7:2:1,当月股票，债券，现

金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048乳基金B的当月收益率为

（）o此时基金A的超额收益率为（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

80、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差妁准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

81、（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

【答案】：B

82、CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.a

B.B

C.Y

D.8

【答案】：B

83、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.II

【答案】：C

84、根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所

要求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

D.能量破坏性释放理论

【答案】：A

85、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）

A.抽样复制

B.现金留存

C.基金分红

D.流动性

【答案】：D

86、有限留置权债券的保证物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：A

87、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

I）.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

88、以下不属于考虑风卷调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

89、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息

D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息

【答案】：A

90、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本

结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债

率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700

万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30席的债务和70%的权

益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称

为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债

券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付

【答案】：C

91、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B

92、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望

收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

93、下列对于货币市场工具的表述错误的是（）

A.流动性高

B.主要由机构投资者参与

C.期限一般在一年以内

D.保本保收益

【答案】：D

94、用复利计算第n期终值的公式为()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

95、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立()，向基

金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

I).股票分析模型

【答案】：B

96、关于B系数，以下表述错误的是()。

A.B系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

B.P系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

C.B系数是对放弃即期消费的补偿

1).反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】：C

97、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是()。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一

方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定

的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

I）.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资

产

【答案】：D

98、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：A

99、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数

至少应该为（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

100、久期配比策略的不足之处是（）

A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少

B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债

券

C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性

的债券

【答案】：B

101、私募股权投资基金的组织形式包括（）。

A.II、HI、IV

B.I、II

C.II.III

I）.1、11、山、IV

【答案】：A

102、跟踪偏离度二（）o

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】：D

103、（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

104、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股分配0.2元，权

益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时

基金份额净值为1.222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有

的基金份额分别为（）。

A.1.202；10000份

B.1.220;10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A

105、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的()；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

()O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

D.20%；50%

【答案】：B

106、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为()，亏损可

能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权价格

D.无穷大

【答案】：C

107、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

()O

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

108、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

109、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、III

【答案】：C

110、短期融资券的交易品种不包括（）。

A.3个月

B.9个月

C.2年

D.6个月

【答案】：C

111、影响基金流动性风险的主要因素有（）。

A.I.H.HLIV

B.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：A

112、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

113、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5惶每年付息一次，

当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

D.8.9468%

【答案】：D

114、净利润除以所有者权益等于（）。

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产收益率

D.总资产收益率

【答案】：B

115、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中,

股票投费占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

I).股票内在价值

【答案】：C

116、在()，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断

扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上维。

A.衰退期

B.初创期

C.成长期

D.成熟期

【答案】：C

117、一般情况下，相比于普通股，优先股具有()风险和

()收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定

【答案】：B

118、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧

式看跌期权多头的损益为OO

A.max(ST-X,0)

B.min(X-ST,0)

C.max(X-ST,0)

D.min(ST-X,0)

【答案】：C

119、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有()o

A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支

B.基金管理费可从基金财产中列支

C.基金转换费可从基金财产中列支

D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】：C

120、合伙型基金采用•：）合伙企业的组织形式。

A.有限

B.无限

C.普通

D.特殊普通

【答案】：A

12k下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

I）.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】：B

122、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】：A

123、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

124、（）是理想交易与实际交易收益的差值。

A.执行缺口

B.买卖差价

C.资本损失

D.资本损益

【答案】：A

125、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%,出票

日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

（）O

A.52

B.80

C.79

1）.82

【答案】：B

126、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

D.标准差

【答案】：A

127、美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的

存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.尢担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根

据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目

前已经很少应用

D.以上选项都错

【答案】：D

128、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率二资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率二销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

129、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

130、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

13k下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A

132、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

133、关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）

A.现金流量表可反映企业的资本结构

B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流

【答案】：C

134、以下公式正确的是（）。

A.转换价格二可转换债券面值/转换比例

B.转换价格=可转换债券市值/转换比例

C.转换比例二可转换债券面值*转换价格

D.转换比例二可转换债券市值/转换价格

【答案】：A

135、关于基金收益分配的说法中，不正确的有（：）。

A.开放式基金的分配可以用现金方式

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将

分红再投资转换为基金份额

【答案】：D

136、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

137、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误

的是（）

A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益

C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中密

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：C

138、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，

而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是

()O

A.提高

B.下降

C.无影响

D.不确定

【答案】：B

139、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是()o

A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同判断

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态

调整

D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】：A

140、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认

为具有相等经济价值的()的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】；A

141、下列关于夏普比率说法错误的是（）。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益

的标准差

B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测

度期间内两者都是在不断变化的

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额

回报率

D.夏普比率数俏越小，代表单位风险超额回报率战高，基金业绩越好

【答案】：D

142,流动性风险管理的主要措施不包括（）

A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产

流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动

性匹配情况

B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本

面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】：D

143,以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

【答案】：A

144、下列不承担汇率风险的基金是（)o

A.货币ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互认基金

【答案】：A

145、（）“北向通”正式启动。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月160

D.2017年7月3日

【答案】：D

146.新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营

活动现金流量可能为（）,而筹资活动产生的现金流量可能为（）。

A.正；正

B.负；正

C.正;负

D.负；负

【答案】：B

147、（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种

结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

148、下列不属于技术分析的假定的是（）

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

D.历史会重演

【答案】：A

149、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的

行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借货

D.商业票据

【答案】：B

150、（）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二

级市场转让的金融工具，

A.银行承兑汇票

B.商业票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

【答案】：C

15k本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

1）.金融衍生品

【答案】：A

152、（）,中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所

开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

153、关于中央银行票据，以下表述正确的是（）

A.央票分为普通央行票据和专项央行票据

B.中国人民银行与商业馄行的票据交易不改变商业银行超额准备金的

数量

C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个

人投资者

D.央票以6月期以下为主

【答案】：A

154、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得

的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

155、保本基金的特点不包括（）。

A.保本基金通过双重机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金在震荡市场上优势不明显

【答案】：D

156、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期

限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

I）.NIBOR

【答案】：A

157、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产二负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用

【答案】：C

158、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】；C

159、()假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获

得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：D

160、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股

票市场是()。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D

161、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是

()O

A.过程

B.披露

C.记录

D.目的

【答案】：D

162、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8%,复利计息,

则现在应存入银行()元。

A.3959.16

B.3969.16

C.3979.16

D.3989.16

【答案】：B

163、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）

A.指数基金的跟踪误差通常较高

B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小

C.波动率是一个相对风卷指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的

绝对风险指标

D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

【答案】：D

164、目前，我国证券市场推出的权证为（）。

A.债券类权证

B.股权类权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：B

165、某ETF基金未来干算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日

基金净值变化的几点值'（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值

依次为：-23.44,-22.91,78.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数

为（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C

166、基金管理公司的投资管理部门不包括（）。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.市场部

【答案】：D

167、（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B

168、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（）。

A.是对政府监管的有益补充

B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高

C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活

D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定

的道德规范

【答案】：C

169、（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金

的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并

取得收益的目的。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.指数基金

【答案】：D

170、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

171、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。+A20?

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

172、标准・普尔和惠誉的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级

【答案】：B

173、下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将比比例提高到10%

C.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超

过基金资产净值的20%

D.基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金

【答案】：C

174、2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运

作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是

（）O

A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

D.80国以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

【答案】：A

175、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购

方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

【答案】：D

176、关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（）。

A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少

B.成分股中没有公用事业类股票

C.采用算术平均法来编制

I）.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加

【答案】：B

177、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在

其官方网页上，并维持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

178、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样

的曲线是（）

A.水平收益曲线

B.正收益曲线

C.反转收益曲线

D.上升收益曲线

【答案】：A

179、基金管理费率通常与基金规模成,与风险成。（）

A.正比；正比

B.正比；反比

C.反比；正比

D.反比；反比

【答案】：C

180、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

181、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。

A.低流动性

B.异质性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

182、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（）％时，基金管理公司应当公告并报监管机构

备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

183、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，

给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

【答案】：D

184、关于股票账面价值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

D,股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】：B

185、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）o

A.登记、存管、结算、组织和监督

B.登记、存管、结算、交易

C.登记、结算

D.登记、存管、结算

【答案】：D

186、跟踪偏离度的计算公式是（）o

A.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率♦基准组合的收益率

D.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率X基准组合的收益率

【答案】：B

187、以下不属于大宗商品类型的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.贵金属类

D.艺术品类

【答案】：D

188、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

A.互换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约

【答案】：C

189、关于跟踪误差与主动此重。以下表述正确的是（）。

A.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误

差反映投资组合与基准组合持仓的差异。主动比重反映投资组合真实

收益率与基准收益率的偏离度

B.跟踪误差是相对于业绩比较基准的风险指标，而主动比重是相对于

投资组合历史持仓的风险指标

C.跟踪误差是反映投资对象对市场敏感度的指标，主动比重是相对于

业绩比较基准的相对风险指标

D.跟踪误差与主动比重都是相对于业绩比较基准的风险指标，跟踪误

差反映投资组合与基准组合持仓的差异

【答案】：B

190、合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇入

投资本金达到等值（）万美元之日起计算。

A.1000

B.2000

C.3000

I）.5000

【答案】：B

191、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是。

A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算

B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算

C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格

D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

【答案】：C

192、流动性风险管理的主要措施不包括（）o

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为.测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

193、小王在银行间债券市场交易，需要投合规并经审批的金融机构法

人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.会员管理制度

D.结算代理制度

【答案】：D

194、下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】：A

195、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、

特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括

（）o

A.税务风险

B.QDII基金的流动性风险

C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期

评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇

远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.信用风险

【答案】：D

196、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券

交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（）%o,也不得低

于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金

每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

197、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民

币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基

金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提

的管理费为（）万元。

A.0.2406

B.0.2397

C.0.2439

D.0.243

【答案】：B

198、基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部

【答案】：D

199、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，

5年后能取到的总额为（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

200、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030

概率（p）l/21/2o

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,。M=625

D.EM=4,。M=25

【答案】：A

201、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破

实现设置的百分比时，投资各就交钱这种股票，你认为以上说法

（）O

A.错误

B.正确

C.有时正确

D.有时错误

【答案】：B

202、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82乐到期时间为90

天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B

203、国际证监会组织认为，对基金的适当监管时于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

204、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

205、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某

某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDII基金

I）.沪股通基金

【答案】：A

206、（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这

些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托

D.房地产股份合伙

【答案】：C

207、杜邦恒等式为（）。

A.净资产收益率=净利涧/所有者权益

B.资产收益率二销售利涧率X总资产周转率

C.资产收益率=净利润/总资产

D.净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数

【答案】：D

208、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

209、影响指数型投资策略跟踪