基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案（预热题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由

于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进

或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在

不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场

和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结

构

【答案】：C

2、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资能力

【答案】：C

3、不属于系统性风险的是（）

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治干扰

【答案】：B

4、以下不属于可回售债券的特点的是()。

A.回售价格通常是债券妁面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】：B

5、()是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债

券交割，款项结算自行办理。

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户

【答案】：D

6、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是

()O

A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获

取超额利润，这意味着基本面分析方法无效

B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反

映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利

发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息

C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有

信息，如证券的价格、交易量等

D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而

对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的

【答案】：D

7、以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率

C.最大回撤无法衡量损失的大小

D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间

【答案】：D

8、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。

A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级

与合约规定的标准交割等级可能有所差别

B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证

券交易所规定

C.交货人用交易所认可妁替代品代替标准品进行实物交割时，收货人

不能拒收

I）.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水

【答案】：B

9、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（）。

A.1天、7天、14天、36天、9个月

B.1天、7天、1个月、3个月、6个月

C.1天、7天、10天、20天、30天

D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】：B

10、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

11、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。

A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

【答案】：D

12、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

【答案】：C

13、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期

超过（）天的浮动利率债券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D

14、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖

方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C

15、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

【答案】：A

16、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。

A.中位数

B.分位数

C.标准差

D.方差

【答案】：A

17、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

18、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义

不包括（）

A.降低了国内证券市场的波动性

B.刺激人民币资产需求

C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革

D.推动跨境资本流动

【答案】：A

19、复核无误的基金份额净值，由（）对外公布。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.基金注册登记机构

D.基金管理人

【答案】：D

20、以下属于财务风险的是（）。

A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息

B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动

C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减

少

D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】：A

21、麦考利久期（duration）,指的是债券本息所有现金流的加权

（）到期时间。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】；C

22、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于

实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】：C

23、目前我国的基金会计核算已经细化到0。

A.日

B.时

C.周

D.月

【答案】：A

24、风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项0

A.I、III、IV

B.II、III、N

C.I、II.Ill

D.I、II、IV

【答案】：D

25、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率;p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

26、（）履行监督管理银行间债券市场功能。

A.银行业协会

B.证监会

C.中国人民银行

1）.国务院财政部

【答案】：C

27、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

28、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议

等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一号指令

B.UCITS二号指令

C.UCITS三号指令

D.UCITS四号指令

【答案】：C

29、当PMI大于（）时，说明经济在发展，当PMI小于（）时，说明经

济在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

30、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

31、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

兀O

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

32、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于0

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

【答案】：B

33、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

金运作管理办法》规定的是0

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

34、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是

另类投资产品（）,

A.可以提高收益

B.可以分散风险

C.市场信息不对称

D.流动性较强

【答案】：C

35、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（）。

A.资产负债率=资产小负债

B.流动比率=流动资产♦流动负债

C.净资产收益率=净利润+所有者权益

D.总资产周转率二年销售收入・年均总资产

【答案】：A

36、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收

益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种

形式

I）.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：A

37、下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有

（）O

A.I、II.III

B.1k山、IV

C.I、11.W

D.I、III、IV

【答案】：D

38、私募股权投资基金的组织结构不包括（）。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

39、办理买断式回购业务时，回购期间回购债券如发生利息支付，则

所支付利息归（）。

A.债券持有人

B.资金融入方

C.出质方

D.中介服务机构

【答案】：A

40、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依

次递增，跟踪误差依次降低

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方

法

D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成

本。

【答案】：B

41、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。

A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价

B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价（含最后一笔交易）

C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价（不含最后一笔交易）

I）.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

【答案】：C

42、若证券a和b的相关系数为0.63,证券a和c的相关系数为-0.75,

则证券组合之间的相关性强弱为（）。

A.证券a和b的相关性强

B.证券a和c的相关性强

C.相关性一样

D.不能比较

【答案】：B

43、（），中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

44、QDH基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.171

D.10万

【答案】：B

45、本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

【答案】：A

46、以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能

不同

B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要

取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等

C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价

时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】；B

47、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是（）。

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公

司负债

B.股票以面值发行成为平价发行

C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没

有必然的联系

1）.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】：A

48、关于股权投资基金的非公开募集，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金

产品

B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基

金产品

C.基金管理人可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产

品，但不可在国家级媒体推介

D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介

【答案】：D

49、黄金投资在本质上可以认为是（）投资，但同时黄金投资又

体现出货币金融产品的特性。

A.房地产

B.大宗商品

C.私募股权

D.收藏品

【答案】：B

50、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是

（）O

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】：A

51、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。

A.长期股权投资

B.资本公积

C.股本

D.未分配利润

【答案】：A

52、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风

险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

【答案】：C

53、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。

A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率

B.债券的年息收入与债券面值的比率

C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率

D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】：D

54、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D

55、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。

A.股权类权证

B.债权类权证

C.其他权证

D.认股权证

【答案】：D

56、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之

和为（）。

A.0

B.0.5

C.1

1）.100

【答案】：C

57、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

58、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）o

A.申购与赎回情况

B.转入与转出情况

C.利息计算

D.拆分

【答案】：C

59、在基金收入中，股利收入属于（）

A.其他收入

B.投资收益

C.公允价值变动损益

D.利息收入

【答案】：B

60、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从

宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置,

然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是

依赖个股筛选的投资策珞，关注的是各个公司的表现，而非经济或市

场的整体趋势。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

61、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）O

A.预期损失

B.下行标准差

C.风险价值

D.最大回撤

【答案】：A

62、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是()。

A.风险较低

B.抵补通货膨账效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

63、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10玳其市场价格为950.25元，则其久期为

()O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

64、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()

A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约

B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度

C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能

D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】；D

65、下列说法中，错误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折旧

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV=公司市值+净负债

【答案】：A

66、对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（）。

A.基金托管人

B.基金份额持有人

C.基金监督机构

D.基金管理人

【答案】：A

67、以下（）不属于技术分析的三项假定。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股票价格具有预测性

C.历史会重演

1）.股价具有趋势性运动规律

【答案】：B

68、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（？）。

A.当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。

B.当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。

C.当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。

D.当股份制破产清算时，优先股优于普通股。

【答案】；A

69、债券市场所说的年利率都是指（）

A.通货膨胀率

B.保值贴补率

C.名义利率

D.实际利率

【答案】：C

70、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月260,首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

I）.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

71、以下表述不属于财务报表分析的是（）

A.公司2015年净资产收益率同比增长5%

B.公司股价创出52周新高

C.公司存货周转率高于行业平均

1）.公司的经营性现金流持续萎缩

【答案】：B

72、资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是价

格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财

富总量而言是微不足道的

【答案】：D

73、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.流动性强

B.有助于实现投资组合多元化

C.信息透明度高

I）.收益率高于传统投资

【答案】：B

74、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

75、下列属于指令驱动市场交易原则的是（）。

A.I、II

B.I、III

C.II.III

D.I、IV

【答案】：B

76、下列关于企业年金说法有误的是（）。

A.企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资

比例限制

B.企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债

C.企业年金基金财产的投资范围包括银行存款、国债等

I）.企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企

业补充养老保险基金

【答案】：B

77、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级

B.采购经理人指数

C.标准普尔

D.债券违约指数

【答案】：A

78、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

D.负债/资产

【答案】：A

79、下列关于RQFII的说法错误的是（）。

A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应

当遵守相关监管要求

B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相

关规定办理

C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内

关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要

求

I）.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人

民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息

【答案】：B

80、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流

入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】：A

81、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是

（）O

A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现

金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一

定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营

趋势。

C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准”风向标”，因此投资者

应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化

D.投资者要预测企业未来盈余现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】：B

82、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

I）.共同对手方

【答案】：D

83、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B

84、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上,

（）的投资组合方式。

A.方差最小

B.方差最大

C.方差为零

D.相关系数最小

【答案】：A

85、相关系数的理论取值区间为（）

A.小于等于1,大于-1

B.小于等于1,大于等于7

C.小于1,大于T

D.小于1,大于等于T

【答案】：B

86、资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以为收益把关

B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

I).资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】：D

87、影响期权价格的因素不包括()。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

I).期权的有效期

【答案】：C

88、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这

周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不

涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差

()天。

A.2

B.6

C.4

D.5

【答案】：B

89、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是()。

A.计息方式不同

B.付息方式不同

C.计息日起点不同

D.即期利率永远大于远期利率

【答案】：C

90、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思,

由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越

（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大,低，重

【答案】：C

91、投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条

曲线，这条曲线是（）。

A.I曲线

B.U曲线

C.J曲线

D.L曲线

【答案】：C

92、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期

收益的标准差。

A.相对收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.部分收益

【答案】：B

93、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点

不包括（）o

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

I）.不可返还性

【答案】：D

94、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（）。

A.现金分红

B.债券分红

C.再投资

I）.分红再投资转换为基金份额

【答案】：A

95、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）。

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】：C

96、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。

A.分位数

B.中位数

C.方差

D.均值

【答案】：D

97、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于

（）0

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性差，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性强，风险相对较大

【答案】：B

98、股票型基金的投资者在办理赎回业务时，赎回份数（）

A.由基金管理人进行计算的得出

B.无需计算，由投资者直接提交得出

C.由基金份额登记机构进行计算得出

D.由基金托管进行计算得出

【答案】：B

99、常见的资本类型有债权资本和（）。

A.债务资本

B.权益资本

C.收益资本

D.其他资本

【答案】：B

100、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时

候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游

走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量

【答案】：A

10k关于普通股和优先股，以下说法错误的是（)O

A.普通股和优先股都有收益权

B.优先股股东的权利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配

D.在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权

【答案】：D

102、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.国债回购利率

【答案】：B

103、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方

案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。

A.形成投资策略

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.执行交易指令

【答案】：A

104、李先生将100（）元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，

5年后能取到的总额为（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

105、关于我国QDH基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外,

还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDTT基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分

新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、F0F、权证、期

权、股指期货等金融衍生产品

D.QDTT基金产品的门槛较高,大部分金融投资产品的认购门槛是几万

元甚至几十万元人民币，QDH基金产品起点为五十万元人民币

【答案】：D

106、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息

D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息

【答案】：A

107、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（）。

A.应收票据

B.应付债券

C.货币资金

D.资本公积

【答案】：B

108、假设某基金的基金管理费率为0.73%。7月10日，该基金的基金

资产净值为50000万元；7月11日，该基金的基金资产净值为60000

万元。该年实际天数为365天，则该基金7月11日应计提的管理费为

（）万元。

A.1.2

B.1

C.438

D.365

【答案】：B

109、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押

式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率

3.65玳回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，

债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（）

A.1060万元

B.1000万元

C.1000.7万元

D.1065万元

【答案】：B

110、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计

算的风险价值为5%,则表明（）。

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

11k下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是（）O

A.认真进行投资前的风险论证，合理判断风险的程度

B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益

C.把握合适的债券投资时机

D.债券投资方式以单一债券为最佳

【答案】：D

112、市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资

产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

I）.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D

113、关于可转换债券的价值，下列说法中，错误的是（）。

A.可转换债券价值=纯料债券价值+转换权利价值

B.股价上升，转换价值上升，相反，若普通股的价格远低于转换价格,

则转换价值就很低

C.可转债的市场价值通常低于转换价值

D.可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上

是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权

【答案】：C

114、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名

义利率比实际利率低

【答案】；D

115、信用利差的特点不包括（）。

A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而减小

B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张

C.当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化

D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

【答案】：A

116、货银对付原则又称（）o

A.分级结算原则

B.款券两讫原则

C.多边净额清算原则

D.国际交易原则

【答案】：B

117、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权

允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大

部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风

险

【答案】：B

118、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资

基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是

（）O

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理

经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构

或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机

构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

1）.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】：C

119、在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.II.III.V

B.II.III.V.IV

C.I.II.III.V

D.i.n.m.v.w

【答案】：D

120、主动收益的计算公式为（）。

A.主动收益二证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益二证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益二证券组合的真实收益基准组合的收益

D.主动收益二证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】：B

121、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下不符合

境外托管资格规定的是（）O

A.最近2年没有受到监管机构的重大处罚

B.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

C.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

I）.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：A

122、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

I）.以上说法都正确

【答案】：B

123、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为

（）O

A.完全复制〈抽样复制〈优化复制

B.完全复制＞抽样复制＞优化复制

C.优化复制〉完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制〈抽样复制

【答案】：A

124、以下不能发行金融债券的主体是（）。

A.国有商业银行

B.政策性银行

C.中国人民银行

D.证券公司

【答案】：C

125、（）是基金管理公司的核心业务。

A.业绩评估

B.独立研究

C.基金销售

D.基金投资管理

【答案】：D

126、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值

为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托

管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金

总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

127、在利润核算中，证券投资基金一般在（）结转当期损益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

128、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】；A

129、下列不可以从基金财产中列支的费用有（）o

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金合同生效前的验资费

D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】：C

130、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（）。

A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下

市场可能的价格之间的差额

B.冲击成本是购买流动性的成本

C.冲击成本很容易精确计量

D.信息泄露会导致冲击成本

【答案】：C

13k银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

1）.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C

132、个人投资者的差异不包括（）。

A.可投资款

B.投资经验

C.投资能力

D.道德观念

【答案】；D

133、下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（）。

A.中国现代化支付系统

B.中债综合业务平台

C.中国外汇交易中心本币交易平台

D.交易所大宗交易平台

【答案】：B

134、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。

A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证

券交易

C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

D.做市商是市场流动性妁主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执

行者

【答案】：D

135、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.风险评级

B.公司评级

C.债券评级

D.债务评级

【答案】：C

136、财务报表分析的对象是（）。

A.企业的各项基本活动

B.企业的经营治动

C.企业的投资活动

D.企业的筹资治动

【答案】：A

137、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

138、QDH基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

139、合格境外机构投赞者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投

资本金？（）

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.1个月

【答案】：B

140、均值方差法，是由（）于1952年提出的风险度量模型。

A.哈里马可维茨

B.威廉夏普

C.尤金法玛

D.菲尔普斯

【答案】：A

14k根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〉优化复制〉抽样复制

B.完全复制〈抽样复制〈优化复制

C.优化复制〉抽样复制〉完全复制

D.优化复制〈完全复制（抽样复制

【答案】：B

142、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券

交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（）％。，也不得低

于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金

每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

1）.0

【答案】：C

143、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）

A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准

B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引

C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】；C

144、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A

进行融券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出

10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不计利息和费用，该

投资者需要追加（）保证金才能维持130%的担保比例。

A.不需要追加

B.50万元

C.10万元

D.5万元

【答案】：C

145、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3双在标准正态

分布下，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是67机

A.3%~2%

B.3%〜0

C.5%〜

D.+7%〜-1%

【答案】：C

146、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A

147、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

148、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）o

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B

149、向原有股东配售股份，简称（）o

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

150、哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）

A.债券指数化策

B.买入并持有策略

C.利率预期策略

D.自上而下的策略

【答案】：D

151、做市商制度也被称为（）o

A.市场交易

B.场内交易

C.网上交易

I）.柜台交易

【答案】：D

152、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B

153、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨

胀补偿以后的利率

C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨

胀补偿以后的利率

D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】：C

154、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

1）.ETF

【答案】：B

155、关于市场有效性，以下说法错误的是（）。

A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能

凭借该信息获得超额收益

B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，

成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的

C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

I）.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重

复地，更不可能连续地取得成功

【答案】：C

156、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

157、QDII基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按揭

C.不动产

D.实物商品

【答案】：A

158、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

【答案】：A

159、关于衍生工具，以下表述正确的是（）。

A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日

B.衍生工具都要求实物交割

C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度

D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】：D

160、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的特雷诺比率（）。

A.大于基金M的两倍

B.等于基金M的特雷诺指数

C.小于基金M的两倍

D.是基金M的两倍

【答案】：A

161、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

1）.风险承受能力

【答案】：B

162、我国开放式基金的估值频率是（）。

A.每个交易日

B.每两个交易日

C.每周

D.没有明确的规定

【答案】；A

163、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】：D

164、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正

确的是（）

A.当日买入，可以当日卖出

B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出

C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交

易余额

D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】：A

165、（）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。

A.汇率

B.利率

C.GDP

D.预算

【答案】：A

166、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。

A.证券交易核算

B.投资绩效评估

C.估值核算

D.权益核算

【答案】：B

167、关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现

挂钩

I）.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】：A

168、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.风险指数

【答案】：C

169、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.III.W

D.I.II.111

【答案】：D

170、甲公司发行了面值为10（）0元的5年期零息债券，现在的市场利

率为5乳则该债券的现值为（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：A

17k我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括()。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

172、()主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

173、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于()

投资策略。

A.激进的

B.稳健的

C.冒险的

D.高风险的

【答案】：B

174、()又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流

的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

【答案】：D

175、下列关于短期融资券的说法中，错误的是（）。

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券逋过市场招标确定利率

C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业

D.短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

【答案】：D

176、关于保证金交易业务，以下表述错误的是（）

A.证券可以用来冲抵保证金

B.融券业务不能放大投资收益和损失

C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌

D.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

【答案】：B

177、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

178、下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（）。

A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力

B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映

C.买卖价差较小的债券的流动性比较低

D.买卖差价较大的债券的流动性比较低

【答案】：C

179、以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A

180、银行间债券市场交易以（）方式进行。

A.询价

B.投标

C.竞价

D.定价

【答案】：A

181、资产配置的目标在于（）。

A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系

C.增强资金的流动性

D.吸引投资者

【答案】：B

182、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

183、现金流量表的作用不包括（）o

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.直接明了地揭不企业获取利润能力以及经营趋势

C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】：B

184、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

185、（）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具

进行风险对冲的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【答案】：D

186、给定无风险利率既，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）°A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；

贝塔系数=0.58B组合：平均收益率=11%;标准差=0.2；贝塔系数

=0.41

A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.A和B投资组合业绩袤现不相上下

【答案】：C

187、UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（）。

A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，

设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的

趋势

B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书

C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快

速地启动跨境营销

I）.引进基金管理公司通行证

【答案】：A

188、以下关于詹森a说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】：D

189、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

c.优化复制

D.分层复制

【答案】：I）

190、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

191、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）o

A.2年

B.5年

C.3年

D.1年

【答案】：D

192、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，

周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大,

风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。

这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

193、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年,

自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

194、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿

服务。

A.寿险公司

B.财险公司

C.意外险公司

D.健康险公司

【答案】：B

195、在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入

【答案】：C

196、关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所

得税政策，以下表述错误的是（）

A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税

所得额

B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳

税所得额

C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为

20%

D.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

【答案】：D

197、按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易所挂牌的国债回购天

数（）。

A.1、2、3、4、1、14大

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

198、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8,该组合的标准

差为0.6,市场的标准差为0.3,则该投资组合的B值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

199、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100

000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计

算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

200、关于可转换债券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

【答案】：B

201、大宗商品衍生工具不包括（）o

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D

202、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

203、（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：B

204、以下资产负债表项目中属于资产项目的是（）

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.R'

C.V

D.III.IV

【答案】：C

205、（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

206、下列不属于资本费产定价模型基本假定的是（）。

A.不存在交易费用及税金

B.所有投资者都具有同样的信息

C.所有投资者都是理性的

I）.市场上只有两种投资者

【答案】：D

207、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】：D

208、通过发行债券筹集资金，并在债券到期日破时归还本金并支付约

定的利息的是（）。

A.债券发行人

B.债券承销商

C.债券持有人

【）.债券市场

【答案】：A

209、债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为（）大

类。

A.I.H.m

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.Ill.V

【答案】：D

210、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

21k进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以

下属于基金业绩评价必须考