期货交易相关业务及技术培训-CTP风控系统

第六讲：根底算法及风控培训内容2.风控重要功能及算法结算2.1.资金监控2.2.强平2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.4.权益反向计算2.5.压力测试2.6.风险预算2.7.风险通知、业务通知2.8.异常交易监控培训内容培训内容3.补充内容〔课程不讲，课件发放〕3.1.原油风控新特点3.2.期权风控新特点培训内容培训内容1.根底算法回忆关于资金权益今权益=昨权益+入金–出金+平仓盈亏+持仓盈亏[实际值]–手续费–上次质押〔昨质押金额〕+质押金额〔今日质押金额〕权益=存款额+质押金额=占用保证金+结算准备金结存在交易结算单上，结存显示值可通过系统配置指定为是否包含质押结算参数“结算单结存是否包含质押〞设置成“1〞时，结存=权益结算参数“结算单结存是否包含质押〞设置成“0〞时，结存=权益-质押系统内部计算时：结存=权益–质押1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法关于资金质押上期所、大商所、郑商所有此业务，中金所目前暂无有价证券的期限不得超过交易所规定的该有价证券的有效期，根据上期所、大商所、郑商所的规那么，充抵期限最长不超过6个月有价证券价值标准仓单：以办理日前一交易日对应品种最近交割月份合约的结算价为基准价计算价值国债：以办理日前一交易日该国债在上交所、深交所较低的收盘价为基准价计算其价值其他有价证券：由交易所核定1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法关于资金交割月仓单折抵对于资金计算的影响交割月仓单折抵会员在向交易所申请办理标准仓单充抵保证金时，特别指明获取的充抵资金用于折抵交割月份卖持仓保证金1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法交割月仓单折抵对于资金计算的影响

上期所大商所郑商所仓单折抵交易时段可折抵持仓类型买/卖卖仓卖仓净卖仓上日/今日持仓上日持仓组合持仓-能不能平仓顺序优先平未折抵部分持仓

（即优先释放保证金）优先平折抵部分持仓保证金优惠方案使用顺序目前只考虑仓单折抵目前只考虑仓单折抵先组合（收第一腿）

后锁仓（收更大单边）

最后考虑仓单折抵结算时段保证金算法同交易时段，唯一的变化是今卖仓可折抵结算文件持仓文件折抵部分的保证金有值，不为0折抵部分的保证金为0资金文件客户总保证金中仍然包含折抵部分的保证金，但客户总权益也相应增加这部分保证金客户总权益不变，客户总保证金中不含这折抵部分的保证金，影响可用资金质押文件在质押文件中，折抵保证金体现为质押金额-1.1.资金计算方法关于资金交割月仓单折抵对于资金计算的影响上例解答D1结算时段郑商所合约的保证金优惠顺序为：先组合、再锁仓、后折抵先组合，SPDCF309&CF401空头投机5手，只收取第一腿CF309卖仓的保证金，且因为郑商所组合合约不参与折抵，故即使设置CF309折抵手数为6手，此处仍然收取5手CF309卖仓的保证金再锁仓，卖开CF403投机4手，买开CF403投机2手形成锁仓，取更大单边4手CF403卖仓的保证金，另外锁仓可参与折抵，这里的净卖仓为2手，设置CF403折抵手数为4手，实际可折抵2手〔min〔净卖仓，设置折抵手数〕〕CF403卖仓，故还需收取2手CF403卖仓的保证金1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法关于资金交割月仓单折抵对于资金计算的影响上例解答D1结算时段卖开合约p1401投机5手，卖开SPp1401&p1403投机2手，因为大商所合约组合合约可参与折抵，且设置p1401折抵手数为6手，实际可折抵6手〔min〔卖仓，设置折抵手数〕=min〔5+2，6〕〕，故此处需收取1手p1401卖仓的保证金+2手p1403买仓的保证金1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法1.1.资金计算方法关于资金手续费上期所：有平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免〔交易、结算时算法一致〕中金所：无平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免〔交易、结算时算法一致〕大商所：无平今指令，非焦炭品种，一般按手数收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免，焦炭品种按金额收，通过平今手续费率设置为开仓手续费率的一半实现优惠，平今与对应的短线开仓按此费率收〔交易时短线开仓全部收，结算时才返〕1.1.资金计算方法关于资金手续费郑商所：无平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免冻结手续费报单时冻结，一般限价单〔含FAK、FOK指令〕按照报单价格冻结；市价单按照涨停板价格冻结；交易所止损〔盈〕单按照涨停板价格冻结；组合单〔包含套利、展期和互换〕〔按价差报〕按照昨结算价冻结1.1.资金计算方法关于资金平仓盈亏逐日盯市〔盘中、盘后〕∑〔多头平昨量*〔平仓价-昨结算价〕*合约乘数〕+∑〔多头平今量*〔平仓价-开仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平昨量*〔昨结算价-平仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平今量*〔开仓价-平仓价〕*合约乘数〕逐笔对冲〔盘后〕∑〔多头平仓量*〔平仓价-开仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平仓量*〔开仓价-平仓价〕*合约乘数〕计算逐笔对冲的平仓盈亏时需要了解平仓顺序：先开先平，其中上期所平今、平昨先指定，后先开先平1.1.资金计算方法关于资金持仓盈亏逐日盯市〔盘中、盘后〕∑〔最新价-持仓均价〕*多头持仓总量*合约乘数+∑〔持仓均价-最新价〕*空头持仓总量*合约乘数逐笔对冲〔盘后〕∑〔〔结算价-开仓价〕*多头持仓*合约乘数〕+∑〔〔开仓价–结算价〕*空头持仓*合约乘数〕1.1.资金计算方法关于资金保证金盘中交易时普通持仓客户保证金=∑持仓量*合约价格〔今仓采用最新价/昨结算价/成交均价/开仓价，可配置，昨仓采用昨结算价〕*合约乘数*保证金率大连组合持仓客户保证金=∑各分腿持仓量*各分腿对应合约价格〔今仓采用最新价/昨结算价/成交均价/开仓价，可配置，昨仓采用昨结算价〕*合约乘数*保证金率，相当于单一合约保证金计算〔不减免〕郑州组合持仓客户保证金=∑组合合约中的第1腿合约单边持仓量*该分腿合约价格〔今仓采用最新价/昨结算价/成交均价/开仓价，可配置，昨仓采用昨结算价〕*合约乘数*保证金率〔减免〕郑州锁仓〔同合约双边持仓〕，保证金收单边〔更大那边的保证金〕1.1.资金计算方法关于资金保证金盘后结算时普通持仓客户保证金=∑持仓量*结算价*合约乘数*保证金率大连组合持仓客户保证金=∑各分腿持仓量*各分腿对应合约结算价*合约乘数*保证金率，相当于单一合约保证金计算〔不减免〕郑州组合持仓客户保证金=∑组合合约中的第1腿合约单边持仓量*该分腿合约结算价*合约乘数*保证金率〔减免〕郑州锁仓〔同合约双边持仓〕，交易所保证金收单边〔更大那边的保证金〕，客户保证金系统可配置收取单边还是双边1.1.资金计算方法关于资金冻结保证金报单时冻结，一般限价单〔含FAK、FOK指令〕按照报单价格冻结；市价单按照涨停板价格冻结；交易所止损〔盈〕单按照涨停板价格冻结；组合单〔包含套利、展期和互换〕〔按价差报〕按照昨结算价冻结交易保证金即前述客户保证金1.1.资金计算方法关于资金交割保证金类似客户保证金，只是保证金比率不同需要注意大连、郑州与上海合约在交割首日的不同处理方式：大连和郑州合约到最后交易日时，当天交易所下发的结算文件中已经转为交割保证金，但是上海合约到最后交易日时，当天交易所下发的结算文件中还是交易保证金，系统自动会在次日交易初始化时将这局部交易保证金转换成交割保证金之后再同步给交易、风控交易所保证金按交易所保证金比率计算出来的占用保证金，具体计算法那么同客户保证金计算，只是所取保证金比率不同1.1.资金计算方法关于资金可用资金可用资金=今权益[算]–保证金〔总是包含交易保证金和交割保证金〕–冻结保证金–冻结手续费+冻结资金〔负值〕今权益[算]〔计算可用资金的中间字段，界面一般不显示〕=昨权益+入金–出金+平仓盈亏[算]〔结算管理平台设置“是否包含平仓盈利〞〕+持仓盈亏[算]〔结算管理平台设置“浮动盈亏算法〞，例如“浮盈不计，浮亏计〞〕–手续费–上次质押+质押金额1.1.资金计算方法关于资金可提资金〔可取资金〕可提资金计算中间值〔界面一般不显示〕={昨权益+入金–出金+平仓盈亏[算]〔结算管理平台设置“是否包含平仓盈利〞〕+持仓盈亏[算]〔结算管理平台->银期转账的银期可提资金算法中设置，即与可用资金计算是两条线〕–手续费–上次质押+质押金额}–质押–max(信用额度,0)〔系统界面上其实已经去掉，公式中保存，当设置正值的信用额度时就要减掉〕–保证金–冻结保证金–冻结手续费+min(冻结资金,0)〔冻结资金值为负〕1.1.资金计算方法关于资金可提资金〔可取资金〕A=可提资金计算中间值*可提比例〔在经纪公司参数设置的银期转账参数中进行设置〕B=〔可提资金计算中间值+当日此前出金〕*可提比例–当日此前出金C=可提资金计算中间值–保底资金可提资金=min(A，B，C)注意参数设置项：特殊客户〔如本日无仓且无成交〕是否受可提比例限制，如果“不受〞，那么上述A、B计算公式中的可提比例默认为100%1.1.资金计算方法关于持仓总买〔卖〕持：总的多〔空〕头持仓量，=今买〔卖〕持+昨买〔卖〕持买〔卖〕可平：=今买〔卖〕可平+昨买〔卖〕可平，=总买〔卖〕持–多〔空〕头平仓冻结仓位买〔卖〕持仓均价：昨仓采用昨结算价、今仓采用开仓价加权平均买〔卖〕开仓均价：昨仓、今仓皆采用实际开仓价加权平均买〔卖〕冻结：买〔卖〕冻结保证金+买〔卖〕开仓冻结手续费+卖〔卖〕平仓冻结手续费1.2.持仓表主要字段释义关于风险指标风险度〔受结算管理平台设置影响〕风险度=保证金/总权益*100风险度=总权益/保证金*100风险度=保证金/总权益风险度=总权益/保证金交易所风险度：同风险度〔客户风险度〕，只需将风险度公式中的保证金替换成交易所保证金1.3.常见风险指标计算方法关于风险指标风险状态：分为“异常、穿仓、强平、追保、警示、正常〞六种异常：没有持仓，总权益为负穿仓：有持仓，总权益为负强平：交易所保证金>0AND交易所保证金>总权益，相当于交易所风险度〔如果设置成保证金/总权益*100〕>100或者风险度〔如果设置成保证金/总权益*100〕>自定义值〔该值必须大于100〕追保：客户保证金>0AND客户保证金>总权益，相当于风险度〔如果设置成保证金/总权益*100〕>1001.3.常见风险指标计算方法1.3.常见风险指标计算方法关于风险指标交易所风险状态：分为“异常、强平、正常〞三种异常：没有持仓，总权益为负强平：交易所保证金>0AND交易所保证金>总权益，相当于交易所风险度〔如果设置成保证金/总权益*100〕>100正常：交易所风险度>0〔如果设置成交易所保证金/总权益*100、交易所保证金/总权益〕或者交易所风险度<无穷大〔如果设置成总权益/交易所保证金*100、总权益/交易所保证金〕1.3.常见风险指标计算方法关于风险指标强平标志：风险状态为“穿仓/强平/追保〞时为“强平〞，警示和正常时为“正常〞，异常时为“异常〞昨强平标志：昨风险状态为“穿仓/强平/追保〞时为“强平〞，警示和正常时为“正常〞，异常时为“异常〞1.3.常见风险指标计算方法资金监控强平净持仓保证金指标报警及超标强平权益反向计算压力测试风险预算风险通知、业务通知异常交易监控2.风控重要功能及算法介绍2.1.资金监控2.1.资金监控2.1.资金监控2.1.资金监控2.1.资金监控2.1.资金监控单客户强平强平算法手动模式强平金额如何计算〔如果“释放资金〞选择“实时结算标准〞AND“强平标准〞选择“经纪公司标准〞〕初次强平金额=客户保证金〔经纪公司标准保证金比率〕–权益〔实时〕强平顺序如何设定完全按照当前持仓中所选定持仓对应的产品、合约以及持仓多空方向顺序2.2.强平单客户强平强平算法手动模式强平数量如何计算针对某一合约、某一方向，需要平仓数量=按合约最小下单量取整〔今仓：本次需要平仓的金额/最新价〔or昨结算价/成交均价/开仓价〕/合约乘数/保证金比率〕+按合约最小下单量取整〔昨仓：本次需要平仓的金额/昨结算价/合约乘数/保证金比率〕，保证金比率采用“经纪公司标准〞，平仓顺序同正常平仓，即大连考虑先开先平，郑州考虑先平单一后平组合在计算完上一个合约、方向所对应的强平手数之后，即计算下一个合约、方向所对应的强平手数之前，系统总会再一次重新计算当前强平金额=上一次需要强平的金额–上次计算所释放的保证金总额，如果<0了，强平手数即开始为02.2.强平单客户强平强平算法手动模式释放保证金如何计算释放保证金=所平今仓*最新价〔or昨结算价/成交均价/开仓价〕*合约乘数*保证金率+所平昨仓*昨结算价*合约乘数*保证金率，这里的保证金比率皆采用“经纪公司标准〞另外，如果“释放资金〞选择“实时结算标准〞AND“强平标准〞选择“交易所标准〞，根本同上，所用保证金比率采用“交易所标准〞2.2.强平单客户强平强平算法手动模式如果“释放资金〞选择“昨结算为标准〞AND“强平标准〞选择“经纪公司标准〞，强平金额计算改为如下：权益=昨权益+入金–出金+平历史仓盈亏〔即完全从昨天结算完成后的资金、持仓角度来考虑强平〕初次强平金额=昨仓保证金〔经纪公司标准保证金比率〕–权益强平顺序如何设定完全按照当前持仓中所选定持仓对应的产品、合约以及持仓多空方向顺序2.2.强平单客户强平强平算法手动模式强平数量如何计算针对某一合约、某一方向，需要平仓数量=按合约最小下单量取整〔本次需要平仓的金额/昨结算价/合约乘数/保证金比率〕，保证金比率采用“经纪公司标准〞，平仓顺序同正常平仓在计算完上一个合约、方向所对应的强平手数之后，即计算下一个合约、方向所对应的强平手数之前，系统总会再一次重新计算当前强平金额=上一次需要强平的金额–上次计算所释放的保证金总额，如果<0了，强平手数即开始为0，特别需要注意的是：以“昨结算为标准〞意味着完全从昨天结算完成后的资金、持仓情况来考虑强平，所以即使平完了昨仓，释放的资金不够，也不会平掉今仓2.2.强平单客户强平强平算法手动模式释放保证金如何计算释放保证金=所平昨仓*昨结算价*合约乘数*保证金率，这里的保证金比率皆采用“经纪公司标准〞另外，如果“释放资金〞选择“以昨结算标准〞AND“强平标准〞选择“交易所标准〞，根本同上，所用保证金比率采用“交易所标准〞2.2.强平单客户强平强平算法方案模式算法设置可以设置强平标准：“经纪公司标准〞OR“交易所标准〞可以设置释放资金算法：“实时结算标准〞OR“以昨结算为标准〞可以设置是否选择“非停板方向持仓优先〞：一旦选择，说明当某合约停板时，对应方向上的持仓最后强平2.2.强平单客户强平强平算法方案模式强平规那么设置：影响强平时某产品或者合约对应的强平顺序强平持仓方向：先多头后空头；先空头后多头；只平多头持仓；只平空头持仓；先平占用保证金多的方向持仓；先平占用保证金少的方向持仓强平投机套保标志：先投机后套保；只平投机强平历史持仓顺序：先平历史持仓；先平今持仓〔注：如果释放资金算法选择“以昨结算为标准〞，因“以昨结算为标准〞总是只能平昨仓，那么此条规那么失效〕上述3类强平规那么本身可设置具体规那么的先后顺序品种合约强平顺序设置：通过在强平设置->品种合约强平顺序窗口上下移动所对应品种、合约的强平规那么、强平价格记录，即可调整强平时的顺序2.2.强平单客户强平强平算法方案模式强平价格设置：反向涨跌停限价，可以设置调整点数，计算公式为： 〔平多头持仓〕强平价格=最新价-调整点数*合约最小变动价格； 〔平空头持仓〕强平价格=最新价+调整点数*合约最小变动价格； 调整点数只能为零或者正整数；市价2.2.强平单客户强平强平算法方案模式以上设置对强平单生成规那么的影响根据强平算法的设置决定强平金额、数量、释放保证金的计算方法某产品/合约指定的强平规那么〔最多三条，依次遵循〕设置决定强平时的平仓顺序根据强平价格设置决定强平单报价2.2.强平2.2.强平2.2.强平2.2.强平2.2.强平计算举例2.2.强平净持仓保证金指标值定义单一品种净持仓保证金占用=单一品种所有合约多头持仓保证金总额-单一品种所有合约空头持仓保证金总额关联品种净持仓保证金占用=关联品种所有合约多头持仓保证金总额-关联品种所有合约空头持仓保证金总额指标值：净持仓保证金占用/客户权益2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平净持仓保证金指标超标强平强平算法强平金额如何计算[初次强平金额]=权益*强平前实际指标值–权益*报警值〔由于目前净持仓占用保证金/权益=强平前实际指标值>报警值，目标净持仓占用保证金/权益=报警值，两个等式相减可得需释放保证金金额，即强平金额〕注：上述权益=昨权益+入金–出金+平仓盈亏+持仓盈亏[实际值]–手续费–上次质押+质押金额，即权益和盘中交易场上权益一致〔相当于释放资金为“实时结算标准〞〕2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平净持仓保证金指标超标强平强平算法强平顺序如何设定只强平预警指标中涉及产品对应的持仓，涉及多产品或多合约时，再内部按照产品代码、合约代码顺序，且只强平对应占用保证金多的一方的持仓强平数量如何计算针对强平预警指标中涉及产品的某一个产品、占用保证金较多的方向，需要平仓数量=按照合约最小下单量取整〔今仓：本次需要平仓的金额/最新价〔or昨结算价/成交均价/开仓价〕/合约乘数/保证金比率〕+按照合约最小下单量取整〔昨仓：本次需要平仓的金额/昨结算价/合约乘数/保证金比率〕，这里的保证金比率采用“经纪公司标准〞，相当于强平标准选定为“经纪公司标准〞2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平净持仓保证金指标超标强平强平算法强平数量如何计算〔续〕在计算完上一个合约、方向所对应的强平手数之后，即计算下一个合约、方向所对应的强平手数之前，系统总会再一次重新计算当前强平金额=上一次需要强平的金额–上次计算所释放的保证金总额，如果<0了，强平手数即开始为0，相当于“少平一手，新的指标值还大于警示值，即平掉的手数所释放保证金之后，得新的指标值刚刚好开始小于警示值〞释放保证金如何计算释放保证金=所平今仓*最新价〔or昨结算价/成交均价/开仓价〕*合约乘数*保证金率+所平昨仓*昨结算价*合约乘数*保证金率，保证金比率采用“经纪公司标准〞2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算单客户权益反向计算何为基准价？所谓基准价即合约波动后新价格产生的基准有哪些基准价？昨结算价成交均价〔当某个合约盘中无行情时，那么无此价，反算的结果记录中也不会包含此合约对应的持仓记录〕最新价结算价〔只有在收盘，并且系统收到当日结算价后，才支持结算价作为基准价〕自定义价格2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算单客户权益反向计算反算步骤选定反算基准价以及波动方法那些未选择的合约，不重新计算保证金，那些波动方向为无涨跌的合约采用基准价参与计算，计算时总是先将其先行正向计算资金，剩余的资金再去计算那些需要参与权益反算合约的涨跌幅度；另外，对于用户已经明确涨跌幅度〔包括重新确定涨跌方向并明确涨跌幅度〕的，也是采用基准价按照已经确定好的涨跌幅度得出新价格，然后也是先行正向计算资金，剩余的资金再去计算那些需要参与权益反算合约的涨跌幅度根据相同幅度波动和合约先后顺序不同的算法计算出合约波动涨跌幅度2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算2.4.权益反向计算计算实例2.4.权益反向计算2.5.压力测试2.5.压力测试优化方向〔开发中〕恢复交易所保证金比率设置增加参与压力测试客户选择方案2.5.压力测试目标结合交易所关于出现3个同方向涨跌停板单边无连续报价的风险管理规定，预算当出现极限行情时，经纪公司应该如何调整保证金比率以管理风险，适用于长假前后的风险管理适用场景D1出现单边市；D2根据交易所规那么扩板，并且当日继续出现同方向单边市；D3根据交易所规那么继续扩板，并且当日继续出现同方向单边市，当日收市后交易所进行强制减仓〔一般情况，有些交易所的个别品种不这么做〕；D4涨跌停板恢复成正常值2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算2.6.风险预算风险通知发送途径系统通知短信通知邮件通知通知〔系统仅提供手工记录留存〕风险通知发送方式自动发送手动发送注：系统、短信和邮件通知均支持自动/手动发送2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知风险通知在自动发送模式下自动发送规那么〔续〕持仓发生变化后，风险通知会重新发送，各风险类型的通知次数重新计数；如果在场上将自动发送功能去掉，从保存设置后开始不再自动发送通知，无论风险状态是否到达条件。直到重新翻开自动发送功能。勾上【允许当天发送过相同或者更高风险级别通知的客户再次发送】时，在持仓不变的情况下，当发送过更高级别的风险类型通知后，风险类型降到更低级别，只要这一级别没有发送过通知，系统即会对其发送通知；取消勾选该项时，在持仓不变的情况下，当发送过更高级别的风险类型通知后，风险类型降到更低级别，系统不会再次发送通知2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知风险通知详细状态1、未生成：没有在风控客户端手动/自动发送风险通知；2、已生成未发送：已经在风控客户端手动/自动发送了风险通知，但：系统通知：不会出现短信通知：风控短信接口程序未发送邮件通知：风控短信接口程序未发送3、发送失败：已经在风控客户端手动/自动发送了风险通知，但：系统通知：接收到失败响应短信通知：未配置准确的风控短信接口或接收到失败响应邮件通知：未配置准确的邮件效劳器地址或接收到失败响应2.7.风险通知、业务通知风险通知详细状态4、已发送未接收：效劳器已成功发送风险通知，但客户不在线〔主要针对系统通知，短信/邮件通知的通知状态没有该状态〕；5、已接收未确认：效劳器已成功发送风险通知，并且客户在线〔要求客户在线主要针对系统通知，短信/邮件通知的通知状态也有该状态，只要收到短信/邮件发送效劳器的成功反响就显示该状态〕；6、已确认：客户确认收到风险通知〔主要针对系统通知，目前系统不支持该状态〕，后续待完善需求之一。2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知2.7.风险通知、业务通知2.8.异常交易监控中金所上期所大商所郑商所自成交（单合约）≥5次≥5次≥5次≥5次频繁报撤单（单合约）≥600次≥500次≥500次≥500次大额报撤单（单合约）≥100次且单笔撤单量超过合约最大下单手数的80%≥50次且单笔撤单量≥300手≥400次且单笔撤单量超过合约最大下单手数的80%≥50次且单笔撤单量＞800手日内过度交易（开仓量）＞1000手无无无实际控制关系账户自成交持仓超限自成交持仓超限自成交持仓超限自成交持仓超限2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控2.8.异常交易监控3.其他功能介绍3.1.选项设置3.1.选项设置实时风控行情配置数据刷新频率设置：间隔必须为大于等于1的整数合约列表视图颜色设置：用于设置实时行情背景以及各字段显示的颜色市场持仓量分布显示配置数据刷新频率设置：间隔必须为大于等于10的整数；大中散户持仓比例模式设置：有比例值和绝对值两种方式视图配置设置窗口数据显示栏背景色、窗口数据字体、窗口默认显示字段以及字段显示顺序一旦使用快速模式，程序性能将提高，但是不支持分组排序3.1.选项设置提示设置【声音提示】用于设置报单状态发生变化或有成交时，是否有提示音；【状态栏提示】用于设置报单状态发生变化或有成交时，在状态栏中是否显示相应的提示信息；所有提示仅针对本次登录的操作员报入的报单以及成交变化3.1.选项设置常见字段参考交易培训环节3.2.实时行情3.3.各类查询3.3.各类查询3.4.用户事件及错单查询3.6.持仓量分布支持通配符模糊查询支持页面布局灵活调整支持窗口字段排序、多重排序、分组排序通过鼠标左击需要进行排序的表头字段，实现排序通过鼠标右击需要进行分组的表头字段，在弹出的下拉框中勾选【按组排序】即可实现按组排序按住【Shift】按钮，鼠标左击多个表头字段，实现多重排序，先按照第一个点击的表头字段数据排序，然后在此根底上再按照第二个点击的表头字段排序，依次类推支持终端自动升级支持在线帮助3.7.界面使用的一些人性化考虑新的资金计算算法人民币方案一美元质押成人民币的资金存放在人民币质押账户中；人民币质押账户的资金只用于原油〔CO〕的保证金原油〔CO〕的保证金占用、冻结先从人民币质押账户上扣取，不够时借用人民币主账户资金；浮动盈亏、平仓盈亏和手续费全部计入人民币主账户人民币质押账户余额=max((日初质押资金+盘中实时上场质押-盘中实时上场解质-CO保证金占用、冻结),0)4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法人民币方案一原油〔CO〕平仓、撤单后，假设存在借用人民币主账户资金时，释放的保证金占用、冻结先返还给借用的人民币主账户，超出局部再返还给人民币质押账户盘中实时人民币解质成美元，资金必须小于等于人民币质押账户余额，解质总和小于等于美元质押人民币的总金额盘中实时美元质押人民币时，资金必须小于等于美元主账户可质押资金；进入人民币质押账户后，假设存在借用人民币主账户资金时，先返还给人民币主账户，超出局部再参加人民币质押账户4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法人民币方案二美元质押成人民币的资金存放在人民币质押账户中人民币质押账户的资金可用于原油〔CO〕的保证金、手续费、平仓盈亏、持仓盈亏原油〔CO〕的保证金、持仓盈亏先从人民币质押账户上扣取，不够时借用人民币主账户资金4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法人民币方案二当原油〔CO〕的总平仓盈亏–总手续费占用、冻结>0，总平仓盈亏、总手续费占用、冻结计入人民币主账户；当原油〔CO〕的的总平仓盈亏–总手续费占用、冻结<=0，总平仓盈亏、总手续费占用、冻结计入人民币质押账户，不够时借用人民币主账户资金人民币质押账户余额=max(日初质押资金+盘中实时上场质押-盘中实时上场解质-CO保证金占用、冻结+CO持仓盈亏+min〔CO平仓盈亏-CO手续费占用、冻结，0),0)4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法人民币方案二原油〔CO〕平仓、撤单后，假设存在借用人民币主账户资金时，释放的保证金等其他资金先返还给借用的人民币主账户，超出局部再计入人民币质押账户盘中实时人民币解质成美元，资金必须小于等于人民币质押账户余额，解质总和小于等于美元质押人民币的总金额盘中实时美元质押人民币时，资金必须小于等于美元主账户可质押资金；进入人民币质押账户后，假设存在借用人民币主账户资金时，先返还给人民币主账户，超出局部再参加人民币质押账户4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法美元方案一人民币质押成美元的资金存放在美元质押账户中；美元质押账户的资金只用于原油〔CO〕的保证金原油〔CO〕的保证金占用、冻结先使用美元主账户资金，不够时借用美元质押账户的资金；浮动盈亏、平仓盈亏和手续费全部计入美元主账户美元质押账户余额=日初质押资金+盘中实时上场质押-盘中实时上场解质-借用质押账户资金4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法美元方案一原油〔CO〕平仓、撤单后，假设存在借用美元质押账户资金时，释放的保证金占用、冻结先返还给借用的美元质押账户，超出局部再计入美元主账户盘中美元主账户银期入金或者手工入金后，先进入美元主账户，假设美元主账户有可用余额，并存在借用美元质押资金时，将余额返还给美元质押账户盘中实时美元解质成人民币，资金必须小于等于美元质押账户余额，解质总和小于等于人民币质押美元的总金额盘中实时人民币质押成美元时，资金必须小于等于人民币主账户可质押资金4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法美元方案二人民币质押成美元的资金存放在美元质押账户中；美元质押账户的资金可用于原油〔CO〕的保证金、手续费、浮动盈亏、平仓盈亏原油〔CO〕的保证金、手续费、浮动盈亏、平仓盈亏先使用美元主账户资金，不够时借用美元质押账户的资金美元质押账户余额=日初质押资金+盘中实时上场质押-盘中实时上场解质-借用质押账户资金原油〔CO〕平仓、撤单后，假设存在借用美元质押账户资金时，释放的保证金等费用先返还给借用的美元质押账户，超出局部再计入美元主账户4.补充内容-CO新风控新的资金计算算法美元方案二盘中美元主账户银期入金或者手工入金后，先进入美元主账户，假设美元主账户有可用余额，并存在借用美元质押资金时，将余额返还给美元质押账户盘中实时美元解质成人民币，资金必须小于等于美元质押账户余额，解质总和小于等于人民币质押美元的总金额盘中实时人民币质押成美元时，资金必须小于等于人民币主账户可质押资金4.补充内容-CO新风控4.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案一综合资产风险度=A/C主币资产风险度=(A–B)/{(C–D)+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]}注：A=客户总保证金〔按经纪公司保证金比率计算〕B=货币质押账户分摊到的CO保证金〔按经纪公司保证金比率计算〕E=交易所保证金〔按交易所保证金比率计算〕F=货币质押账户分摊掉的CO交易所保证金〔按交易所保证金比率计算〕C=人民币账户总权益4.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案一注〔续〕：D=货币质押账户权益=货币质押昨权益〔注意不是货币质押余额，而是需要通过货币质押账户昨结算后的保证金、余额等推算的，结算时货币质押账户不能用于盈亏、手续费计算，所以不用考虑，实际上等于货币质押保证金+货币质押账户余额即可〕+当日货币质押-当日解质+货币质押账户分摊到的CO持仓盈亏+货币质押账户分摊到的CO平仓盈亏-货币质押账户分摊到的CO手续费4.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案一风险状态异常：无持仓，货币权益〔即C-D〕+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]<0穿仓：当A不等于B时，有持仓，货币权益〔即C-D〕+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]<0；当A=B时，有持仓，RMB总权益〔即C〕<04.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案一风险状态强平：当A不等于B时，主币资产交易所风险度>1，即{货币权益〔即C-D〕+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]}<货币保证金〔交易所标准〕AND货币保证金〔交易所标准〕>0，当{货币权益〔即C-D〕+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]}=0，即风险度计算公式分母=0时，主币资产交易所风险度和主币资产风险度都是无穷大，这种情况列入强平；当A=B时，综合资产交易所风险度>1，即RMB总权益〔即C〕<总保证金〔交易所标准〕AND总保证金〔交易所标准〕>0，当RMB总权益〔即C〕=0，即风险度计算公式分母=0时，综合资产交易所风险度和综合资产风险度都是无穷大，这种情况列入强平；或者是：max〔综合资产风险度、主币资产风险度〕>=用户设置值〔例如120%〕4.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案一风险状态追保：当A不等于B时，主币资产风险度>1，即{货币权益〔即C-D〕+min[货币质押账户余额，绝对值(CO净亏损)]}<货币保证金〔经纪公司标准〕AND货币保证金〔经纪公司标准〕>0；当A=B时，综合资产风险度>1，即RMB总权益〔即C〕<总保证金〔经纪公司标准〕AND总保证金〔经纪公司标准〕>0警示：max〔综合资产风险度、主币资产风险度〕>=用户设置值正常：用户设置值>max〔综合资产风险度、主币资产风险度〕>04.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案二风险度综合资产风险度=A/C主币资产风险度=(A–B)/(C–D)综合资产交易所风险度=E/C主币资产交易所风险度=(E–F)/(C–D)界面同时显示上述风险度4.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案二风险状态异常：无持仓，货币权益〔即C–D〕<0穿仓：当A不等于B时，有持仓，货币权益〔即C–D〕<04.补充内容-CO新风控新的风险指标人民币方案二风险状态强平：当A不等于B时，主币资产交易所风险度>1，即货币权益〔即C–D〕<货币保证金〔交易所标准〕AND货币保证金〔交易所标准