基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（必刷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基金

经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为合

理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减，

当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，所以可以用

当期收益率来估算

D.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向增减，当

期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算

【答案】：A

2、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，

股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

D.股票内在价值

【答案】：C

3、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（）。

A,以柜台市场为主

B.以交易所市场为主

C.以银行间市场为主

I）.以场外市场为主

【答案】：D

4、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美

元标价的主债券，对该债券最恰当的归类是（）

A.城投债券

B.政府债券

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：B

5、以下不属于金融债的是（）

A.证券公司债

B.非银行金融机构债券

C.地方政府债

D.商业银行债

【答案】：C

6、QDII机制的意义不包括（）。

A.QDH机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄;

化解系统性风险

B.实行QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资;

减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDH机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过

实施QDH制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的

关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】；A

7、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税的

项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

8、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。

A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者

有投资损失

C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分

配

D.封闭式基金只能采用现金方式分红

【答案】：C

9、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债

务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

10、根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（）

A.基金管理人

B.基金销售机构

C.基金管理人委托的会计师事务所

I）.基金托管人

【答案】：A

11、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II

B.I、HI

C.II.Ill

D.Il、IV

【答案】：A

12、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C

13、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付,

而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是

（）0

A.提高

B.下降

C.无影响

D.不确定

【答案】：B

14、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森

（）与跟踪误差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.信息比率

D.择时比率

【答案】：C

15、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：A

16、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年

9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日

每份额派发红利0.315元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）

的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1

日期间的时间加权收益率为（）。

A.50.41%

B.40.51%

C.40.87%

D.45.41%

【答案】：D

17、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

18、若一年期国库券的收益率为3%,风险厌恶投资者要求的风险溢价

为5%,则该投资者的期望收益率为（）。

A.2%

B.8%

C.5%

1）.3%

【答案】：B

19、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

20、下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、【【、川、IV

D.I、n、iv

【答案】：D

21、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）0

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利

分配

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.每年获得固定的股息

【答案】：A

22、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.II、III、IV

B.1、山、IV

C.I、11.W

I）.I、II、III、IV

【答案】：D

23、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

24、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A

25、下列不属于权证基本要素的是（）

A.权证类别

B.标的资产

C.行权价格

D.内在价值

【答案】：D

26、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，

当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

27、P系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场（），

3系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）B系

数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C

28、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

29、()是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调查

D.动态分析

【答案】：C

30、关于风险价值VaR,以下表述正确的是()o

A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失

B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，投资对象对市场变化的敏感度

C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，对风险因子的暴露程度

D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资

产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】：D

31、()是目前全球最大的ucns基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国

【答案】：B

32、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】：C

33、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

（）O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05乐不超过500美元

D.成交金额的0.05%,不超过500港元

【答案】：B

34、假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（）概率

下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88

【答案】：C

35、从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交

易印花税。

A.4%o

B.1.5%。。

C.l%0

D.2.5%。

【答案】：C

36、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是0

A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性

B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物

D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】：D

37、技术分析的三项假定不包括（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格围绕其内在价值波动

【答案】：D

38、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期

收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

1）.接近长

【答案】：A

39、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天

I）.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易

品种

【答案】：D

40、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥

的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

【答案】：B

41、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（）。

A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天

B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资

产的40%

C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

【答案】：D

42、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的

是（）。

A.权益乘数大则财务风险大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则资产净利率大

【答案】：D

43、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

44、某一只基金2年的累计收益率为36%,那么该基金的年平均收益率

为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D

45、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益上升

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

1）.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】：D

46、短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保

【答案】：D

47、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（）

A.市值加权法

B.等权重法

C.几何平均法

I）.算术平均法

【答案】：A

48、下列选项中，正确的基金股票换手率公式是（）。

A.基金股票换手率二期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值

B.基金股票换手率二期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2

C.基金股票换手率二期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值

D.基金股票换手率二期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量

【答案】：C

49、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

1）.现金留存

【答案】：B

50、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是

（）O

A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次

B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独

或同时计算并披露

I）.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在

基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】：C

51、基金公司投资交易包括（）o

A.I.II.111.W

B.I.II

C.II.N

D.II.III.IV

【答案】：A

52、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（）

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

【答案】：C

53、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

D.标准差

【答案】；A

54、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

1）.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

55、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金

融负债。

A.持有至到期投资

B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

C.货款和应收款项

D.可供出售的金融资产

【答案】：B

56、（）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条

件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

57、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

58、已知1年期的即期利率为7乳2年期的即期利率为8乐则第1年

末到第2年末的远期利率为（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

59、关于有效前沿，下列说法正确的是（）o

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线与曲线的组合

C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿为直线

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前

沿也为曲线

【答案】：C

60、关于资本市场线，以下表述错误的

A.资本市场线也叫资本配置线

B.资本市场线斜率总为正

C.资本市场线通过无风卷

D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】：A

61、下列对大宗商品投资的描述错误的是（）

A.具有实体，可进入流通领域

B.在零售环节进行销售

C.具有商品属性

D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

【答案】：B

62、（）是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约

【答案】：A

63、大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

I）.以上选项都不正确

【答案】：A

64、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不

属于“市场纪律与市场体系”部分的是（）.

A.应加强对投资者的教育

B.相关信息应当通过多渠道发放

C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利

D.在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术

【答案】：C

65、关于股权投资基金妁非公开募集，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金

产品

B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基

金产品

C.基金管理人可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产

品，但不可在国家级媒体推介

D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介

【答案】：D

66、下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股

【答案】：D

67、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B

68、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税

的是（）。

A.从基金分配中取得的收入

B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入

C.机构买卖基金份额获得的差价收入

D.个人买卖基金份额获得的差价收入

【答案】：C

69、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（）。

A.应收票据

B.应付债券

C.货币资金

D.资本公积

【答案】：B

70、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.HI.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：D

71、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额

净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

72、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）

A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率

的乘积

B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩

C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法

I）.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】：D

73、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

74、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公

司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的

（）O

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

75、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收

益时，必须计入投资组合中持有的（）的收益。

A.现金

B.现金等价物

C.现金及现金等价物

D.存款

【答案】：C

76、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是

（）O

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大

公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】：C

77、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年几

何平均收益率（）,

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

78、机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳

所得税的是（）

A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益

B.境内买卖基金份额获得的差价收入

C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入

D.从基金分配中获得的收入

【答案】：D

79、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。

A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所

得税

C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20$的个人

所得税

1）.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

【答案】：C

80、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

【答案】：C

81、风险指标可以分成（）。

A.事前和事后两类

B.事前、事中和事后三类

C.事前和事中两类

D.事中和事后两类

【答案】：A

82、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（)

A.I.II.III.IV

B.II.III.W

C.I.II.Ill

D.I.II.IV

【答案】：D

83、回购市场目前以（）为主要交易品种。

A.兼并式回购

B.质押式回购

C.买断式回购

D.抵押式回购

【答案】：B

84、下列关于同业拆借的表述，不正确的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最长的接近一年

B.拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张

C.中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率

D.同业拆借活动起源于存款准备金制度

【答案】：B

85、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

1）.以上选项都正确

【答案】：D

86、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（）。

A.货银对付

B.法人结算

C.分级结算

D.结算参与人

【答案】：D

87、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

88、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误

的是（）

A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益

C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：C

89、（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.股票的票面价值

B.股票的清算价值

C.股票的账面价值

D.股票的内在价值

【答案】：B

90、()风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化

投资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

91、以下关于股票的特征不正确的是()o

A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收

益的特性。

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

I).参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

92、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是()。

A.期权合约只在交易所交易

B.互换合约通常在场外交易

C.期货合约只在交易所交易

D.远期合约通常在场外交易

【答案】：A

93、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点，则下列申报指令在

交易时属于无效指令的是()。

A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约

B.以2700.0点限价指令开合IH801合约

C.以3300.0点限价指令开念TH801合约

D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】：D

94、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

【答案】：B

95、下列不属于法玛界定的有效市场类别是（）。

A.半弱有效

B.半强有效

C.强有效

D.弱有效

【答案】：A

96、基金利润分配对投资者的影响是（）

A.基金份额净值上升，投资者获益

B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响

C.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响

D.基金份额净值下降，投资者受损失

【答案】：C

97、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接

投资于实物黄金。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海现货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A

98、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.政府

D.证券公司

【答案】：A

99、一般来说，（）伴遁着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

100、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利

率为4%,出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期

日的利息为（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

101、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）0

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

102、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括（）o

A.全额结算实时处理交收

B.全额结算批量处理交收

C.净额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收

【答案】：D

103、合格境外机构投资者，简称为（）o

A.QFII

B.QDIT

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A

104、某权证的基本要素如下表所示：

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

105、（）用于为石会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保验服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

106、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（）。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度

地减少非系统性风险

D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】：B

107、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

108、合格境内机构投资（QDI1）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较

为（），因而受汇率影响（）。

A.缓慢、较小

B.敏感、较大

C.迟缓、较大

D.迅速、较小

【答案】：B

109、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前

的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

110、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,那么隐含1年

到2年远期利率为（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

【答案】：B

111、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

112、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时,

以下说法正确的是（）

A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度

B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度

C.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度

D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

113、债权人获得的年利率为2.8%,若实际利率为1.4%,则通货

膨胀率为（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

D.4.2%

【答案】：C

114、下列关于久期的说法，不正确的是（）0

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

1）,利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

115、以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】：B

116、某种贴现式国债面额为100元,贴现率为3.82%,到期时间为90

天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B

117、下列关于回购协议的说法错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为

B.证券的购买方为资金贷出方

C.逆回购方即为证券的出售方

D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】：C

118、有两条关于期货市场功能的论述：

A.I错误，II错误

B.I错误，n正确

c.I正确，n正确

D.I正确，n错误

【答案】：B

119、流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

120、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是()

A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不

得超过397天

B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大

C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动

性越好，利率风险越低

D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过

25%

【答案】：C

121、相对收益归因是通过分析()的差异，找出基金跑赢或跑输业绩

基准的原因。

A.基金在投资收益及收益收益率等方面

B.基金在资产配置及证券选择等方面

C.基金在投资理念方面

D.基金在投资贡献方面

【答案】：B

122、在经合组织国家内部，投资基金又称作（）。

A.集合投资计划

B.证券投资基金

C.投资基金计划

D.风险性基金

【答案】：A

123、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

124、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

125、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B、证券的期望收益率分

别为10%、5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为

30%和70%；则该组合P的期望收益率为（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

126、在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的

是（）。

A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合

B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成

反比

C.市场组合处于有效前沿

D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔

系数成比例

【答案】：B

127、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是

（）O

A.过程

B.披露

C.记录

D.目的

【答案】：D

128、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

【答案】：B

129、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.销售利润率（ROS）

B.资产收益率（ROA）

C.净资产收益率（ROE）

D.应收账款周转率

【答案】：D

130、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期

收益的标准差。

A.相对收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.部分收益

【答案】：B

131、关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值

对利息、税收、折旧、摊销前利润

B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务

指标来得重要

【答案】：A

132、以下不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治因素的干扰

【答案】：B

133、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是

（）O

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

【答案】：B

134、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对机构买卖基金份额征收印花税

C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】：C

135、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在95%的概率

To月度净值增长率的区间是（）o

A.+3%〜+2%

B.+3%~0

C.+5%—1%

D.+8%〜-5%

【答案】：D

136、股票的市场价格由股票的价值决定，但同归受许多其他因素的影

响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

【答案】：D

137、投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条

曲线，这条曲线是（）。

A.I曲线

B.U曲线

C.J曲线

D.L曲线

【答案】：C

138、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合

中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

【答案】：A

139、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】；C

140、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）o

A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有

不同判断

B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态

调整

D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】：A

14k如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动

会存在一定的联系：由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大

多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

I）.部分错误

【答案】：A

142、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般共值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

143、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.契约型基金

【答案】：B

144、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和

货币类费产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

【答案】：C

145、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股

票3000（）元，当前的证券交易印花税率为1%。，则小王应缴纳的印花税

金额是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D

146、关于绝对收益，以下表述正确的是（）

A.绝对收益是证券或投资组合在一段时间内所获得的正回报，测量的

是增值的程度

B.绝对收益大部分时间是正的，有时也为负

C.绝对收益是投资组合或证券在一定时间段内所获回报，是基金业绩

评价的初始步骤

D.绝对收益通常需要选取一个基准进行比较

【答案】：C

147、按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限

【答案】：C

148、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】：B

149、某股票的前收盘价为10元，经每10股分红0.5元的现金红利后,

该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

150、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金

的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是

（）O

A.基金风险水平

B.基金规模

C.时期选择

D.基金的价格

【答案】：D

15k（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资

产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

152、申请QDH资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

153、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对

于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

154、基金公司投资风险管理步骤正确的是（）。

A.识别风险一测量风险一处理风险—风险管理的评估和调整

B.测量风险一识别风险处理风险一风险管理的评估和调整

C.识别风险一测量风险-＞风险管理的评估和调整一处理风险

D.测量风险一识别风险一风险管理的评估和调整一处理风险

【答案】：A

155、在我国，证券投资基金的会计年度为（）。

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A

156、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括

（）O

A.相关债券流动性丧失，很难变现

B.相关债券估值下跌，基金净值受损

C.相关基金经理需补偿基金资产的损失

D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】：C

157、关于期货、期权和互换合约，以下表述错误的是（）。

A.双边合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中

B.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中

C.远期合约如要中途取消必须双方同意

D.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

【答案】：B

158、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，

当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%

【答案】：C

159、关于基金收益分配的说法中，不正确的有（）。

A.开放式基金的分配可以用现金方式

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将

分红再投资转换为基金份额

【答案】：D

160、上交所规定，符合条件的证券公司可以为

A.充当经纪人角色，执行投资者的指令

B.充当做市商角色，执行投资者的指令

C.充当做市商角色，为市场提供流动

D.充当经纪人角色，为市场提供流动

【答案】：C

161、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

162、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由

于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进

或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在

不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

I）.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场

和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结

构

【答案】：C

163、关于贝塔（B）的含义，以下理解错误的是（）。

A.B是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.B可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的B值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

164、（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与

者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双

向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自帝资金和债券与

投资者进行交易的制度，

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

165、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

166、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。

A.看涨期权买方的盈利是有限的

B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格

D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】：A

167、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

168、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主

要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命

后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业

银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。

A.期限为一年的AAA评级的银行存款

B.期限为182天的债券回购

C.剩余期限为3个月的AAA信用等级的公司债

D.以定期存款利率为基准利本的浮动利率国债，该国债还剩两个利率

调整期

【答案】：D

169、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以

上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不

少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】：C

170、私募股权投资基金的组织结构不包括（）°

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

171、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收

益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那

么这个投资组合就是有效的

B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收

益率更高且风险更低的投资组合

C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合

D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】：C

172、关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认

为：A公司作为债券发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因

为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级

机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被

标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。

A.两位分析师的评述均是正确的

B.两位分析师的评论均是错误的

C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的

D.分析师甲的评述是错误的，分析师乙的评论是正确的

【答案】：B

173、风险价值法（VAR法）主要用于（??）的评估。

A.信用风险

B.市场风险

C.投资风险

D.汇率风险

【答案】：B

174、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法错误的是()。

A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.ABC选项都有错误

【答案】：D

175、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】：D

176、()是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公

司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等

变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.合并收购

D.发起收购

【答案】：A

177、合格境内机构投资者(QD.II)产品的相关当事人不包括

()O

A.资产管理人

B.中国证监会

C.境外投资顾问

I）.资产托管人

【答案】：B

178、做市商制度是指•）o

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.指令驱动市场

D.报价驱动市场

【答案】：D

179、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入

或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在（）。

A.3%〜5%

B.3%〜8%

C.5%-10%

D.10%-15%

【答案】：C

180、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是（）。

A.对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就

越高

B.对买方而言，当无风卷利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C.波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看淡期权价格下降

【答案】：I）

181、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使

本金达到40万元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

182、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4机出票

日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

（）O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

183、（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

【答案】：B

184.境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券

投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A

185、“利滚利”所指的i-算公式为（）。

A.单利或复利

B.单利

C.复利

D.单利和复利

【答案】：C

186、关于期权合约的常见类型，以下表述正确的量（）.

A.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低一些

B.期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期

权之间不能相互转化

C.看涨明权又称买入期权

D.欧式期权可以提前或推迟执行

【答案】：C

187、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若

投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）

更具有优势。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】：A

188、（）是专门投资于基金的基金产品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

【答案】：C

189、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值？（单位：点）

从小到大排列为？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D

190、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）

A.久期

B.标准差

C.持股集中度

D.贝塔系数

【答案】：A

191、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（）。

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳

【答案】：D

192、提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.通胀风险

【答案】：A

193、根据基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于其他基金份额

的，为基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

194、市场投资组合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产

的再组合

C.市场投资组合与投资者的偏好有关

D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】：C

195、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

【答案】：D

196、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B,可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

197、贝塔系数（B）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映

的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合

的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格

变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅

度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市

场更大。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

198、货币市场工具包括（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、III

C.I、ILIII.IV

D.I、II、IV

【