金融市场基础复习题(含四卷)

金融市场基础复习题（一）

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用（）0

A、敏感性分析和情景分析

B、敏感性分析和历史情景分析

C、感知分析和敏感性分析

D、情景分析和感知分析

【答案】A

【解析】考查压力测试采用的方法。

根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方

法。敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公

司的影响；情景分析，是指测试多种风险因索同时变化时的压力情景对证券公

刁口Jmj旦京，^n晒dno

2：2月「国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规

定》，对QFH外汇管理制度进行改革。改革中，将锁定期从一年缩短为3个

月，保留资金分批、分期汇出要求，QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资

产的（）。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【答案】C

【解析】考查合格境外机构投资者。2016年2月，国家外汇管理局发布《合格

境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，对QFH外汇管理制度进行改

革。改革中，将锁定期从一年缩短为3个月，保留资金分批、分期汇出要求，

QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资产的20%。

3、（2018年真题）（）提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登

记服务。

A、中国证券业协会

B、中国证监会派出机构

C、中国证券监督管理委员会

D、中国证券登记结算有限责任公司

【答案】D

【解析】中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证

券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证

券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

4、（2018年真题）中央银行参与货币市场的主要目的是（）。

A、实现货币政策目标

B、进行短期融资

C、实现合理投资组合

D、取得佣金收入

［答案］A

【解析】中央银行的职能主要是制定、执行货币政策，对金融机构活动进行领

导、管理和监督。故本题选A。

5、（2018年真题）卜列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是

（）o

A、保护投资者利益

B、保证证券市场的公平、效率和透明

C、降低非系统风险

D、降低系统性风险

【答案】C

【解析】国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券

监管的三个目标：•是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透

明；三是降低系统性风险。

6、根据有关规定，区域性股权市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出

后买入同一证券的时间间隔不得少于（）个交易口。

A、3

B、4

C、5

D、10

【答案】C

【解析】区域性股权市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出后买入同

一证券的时间间隔不得少于5个交易日。

7、私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个匚作

日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A、5

B、7

C、10

D、20

【答案】c

【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工

作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

8、资产证券化的参与主体中，（）的主要职能是以资产证券化为目的而特

别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持证券，资产则是被证券

化的基础资产。

A、发起人

B、特殊目的机构（SPV）

C、受托人

D、信用评级机构

【答案】B

【解析】资产证券化的参与主体中，特殊目的机构（SPV）的主要职能是以资产

证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持证

券，资产则是被证券化的基础资产。

9、交易者之所以买入（）,是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限

内将会上涨。

A、欧式期权

B、美式期权

C、认购期权

D、认沽期权

【答案】C

【解析】考杳金融期权相关知识。认购期权也被称为“看涨期权”。

10、多层次资本市场的意义错误的是（）

A、有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的

能力

B、有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济金融风险

C、有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型

D、有利于促进产业整合，缓解产能过剩

【答案】B

【解析】健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要

求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、

促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。

（一）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资。提升服务实体经济

的能力

（二）有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风

险

（三）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型

（四）有利于促进产业整合，缓解产能过剩

（五）有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生。促进社会和谐

（六）有利于提高我国经济金融的国际竞争力

答案B应为提高直接融资比重，故答案B错误

11、收入政策目标包括（）。

①收入总量目标

②收入功能目标

③收入效率目标

④收入结构目标

A、①②

B、②③

C、③④

D、①④

【答案】D

【解析】收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

12、债券竞价原则的主要内容是（）。

A、价格优先，时间优先，客户委托优先

B、数量优先，时间优先.客户委托优先

C、价格优先，时间优先，数量优先

I）、价格优先，数量优先，客户委托优先

【答案】A

【解析】在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一

致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是

“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。

13、根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要

参与者包括（）

①金融公司

②非金融公司

③住户

④为住户服务的非营利机构

A、©©③

B、®@®

C、②③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的

主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广

义政府、公共部门。

14、金融自由化的主要内容包括（）放松对本国居民和外国居民在投资方

面的许多限制，减轻金融创新产品的税,负以及促进金融创新等。

I,取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化

II.放松外汇管制

H1.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

IV.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交

叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

A、II、IH、IV

B、I、IKIII

C、I、II、HI、IV

D、I、II、IV

【答案】C

【解析】金融自由化的主要内容包括：

（1）取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。

（2）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交

叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。

（3）放松外汇管制。

（4）开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

（5）其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融

创新产品的税负以及促进金融创新等。

15、以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。

A、詹森指数

B、夏普指数

C、特雷诺指数

D、标准普尔指数

【答案】A

【解析】考查基金业绩评价指标的概念。

1968年，迈克尔詹森（MichaelC.Jensen）在《财务学刊》上发表了

《19451964年间共同基金的业绩》•文，提出了•种以资本资产定价模型

（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森ao

16、我国的金融债券包括（）。

I.政策性金融债券

II.商业银行债券

H1.证券公司债券

IV.财务公司债券

A、I、HI、IV

B、I、II、IV

C、I、II、【II、IV

D、II、10、

【答案】C

【解析】我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债

券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。

17、按照国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方客户都需征收的税种

为（）o

A、增值税

B、流转税

C、印花税

D、契税

【答案】c

【解析】股票交易时，需对买卖双方征收印花税。增值税是流转税的一种，单

方征收；契税与股票交易无关。

18、（2020年真题'）关于股票，下列说法错误的是（）

A、股份有限公司的奥本划分为股份，每一份股份的金额相等

B、同种类的每一股份具有同等权利

C、股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权

D、股票是设权证券

【答案】D

【解析】股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只

是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而

是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

19、下列关于资产证券化的具体操作要求的说法，有误的是（）。

A、特殊目的机构有时也可以由发起人设立

B、资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市

场风险

C、承销商采用的销售方式可以采用包销或代销

D、资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全部

完成

【答案】B

【解析】考查资产证券化的具体操作要求。资产支持证券的信用评级为投资者

提供证券选择的依据，因而构成资产证券化的又•重要环节。评级由国际资本

市场上广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率

变动等因素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。

20、（2020年真题）下列关于保护投资者利益原则的说法，错误的是（）

A、投资者尤其是中小投资者，由「信息小对称、持股比例小，相对卜控股股

东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护

B、严格打击损害普通中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原

则，是各国证券公司的首要任务

C、对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都要以保护中小

投资者利益为重点

D、投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数

就会相应增加

【答案】C

【解析】投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济

的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相

对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护。投资者的合

法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。

因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，

是各国证券监管的首要任务。

21、（2020年真题）目前我国国债发行方式包括（）

I招标方式

II承销方式

in定向招募方式

IV公开发售方式

A、I、II、HI、IV

B、II、IV

C、［、II、III

D、IKIII

【答案】C

【解析】目前.，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上

市.国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭

证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

22、在委托受理环节，如果客户采用自动委托方式，下列说法错误的是

（）.

A、当客户输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份

B、客户的证券买卖申报数量和价格必须符合证券交易所的交易规则

C、需要证券经纪商人工检验客户的证券买卖申报价格信息

D、证券经纪商的电脑系统自动检验客户的证券买卖申报数量信息

【答案】C

【解析】不需要证券经纪商人工检验客户的证券买卖申报价格信息，电脑系统

可自动检验。

23、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有中国法人资格，实收资

本与净资产均不少干人民币（）。

A、500万元

B、1000万元

C、2000万元

D、2500万元

【答案】C

【解析】申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备卜列条件：

（1）具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元。

（2）具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不

少于3人：具有证券从业资格的评级从业人员不少于23人，其中包括具有3年

以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格

的评级从业人员不少于3人。

（3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度c

（4）具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、

评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评

级业务档案管理制度等。

（5）最近5年末受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在

因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形。

（6）最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等

机构无不良诚信记录。

（7）中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

24、证券金融公司应当每年按照税后利润的（）提取风险准备金。中国证

监会可以根据防范证券金融公司风险的需要调整提取比例。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【答案】B

【解析】证券金融公司应巧每年按照税后利润的10与提取风险准备金。中国证

监会可以根据防范证券金融公司风险的需要调整提取比例。

25、我国证券登记结算制度包括哪些内容（）。

①证券实名制

②货银对付的交收制度

③分级结算制度和结算参与人制度

④全额结算制度

⑤结算证券和资金的专用制度

A、①③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、②③④⑤

【答案】C

【解析】考查证券登记结算制度。④项说法错误。

证券登记结算制度包括：

1.证券实名制

2.货银对付的交收制度

3.分级结算制度和结算参与人制度

4.净额结算制度

5.结算证券和资金的专用性制度

26、（2018年真题）证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行的竞

价成交原则是（

A、时间优先

B、价格优先

C、价格优先、时间优先

D、时间优先、价格优先

【答案】C

【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。

27、（2019年真题）中国人民银行行使国家中央银行职能，包括（）。

I、维护支付、清算系统的正常运行

II、发行人民币

10、制定和执行货币政策

IV、监督管理黄金市场

A、II、III、IV

B、I、II>III

C、［、II>III>IV

D、I、IV

【答案】C

【解析】中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部门之一，主要负

责制定和执行货币政策，维护金融稳定，同时承担一定的金融服务职能，其职

责包括：（1）发布与履行其职责有关的命令和规章：（2）依法制定和执行货币

政策；（3）发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理银行间同业拆借市场

和银行间债券市场；（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6）监督

管理黄金市场；（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（8）经理国

库；（9）维护支付、清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业反洗钱匚

作，负责反洗钱的资金监测；（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；

（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动：（13）国务院规定的其

他职责。

28、对于证券交易所监事会人员表述不正确的是（）（,

A、证券交易所监事会人员不得少于5人，其中职工监事不得少于2名

B、专职监事不得少于1名，由中国证监会委派

C、证券交易所理事、高级管理人员可以兼任监事

D、会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者

其他形式民主选举产生

【答案】C

【解析】考查证券交易所监事会构成。证券交易所理事、高级管理人员不得兼

任监事。

29、（2019年真题）股票的（）决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围

绕其内在价值波动。

A、清算价值

B、账而价值

C、内在价值

I）、票面价值

【答案】C

【解析】股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价

值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

30、我国证券交易所的证券交易米取（），一般投资者只能委托公员间接进行交

易。

A、代理制

B、代销制

C、经纪制

D、委托制

【答案】C

【解析】场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪

商在交易所内代理买卖证券。

31、按照《证券金融监督管理条例》，证券金融公司的设立和解散由（）决

定。

A、国务院

B、国家证券监督管理委员会

C、中国证监会

D、中国证券业协会

【答案】A

【解析】按照《证券金融监督管理条例》，证券金融公司的设立和解散由国务院

决定。

32、申请发行可交换债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净

资产额的（）o

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【答案】B

【解析】考杳可转换债券发行条件。

33、目前，道-琼斯股价平均数采用（）

A、加权股价平均数法

B、加权股价指数法

C、简单算数平均数法

D、修正简单平均法

【答案】D

【解析】道・琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，由于这一方法的不

足，从1928年起采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股

价变动情况。

34、银行间市•场可在工作口内的8：30-16：30实时办理转出、转入业务，但

交易所市场必须在（）前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个

工作日可以使用转入或转出的债券。

A、16：00

B、15：30

C、15：00

D、14：30

【答案】C

【解析】考传交易所市场的转托管时间。由于托管机构之间存在着不同的运作

模式，转托管的完成至少需要一大。银行间市场可在工作日内的8：30〜16：

30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在15：00前完成转入或转出

指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。

35、按照《公司法》的要求，股票应当载明下列（）事项。

①公司名称

②股票种类、票面金额及代表的股份数

③公司地址

④股票的编号

⑤公司成立口期

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

【答案】D

【解析】考查股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种

类、票面金额及代表的股份数，股票的编号。

36、（2019年真题）记账式国债发行采用（）方式。

A、承购包销

B、承购代销

C、承购分销

D、竞争性招标

【答案】D

【解析】记账式国债发行采用竞争性招标方式，凭证式国债发行采用承购包销

—.IV

力式。

37、8月，原中国银监会发布（），信托业正式建立了统一的登记制度，市场

规范化和透明度大大提升，

A、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》

B、《信托登记管理办法》

C、《信用连结票据指引业务指南》

D、《中华人民共和国信托管理办法》

【答案】B

【解析】2017年8月，原中国银监会发布《信托登记管理办法》，信托业正式

建立了统一的登记制度，市场规范化和透明度大大提升。选项A的发布使相关

市场进一步规范化。

38、股票是（），应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股

票就无法律效力。

A、证权证券

B、要式证券

C、资本证券

D、综合权利证券

【答案】B

【解析】股票是要式证券，股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少

规定的要件，股票就无法律效力。

39、道・琼斯指数实际上是•组股价平均数，包括（）等指标。

1.公止市价指数

II.工业股价平均数

in.商业股价平均数

IV.公用事业股价平均数

A、I、II.III

B、I、II、IV

C、II、HI、IV

D、I>IV

【答案】B

【解析】道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：工业股价平

均数、运输业股价平均数、公用事业股价平均数、股价综合平均数、公正市价

才日空。

40、（2020年真题）下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）

A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境

转换业务

B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪

港通与沪伦通的交易

C、沪伦通下，投资者跨境互相到对方巾场直接买卖股票，沪港通则是将境外

基础股票转换为存托凭证实现产品跨境

D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的

【答案】D

【解析】与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪

伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安

排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成

交易结算。目前，CDR设有一定的投资者适当性门槛。投资者可根据存托协议

的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。中英两地符合要

求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务。

41、下面对证券交易所描述正确的是（）。

①证券交易所是我国证券自律管理机构

②证券交易所是整个证券市场的核心

③证券交易所本身可以进行证券买卖

④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①@③④

【答案】B

【解析】证券交易所实行自律管理，证券交易所本身不进行买卖证券。

讦券交易所是讦券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证

券交易的市场，它是整个证券市场的核心。证券交易所本身并不进行证券买

卖，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和

服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行

且有一个稳定、公开、高效的系统。

42、基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构险资，向

中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自（）之日起，基

金合同生效。

A、中国证监会书面确认

B、基金募集期限届满

C、聘请法定验资机构

D、提交验资报告

【答案】A

【解析】考查基金合同生效时日。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日

内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。

基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

43、（2019年真题）证券公司为期货公司提供中间介绍业务（1B业务）时，可

以提供（）服务。

A、办理期货保证金业务

B、期货交易的结算和风险控制

C、期货交易的代理

D、协助办理开户手续

【答案】D

【解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：

协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服

务。

44、结构化金融衍生产品是（）。

①运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设

计出的新型金融产品

②它们通常与某种金融价格相联系

③其投资收益随该价格的变化而变化

④目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品。

A、③

B、③④

C、②③④

D、①③④

【答案】B

【解析】考查结构化金融衍生产品的定义。

45、（2020年真题）股票价格指数的编制步骤包括（）

I选择样本股

II选定基期并计算基期平均股价或市值

HI计算计算期平股价或市值并作必要修正

IV指数化

A、I、II、【II、IV

B、HI、IV

C、【、II、IV

D、I、II.III

【答案】A

【解析】股票价格指数的编制分为四步：

第•步，选择样本股。

第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期¥均股价或市值。

第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。

第四步，指数化。

46、卜列关于股票的说法错误的是（）。

A、股票属于资本证券，但乂不是一种现实的资本

B、股票代表了股东对股份公司净资产的所有权

C、股票是一种有价证券，其本身没有价值

D、股东权利的转让在股票占有的转移之后进行

【答案】D

【解析】考查股票定义及性质。股票是一种有价证券，其本身没有价值。股票

实质上代表股东对股份公司净资产的所有权。股东权利的转让应与股票占有的

转移同时进行.

47、（2020年真题）下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）

A、金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权

B、金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功

能

C、花费一定的时间来定位交易对手一般视为显性成本

D、金融布场通过金融资产交易实现货币发金在供给者和需求者之间的转移,

促进虚拟资本形成

【答案】B

【解析】金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。

金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。

花费一定的时间来定位交易对手则为隐性成本。

金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进

有形资本形成。

48、对理事会人员构成的表述不正确的是（）。

A、会员理事会由7到13人组成

B、非会员理事人数不少于理事会员总数的1/3,不超过理事会员总数的1

/2

C、每届任期3年，会员理事由会员大会选举产生

D、非会员理事由证券交易所聘任

【答案】D

【解析】考查证券交易所理事会。D选项错误，非会员理事由中国证监会委

派。

会员理事会由七至十三人组成，其中非会员理事人数不少于理事会成员总数的

三分之一，不超过理事会成员总数的二分之一。每届任期三年，会员理事由会

员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。

49、下面关于证券投资者保护基金的使用，表述不正确的是（）。

A、证券公司被撤销、被关闭时,按照国家有关政策规定对债权人予以偿付

B、证券公司被中国证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，投

资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付

C、为处置证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公司的风

险情况制订风险处置方案

D、保护基金公司制订保护基金使用方案，报经中国证监会批准后，由保护基

金公司办理发放基金的具体事宜

【答案】D

【解析】考查证券投资者保护基金的使用。保护基金公司制订保护基金使用方

案，报经国务院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

50、按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细虹，某一国债期货合约结

算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易口该合约单边持仓量不得

超过该合约单边总持仓量的（）。

A、20%

B、25%

C、30%

D、50%

【答案】B

【解析】考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。

51、在SETS系统交易的证券必须符合的条件是（）。

①至少拥有1个做市商

②至少拥有5个做市商

③做市商需要提供至少1个EMS的双边报价

④做市商需要提供至少5个EMS的双边报价

A、®@

13、①④

C、②④

D、②③

【答案】A

【解析】本题主要考查SETS系统。

SETS系统同时支持匿名报单自动配对成交和做市商报价，因此混合了指令驱动

与报价驱动两种交易方式的特点。在SETS系统交易的证券必须至少拥有1个做

市商，做市商需要提供至少1个交易市场规模（ExchangeMarketSize,简称

EMS,通常为2500英镑）的双边报价以维持流动性。

52、以下应当召开临时会员大会的情形不包括（）c

A、理事人数不足规定的最低人数

B、过半数的会员提议

C、理事会认为必要

D、监事会认为必要

【答案】B

【解析】考杳临时会员大会召开的情形。有下列情形之•的，应当召开临时会

员大会：理事人数不足规定的最低人数；1/3以上的会员提议；理事会或者监

事会认为必要。

53、（2020年真题）下列属于风险管理本质特征的是（）

A、损失管理

B、事前管理

C、盈利管理

D、事后管理

【答案】B

【解析】风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。

54、（2019什:真题）卜列选项中，小属十影响股价的宏观经济与政策因素的是

（）o

A、战争

B、财政政策

C、经济增长

D、货币政策

【答案】A

【解析】影响股价的宏观经济与政策因素包括：（1）经济增长。（2）经济周期

循环。（3）货币政策。（4）财政政策。（5）市场利率。（6）通货膨胀。（7）汇

率变化。（8）国际收支状况。

55、（2019年真题）投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被

称为基金的申购。

A、基金账户开立后

B、资金账户开立后

C、基金合同生效后

D、招募说明书生效后

【答案】C

【解析】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称

为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其

所持有的开放式基金份额的行为。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以

通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。

56、可以发行公募债券的主体不包括（）。

A、政府机构

B、地方公共团体

C、符合规定条件的私营企业

D、信用评级机构

［答案］D

【解析】公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的

债券。这种债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者•般有较高的信誉，

而发行公募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共团体

外，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。

57、公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后（）个I：

作日内报中国证监会备案，

A、3

B、5

C、6

D、7

【答案】B

【解析】公司债券公开发行方式.采用分期发行的，发行人应在后续发行中及

时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作H内报中国证

监会备案。

581国叁院对基本养老保险基金的投资运行作出了明确规定，养老基金的投资

范围不包括（）。

A、银行存款

B、外国政府债券

C、国债

D、企业（公司）债

【答案】B

【解析】考查基本养老保险基金。按照《基本养老保险基金投资管理办法》规

定，养老基金投资限于境内投资。

59、全国社保基金境外投资限于下列（）投资。

①银行存款

②外国政府债券

③基金

④股票

⑤银行票据

A、①②

B、①②⑤

C、①②③④

D、①（2）③④⑤

【答案】D

【解析】全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具：（1）银行存

款；（2）外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债

券；（3）中国政府或者企业在境外发行的债券；（4）银行票据、大额可转

让存单等货币布场产品；（5）股票；（6）基金；（7）掉期、远期等衍生

金融工具：（8）财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。

60、（2020年真题）公开募集基金应当经（）注册

A、中国证券业协会

B、中国证券投资基金业协会

C、中国证监会

D、沪深交易所

［答案］C

【解析】公开募集基金应当经中国证监会注册。未经注册，不得公开或者变相

公开募集基金。基金募集期满，达到设立标准的，应向中国证监会办理基金备

案手续。

61、存托凭证进入专业证券市场，需同时向（）提交上市公告书，并向交易所

申请在专业证券市场交易，

A、英国金融服务局（FSA）

B、英国金融行为局（FCA）

C、美国洲际交易所（ICE）

D、英国上市监管署（UKLA）

【答案】D

【解析】本题主耍考查存托凭证进入市场的条件.存托凭证进入专业证券市

场，需同时向英国上市监管署（UKLA）提交上市公告书（ListingParticulars）

并向交易所申请在PSM交易。上市后，所有存托凭证的交易均在伦敦证券交易

所国际指令簿系统（InternationalOrderBook,I0B）进行交易

62、（2018年真题）货币市场的主要功能是（）。

A、短期资金融通

B、长期资金融通

C、套期保值

D、投机

【答案】A

【解析】货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例

如银行间同业拆借市场、商业票据市.场、短期国库券市场、大额可转让存单市

场等。这些金融资产具有比较强的“货币性”，主要解决市场参与者短期性的

资金周转和余额调剂问题，因此，这些市场被称为货币市场。

63、股票增发后，公司的注册资本（）。

A、相应增加

B、相应减少

C、不变

D、以上都不对

【答案】A

【解析】股票增发后，公司的注册资本相应增加。

64、据调查，当能延迟消费的人少时，债券、股票等资产价格就会下跌，从而

对金融市场产生巨大的冲击，上诉案例说明了（）因素影响我国金融市场

运行的。

A、文化因素

13、心理因素

C、人口因素

D、市场因素

【答案】C

【解析】案例属于其他因素的中人口因素对我国金融巾场运行的影响。

65、首次公开发行股票采用询价方式定价的说法中，错误的是（）。

A、网下投资者的报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数

B、网下投资者应当给出三个不同报价供主承销商参考

C、网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价

I）、网下投资者不得协商报价

【答案］B

【解析】首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人

投资者可以自主决定是否报价，上承销商无正当I理由不得拒绝。网下投资者应

当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高

价格。网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能

有•个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价

格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。网下投

资者只能有一个报价。

66、（2019年真题）可以开立债券托管账户的机构是（）

【、中国银行

【I、上海清算所

III、中央国债登记结算有限责任公司

IV、陆金所

A、1【、N

B、I、HI

C、山、IV

D、ikin

【答案】D

【解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业

集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管

理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批

准可投资于债券资产的其他金融机构（以卜.简称投资人）均可在中央国债登记

结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上

海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名

义开立债券托管账户。

67、（）是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于他们具有较好的结构

性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用.

A、金融互换

B、金融远期

C、期货和期货类衍生产品

D、期权和期权类衍生产品

【答案】D

【解析】期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于

他们具右较好的结构性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用。

68、（2019年真题）衡量公司的财务安全性通常采用的指标是（）o

A、周转率

B、杠杆比率

C、销售利润率

D、净资产收益率

【答案】B

【解析】公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常

用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。

而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称

为杠杆比率。

69、根据《证券投资基金法》的规定，我国基金费产估值的责任人是（）。

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金投资者

【答案】B

【解析】根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金

管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责

任。

70、股票退市制度存在的意义包括（）„

①引导理性投资

②保护投资者权益

③巩固上市公司地位

④降低市场经营成本

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

【答案】B

【解析】股票退市制度的意义。股票退市制度是资本市场重要的基础性制度，

有利于健全资本市场功能，降低市场经营成本，增强市场主体活力，提高市场

竞争能力：有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投

资者特别是中小投资者合法权益。

71、股票基金的投资目标侧重于追求（）o

①公司控股权

②长期资本增值

③资本利得

④优先认股权

A、①②

B、①③

C、®@

D、②③

【答案】D

【解析】股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金

的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

72、（）对人民币债券发行利率进行管理。

A、财政部

B、国务院

C、国家外汇管理局

D、中国人民银行

【答案】D

【解析】人民币债券的审批机制。

中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。

73、（2019年真题）证券公司应缴纳的证券投资者保护战金，由（）代扣代

收。

A、中国证券业协会

B、中国证券登记结算有限责任公司

C、证券交易所

D、中国证监会

【答案】B

【解析】证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提

取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。

74、普通股股东行使重大诀议参与权的途径是通过（）.

A、参加股东大会、行使表决权

B、购买优先股票

C、优先分红

D、优先配股权

［答案］A

【解析】股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的

是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一

权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

75、（2019年真题）目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的

各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们

通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

A、保险公司

B、证券交易所

C、商业银行

D、中央银行

【答案】C

【解析】目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是II商业银行开发的各类结

构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种

金融价格相联系，其投资攻益随该价格的变化而变化。

76、地方政府一般债券，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行

规模的（）。

A、50%

B、40%

C、30%

D、20%

【答案】C

【解析】地方政府一般债券规模的限制要求。

77、一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括（

①宏观经济因素

②巾场因素

③并购重组

④行业因素

A、③

B、②③④

C、®@®

D、①③④

【答案】C

【解析】考查影响股票投资价值的外部因素，包括宏观经济因素、行业因素及

市场因素等。

78、关于优先股，下列说法正确的是（）。

A、优先股二级市场价格波动大，适合投机交易

B、优先股股息可税前扣除，减轻企业税负

C、优先股股东享有与普通股股东相同的决策权力

D、优先股股息收益并不总是高于普通股

【答案】D

【解析】考查发行和购买优先股的意义。优先股收人较稳定适合中长线投资；

优先股股息不可税前扣除；优先股股东的经营决策受限；当公司盈利丰厚的情

况下，优先股的股息可能会大大低于普通股。

79、下列关于风险与波动性的说法中正确的是（）

A、在现代金融风险分析中，通常仅仅关注损失的可能性，是单向测度

B、在波动性定义卜，风险既是损失的可能，也是盈利的可能

C、传统风险观认为，风险既是损失的来源，也是盈利的来源

D、基于不确定性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础

【答案】B

【解析】考查风险与波动性的概念。

80、企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件包括，财务公司设立（）

以上。

A1年

、

B6个

、

c2年

、

D3年

、

【答案】A

【解析】企业集团财务公司发行金融债券应该具名的条件。

企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结

构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理

信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经

营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有

关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总

额的100%,发行金融债券后，资本充足率不低于10%。⑤财务公司设立1

年以上，经营状况良好，申请前.1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的

盈利预期。⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨

备充足。⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均

水平。⑧近3年无重大违法违规记录。⑨无到期不能支付债务。⑩中

国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。

81、（2018年真题）远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。

I.交易风险不同

II.履约责任不同

in.保证金制度不同

iv.交易场所不同

A、I、II

B、I.III

C、I.II.IV

D、I.II.III.IV

【答案】D

【解析】远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：

（1）交易场所不同

（2）合约的规范性不同

（3）交易风险不同

（4）保证金制度不同

（5）履约责任不同

82、按照我国《证券法》的规定，在（）情况下，证券交易所可以采取技

术性停牌的措施。

A、股票涨幅较大

B、股票跌幅较大

C、根据需要

D、突发事件影响证券交易的正常进行

【答案】D

【解析】考查影响股价变化的政策及制度因素。

83、单只私募证券投资基金管理规模金额达到（）万元以上的，应当持续在

每月结束之口起（）个工作口以内向投资者披露基金净值信息。

A、5000；3

B、5000；5

C、3000；3

D、3000：5

［答案］B

【解析】单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续

在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

84、（2019年真题）区域性市场投资者可以是下列哪些（）

I、具备一定条件的法人机构

II、私募股权投资基金

III、合伙企业

IV、金融资产低于50万人民币的自然人

A、I、II、IV

13、III、IV

C、I、IKIII

D、I、II、【II、IV

【答案】C

【解析】区域性股权市场实行合格投资者制度。合格投资者应是依法设立且具

备一定条件的法人机构、合伙企业，金融机构依法管理的投资性计划，以及具

备较强风险承受能力且金融资产不低于50万元人民币的自然人。不得通过拆

分、代持等方式变相突破合格投资者标准或单只私募证券持有人数量上限。鼓

励支持区域性股权市场采取措施，吸引所在省级行政区域内的合格投资者参

与。

85、金融衍生工具按交易场所可以分为（）。

I.交易所交易的衍生工具

II.OTC交易的衍生「.具

III.独立衍生工具

IV.嵌入式衍生工具

A、II、IV

B、I、II

C、I、II、III、IV

D、I、III、IV

【答案】B

【解析】金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具和场

外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具。

86、（2019年真题）若法定存款准备金率为r,原始存款为DO,则简单货币乘

数m为（）

A、D0

B、1/DO

C、r/DO

D、1/r

【答案】D

【解析】若法定准备金率为r,原始存款为DO,所有商业银行存款增加额之和

为D1,贝I」：D1=DO+DO（1-r）-DO（l-r）2+…+D0（1-r）n=D0Xl/rDO和DI

之间存在乘数关系，即为货币乘数。若以m代表货币乘数，则简单货币乘数公

式为1/r

87、任（）中，投资者可以作交易时间内以ETF指定的,篮子股票申购

ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。

A、一级市场

B、二级市场

C、一级市场或二级市场

D、一级市场与二级市场

【答案】A

【解析】对于ETF的相关理解。在一级市场中，投资者可以在交易时间内以

ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。

88、（2018年真题）基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括

（）o

I.基金交易费

II.基金管理费

III.基金运作费

IV.基金托管费

A、I、II、HI、IV

B、I、II、

C、I、IKIV

D、I.Ill

【答案】A

【解析】基金从设立到终止都要支付•定的费用。通常情况下，基金所支付的

费用主要包括：（1）基金管理费。（2）基金托管费。（3）基金交易费，目前，

我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易低金、过户费、经手费、

证管费。（4）基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分

红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。（5）基金销售服务

费。

89、（2018年真题）下列选项中，属于证券服务机构的有（）。

I.资信评级机构

II.财务顾问机构

III.会计师事务所

IV.投资咨询机构

A、【、IV

B、I、II、III、IV

C、I、II、

D、1【、IlkIV

【答案】B

【解析】证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要

包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计

师事务所、律师事务所、信息技术系统服务机构等。

90、开展转融通业务时，将（）借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经

营活动。

1.依法筹集的资金

II.自有资金

111.自有证券

IV.依法筹集的证券

A、I、II

B、1、Ik111.IV

c、I、n、iv

D、ii、in、iv

【答案】B

【解析】转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借

给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动，可理解为证券金融公司与

证券公司之间的融资融券业务。

91、我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于（）公告份额净值。

A、每周五

13、当日

C、下一个交易日

D、两日后

【答案】C

【解析】考查开放式基金的估值频率。

我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一个交易日公告份额净值；

封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一

次基金份额净值。

92、在风险管理中，下列关于通俗语言和专业语言的说法错误的是（）。

A、通俗语言下的风险与专业语言下的风险均是真正意义上的风险

B、通俗风险语言尽管表达形式很丰富，但语言的具体内涵并不清晰

C、通俗语言缺乏相应的体系化理论支持和具体的实施工具方法

D、专业的风险语言体系下，每•个概念和提法内涵清晰，有科学系统的理论

支持

【答案】A

【解析】考杳通俗风险语言和专业风险语言之间的区别。

两类语言最大的区别在于：通俗语言下，风险往往是损失、问题、危机的时髦

代名词，并非真正意义上的风险；而专业语言下的风险是损失发生前的状态，

是真正意义上的风险。

通俗风险语言尽管表达形二C很丰富.但是这叱语言的具体内涵并不清晰,尤其

是缺乏相应的体系化理论支持和具体的实施工具方法，从而难以提供有效的解

决方案。在专业的风险语言体系下，每•个概念和提法内涵清晰，有着相应的

实施工具和方法，也有科学系统的理论支持。区分和转驭两种语言是金融从业

者的重要职责。

93、证券交易程序中，开户包括开立（）。

1.证券账户

II.资金账户

III.存款账户

IV.交易账户

A、I、川、IV

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、H

［答案］D

【解析】开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记

我投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和

反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

94、（2018年真题）记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且

（）。

A、流动性强

B、交易安全

C、灵活性高

D、收益性高

【答案】B

【解析】记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发

行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本

低，交易安全。

95、以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和

是（）。

A、国际金融市场

B、国内金融市场

c、证券市.场

D、非证券金融市场

【答案】c

【解析】本题主要考查证券市场的概念。

证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关

系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市

场等。

96、（2019年真题）股票具有（）等特征。

I收益性

II风险性

III流动性

IV永久性

A、I、IV

B、【、in、iv

c、I、II、in

D、II>IV

【答案】A

【解析】股票作为证明股东所持有公司股份的凭证。具有以下特征：收益性、

风险性、流动性、永久性和参与性。

97、（2018年真题）政府弥补赤字的手段有（）。

I.举借国债

II.增加税收

H1.向中央银行借款

IV.动用历年结余

A、II、HI、IV

B、I、H

c、II、in

D、i、【I、in、iv

【答案】D

【解析】政府收支不平衡是种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便

产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央

银行借款、动用历年结余等。

98、（）是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责

任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。

A、中央政府债券

B、地方政府债券

C、普通债券

D、可转换债券

【答案】B

【解析】考查地方政府债券的概念。地方政府债券简称地方债券，也可以被称

为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承

担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥

补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

99、下面对证券交易所描述错误的是（）o

A、证券交易所是我国自律管理机构

B、证券交易所是整个证券市场的核心

C、证券交易所本身可以进行证券买卖

D、证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

【答案】C

【解析】考查证券交易所定义。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，

是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心。证

券交易所本身并不进行证券买卖，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场

所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格

的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券交易所

是我国的自律管理机构。

100、（2020年真题）下列关于基金运作的说法，错误的是（）

A、基金的运作包括基佥的募集、投资管理、资产托管、基金份额登记与交易.

基金财产的估值与会计核算等多个环节

B、在基金运作中，基金管理人居于主导和核心地位，基金的投资管理最能体

现管理人的价值

C、从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的基金的市场营销、投资管

理、和后台管理三大部分

D、基金的投资管理做好了，为基金投资者赚取了好的收益，其他环节就能自

然而然就好

【答案】D

【解析】基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份

额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关

环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度

看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的

市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理

人的价值。

金融市场基础复习题（二）

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、证券公司的主要业务包括（）。

①证券承销与保荐业务

②证券自营业务

③证券资产管理业务

④证券监管业务

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

【答案】A

【解析】本号杳证券公司的主要业务证券公司的主要业务包括诃

务、证券投资咨询业务、证券交易、证

承销与保荐业务、证券自营业务、证券

市.交易业务证券公司中间介绍（IB）业

监管业务不屈于证券公司的主要业务，

2、所有在中国境内注册的证券公司，应当按其营业收入的（）缴纳证券投

费者保护基金。

A、0.1%—1%

B、0.1%—5%

C、0.5%—5%

D、1%—5%

【答案】C

【解析】考查证券投资者保护基金的来源。

3、保险公司