新能源电池材料公司企业风险管理分析

新能源电池材料公司

企业风险管理分析

XXX投资管理公司

目录

一、公司简介......................................................4

公司合并资产负债表主要数据........................................5

公司合并利润表主要数据............................................5

二、产业环境分析..................................................5

三、精细化工行业概述.............................................8

四、必要性分析...................................................11

五、变动程度的测定...............................................11

六、中心趋势测量.................................................13

七、概率的基本概念...............................................14

八、损失程度的估计...............................................17

九、风险衡量的概念...............................................21

十、风险衡量的作用...............................................24

十一、风险度评价法...............................................25

十二、风险价值法（VaR）..........................................................................................26

十三、风险评价的概念和特点......................................32

十四、风险评价的目标............................................34

十五、风险管理信息系统的基本功能................................35

十六、风险管理信息系统的构建原则................................36

十七、系统实施的步骤与问题......................................41

十八、系统实施的任务、方法和手段................................44

十九、项目基本情况...............................................46

二十、SWOT分析.................................................52

二十一、法人治理.................................................63

二十二、组织机构及人刀资源......................................75

劳动定员一览表...................................................76

一、公司简介

(―)基本信息

1、公司名称：XXX投资管理公司

2、法定代表人：谭xx

3、注册资本：1270万元

4、统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2015-12-6

7、营业期限:2015T2-6至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

(二)公司简介

公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和

“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质

量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。

面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治

理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实

力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来

的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。

多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

（三）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额7348.655878.925511.49

负债总额2536.342029.071902.26

股东权益合计4812.313849.853609.23

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入17129.8313703.8612847.37

营业利润3796.993037.592847.74

利润总额3303.512642.812477.63

净利润2477.631932.551783.89

归属于母公司所有

2477.631932.551783.89

者的净利润

二、产业环境分析

“十三五”发展，要正确处理好长远与当前的内在关系，切实把

各方面工作重心和努力方向统一到省委、省政府的战略决策和市委、

市政府的工作部署上来。既要在“十三五”夯实基础，持续求进，努

力实现两个率先，同时要保持战略定力，厚植发展优势，向建设国际

商都、引领中原走向世界更加宏伟的发展愿景不断努力。“十三五”

期间，重点构建“十大体系”：

1、构建国际化现代化立体综合交通大枢纽体系。按照“枢纽先行”

的发展思路和“布局合理、联动便捷、功能完备、集疏高效”的建设

理念，以三网融合为重点，以四港一体、多式联运为支撑，着力提升

综合运输通道能力，打造国际化、现代化立体综合交通枢纽。

2、构建“买全球、卖全球”的大物流体系。联通世界，辐射全国，

加快建设国际物流中心，重点完善三级物流网络体系，着力打造内陆

口岸经济高地，加快物流基础载体建设和智慧物流的信息互通，构建

“买全球、卖全球”的大物流体系。

3、构建智慧化、国际化、高端化的大产业支撑体系。以智慧产业

为引领，以推动产业结构优化升级为中心任务，大力推进产业信息化、

集群化、融合化发展，在供给侧和需求侧两端双管齐下、共同发力，

加快构建中高端现代产业体系。

4、构建统筹城乡协调发展的大都市城镇体系。以“人的城镇化”

为核心，统筹城乡一体化发展，优化城市空间布局，加强周边组团建

设，有序疏解中心城区功能，强化基础设施建设，提升城市综合承载

能力，进一步加快新型城镇化建设步伐。

5、构建与国际接轨、国内领先的大开放体系。全力融入“一带一

路”战略，完善提升对外开放平台，以开放促发展、促改革、促创新,

不断提升开放层次、质量和水平，拓展开放型经济新空间，加快形成

对外开放新格局和参与国际国内竞争的新优势。

6、构建科技创新链、人才支撑链、全民创业链“三链融合”的大

创新体系。坚持企业创新主体地位，强化科技创新引领作用，加快实

施人才强市战略，以提高技术创新能力和管理创新能力为核心，推动

大众创业万众创新，加快创建郑州自主创新示范区。

7、构建自然之美、田园风貌、绿色低碳的大生态体系。以壮士断

腕的决心和背水一战的勇气，推动发展方式向绿色转型，迅速扭转大

气环境质量恶化的被动局面，加强生态建设和环境保护，加快建设天

蓝、地绿、水清、景秀、宜居的美丽郑州。

8、构建以人为本、共建共享的大民生保障体系。坚持富民导向，

努力增加城乡居民收入，提高社会保障水平、医疗水平、教育水平，

提高基本公共服务保障能力和均等化水平，不断改善人民生活，让改

革发展的成果更多更好地惠及人民。

9、构建具有国内外影响力、亲和力、感染力的大文化体系。以满

足人民精神文化需求为出发点和落脚点，以提升市民素质和城市文明

程度为基础，以深化文化体制机制改革创新、构建现代公共文化服务

体系为主体，培育与国际大都市相适应的多元包容文化。

10、构建高质高效、公平正义、责任有序的大服务体系。继续推

动政府职能转变，着眼于维护最广大人民根本利益，加强法治社会建

设和城市精细化管理，最大限度增加和谐因素，增强社会发展活力，

提高社会治理水平，全面推进平安郑州建设。

三、精细化工行业概述

生产精细化学品的工业称为精细化学工业，简称精细化工。精细

化学品是指能增进或赋予一种（类）产品以特定功能或本身拥有特定

功能的小批量制造和应生的、技术密度高、附加值高，纯度高的化学

品，是基础化学品进一步深加工的产物。

精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，既是

当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，也是国民经济的重要支柱

性产业。从产业链结构来看，其上游包括石油、矿石等生产原料，下

游则包括农业、纺织业、建筑业、造纸工业、食品工业、日用化学品

生产、电子设备等诸多行业。精细化工产品是高新技术产业和先进制

造业发展不可或缺的新材料，对国民经济、国防建设和社会生活等各

个领域及众多相关产业起着支撑和引领作用，其规模和水平在一定程

度上决定着国家和地区在未来世界经济中的地位和国际竞争力。尤其

是在当今，精细化工率（即精细化工行业的产值与化工行业总产值的

比率）的高低更是人们衡量国家化学工业发展水平的重要标尺，精细

化工率越高，单位成本内所获得的经济效益就越高。

根据应用领域的不同，精细化工产业通常划分为传统精细化工和

新型精细化工。传统精细化工代表性产品为农药、染料和涂料等，发

展较为成熟。在新技术革命背景下，材料科学、信息科学和生命科学

的发展崛起使得精细化工的生产门类、品种不断增加。精细化工产品

的应用领域开始从传统行业向电子、生物医药等领域渗透，产生了新

型精细化工，目前已逐渐成为精细化工行业未来的发展重点。新型精

细化工主要包括食品添加剂、胶粘剂、气剂、表面活性剂、石化添加

剂、生物化工品、电子化学品等。可以看出新型精细化工的研究重点

偏向于生活化、市场化，因而具有超高的商业价值。

20世纪70年代开始，发达国家就相继将化学工业发展的战略重点

转移到了精细化工，致力于专用化工产品的生产，90年代之后，基于

全球石油化工深加工的发展和高新技术的兴起，精细化工得到快速发

展，其增长速度明显高于整个化学工业。进入21世纪，精细化工形成

了产业集群，产品日益专业化、多样化和高性能化，新工艺、新领域

的开发受到了广泛重视。截至目前，世界精细化学品商业化品种已超

过10万种。

精细化工产品具有附加值高、污染少、能耗低、批量小等特点，

目前已成为世界各大化工企业的重点发展对象。全球各个国家都把发

展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略，化

工产业均向着“多元化”及“精细化”的方向发展。随着社会经济的

进一步发展，人们对电子、汽车、机械工业、建筑新材料、新能源及

新型环保材料的需求将进一步上升，电子与信息化学品、医药化学品

等将得到进一步的发展。因此，尽管全球化工行业整体规模近年来持

续下滑，但全球精细化工行业的市场规模在不断上涨，预计未来精细

化学品市场规模也将保持高于传统化工行业的速度快速增长。2018年

全球精细化工行业市场规模达15,475亿欧元，2015-2018年的年均复

合增长率达6%。2019年全球精细化工行业市场规模约为16,400亿欧

元，2020年受新冠疫情的影响，全球精细化工行业增速有所放缓，

2020年全球精细化工行业市场规模约为16,890亿欧元。

含氟精细化学品具有产品种类多、质量要求高的特点，产品生产

所需技术要求较高，需要不断进行新产品的技术开发和应用技术研究。

在氟化工产业链中，随产品加工深度增加，产品的附加值和利润率呈

几何级数增长，含氟精细化学品的产品附加值极高。含氟精细化工产

品的下游主要集中在电子化学品、医药、新材料等行业，伴随着含氟

精细化工行业不断的技术积累以及下游应用行业的转型升级，含氟精

细化工产业实现了高速发展。

四、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

五、变动程度的测定

衡量风险大小取决于不确定性的大小，取决于实际损失偏离预期

损失的程度，而不确定性的大小可以通过对发生损失距离期望的偏差

来确定，即风险度。风险度是衡量风险大小的一个数值，这个数值是

根据风险所致损失的概率和一定规则的计算得到的。风险度越大，就

意味着对将来越没有把握，风险就越大；反之，风险就越小。

（一）方差和标准差

对于随机变量X,如果XI,X2,……,Xn是随机变量的n个观测

值，'X是随机变量的算大平均数，称（Xi-'X）2（i=l,2,…,n）为观

测值Xi的平方偏差，称（Xl-'X）2,（X2-'X）2,.....,（Xi-

、X）2的算术平均数为这组数据的平均平方偏差，简称方差（或均方

差）。

方差的算术平方根是标准差或根方差。

标准差是衡量测量值与平均值离散程度的尺度，标准差越大，数

据就越分散，损失波动的幅度就越大，较大损失出现的可能性就越大。

（二）变异系数

风险的稳定性可以通过变异系数反映出来。变异系数越大，风险

的稳定性越弱，风险也就越大；相反，风险的稳定性越强，损失的风

险越小。变异系数是标准差与均值或期望值的比例，也称标准差系数

或平均偏差系数。

风险衡量中，风险的稳定性对衡量具有重要意义。某一事故偏离

预期损失的方差越大，管理人员就越担心，损害也就越大。对变异系

数的大小没有统一的规范，可以根据需要在一定幅度内灵活确定。一

般情况下，变异系数越小，则偏差就越小，据此制定的风险管理策略

就越可靠，重大风险事故发生的可能性就越小。

（三）偏态

前面讲过平均数与中位数的概念，在这两个指标相等的情况下，

变量的频数分布呈对称分布，即没有偏态。

当中位数与平均数不相等时，分布就会出现偏态。当中位数大于

平均数时，表明分布聚集于左边而向右边偏斜。当中位数小于平均数

时，表明分布聚集于右边而向左边偏斜。

六、中心趋势测量

中心趋势测量是确定风险概率分布中心的重要方法。在各种不同

的测量方法中，主要有以下几种方法。

（一）算术平均数

算术平均数是指用平均数表示的统计指标，分为总体的一般平均

指标和时序平均指标。一般平均指标是指同质总体内某个数量标志

（在一定时间内）的平均值；时序平均指标是某一个统计指标在不同

时间的数量平均值。

（二）加权平均数

加权平均数（期望值）是用每一项目或事件的概率加权平均计算

出来的。

（三）中位数

衡量损失、预测损失的另一种方法是计算中位数。中位数也称值,

位于数据的中心位置。

（四）众数

众数是一种根据位置确定的平均数。顾名思义，众数就是分布数

列中最常出现的变量值，即频数或频率最大的变量X的观测值。数列

中最常出现的变量的观测值说明该变量观测值最具有代表性，因此以

之反映变量的一般水平。

众数具有这样的特点：①众数是一种位置平均数，它不受数列中

各单位变量观测值的影响，因此难以准确地反映数列变量观测值的平

均水平°但是，当数列中有异常变量观测值时，它不受数列两端异常

变量观测值的影响，增强其作为变量观测值数列的一般水平的代表性。

②由于众数是频数最大的变量观测值，因此，当分布数列没有明显的

集中趋势而趋于均匀分布的情况下，就无众数可言了。③如果分布数

列有多个众数出现就应重新分组，或将各组频数依序双双合并，求得

一个有明显集中趋势的分布数列，然后再确定众数。

七、概率的基本概念

随机事件可能导致不同的结果发生，各种结果发生的可能性可能

相同，也可能不同。问题是如何度量随机事件中各种不同结果发生可

能性的大小。在统计学中，用“概率”这样一个概念来度量随机事件

中某一结果发生的可能性大小。随机事件中某一结果发生的次数占所

有结果发生的次数的比率就是该结果发生的概率。

损失概率越高，表明事故发生越频繁；损失概率越低，表明事故

很少发生。在运用概率衡量风险时，应该考虑以下几方面的因素。①

运用概率衡量风险是在假设风险发生事件的条件不变的情况下估算的。

如果发生风险事故的条件发生变化，则根据以往发生事故统计资料预

测的风险，就不一定代表未来风险事故发生的情况。②确定风险事件

的观察期。一般来说，观察现实风险事故发生的资料，需要确定一个

考察期。考察期限越长，越能够说明发现事故发生的大致情况；考察

期限越短，越无法说明风险事故发生的大致情况。③风险的衡量具有

时间单位的限制。如果选择20年的风险事故统计资料作为观察期，估

算每年发生风险事故的概率，则损失的概率就是每年损失的平均值。

④损失的大致范围。确定损失频率或者损失程度的大致范围，实际上

是确定事故造成损失的大致范围，确定事故的期望损失和最大可能损

失。

概率有古典概率、试验概率和主观概率之分。古典概率的方法是

当随机事件中各种可能发生的结果及其发生的次数都可以由演绎或外

推法得知，因此无须任何统计试验即可计算各种可能发生结果的概率

的一种方法。按古典概率方法计算的概率，称为古典概率。古典概率

的基本特点是：①可知性，即随机事件所有可能发生的结果及其发生

的次数可以通过演绎法或外推法得知；②无须试验，即不必做统计试

验即可计算各种可能发生结果的概率；③准确性，即依古典概率方法

计算的概率是没有误差的。

试验概率的方法是根据大量的，重复的统计实验结果计算随机事

件各种可能发生结果的频率，视频率为概率的一种方法。如上例某公

司车队在过去一年发生事故的例子。试验概率的基本特点是：①实验

性，即必须经过统计试验结果才能计算各种结果出现的频率，即试验

概率；②大量重复性，即试验次数必须足够大，重复进行每次试验的

条件和程序必须相同；③误差性，即每做一轮（100次或1000次）试

验，各种结果出现的频率都可能各不相同。这种现象表明频率只是概

率的逼近值或估计值，因此存在误差。从理论上来说，当试验次数不

断增大时，这种误差归于消失，频率将近似于概率。

主观概率的方法是依据个人对随机事件的认识，主观地确定随机

事件中各种可能发生结果的概率的一种方法。在实践中，有的随机事

件既不能按古典概率法，也不能按试验概率法计算其各种可能发生结

果的概率，因而不得不依靠决策者的主观估计来决定概率。主观概率

具有以下几方面的特点：①风险管理者对风险认识的态度决定主观概

率；②风险管理者搜集的信息决定主观概率；③主观概率是在无法对

事件作长期观察和试验的情况下作出的主观判断。例如，甲乙两个球

队实力相当，如果要预测甲乙两个球队的胜负，只有凭借主观概率。

频率和概率都是一个介于0和1之间的数，它们之间的关系，事

实上就是试验概率与古典概率之间的关系。当被研究对象是总体的全

部单位时，频率就是概率；当被研究对象是总体的部分单位（即样本）

时，频率只是试验概率。因此可以说，概率是频率的期望值或理论值,

频率只是概率的估计值或试验值。在试验次数或抽样次数非常大时，

频率逼近概率。

八、损失程度的估计

风险损失程度是指风险事故可能造成的损失值，即风险价值。在

衡量风险损失程度时，除了需要考虑风险单位的内部机构、用途、消

防设施等以外，还需要考虑以下几方面的因素：损失形态、损失频率、

损失金额和损失的时间。

（一）同一原因所致各种形态的损失

同一原因导致的多形态的损失，不仅要考虑风险事件所致的直接

损失，而且还要考虑风险事件引起的其他相关的间接损失。一般来说，

间接损失比直接损失更严重。例如，尽管汽车碰撞发生的次数大于因

碰撞所致的潜在损失，但是因责任诉讼所致的责任损失往往大于汽车

因碰撞所致的损失，因此，一般来说，汽车责任风险的所致损失大于

财产损失风险。

（二）单一风险事件所涉及的损失单位数

单一风险事件所引起损失的单位越多，其损失就越严重，损失程

度和风险单位数大多呈正相关关系。

（三）损失的时间

一般来说，风险事件发生的时间越长，损失频率越大，损失的程

度也就越大。估计损失程度不仅要考虑损失的金额，还要考虑损失的

时间价值。

（四）损失金额

一般情况下，损失金额直接显示损失程度的大小，损失金额越大,

损失程度就越大。在一些特殊的情况下，损失金额的大小使损失频率、

损失时间的估计变得微不足道。

1、单次风险事故所致损失金额

单次风险事故所致的损失金额一般来说不能全部列举出来，它可

以在某一区间内取值，因此它是连续型随机变量。对于损失金额的概

率分布，很多经验数据表明可以利用正态分布、对数正态分布、帕累

托分布等来进行拟合估计。

2、一定时期总损失

一定时期总损失是指在已知该时期内损失次数概率分布和每次损

失金额概率分布的基础上所求的损失总额。

一定时期总损失金额为发生一次损失时的损失额，加上2次损失

发生时的损失额，等等。为简单起见，以例子说明。

3、随机模拟法的应用

现实中，企业财产损失次数的分布和损失程度的分布可能是比较

复杂的，所以以上逐个分析各种可能的方法太烦琐，甚至是不可能的。

在这种情况下，就要应生到随机模拟的方法。

随机模拟法是一种仿真的方法，通过产生随机数的方法，模拟企

业财产在较长时间内（如100年）发生损失的情况，从中得到年总损

失额的分布。

具体过程是：首先规定随机数大小与损失次数的关系、随机数大

小与损失程度的关系，然后开始第一轮模拟。产生一个随机数，看其

代表的损失次数，假如这个随机数代表该年发生N次损失，则再生成N

个随机数，对应于每次损失中的损失额，把这N个损失额累加起来，

就得到了第一轮模拟中的损失额。接下来开始第2轮，第3轮，……,

一直模拟下去，直到达到要求的轮数。

这样就可以得到年总损失额的概率分布。

当然，由于总的模拟轮数偏少，表中的结果是不准确的。在这种

少轮次模拟中出现的损失额其概率是偏高的。在实践中，可以采用计

算机进行模拟的计算，因而可以进行上万轮的模拟计算，以得到比较

可靠的模拟结果。

4、均值和标准差的估算

有时人们只关心损失幅度的某个特征值，如均值和标准差。这时

就可以直接对总体均值和标准差进行区间估算。不同的数据量，采用

的方法也不同。

(1)样本容量较大，已知样本均值和抽样误差，估计总体均值。

(2)样本容量较小，总体为正态分布而o未知时，估计总体均值。

(3)样本容量较小，总体为正态分布时，估计总体方差。

(五)所需暴露单位数量的估算

根据大数定律可知，随着暴露单位的数量趋于无穷大，实际的损

失频率将会趋近于期望的真实损失频率。但在实际中，一个组织的暴

露单位的数量绝不可能无穷大，大多数情况下这是一个有限的数字。

而且在很多情况下，这个数字几乎称不上“大”。因此，就存在这样

一个问题：当样本不够充分大时，会导致多大的错误？也就是说，风

险评估并不是百分之百地以一种概率的说法对未来进行预测，尽管概

率就已经体现了不确定性，但实际中由于许多统计原理所需的条件不

能满足，这种预测本身也带有一定的不确定性。对于这种情况，风险

经理可能会有另一种问法：“为了有95%的把握使最大可能损失的估计

值与真实值的差别不超过5%,必须有多少暴露单位？”或者说，如果

风险管理者希望有(1-a)的把握保证，企业面临的某种实际损失率

与给定的预期损失率之差的变动程度不超过E,则风险单位数要多大才

能满足上述要求？

在回答这个问题时，我们假设损失是以二项分布假定的方式发生

的，即风险单位发生损失是相互独立的，并且每个风险单位损失发生

的概率不变。这样，当n足够大时，损失近似服从正态分布。

从以上影响损失的因素可以看出，风险的大小取决于损失的程度

而不是损失发生的频率。风险是损失的不确定性，风险事件导致的损

失频率和损失程度的大小具有随机性，损失频率和损失程度是衡量风

险的两个重要指标。但是，风险的大小主要取决于损失的程度而不是

损失的概率。

九、风险衡量的概念

风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理

统计的方法对某一特定或者几个风险事故发生的损失频率和损失程度

作出估计，以此作为选择风险应对技术的依据。对于风险衡量的概念

可以从以下几个方面进行理解。

(一)风险衡量的基础是充分有效的数据资料

为了使风险衡量的结果客观地反映过去发生的风险事故的状况，

预测未来可能发生的状况，需要风险管理人员掌握完整的、一致的、

有关主题的和有组织的相关资料，以增强风险衡量结果的准确性。对

此，要求搜集到的资料需要具备以下条件0

1、数据是完整的

风险管理人员不仅要了解损失金额，而且还要了解每次损失的环

境情况，如货物列车出轨的地点、时间，出轨时的车组人员和所载的

货物等，以便于分析特定损失发生的确切原因。风险管理人员还必须

运用洞察力去判断在什么情况下可能遗漏了某些重要资料。

2、数据是一致的

损失数据必须是在一致的基础上收集的。如果从不同的来源用不

同的方法收集资料，就会有很多不一致的数据。

3、数据是有关主题的

对过去的损失金额还应在与风险管理相关的基础上估计，一般以

恢复损失前的费用来估计损失。财产损失是指损失发生时的修复费用

或重置成本而不是财产的原始成本；责任损失不仅应包括赔偿金，还

应包括调查、辩护和处理赔偿的费用；营业中断损失必须包括营业中

断所致的收入损失，还应包括恢复营业所需要的额外费用。

某企业的风险管理人员发现他收集的资料中的损失金额包括了每

次出轨造成的所有损失，即包括了铁路财产损坏的重置费用、支付给

货主的货物损失、铁路的收益损失和由于出轨造成的其他费用损失。

这样，只要把这些损失数据按通货膨胀率进行调整后，就可以适用于

风险管理了。如果这些数据不切题，风险管理人员就要会同会计和统

计人员对损失金额进行调整。

4、数据是有组织的

如果按日历顺序列出损失，就可能不易发现损失的模式，而如果

按损失大小列出就容易发现损失模式。这种调整的损失金额是把损失

金额最小的列于最后一位，把损失金额最大的列于第一位。越严重的

损失在风险管理中所起的作用越大。这样调整并组织的历史损失资料,

为预测将来损失提供了一个很好的基础。

（二）风险衡量是对损失发生的频率和程度量化分析的过程

风险衡量是对损失发生的频率和程度进行量化分析的过程，风险

衡量的结果可以为风险评价提供依据，也可以为风险管理者进行决策

提供依据。统计分析和概率分析是衡量风险的重要工具，但是，统计

分析和概率分析并不等于风险管理。

（三）风险衡量是风险管理的重要手段

风险衡量是风险管理的重要手段，也是风险管理的一个重要环节,

但是风险衡量不是风险管理的目的，风险管理的目的是选择防范和处

理风险的有效办法。

十、风险衡量的作用

风险衡量的作用是降低不确定性的层次和水平。不确定性是人的

主观感受，是无法直接预测的、无法准确计算的，是复杂的，掺杂着

人们对风险因素的评价和风险出现概率的认识。例如，一个风险回避

者，可能不愿意投机购买股票，但是如果一位在证券公司做操盘手的

亲属告诉他，他们将在近期内拉升某一股票的话，这位风险回避者可

能购买这一股票，并在这次炒作中获利。这位风险回避者之所以能够

获利，是因为他获得了准确的股票信息，降低了不确定性的层次和水

平。可见，风险管理的过程是降低不确定性层次和水平的过程。

（一）风险不确定性的层次和水平

从上面的分析还可以看出，人们无法得到或准确预测风险的不确

定性，但是，可以大致区分风险的层次和水平。风险管理的目的是降

低不确定的程度和水平，争取达到较低水平的不确定性。

（二）不同风险管理主体对于不确定性的程度和水平认识是不同

的

风险管理主体不同，认识不确定性的程度和水平是不同的。

（三）合同的限制可以使不确定性的水平降低

保险公司通过对承担的责任进行限制，可以使风险水平的不确定

性得以降低。

十一、风险度评价法

风险度评价是指风险管理单位对风险事故造成故障的频率或者损

害的严重程度进行评价。风险度评价可以分为风险事故发生频率评价

和风险事故造成损害程度评价。例如，上海证券交易所为了将有限的

监管资源有效地投入到企业监管中去，对企业的信息披露监管进行风

险分类管理。企业风险分类管理主要是针对企业在信息披露监管上可

能存在的风险进行评价和分类，根据不同的风险类别，施以不同的监

管力度，合理分配监管资源。

上海证券交易所对企业信息披露监管的风险评级，还将根据公司

的信息披露质量和公司治理结构的变化而及时进行调整。最近，上证

所有关部门在对企业年报事后审核后，对部分公司，的风险级别进行

了重新分类。监管风险分类管理制度，结合企叱信息披露核查工作制

度，标志着上证所正逐步将企业监管工作系统化、规范化。

这种风险分类管理属于上证所内部的工作制度，而且主要是针对

上证所在对企业信息披露监管工作上的风险进行分类，并不代表对公

司股价或投资价值的判断。上证所现在还未考虑将这些风险分类情况

进行公布，而是主要运用于提高企业信息披露监管效率上。针对各类

监管风险的公司，上证用采取了相应不同的监管措施和手段，如对于

高风险公司采取专家小组会诊、专人负责监管、实地走访调研、重点

监控股价等方法，督促公司及时准确地披露重大信息，充分揭示风险。

风险度评价法可以按照风险度评价的分值确定风险的大小，分值

越大，风险越大；反之，则风险越小。

十二、风险价值法（VaR）

（一）VaR方法的背景

传统的ALM（资产负债管理）过于依赖报表分析，缺乏时效性；利

用方差及B系数来衡量风险太过于抽象，不直观，而且反映的只是市

场（或资产）的波动幅度；而CAPM（资本资产定价模型）又无法糅合

金融衍生品种。在上述传统的几种方法都无法准确定义和度量金融风

险时，G30集团在研究衍生品种的基础上，于1993年发表了题为《衍

生产品的实践和规则》的报告，提出了度量市场风险的VdR（风险价值）

方法，该方法目前已成为金融界测量市场风险的主流方法。稍后由

J.P.Morgan推出的用于计算VaR的RiskMetrics风险控制模型更是被

众多金融机构广泛采用。目前国外一些大型金融机构已将其所持资产

的VaR风险值作为其定期公布的会计报表的一项重要内容加以列示。

（二）VaR方法的定义

VaR按字面解释就是“在险价值”，其含义是指：在市场正常波动

下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指，在

一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特

定时期内的最大可能损失。

计算VaR的步骤如下。

（1）确认经济单位持有的头寸。

（2）确认影响头寸价值的风险因素。

（3）为所有风险因素确定可能的背景并确定发生概率。

（4）建立所有头寸的定价函数，以此作为风险因素的价值函数。

（5）使用定价函数为所有头寸在各种环境下重新定价，建立结果

分布模型。

（6）在给定的概率水平下求分布的分位点。

VaR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场

波动时“处于风险状态的价值”o即在给定的置信区间和一定的持有

期限内，预期的最大损失量（可以是绝对值，也可以是相对值）。

（三）VaR方法的特点

（1）可以用来简明表示市场风险的大小，没有任何技术色彩，没

有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行

评判。

(2)可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡

量风险大小。

(3)不仅能计算单个金融工具的风险。还能计算由多个金融工具

组成的投资组合风险，这是传统金融风险管理所不能做到的。

(四)VaR方法的系数

由上述定义出发，要确定一个金融机构或资产组合的VaR值或建

立VaR的模型，必须首先确定以下三个系数：一是持有期间的长短；

二是置信区间的大小；三是观察期间。

1、持有期

持有期，即确定计算在哪一段时间内的持有资产的最大损失值，

也就是明确风险管理者关心资产在一天内、一周内还是一个月内的风

险价值。持有期的选择应依据所持有资产的特点来确定。

从银行总体的风险管理看持有期长短的选择取决于资产组合调整

的频度及进行相应头寸清算的可能速率。巴塞尔委员会在这方面采取

了比较保守和稳健的姿态，要求银行以两周即10个营业日为持有期限。

2、置信水平

一般来说对置信区间的选择在一定程度上反映了金融机构对风险

的不同偏好。选择较大的置信水平意味着其对风险比较厌恶，希望能

得到把握性较大的预测结果，希望模型对于极端事件的预测准确性较

高。根据各自的风险偏好不同，选择的置信区间也各不相同。

3、观察期间

观察期间是对给定持有期限的回报的波动性和关联性考察的整体

时间长度，是整个数据选取的时间范围，有时又称数据窗口。

综上所述，VaR实质是在一定置信水平下经过某段持有期资产价值

损失的单边临界值，在实际应用时它体现为作为临界点的金额数目。

(五)VaR方法的优点

(1)VaR模型测量风险简洁明了，统一了风险计量标准，管理者

和投资者较容易理解掌握。风险的测量是建立在概率论与数理统计的

基础之上，既具有很强的科学性，又表现出方法操作上的简便性。同

时，VaR改变了在不同金融市场缺乏表示风险统一度量，使不同术语

(例如基点现值、现有头寸等)有统一比较标准，使不同行业的人在

探讨其市场风险时有共同的语言。另外，有了统一标准后，金融机构

可以定期测算VaR值并予以公布，增强了市场透明度，有助于提高投

资者对市场的把握程度，增强投资者的投资信心，稳定金融市场。

(2)可以事前计算，降低市场风险。不像以往风险管理的方法都

是在事后衡量风险大小，不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算

由多个金融工具组成的投资组合风险。综合考虑风险与收益因素，选

择承担相同的风险能带来最大收益的组合，具有较高的经营业绩。

（3）确定必要资本及提供监管依据。VaR为确定抵御市场风险的

必要资本量确定了科学的依据，使金融机构资本安排建立在精确的风

险价值基础上，也为金融监管机构监控银行的资本充足率提供了科学、

统一、公平的标准。VaR适用于综合衡量包括利率风险、汇率风险、股

票风险以及商品价格风险和衍生金融工具风险在内的各种市场风险。

因此，这使得金融机构可以用一个具体的指标数值就可以概括地反映

整个金融机构或投资组合的风险状况，大大方便了金融机构各业务部

门对有关风险信息的交流，也方便了机构最高管理层随时掌握机构的

整体风险状况，因而非常有利于金融机构对风险的统一管理。同时，

监管部门也得以对该金融机构的市场风险资本充足率提出统一要求。

（六）VaR方法的注意问题

尽管VaR模型有其自身的优点，但在具体应用时应注意以下几方

面的问题。

（1）数据问题。运用数理统计方法计量分析、利用模型进行分析

和预测时要有足够的历史数据，如果数据库整体上不能满足风险计量

的数据要求，则很难得到正确的结论。另外数据的有效性也是一个重

要问题，而且由于市场的发展不成熟，使一些数据不具有代表性，而

市场炒作、消息面的引导等原因，使数据非正常变化较大，缺乏可信

性。

(2)VaR在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷。VaR对金融

资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析

来预测其价格的波动性和相关性，从而估计可能的最大损失。所以单

纯依据风险可能造成损失的客观概率，只关注风险的统计特征，并不

是系统的风险管理的全部。因为概率不能反映经济主体本身对于面临

的风险的意愿或态度，它不能决定经济主体在面临一定量的风险时愿

意承受和应该规避的风险的份额。

(3)在应用VaR模型时隐含了前提假设。即金融资产组合的未来

走势与过去相似，但金融市场的一些突发事件表明，有时未来的变化

与过去没有太多的联系，因此VaR方法并不能全面地度量金融资产的

市场风险，必须结合敏感性分析，压力测试等方法进行分析。

(4)VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量。如果市

场出现极端情况，历史数据变得稀少，资产价格的关联性被切断，或

是因为金融市场不够规范，金融市场的风险来自人为因素、市场外因

素的情况下，这时便无法使用VaR来测量市场风险。

总之，VaR是一种既能处理非线性问题又能概括证券组合市场风险

的工具，它解决了传统风险定量化工具对于非线性的金融衍生工具适

用性差、难以概括证券组合的市场风险的缺点，有利于测量风险、将

风险定量化，进而为金融风险管理奠定了良好的基础。随着中国利率

市场化、资本项目开放及衍生金融工具的发展等，金融机构所面临的

风险日益复杂，综合考虑、衡量信用风险和包括利率风险、汇率风险

等在内的市场风险的必要性越来越大，这为VaR应用提供了广阔的发

展空间。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中国金融市场现阶

段与VaR所要求的有关应用条件也还有一定距离。因此VaR的使用应

当与其他风险衡量和管理技术、方法相结合。要认识到风险管理一方

面需要科学技术方法，另一方面也需要经验性和艺术性的管理思想，

在风险管理实践中要将两者有效结合起来，既重科学，又重经验，有

效发挥VaR在金融风险管理中的作用。

十三、风险评价的概念和特点

风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失频率、损

失程度及其他因素综合起来考虑，分析风险的影响，并对风险的状况

进行综合评价。风险评价是风险管理者进行风险控制和风险融资技术

管理的基础。

风险评价按照不同的分类标准可以划分为不同的类型。按照风险

评价的阶段划分，风险评价可以分为事前评价、事中评价、事后评价。

按照评价的角度划分，可以分为技术评价、经济评价和社会评价。按

照评价的方法划分，可以分为定性评价、定量评价和综合评价。尽管

风险评价分类方式不同，风险评价具有以下几方面的特点。

（一）风险评价是对风险的综合评价

在引起损失的各类风险中，有些风险是相互联系的。不同风险之

间的联系可能提高或者降低这些风险对风险主体的影响。在风险评价

的过程中，需要综合考虑各种风险因素的影响，对可能引起损失的风

险事件进行综合评价。例如，失业的增加可能导致员工索赔诉讼、犯

罪活动和公司利润的减少等。在预期的这些损失中，单独评价某一风

险造成的影响，对于风险管理决策的作用不大，这就需要风险管理者

能够综合考虑这些风险因素，评价风险的危害。

（二）风险评价需要定量分析的结果

随着风险管理越来越复杂，很多企业试图更准确地评价风险。然

而，在风险管理中，很难找到统一的评价标准评价各种风险可能造成

的损失。运用数学模型进行定量分析，为风险评价提供了重要的依据。

例如，保险人承保时，必须对标的的风险进行综合评价，才能确定是

否承保或者根据风险评价的结果确定保险费率，对被保险人或者保险

标的进行风险评价，也是保险人对保户提供风险管理服务的主要内容。

（三）风险评价离不开特定的国家和制度

风险主体往往以发生损失的频率和程度来评价风险，但是，对风

险单位的风险评价又离天开特定的国家、社会经济和政治制度。例如,

在欧洲，星罗棋布的古老建筑物成为财产损失评价的特有问题，而环

太平洋国家因台风和其他风暴引起的灾难性损失也是风险评价的重要

方面，同时，对正在经历恶性通货膨胀的国家（如巴西和阿根廷）进

行风险评价就面临很大的挑战，因为对这些国家财产价值的评估会迅

速失效°政局不稳定的动态风险使风险管理面临着很大的挑战。

（四）风险评价受到风险态度的影响

风险评价者的风险态度也会影响风险评价的结果。例如，风险评

价者的人类属性、个性和风险的类别等，都对风险评价的结果有很大

影响。又如，风险评价者对自然风险、社会风险和经济风险的反应不

同，风险评价的结果也是不同的。

十四、风险评价的目标

风险评价的目标是减少风险事故的发生，特别是防止重大恶性事

故的发生，保护风险管理单位及其附近人口的生命、财产安全。对此,

许多国家都以立法的形式规定，风险评价是一些企业进行生产的前提

条件。如果企业没有安全生产管理部门出具的风险评价证明或者没有

通过有关部门的安全生产管理评价，就无法投产运营。例如，在美国

政府规定，建立核电站的风险评价报告费用约占总投资的1%,经过风

险管理部门评价合格的投资项目才能投产运营；在日本政府规定，建

立化工厂必须进行风险评价之后，才能进行生产。风险评价为企业的

安全生产提供了可靠的保障，保障了企业生命和财产的安全，预防了

重大风险事故的发生。

十五、风险管理信息系统的基本功能

信息系统为风险管理提供数据，RMIS储存与风险相关的数据并允

许进行数据的检索。该系统可以为报告的编制提供输入信息，它肩负

着存放与企业风险相关的所有当前和历史信息的重要作用。其中存放

的信息包括风险识别文件（通过使用模板文件）、风险定性和定量评

估文件、合同可交付成果（如果适用）以及其他风险报告。风险管理

办公室将使用该系统的信息，编制提交给高层管理层的报告并检索日

常风险管理所需要的信息。通过使用风险管理模板文件，每个风险项

目都可以编制一套标准的报告，用以定期汇报使用，并且能够针对特

殊要求编制特殊报告。该信息与失败报告信息系统和经验教训信息系

统息息相关。

具体而言风险管理信息系统的基本功能应包括以下6个方面。

(1)将信息技术应用于风险管理的各项工作，建立涵盖风险管理

基本流程和内部控制系统各环节的风险管理信息系统，包括信息的采

集、存储、加工、分析、测试、传递、报告、披露等。

(2)采取措施确保向风险管理信息系统输入的业务数据和风险量

化值的一致性、准确性、及时性、可用性和完整性。对输入信息系统

的数据，未经批准，不得更改。

(3)能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量测试；能够实

时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态；

能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息报警；能够满足风险管

理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。

(4)实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享，既能

满足单项业务风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业

务单位的风险管理综合要求。

(5)确保风险管理信息系统的稳定运行和安全，并根据实际需要

不断进行改进、完善或更新。

(6)补充、调整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的

风险管理信息系统，将风险管理与企业各项管理业务流程及管理软件

统一规划、统一设计、统一实施、同步运行。

十六、风险管理信息系统的构建原则

管理信息系统的开发，是“三分技术、七分管理”。对于像企业

全面风险管理信息系统的开发，管理领域知识显得非常重要，首先对

企业风险的成因、分析与评估方法、模型的建立等要十分了解；其次

对管理信息系统的开发原理和过程也要十分清楚。国外很多银行开发

风险管理信息系统的经验是自主开发、借助外力、积累经验、调整改

进，很值得国内企业参考借鉴。

企业的风险管理涉及单位的各个部门、整个运营和管理流程和全

体人员，是一个复杂的系统工程。因此，建立企业全面风险管理信息

系统除了要遵循信息系统设计时的一般原则之外，还要根据企业所面

临的风险的特殊性及其对风险管理的特殊要求，遵循一些特殊原则。

1、一般原则

(1)规范系统开发过程。信息系统的建设是一项系统工程、必须

按照软件工程的规律来组织系统的开发、必须建立严格的软件工程控

制方法，要求开发组的每一个人都要遵守软件工程规范。经验证明，

没有规范就不可能开发出用户满意的系统。

(2)正确的开发策略与方法。为了保证信息系统的开发质量、降

低开发费用及提高系统开发的成功率，必须借助于正确的开发策略和

科学的开发方法。管理信息系统的开发方法有很多种，如结构化生命

周期法、企业系统规划法、战略数据规划法、原型法和面向对象法等,

其中最为常用的是结构化生命周期法和原型法。

对于风险管理信息系统的开发，可以采用复合的开发策略、将生

命周期法与原型法相结合、以原型演化法作为系统开发的过程模型，

以面向功能开发方法为主、结合面向对象和基于构件的方法进行开发,

在系统分析、设计与实现中借鉴项目管理的管理思想。

(3)整体性原则。企业风险管理信息系统是相互联系，相互作用

的诸要素组成的综合体。必须从整体和各组成部分的相互关系来考察

企业的风险，从整体目标和功能出发，正确处理各风险管理子系统之

间及子系统内部各组成部分之间的相互关系和相互作用。为了使这一

大系统能够协调地运行，前提条件就是所有子系统的信息要素必须有

统一规定，有一套公认的标准和规范。

(4)分解一协调原则。企业经营和业务的特殊性决定了其所面临

的风险在种类、风险因素的来源上都更加复杂、多样，因此企业的风

险管理的复杂性可想而知。分解一协调原则，就是要求在建立信息系

统时，要把复杂问题转化成若干相对简单的子问题以方便求解。在处

理各类子问题时，还必须根据整个系统的整体功能和目标，协调各子

系统的行为、功能与目标，以保证整体功能目标的实现。

(5)目标优化原则。所谓目标优化原则对简单系统来说，是求最

优解，对复杂系统来说，求的是满意解。鉴于目前在理论领域，某些

风险还不能用准确的量化指标来加以衡量，有些风险即使理论上已经

有了评估模型，但也可能由于现实的数据问题，还不能实现。因此，

企业风险管理信息系统的建立，是在目前的条件下，最大可能性地去

实现风险的管理与控制，即达到目前所能达到的最满意的风险管理目

标。

需要指出的是，以上5原则是系统方法中处理复杂系统问题的5

个主要原则，并非全部原则。在处理实际问题时，还需在这些原则的

指导下，根据问题的特点，确定求解的具体方法和策略。

2、特殊原则

(1)易用的原则。风险管理信息管理系统不同于财务、人事等业

务软件，只需要少数人经过培训、掌握使用方法就可以，而是涉及多

个部门、多个岗位、多个人员的工作。因此，企业风险管理信息系统,

尤其是风险因素的录入系统，要在保证全面、完整地基础上，容易操

作，简单易用。

(2)整体性保障原则。企业风险管理信息系统是企业风险管理的

数字神经系统，影响到企业经营与发展的每一个风险要素都应纳入此

系统，因此，它需要与各项业务系统有通畅的信息接口，充分利用原

有的系统资源Q新的风险管理信息系统虽然与其他各业务系统有交接,

但又独立于其他任何一个系统，其他系统的运行本身并不影响风险管

理信息系统的运行，它自身是一个整体，是一个专门为企业风险管理

提供技术支持的完整系统。并且，此系统内部的各功能模块，也可以

独立升级、增添或自行设计开发，以保证整体信息系统的发展和完善,

适应企业不断发展的需求。

（3）实用性与适应性原则。由于风险管理的复杂性，所以构建的

该系统必须更加注意具有较强的实用性，这样才能为企业的风险管理

提供技术支撑。

由于很多风险是不可预知的，随着企业与环境的发展，新的风险

随时可能出现，所以企业风险管理信息系统的设计，从最开始就应该

适应于多种运行环境，而且还必须具有应变能力，以适应未来变化的

环境和需求。例如，对某类风险及没有考虑到的风险因素，要在技术

设计上为留待以后的系统改进做好准备。

（4）先进性与发展性原则。风险管理信息系统是以业务信息系统

为基础建立的。企业的各项业务信息，是在业务活动中产生、通过业

务信息系统采集处理的。其收集和提供的信息，既有企业经营管理中

产生的内源信息，又有社会经济的外源信息，这些信息不仅在企业内

部交流传递，而且在企业之间、企业与社会之间进行交换，是一个开

放性的系统。保证风险管理信息系统能够获得足够的基础数据信息进

行分析处理，必须建立一个快速有效的风险信息收集网络。因此从长

远的角度考虑，要采用当代最新技术，建立一种新的、开放的现代风

险管理系统。

十七、系统实施的步骤与问题

(一)系统实施步骤

风险管理信息系统采用分阶段、分步骤、按业务功能区域(子系

统)分头推进的实施策略。每个业务功能区域按照以下步骤进行实施。

(1)模拟运行。发现软件设计中存在的不合埋设计，磨合管埋工

作中各个环节的相互联系，熟悉新的工作方式，明确使用人员的职责

和权力，对使用人员进行培训，消除陌生和不信任感，检查数据处理

是否合理。

(2)应用培训。通过全方位不断培训各部门业务人员，使他们熟

悉系统的管理模式，并与具体的计算机应用相结合。制定风险管理信

息系统运行的规章制度和业务规范。体现管理模型的软件必须有配套

的规章制度和工作流程，实施风险管理信息系统必须建立完整的数据

责任体系、数据授权等级表、数据转换规范、系统运行维护规范。

(3)数据标准建立及稽核、整理录入。通过实施过程管理，建立

严格的数据编码标准，住户可以顺利地将以往零散、纸面的数据，按

照规范的输入、稽核过程，转换到数据库中，形成精确、及时、完整

的具有管理价值的信息。

(二)克服操作中的问题

当新的风险管理信息系统已经被接受后，操作当中可能因此而出

现许多问题。这些问题涉及数据、系统、硬件、软件和相关人员。

1、数据问题

一个企业的风险管理信息系统在运行当中可能面临3个与数据有

关的问题，即数据完整性、数据的所有权和数据不足问题。

(1)数据完整性。为确保数据完整性，进入风险管理信息系统的

数据应包括以下几方面：①由风险管理人员对大的数据项目的变动来

加以核实和确定：②限制有权输入数据、修改数据或输出数据的人员

数量；③对风险信息记录和系统中的其他信息进行定期审计。保证一

些错误数据可以被改正或删除。

(2)数据所有权。当一个风险管理信息系统的基本数据来源于许

多渠道时，将产生所有权问题，就是说为了某一特定目标谁可以把数

据从系统中别除，谁应对改写和删除承担相应责任。这里应当区分程

序所有权和利用此程序所获信息所有权，如当一个企业试图改换一个

保险人或软件供应商或者该企业要被兼并时，这一问题将变得异常复

杂。

(3)数据不全。现在许多较为流行的风险管理信息系统都采用系

统性模型，而可以预测期望损失或者画出一个趋势图，但为产生一个

令人满意的结果，系统中必须有足够数据可用，收集数据则意味着付

出一定的成本。因此，设计一个风险管理信息系统时，要求风险管理

人员与高级经理人员对收集数据所需成本由于数据不全而导致错误等

所带来的成本进行估算。

2、系统问题

除了数据和硬件不匹配问题之外，由于系统不能满足企业的需要,

一个风险管理信息系统的硬件和软件也可能达不到期望结果。如果风

险管理人员或者其他经理人员过分强调小发明，也将出现系统问题。

3、硬件问题

与风险管理信息系统有关的两个潜在的硬件问题是机器失灵和技

术过时。机器失灵可以日有能力的专职人员和技术辅助人员进行维修。

技术过时风险产生于当扩展或修改一个风险管理信息系统时，零部件

和相关服务无从得到，而不得不增加一个额外硬件。

4、软件问题

软件也可能由于过时或者不能满足企业改变风险管理信息系统需

要而出现问题。由于企业所处经济环境发生变化，企业原先的风险管

理的控制手段和财务手段也会发生相应的变化。因此，风险管理的信

息系统也会作出调整，如果软件功能比较差就会无法承受企业对系统

的调整，这样会使信息系统形同虚设。所以，企业的风险管理人员应

及时替换支持风险管理信息系统的软件，使软件适应企业随时调整系

统的需要。

十八、系统实施的任务、方法和手段

（一）系统实施的基本任务

使管理业务规范化、标准化、程序化，促进业务协调运作。对基

础数据进行严格的管理，要求基础数据标准化，传递程序和方法的正

确使用，保证信息的准确性、一致性。确定信息处理过程的标准化，

统一数据和报表的标准格式，以便建立一个集中统一共享的数据库。

高效低能地完成日常事务业务，优化分配各种资源，包括人力、物力、

财力等。充分利用已有的信息资源，运用各种管理模型，对数据进行

加工处理，支持管理和决策工作，以便实现组织目标。

（二）系统实施的方法和手段

实施风险管理信息系统是一个环环相扣的工作过程。实施管理包

括技术手段和管理手段。通过实施管理的技术手段，帮助用户了解系

统的使用运行，为实施提供便利条件。此手段与一般管理信息系统相

似，这里不再赘述。管理手段是系统实施和应用的成功的保证，包括

以下手段。

1、减少初始抵抗

为了尽可能避免初始抵抗，风险管理人员应做好以下几件事。

（1）将风险管理信息系统实施作为企业的一项基础工作，督促企

业领导加以足够重视，增强其对系统的认同感。向每个有关的员工解

释风险管理信息系统将怎样帮助他实现自己的目标。与风险管理信息

系统实施过程中的操作人员保持经常交流。

（2）各管理部门有明确的职责分工并协调工作，信息中心积极与

各业务部门配合，并接受他们的指导；制定相应的管理制度保证信息

及时准确，使风险管理信息系统融为信息管理的有机组成部分；推进

企业制度的改变，使传统工作方法、习惯、观念、办事原则的转变符

合计算机环境下的管理工作的需要。

（3）用户自始至终地参与系统建设；设计并实施一个培训计划，

目的是让每一个人对新的风险管理信息系统和新的程序感到适应。建

立及时“帮助”设施。例如，指派专人去现场设置专用电话，以便于

风险管理信息系统在安装过程中出现问题能够立即得到解决。

2、平稳地影响日常事物

风险管理人员应该对一些基本工作制定一个实施计划和完成这些

任务的目标，制订详细的系统实施方案，有步骤、有计划地推进系统

应用。

为了保证新的风险管理信息系统能达到预期目标，风险经理应对

数据和系统操作的正确性加以考虑。因此，需要风险管理人员制定一

个可以接受的测试计划和可接受的测试标准。

3、对新系统实施后产生的变化作出迅速反应

实施一个新的风险管理信息系统将对一些人的角色、责任和报告

关系产生一些变化，它也将导致处理过程的变化。对间接信息使用者

来讲，从风险管理信息系统上得到的信息的形式和内容也将发生潜在

的变化。风险管理人员必须随时对严重影响风险管理信息系统平稳工

作的不利影响作出反应，如经过培训的人员辞职或被提升。但如果替

代人员已经过培训并且立即可以工作，那么这种不利影响将会缩减到

最低限度。

十九、项目基本情况

（一）项目承办单位名称

XXX投资管理公司

（二）项目联系人

谭XX

（三）项目建设单位概况

公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持

合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位,

进一步明确了全面合规管理责任Q公司不断强化重大决策、重大事项

的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严

格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强

化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建

立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。

公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为

本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和

风险控制能力。

公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和

“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质

量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。

面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治

理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实

力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来

的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。

多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

（四）项目实施的可行性

1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施

公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断

扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，

将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公

司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展

和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建

设国际一流的研发平台提供充实保障。

2、公司行业地位突出，项目具备实施基础

公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、

品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为

项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理

基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司

系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校

保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备

进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已

建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。

我国十分重视精细化工行业的发展，将其作为化学工业发展的战

略重点之一列入863计划、“火炬”计划等国家级计划项目。在国家

政策和资金的支持及市场需求的引导下，我国精细化工也呈现出快速

发展的趋势。传统精细化工作为我国化学工业产业的主体，部分产品

已经达到了世界领先水平。截至2020年，我国的农药产业和染料产业

规模世界排名第一、涂料产业规模位居世界第四，我国已经逐步成为

了世界上主要的精细化工产品生产国和出口国，同时也是较大的精细

化工产品消费国。随着我国经济社会和科学技术的不断发展，新型精

细化工的生产和应用也取得了巨大进步。我国新型精细化工已形成饲

料添加剂、食品及医药添加剂、皮革化学品、造纸化学品、油田化学

品、电子化学品等十余个门类。相较于传统精细化工，新型精细化工

具有更高技术含量和应用价值，市场空间广阔。从化工行业市场规模

来看，截至2021年12月31日，属于长江证券行业类“CJSC精细化工

及新材料”板块134家上市公司营业总收入从2017年2,087.42亿元

增长至2021年的3,399.42亿元，年均复合增长率达12.97%。

（五）项目建设选址及建设规模

项目选址位于xx（待定），占地面积约48.00亩。项目拟定建设

区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施

条件完备，非常适宜本期项目建设。

项目建筑面积57937.41nf,其中：主体工程36465.41itf,仓储

工程11569.15行，行政办公及生活服务设施4591.36以，公共工程

2

5311.49mo

（六）项目总投资及资金构成

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资23029.60万元，其中：建设投资17894.69

万元，占项目总投资的77.70%；建设期利息482.44万元，占项目总投

资的2.09%；流动资金4652.47万元，占项目总投资的20.2096。