2025年投行案例面试题及答案

投行案例面试题及答案姓名：____________________

一、选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪项不是投资银行的主要业务？

A.股票发行

B.贷款业务

C.资产管理

D.证券交易

2.投资银行在以下哪个阶段不参与企业并购？

A.初步谈判

B.股权收购

C.股权出售

D.并购后整合

3.以下哪个不是投资银行常用的估值方法？

A.市盈率法

B.股息折现法

C.净资产法

D.投资回报率法

4.以下哪个不是投资银行在股票发行过程中扮演的角色？

A.股票承销

B.股票定价

C.股票销售

D.股票分红

5.以下哪个不是投资银行在债券发行过程中扮演的角色？

A.债券承销

B.债券定价

C.债券销售

D.债券偿还

6.以下哪个不是投资银行在并购重组过程中扮演的角色？

A.交易顾问

B.融资顾问

C.法律顾问

D.财务顾问

7.以下哪个不是投资银行在资产管理业务中扮演的角色？

A.资产配置

B.资产管理

C.资产评估

D.资产投资

8.以下哪个不是投资银行在风险管理业务中扮演的角色？

A.风险评估

B.风险控制

C.风险转移

D.风险规避

9.以下哪个不是投资银行在财务顾问业务中扮演的角色？

A.财务分析

B.财务规划

C.财务咨询

D.财务审计

10.以下哪个不是投资银行在跨境投资业务中扮演的角色？

A.跨境融资

B.跨境并购

C.跨境投资

D.跨境贸易

二、判断题（每题2分，共10分）

1.投资银行在股票发行过程中负责确定股票发行价格。（）

2.投资银行在债券发行过程中负责确定债券发行利率。（）

3.投资银行在并购重组过程中负责制定并购方案。（）

4.投资银行在资产管理业务中负责为投资者提供资产配置建议。（）

5.投资银行在风险管理业务中负责为投资者提供风险控制措施。（）

6.投资银行在财务顾问业务中负责为投资者提供财务规划建议。（）

7.投资银行在跨境投资业务中负责为投资者提供跨境融资服务。（）

8.投资银行在股票发行过程中负责股票承销。（）

9.投资银行在债券发行过程中负责债券承销。（）

10.投资银行在并购重组过程中负责融资顾问服务。（）

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述投资银行在股票发行过程中的主要职责。

2.简述投资银行在债券发行过程中的主要职责。

3.简述投资银行在并购重组过程中的主要职责。

4.简述投资银行在资产管理业务中的主要职责。

五、论述题（10分）

论述投资银行在当前金融市场中的作用及其发展趋势。

六、案例分析题（15分）

假设您是一名投资银行的分析师，公司A计划进行一次股票发行，请您根据以下信息，分析并回答以下问题：

1.公司A的基本情况：公司A是一家专注于高科技领域的创新型企业，成立已有5年，目前市值约为10亿元，净利润为1亿元，市盈率为50倍。公司A计划发行新股，募集资金用于扩大生产规模。

2.市场情况：当前市场整体呈上升趋势，投资者对于高科技行业表现出较高的热情，但同时也存在一定的波动性。

3.问题：

a.请根据公司A的情况，分析其股票发行的价格区间。

b.请提出针对公司A股票发行的市场推广策略。

c.请简述您在股票发行过程中的风险控制措施。

试卷答案如下：

一、选择题答案及解析思路：

1.B。投资银行的主要业务不包括贷款业务，贷款业务通常由商业银行负责。

2.D。投资银行在并购后整合阶段不参与，而是专注于并购前的谈判和策划。

3.D。投资银行常用的估值方法包括市盈率法、股息折现法、净资产法和相对估值法，投资回报率法不是主流方法。

4.D。投资银行在股票发行过程中不负责股票分红，这是公司自身的事务。

5.D。投资银行在债券发行过程中不负责债券偿还，这是债券发行后的公司责任。

6.C。投资银行在并购重组过程中不直接提供法律服务，而是作为顾问提供专业意见。

7.C。投资银行在资产管理业务中不负责资产评估，这是独立评估机构的工作。

8.D。投资银行在风险管理业务中不负责风险规避，而是通过风险评估和控制来减少风险。

9.D。投资银行在财务顾问业务中不负责财务审计，审计是独立审计师的工作。

10.C。投资银行在跨境投资业务中不负责跨境贸易，而是提供跨境融资和投资咨询服务。

二、判断题答案及解析思路：

1.×。投资银行在股票发行过程中不负责确定股票发行价格，这是由市场供需和发行条款决定的。

2.×。投资银行在债券发行过程中不负责确定债券发行利率，这是由市场条件和债券特性决定的。

3.×。投资银行在并购重组过程中不负责制定并购方案，这是由买卖双方和顾问团队共同制定的。

4.√。投资银行在资产管理业务中负责为投资者提供资产配置建议，以实现资产增值。

5.√。投资银行在风险管理业务中负责为投资者提供风险控制措施，以降低投资风险。

6.√。投资银行在财务顾问业务中负责为投资者提供财务规划建议，以优化财务状况。

7.√。投资银行在跨境投资业务中负责为投资者提供跨境融资服务，以支持跨境投资活动。

8.√。投资银行在股票发行过程中负责股票承销，即负责购买并销售新发行的股票。

9.√。投资银行在债券发行过程中负责债券承销，即负责购买并销售新发行的债券。

10.√。投资银行在并购重组过程中负责融资顾问服务，即帮助买卖双方筹集资金完成交易。

四、简答题答案及解析思路：

1.投资银行在股票发行过程中的主要职责包括：协助公司制定发行计划，评估公司价值，确定发行价格区间，进行市场推广和投资者关系管理，以及负责股票的承销和发行。

2.投资银行在债券发行过程中的主要职责包括：协助公司设计债券发行方案，确定债券发行条款，进行市场推广和投资者关系管理，以及负责债券的承销和发行。

3.投资银行在并购重组过程中的主要职责包括：协助公司进行并购策略规划，寻找潜在交易对象，进行交易结构设计和谈判，以及提供财务、法律和运营方面的专业意见。

4.投资银行在资产管理业务中的主要职责包括：为投资者提供资产配置建议，管理投资组合，执行投资策略，以及定期向投资者提供投资报告和业绩评估。

五、论述题答案及解析思路：

投资银行在当前金融市场中的作用包括：提供资本市场的服务，如股票和债券发行；提供并购和重组咨询服务；提供资产管理服务；提供风险管理和金融解决方案。发展趋势包括：技术创新和数字化转型的推动，金融服务个性化需求的增加，以及跨境投资和全球化合作的加深。

六、案例分析题答案及解析思路：

a.根据公司A的情况，股票发行的价格区间可以通过以下步骤确定：首先，分析同行业可比公司的市盈率，确定公司A的合理市盈率范围；其次，评估公司A的成长性和盈利能力，调整市盈率；最后，根据市场情况和投资者预期，确定最终发行价格区间。

b.针对公司A股票发行的市场推广策略可以包括：针对目标投资者群体进行宣传，包括机构投资者和个人投资者；利用媒体和社交媒体进行宣传；举办投资者路演和说明会，加强与投资者的沟