《H省职工养老保险可持续问题分析》8000字

H省职工养老保险可持续问题分析目录TOC\o"1-2"\h\u8659H省职工养老保险可持续问题分析 1829第一节基本养老保险收支可持续问题 12303一、基金收支与经济发展水平不相适应 227818二、基本养老保险待遇调整不够合理 618951三、公共财政对职工养老保险的兜底压力加剧 79024第二节职工养老保险参保结构可持续问题 825686一、职工参保不够充分 86344二、参保相关年限规定不合理 92992第三节基本养老保险个人账户可持续问题分析 1023740一、个人账户计息与保值的矛盾 1013278二、个人余命与计发月数的偏差 1120503三、个人账户可持续问题评述 1121820第四节多模式养老保险可持续性分析 1115439一、不同养老保险制度间的公平性失衡 1222472二、补充养老保险和商业养老保险发展滞后 12通过前面对H省基本养老保险制度沿革和运行现状的分析，发现目前H省养老金虽然尚能实现收支平衡，略有结余，但在人口老龄化持续加深及多次基于历史原因进行的制度调整中，不可避免的牺牲了部分参保人员的利益，影响养老保险代际公平，也为制度的长远发展埋下隐患，概括的说，职工养老制度本身存在内生性压力和碎片化趋势。因此，还应结合世界银行对可持续性养老保险制度的界定条件（充足性、可负担性、可持续性和稳健性）及我国学术界对养老保险制度可持续性涵义的探讨，进一步讨论职工养老保险的可持续性问题。第一节基本养老保险收支可持续问题H省基本养老保险收支已经呈现出支出增速超过收入增速的趋势，随着养老保险降费率政策的实施，收支矛盾将进一步凸显，对基本养老保险收支的可持续性考量应在此基础上，进一步分析基金收入与支出是否与地方经济发展水平相适应、能否充分保障基本养老服务需要；基金收入是否可以在未来可持续增长，基金支出是否合理，能否实现制度自身和财务的可持续等。一、基金收支与经济发展水平不相适应经济的发展会带动社会平均工资水平的提高，职工养老保险缴费基数也将相应提高，从而促进养老保险基金收入的增长。而城镇化和就业水平的稳步提高、参保政策的稳定对经济的发展同样会起到促进作用。因此可以通过定量分析职工养老保险收入水平与经济发展水平之间的适应性来评估职工养老保险的可持续发展能力。表3-1H省职工基本养老保险收入与地方生产总值年份职工基本养老保险收入（亿元）增速H省地区生产总值（亿元）增速2009147.14--12236.53--2010149.551.64%14737.1220.44%2011188.9326.33%17560.1819.16%2012235.3524.57%19701.7812.20%2013324.0837.70%21868.4911.00%2014362.9511.99%24055.7610.00%2015411.5213.38%25979.828.00%2016442.637.56%28519.159.77%2017499.5312.85%32182.0912.84%2018583.2916.77%35804.0411.25%数据来源：根据H省历年决算报表计算整理所得。通过对比近十年H省职工养老保险收入和地方生产总值的增速可以发现，H省地区生产总值大体呈现出增速放缓的发展趋势，地方生产总值增速从2010年的20.44%下降到2015年的8.00%，这与经济新常态下“软着陆”的发展形势有关，剔除个别年份因政策性调整因素外，职工养老保险收入增速也呈现出下降趋势，体现了其与经济发展水平的对应关系，2013年至2015年职工养老保险收入较大主要是由于当时实施的扩面工作有关。表3-2H省基本养老保险支出与地方生产总值年份企业职工基本养老保险支出（亿元）增速H省地区生产总值（亿元）增速2009123.212236.532010135.8510.27%14737.1220.44%2011160.5518.18%17560.1819.16%2012198.1223.40%19701.7812.20%2013253.3827.89%21868.4911.00%2014293.4915.83%24055.7610.00%2015336.1814.55%25979.828.00%2016370.8010.30%28519.159.77%2017405.599.38%32182.0912.84%2018444.969.71%35804.0411.25%数据来源：根据H省历年决算报表计算整理所得。职工养老保险支出水平与经济发展水平间的影响与收入增速类似，基金支出也呈现出与地区生产总值相适应的减少关系，基金支出年平均增速达到15.3%，而地区生产总值年平均增速只有12.7%，年平均增速高出2.6个百分点。基金支出的高速增长与老龄化有着密切的关系，从前文人口年龄结构分析可知H省的人口老龄化程度十分严重，而且随着人口老龄化程度的不断加深，养老金支出增速将继续扩大，表现在基金的支出上便是基金支出增速快于地区生产总值的发展高于经济发展水平有可能在未来造成对经济的滞后作用以及财政补贴的乏力，不利于基金支出的可持续。除了增速的比较关系，二者还呈现“推动效应”和“拉动效应”的相关关系。所谓推动效应就是指，职工养老保险支出的增加意味着退休职工收入水平的增加，可支配收入的提高带来购买力的上涨，通过消费带动经济发展水平的提高，而拉动效应则与之相反，是指经济发展水平提升、收入增长等因素综合作用下的养老保险支出水平的上升。结合对文献综述的研究，“推动效应”和“拉动效应”通过模型测出系数，两者进行比较便可以得出结论，操作性比较强。因此本文使用该方法判定H省市基本养老保险支出水平是否适度。解释变量是基本养老保险支出，被解释变量表示地区生产总值，通过对“推动效应”的模型可以得出与之间的关系表示为：代入地区生产总值和支出的数据，在SPSS.22进行相关性检验表3-3推动效应描述性统计资料描述性统计资料平均数标准偏差N6.7972.33105810.5818.205258表3-4推动效应相关分析相關皮爾森(Pearson)相關1.994**顯著性（雙尾）.000平方和及交叉乘積.767.473共變異.110.068N88皮爾森(Pearson)相關.994**1顯著性（雙尾）.000平方和及交叉乘積.473.295共變異.068.042N88**.相關性在0.01層上顯著（雙尾）。表3-5推动效应系数分析係數a模型非標準化係數標準化係數T顯著性共線性統計資料B標準錯誤Beta允差VIF1（常數）6.391.18334.903.000对数养老金支出.616.027.99422.907.0001.0001.000a.應變數\:对数GDP得到推动效应模型：表3-6拉动效应系数分析係數a模型非標準化係數標準化係數T顯著性共線性統計資料B標準錯誤Beta允差VIF1（常數）-10.174.741-13.730.000对数GDP1.604.070.99422.907.0001.0001.000a.應變數\:对数养老金支出得到拉动效应模型：由回归拟合得出推动效应的系数为0.616，低于0.8，表明H省基本养老保险保障水平与地方经济的发展情况虽然有一定的适应性，但适应度还不够高，一定程度上于滞后于经济的发展，这与发展成果由全民共享的理念还有一定的差距。而拉动效应的系数为1.604，表明经济增长对职工养老保险水平的提高有显著的影响。二、基本养老保险待遇调整不够合理企业职工基本养老保险基金统筹账户实行现收现付制，根据横向平衡理论（代际转移理论），一代人的养老金应由同时期正在工作的一代人来缴费支付，然后代代相传，并达到代际横向平衡。具体做法是由政府先测算出当年或近几年养老保险所需费用，然后将其分摊到在职参保人员身上，并计算出保费率，按月提取，当年筹集当年使用，若入不敷出，则由财政弥补差额，实现年度收支平衡。从理论上讲，如果养老金待遇调整能够自动实现与缴费工资总收入的增幅一致，那么就能实现财务收支平衡，即保持养老金收支同幅增长。现收现付制下的养老金收支平衡方程为：其中，为平均养老金水平，为参保离退休职工数量。为职工人均缴费工资，为参保在职职工数量，表示增长率。假定在缴费率不变的情况下，如果要实现养老保险收支平衡，必须满足平衡条件：养老金待遇调整率=社会平均工资增长率—制度赡养率变化。从H省历年养老金待遇的调整幅度与社会平均工资增长情况（表4-2）对比可以发现，2010-2019年，基本养老金调整幅度几乎年年高于社会平均工资增长率。从平均值来看，近十年的养老金平均调整率高达10.54%，高于社会平均工资平均增长率9.45%，再考虑到近年参保离退休职工增长率高于参保在职职工增长率，制度赡养率变化为正值，可以得出：H省养老金待遇调整率﹥社会平均工资增长率—制度赡养率变化，显然不满足养老保险精算平衡条件，过高的养老保险调整幅度，短期内尚可动用历年滚存结余予以满足，从长远看，随着人口老龄化程度的加深，若不及时完善职工养老保险待遇调整机制，养老保险制度的收支不平衡性将进一步凸显。此外，较高的养老保险待遇调整率虽有利于民众形成稳定的调待预期，但是目前基本养老保险待遇幅度比较随意，缺乏相关经济学依据，没有形成科学严谨的调整机制，不利于引导民众形成基本养老保险合理的调待预期。表3-6H省2010-2019年社会平均工资和养老金变化情况表年份平均工资（万元）增长率（%）平均养老金（万元）增长率（%）20103.03-1.55-20113.4212.87

1.7613.55

20123.80

11.11

2.00

13.64

20133.882.11

2.19

9.50

20144.2710.05

2.43

10.96

20154.597.49

2.67

9.88

20165.00

8.93

2.43

-8.99

20175.60

12.00

3.20

31.69

20186.4114.46

3.73

16.56

20196.836.55

3.82

2.41

平均值4.689.452.5810.54资料来源：根据历年《国家统计年鉴》相关数据整理计算而得。三、公共财政对职工养老保险的兜底压力加剧按照《社会保险法》规定，政府在职工养老保险基金运行过程中负有兜底保障责任，各级地方政府不仅要负责职工养老保险基金的筹集和管理，还要在职工基本养老保险基金出现收不抵支时承担兜底责任，并通过财政补贴保障职工养老保险基金的稳定。对近年的财政对职工养老保险基金的补贴情况分析后发现，近年来各级政府对职工养老保险的补贴数额呈上升趋势，其中，中央财政补贴增速达到18%，而地方政府补贴年均增速也达到8%，养老金兜底负担加剧。随着我国经济进入新常态，经济增长速度逐渐放缓，并对经济社会的发展产生深远的影响。一方面，企业整体盈利水平和职工平均工资增长速度会下降，不仅会对缴费基数构成压力，也会加大征缴难度，从而使征缴收入的增长速度下降。另一方面，财政收入的增长速度也会下降，政府开始进入长期过紧日子的状态。受人口预期寿命延长及生育率下降双重因素的叠加影响，养老保险基金供养将会失衡，最终导致养老保险基金缺口扩大，公共财政对养老保险基金的兜底压力加大。在当前财政存量支出结构稳定情况下，随着减税降费政策的实施，我国财政收入增速放缓，政府开始进入长期过紧日子的状态。而且受地方政府赤字的影响，财政收入增速放缓使得用于基本养老保险投入的增量部分相对减少，财政对社会保险的投入基础将持续弱化。更为严重的是，在当期基金结余中扣除财政补贴的影响后，年均收支缺口的规模呈不断扩大态势。因此，为维持收支平衡所需的财政补贴可能持续扩大，将在一定程度上造成财政负担加重，在各级财政过紧日子的背景下，如果承担“兜底”责任的财政补贴资金在城镇职工基本养老保险收入中的比重不断上升，无疑会加大城镇职工养老金的支付风险，一旦财政补贴无法足额补助到位，历年职工养老保险基金滚存结余将面临耗尽的风险。而从近年H省财政对企业职工养老保险补助情况看，财政对养老保险的补助金额在逐年增加，年平均增速达8%左右，与GDP增长幅度大体相近，然而地方财政补贴占城镇职工基本养老保险基金收入的比例却达到20%左右，高于全国总体水平，可见H省企业职工养老保险对财政的依赖程度更高。在经济发展“减速放档”、减税降费，各级财政赤字不断扩大，债务规模扩张，长期过紧日子的背景下，H省职工养老保险的财政补助可持续性面临严峻考验。第二节职工养老保险参保结构可持续问题按照保险大数法则，参保单位数量愈多，实际损失的结果愈接近从无限单位数量得出的逾期损失可能的结果。也就是说，城镇就业人员中参加职工养老保险的人数越多、养老保险金越充足，养老保险抵御风险的能力就越强，可持续性相应的也就越强。因此，基本养老保险参保结构是衡量养老保险可持续发展的重要指标。一、职工参保不够充分自职工养老保险制度自执行之日起，便一直致力于“保基本，广覆盖”，着力提高制度覆盖面，扩大参保群体规模，而由表3-1中可知，近年来H省城镇就业人员基本养老保险参保比率不到70%，低于全国平均水平。这与国发﹝2005﹞38号文提出的“坚持覆盖广泛、水平适当、结构合理、基金平衡的原则”显然还存在一定的差距，表明H省城镇职工基本养老保险扩面效果还不够充分，影响养老保险基金充足性，不利于养老保险制度的可持续发展。H省在城镇职工参保的扩面工作上已经取得可观成绩，但是在灵活就业人员、中小企业职工以及农民工等方面依然存在继续扩大制度覆盖面的空间。尤其是农民工，流动性很强，自身权利意识淡薄，对养老保险制度的相关信息了解不全面，加之很多雇主为节约用工成本并不愿意主动为农民工投保。对于大多数自由职业者，由于没有雇主为其分担缴费额度，个人负担较重。在员工流动性较强的企业中，还存在一些中断参保的职工。表3-1城镇就业人员基本养老保险参保比率地区20142015201620172018全国72.65%70.78%72.09%72.59%72.59%H省63.58%62.49%54.73%64.09%69.41%注：城镇就业人员基本养老保险参保率=参加基本养老保险职工人数/城镇就业人员数，城镇就业人员根据《中国统计年鉴2018》（表4-5、表4-7）相关数据计算整理所得，在职职工参保人数源自国家和地方人力资源和社会保障事业发展统计公报。二、参保相关年限规定不合理职工养老保险参保供养结构失衡除了与参保覆盖率不够高外，还与现有的退休年龄过早、缴费年限过短有关。关于退休年龄的政策最早是1951年颁布的《中华人民共和国劳动保险条例》规定的“男性年满60岁，女性干部年满55岁、女性工人年满50岁可退休”政策。改革开放以来，随着人民生活水平的持续提高和医疗保健待遇的不断改善，我国人均预期寿命已经得到显著提高，据统计，我国居民人均预期寿命已从建国时的不到35岁提高到2019年的77.3岁。然而现行的退休年龄还在沿用半个世纪前基于当时人均预期寿命制定的政策，这显然不合理。目前职工领取养老金的最低缴费年限为15年的规定与当前人均预期寿命也是不匹配的。根据有关数据统计，目前H省已退休人员中大约有25%的人只缴费15年。可见法定缴费年限过低，某种上削弱参保人员缴费的“积极性”，这与“多缴多得，长缴多得”的初衷相背离，从长远看，不利于职工养老保险基金的积累和可持续发展。第三节基本养老保险个人账户可持续问题分析一、个人账户计息与保值的矛盾根据《社会保险法》规定，个人账户按年累计记账，除终止养老保险关系（死亡、出国定居）或退出养老保险统筹、享受其他养老待遇等情况外，不可以提前支取。社会保险机构对按照相关政策要求对个人账户按年计息。本文根据政策文件整理了个人账户计息的利率。表2.5H省企业职工基本养老保险个人账户记账利率单位：%年份记账利率年份记账利率20032.020103.520052.320113.520062.820143.520085.020153.020093.520168.3120177.1220188.29资料来源：根据H省人力资源和社会保障厅发布的《关于企业职工基本养老保险个人账户记账利率的通知》及人力资源和社会保障部公布的数据整理所得，根据人社部印发的《关于统一和规范职工养老保险个人账户记账利率办法》（人社部发﹝2017﹞31号），职工基本养老保险个人账户记账利率每年6月份由人力资源社会保障部和财政部统一公布。H省企业职工基本养老保险基金投资的主要途径是银行存款和国债，投资银行存款和国债虽稳健，但其收益率较低，由于H省企业职工基本养老保险基金支付总量不断攀升，低收益的投资很难满足不断增加的基金支出。在2016年以前，除2008年外，H省个人账户记账利率均低于设计计发月数时假定的4%收益率，这意味着个人账户可支付月数减少，个人账户记账利率过低，在通货膨胀率逐年升高的情况下，早期的个人账户金额累计到今天仍然较少，对个人而言无法达到激励的效果，也没有应对老龄化、账户保值增值的作用。二、个人余命与计发月数的偏差根据国家卫健委发布的《2019年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，2019年我国个人预期寿命已达到77.3岁。而按照个人账户计发办法，是基于2005年前后70岁左右的预期寿命来设计的，老龄化伴随着的预期寿命延长造成个人账户超支，而未达到预期寿命的参保人员死亡后账户也并不划归基金，而是贯彻账户的私有性和继承性，由其受益人对账户余额或累计储存额进行一次性支取。因此个人账户因其私有性，不足计发月数并不会给基金带来增加，但是普遍性的超出计发月数则会带来个人账户超支严重，影响统筹基金的积累和保值增值，给本就负担严重的统筹基金带来更大的压力。以60岁退休人员为例，计算基本养老保险个人账户超支月数的测算公式为:超支月数=(预期寿命－退休年龄)×12－139代入2019年H省平均预期寿命的77.5岁，超支月数=(77.5－60)×12－139=71，根据一些学者对个人账户的测算，以超支53个月计一个年龄层将产生超过10亿的账户基金缺口。考虑到60岁是我国现行最迟的退休年龄（女干部55周岁、女工人50周岁退休），推论到其他年龄的个人账户超支可能会更加严重。除年龄因素外，各个地区、性别预期寿命的差异均不同，“一刀切”账户计发办法不利于账户的可持续。三、个人账户可持续问题评述综合上述，从空账混账风险、保值增值压力、账户超支三个角度的分析，个人账户制度可持续性存在一定的风险，老龄化加重了可能存在的各种风险，主要表现在：老龄化将本可以由现收现付化解的空账问题以劳动年龄人口减少、老年人口大幅上升、账户缺口扩大、统筹负担增加的形式凸显风险；将账户保值增值困难以更多退休人员账户计息的形式表现；将账户计发月数的矛盾以平均预期寿命延长的形式加剧。因此，如果不进行相关政策的调整，随着老龄化的进一步加剧，个人账户的可持续性压力将持续上升。而通过上述分析，可以发现个人账户中账户计发月数、账户的计息和保值都是重要的影响因素，因此可以作为分析制度总体的重要参数。第四节多模式养老保险可持续性分析改革开放以来，我国职工养老保障制度经过了一系列改革，已经初步建立了“三支柱”养老金改革模式，即建立以基本养老保险为第一支柱、企业（职业）年金为第二支柱、个人储蓄性和商业性养老保险为第三支柱的养老保险体系。但是各支柱养老保险发展并不均衡，除了第一支柱职工基本养老保险发展比较快，企业年金和个人储蓄性养老保险发展都较为缓慢，无法助力基本养老保险这个主要支柱。一、不同养老保险制度间的公平性失衡1997年职工基本养老保险制度是按照“社会统筹与个人账户相结合”的原则建立起来的，改革的初衷是解决新老国有企业之间因为养老负担倚轻倚重带来的竞争不公平问题，后来逐步扩展到所有企业。已经建立了20年，2019年累计结余3.67万亿元。2015年建立的机关事业单位基本养老保险制度，也是按照“社会统筹与个人账户相结合”的原则架构的。相比较而言，两者有很大不同：一是时间不同。企业职工基本养老保险1997年开始建立，有的企业建立时间还要早。至今已经有20年的历史，无论是制度内容和征缴管理方面都做了一系列改进，经过20年的积累，企业职工基本养老保险基金结余3.6万亿元，这是保证制度健康和可持续运行的重要条件。而机关事业单位基本养老保险制度建立只有4年时间，无论是制度运行和征缴管理都存在不少问题，尤其是缺乏资金积累，意味着机关事业单位基本养老保险制度的转轨成本完全依靠政府财政消化。结果是因为两者结余资金有很大差别，给并轨带来很大难度。二是两者待遇差距短期内难以消除。尽管近十余年来接连提高了企业职工基本养老保险待遇，但现实中企业退休职工的养老金平均待遇水平仍然会低于机关事业单位基本养老