银泰证券公司融资融券业务方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1公司介绍及方案设计原则...........................................................................................1

1.1银泰证券公司简介.............................................................................................1

1.2方案设计原则.....................................................................................................1

1.2.1统筹规划原则...........................................................................................1

1.2.2合法合规原则...........................................................................................2

1.2.3全程监控原则...........................................................................................2

2银泰证券开展融资融券业务的必要性.......................................................................2

2.1增加公司收入.....................................................................................................2

2.2利于盘活自营证券.............................................................................................2

2.3大环境需要.........................................................................................................3

3银泰证券融资融券业务主要业务环节设计...............................................................3

3.1客户审查环节.....................................................................................................3

3.2信用评估环节.....................................................................................................3

3.2客户授信环节.....................................................................................................4

3.2.1额度计算...................................................................................................4

3.2.2额度审批...................................................................................................4

3.3交易过程实时监控.............................................................................................5

3.4清算交收环节.....................................................................................................5

3.5信息披露环节.....................................................................................................5

4融资融券业务授权体系设计.......................................................................................6

5融资融券业务风险控制设计.......................................................................................6

5.1设立风险防控委员会.........................................................................................6

5.2风险防控措施.....................................................................................................7

5.2.1控制业务规模与持仓集中度...................................................................7

5.2.2控制客户信用风险...................................................................................7

5.2.3控制业务管理风险...................................................................................7

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6相关费用计算...............................................................................................................7

7总结...............................................................................................................................8

参考资料...........................................................................................................................9

II

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银泰证券公司融资融券业务方案设计

1公司介绍及方案设计原则

1.1银泰证券公司简介

银泰证券有限责任公司于2006年7月在广东深圳成立，是证券行业综合治

理期间首批批准设立的证券公司，注册资本14亿元。通过多年的发展与积累，

银泰证券拥有多项业务资格，包括证券经纪、证券自营、证券资产管理、代销

金融产品等，分支机构共有48家，分布在珠三角、长三角、江浙地区等37个

城市。面对复杂多变的市场形势，银泰证券始终坚持合法合规经营，建立了完

善的法人治理结构和严密的内部控制体系，业绩取得长足进步。

1.2方案设计原则

1.2.1统筹规划原则

银泰证券的营业部门较多，开展新业务时更需要做好统筹规划，特别是融

资融券业务的开展，需要多部门配合，让体系建立更合理。在开设融资融券业

务前，需要对现在的市场进行调研，根据公司发展策略及业务目标规模来确定

当年的融资融券规模。同时，统筹规划还需要通过不同营业部门的业务规模、

目标群体的特点、发展规划等，进行授信评级，通过评级制度更好地推进各个

营业部融资融券业务的规模设定。

图1-1融资融券业务决策体系图

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1.2.2合法合规原则

由于行业的特殊性，在开展融资融券业务前需要提交申请，取得证监会的

批准，在业务开展时需要时刻遵守相关法律法规，严格执行各项规定，做好内

部监控工作，做好客户资产安全保障工作，做好各项风险预案工作。在进行业

务决策时，需要了解证监会、交易所等的监管要求，合理确定融资融券的证券

范围、佣金比例、保证金比例等业务内容，不能盲目设定。

1.2.3全程监控原则

监控是有效降低业务风险的途径之一。融资融券业务的监控工作需要贯彻

业务各环节，将各个环节的风险点明确，防范到位，也能确保业务质量更高。

在具体的操作过程中，需要做到：全程把关、实时控制、流程监管、明确职责

四点。

全程把关就需要将客户选择、担保放贷、交易清算、警示平层等环节都做

好监管，贯穿全过程；实时控制旨在控制交易风险，每天都需要做好行情及交

易情况的把控，发现风险问题立即上报才能及时处理应对；流程监管需要将业

务流程规范化、标准化管理，并根据业务运营的情况进行适度调整，既保证业

务安全度也能提高工作效率和业务质量。明确职责是指明确在融资融券业务中

各个岗位所承担的工作，做好分工协调，各司其职，特别是关键岗位不能聘用

兼职人员。

2银泰证券开展融资融券业务的必要性

2.1增加公司收入

银泰证券公司当前业务种类较多，开展融资融券业务可以进一步丰富其业

务内容，拓展利润渠道，通过差价、手续费等增加营收。融资融券业务相对其

他业务来说，具有交易佣金较高的特点，其带来的收入也较为可观，同时在业

务开展规模够大时，也能推动公司资本结构的优化。

2.2利于盘活自营证券

自营证券业务是通过低买高卖的方式进行盈利，这种模式持有周期较长且

收益一般，没有办法为公司发展起到带动作用。开展融资融券业务，公司可以

将自营证券短期让渡，给投资者多一个选择，也增加了新的营收模式。

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2.3大环境需要

由于目前人民的经济条件变好，融资融券业务开始普及，投资者们逐渐认

识到这一新业务，很多证券公司随之入局。如果银泰证券没有适时开展融资融

券业务，将会造成较为可惜的客户流失问题，导致投资者们将资金投到其他业

务种类更多的证券公司。

3银泰证券融资融券业务主要业务环节设计

3.1客户审查环节

客户资料的收集是进行融资融券业务的基础工作，可以根据客户的资产及

信用进行客户等级评估。由于融资融券业务具有高风险性，为了保障客户的利

益，就需要充分掌握客户的财务情况，了解其投资偏好和风险承受能力，可以

有效降低资金风险。能进行融资融券的客户，需要满足下表中的条件：

表3-1参与融资融券客户需要满足的条件表

序号需要满足的条件

1个人征信良好，没有失信或违约记录

2个人可灵活使用的资金大于50万元，现金或股票基金皆可

3在具备融资融券资格的证券公司有18个月以上的开户记录

4有证券投资相关经验，能接受亏损的风险以及较好的心理承受能力

3.2信用评估环节

图3-1融资融券业务信用评估内容

无论是个人投资者还是机构投资者，都需要对其抗风险能力进行评估，如

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果没有相应的抗风险能力或者心理素质不过关，则不能被选为目标客户。另外，

客户的信用记录也是评估的重点内容，在充分了解客户的投资经验等才能做好

信用评分。

表3-2客户信用评分表

客户信用分100-9594-9089-8584-8079-7574以下

客户信用等级A+AB+BCD

3.2客户授信环节

3.2.1额度计算

一般情况下，客户的授信额度与其信用评分表应呈正比，客户信用等级越

高，则额度越高，相反信用等级越低，授信额度也应该降低。同时还需要参考

客户的可投资资金及融资融券的规模确定其投资额度。这个额度的量定应该在

客户能接受的亏损范围，且也需要避免让一个客户持仓太多，避免业务风险过

大。

3.2.2额度审批

额度审批也需要定级，适度放权给下属人员，提高审批效率。一般而言，

分为三个登记审批较为合理，金额较低时可由融资融券部副把手进行审批，中

间门槛则由负责人审批，金额较大的时候由董事会进行审核。

在额度审批方面，额度不同，审批的人员阶层也不同。在进行额度审批时，

一般可以将客户的信用额度划分为3个等级来进行审批，最终由公司股东会来

进行全面的审核。审批环节可以根据“提交审批—分级审批—最终决议”三个

步骤进行。

表3-3客户授信额度审批权限与负责事项

额度300万元以下300-600万元600万元以上

融资融券业务部融资融券业务部

审批负责人股东会

副负责人负责人

审核授信额度审核授信额度

负责内容审核授信额度

批复报告审查客户资质

3.3交易过程实时监控

进行交易的时候，需要对业务的每一个流程、环节进行实时监控，确保交

易正常进行，没有出现疏忽问题。实时监控需要重点查看融资融券业务的交易

是否正常，客户的操作是否正确。在每天开盘前，就需要对交易系统进行全面

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检查，检查当前状态，在每日清算结束后，及时复盘交易，处理异常数据，分

析及总结异常出现的原因并解决。

在当日收盘后出现客户的信用账户维持担保的比重低于补仓或者平仓，则

需要及时通知客户，让客户配合进行担保物补齐。如客户无法在限定时间内追

加担保物，则公司可以将客户的融资融券业务进行强行平仓。这些交易实时监

控步骤，是为了对业务进行合理把关，降低业务风险，也是对客户资产负责。

3.4清算交收环节

清算交收需要由专业的清算中心进行，不能由其他部门查收。进入到清收

环节，融资融券业务也就进入收尾阶段，需要根据法律法规的相关规定进行信

息报送，且需要确保数据与资料都有保密性，整个过程需独立操作，全程不能

被外界干扰。

其主要流程为：进行资金证券清算、向客户的存管银行发送清算数据对账、

出具相关数据报表与银行、客户对账、资金交收和出具清算报表，这样可以保

证工作的顺利进行。

3.5信息披露环节

为了确保交易过程透明化，融资融券业务需要进行信息披露，其环节包括

证券交易所、证券公司和投资者三个主体。

证券公司需要披露的信息主要包括该融资融券业务的基本信息、各项费用

与计算规则、签订的合同条款等内容。在进行信息披露的同时，融资融券业务

部门也要做好内部资料与数据的归纳，提供给业务决策机构及公司股东会，便

于其研究，预防风险，也利于决策优化。

4融资融券业务授权体系设计

根据银泰证券公司的结构，融资融券业务授权体系可以分四个板块，总部

股东会负责整体决策把关，融资融券业务决策委辅助决策，融资融券业务部门

负责业务开展与执行，将计划落实到每个分支机构，各地分支机构做好客户接

待工作，提高服务转化率。

具体模式如下图4-1所示：

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图4-1公司融资融券业务授权体系图

在业务执行过程中，需要明确总部的职权，分支机构没有独立操作权限，

一切需要通过总部审批，才可进行开户、授信、收取保证金。

5融资融券业务风险控制设计

5.1设立风险防控委员会

风险防控委员会的设立，可以有效防范风险，对业务执行的风险高低进行

预判，一定程度上起到规避业务风险的作用。风险防控委员会要严格遵守国家

相关法律法规，充分展开业务考察工作，根据市场动向判断是否能开展以及业

务规模等，同时还需要做好公司内部风险控制等工作。由于工作内容的特殊性，

风险防控委员会需独立开展工作，由公司股东会直接领导。具体位置如下图5-1

所示：

图5-1风险防控委员会在公司的位置与主要责任图

5.2风险防控措施

5.2.1控制业务规模与持仓集中度

业务规模的量定需要根据公司的资产流动进行，控制好业务规模与公司资

产的健康比例，禁止出现比例不合理的情况。由于业务规模的确定有利于业务

开展后的推进，所以确定后难以再更改，这就需要在评估业务规模时了解公司

承受风险的意愿。持仓集中度过高，会导致客户投资风险直线升，公司融资融

券业务的风险也会随之上升，所以需要严格把控持仓集中度，避免同一客户持

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仓过多。

5.2.2控制客户信用风险

客户信用评估工作是控制风险的有效方法之一，在推进融资融券业务时，

需要对客户信用情况及其自身风险进行充分调查、研判，将风险降低。这有利

于确保客户资金安全，也能避免公司出现重大业务损失。

5.2.3控制业务管理风险

控制业务管理风险，需要通过建立齐全的监督管理制度，将业务操作流程

规范化，内部控制系统化，确保风险管理措施更全面。在融资融券业务的具体

操作上，做到各项流程与业务