金融工程学知到智慧树章节测试课后答案2024年秋对外经济贸易大学

金融工程学知到智慧树章节测试课后答案2024年秋对外经济贸易大学第一章单元测试

下面有关金融工程的定义，描述正确的有

A:能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案B:设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段C:综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟D:金融工程是通过工程化方式解决金融问题

答案:能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案；设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段；综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟；金融工程是通过工程化方式解决金融问题金融产品包括

A:结算清算

发行

承销B:有价证券C:商品股票债券

利率D:远期

期货

期权

互换

答案:结算清算

发行

承销；有价证券；商品股票债券

利率；远期

期货

期权

互换以下哪些是造成美国次贷危机产生的原因

A:贷款者断供B:次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他金融机构C:零首付，零证明文件的贷款方式。D:美国房价下跌

答案:贷款者断供；次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他金融机构；零首付，零证明文件的贷款方式。；美国房价下跌深南电与杰润公司对赌油价的第一份确认书中，造成深南电损失的是

A:第二条款中浮动价低于63.5美元B:第一条款中浮动价高于63.5美元C:第三条款中油价下跌到62美元以下D:合约的时间

答案:第三条款中油价下跌到62美元以下有关国航的案例中，下列说法正确的是

A:国航在场内交易B:国航在高位买入看涨期权C:国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头D:造成国航损失的是看跌期权空头

答案:国航在高位买入看涨期权；国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头；造成国航损失的是看跌期权空头

第二章单元测试

下列产品中，最早发展起来的衍生产品是

A:互换合约B:远期合约

C:期货合约D:股票期权

答案:远期合约

从制度上，我国利率市场化在制度上的改革基本完成的年份是

A:2014B:2015C:2013D:1996

答案:2015人民币升值会给下面企业带来汇兑损失的是

A:即将去美国留学的学生B:进口飞机和航油的航空公司C:即将来华学习的留学生D:对外出口纺织品的纺织企业

答案:即将来华学习的留学生；对外出口纺织品的纺织企业下面个选项不是远期合约的要素

A:远期价格B:交割价格C:到期日D:多头和空头

答案:远期价格期货交易中的“杠杆机制”产生于（）制度。

A:保证金交易B:盯市结算C:净价报价，全价结算D:强制平仓

答案:保证金交易如果交易者预计棉花（），可考虑卖出棉花期货合约。

A:需求大幅下降B:因气候原因大幅增产C:因气候恶劣大幅减产D:需求大幅上升

答案:需求大幅下降；因气候原因大幅增产期权交易的保证金要求，一般适用于（

）

A:期权的卖方B:期权买卖的双方C:双方均不用支付保证金D:期权的买方

答案:期权的卖方期权按照执行的时限划分，可以分为看涨期权和看跌期权。

A:对B:错

答案:错金融互换不包括（）

A:信用互换B:

利率互换C:商品互换D:货币互换

答案:商品互换以下不属于结构化产品的是（）

A:可交换债B:分级基金C:信用违约互换D:期货

答案:期货

第三章单元测试

下列可对汇率风险进行管理的风险管理工具有

A:信用违约互换B:外汇期货C:外汇远期D:货币互换

答案:外汇期货；外汇远期；货币互换下列对基差描述正确的是

A:基差等于持仓费B:基差等于期货价格减去持仓费C:基差等于现货价格减去持仓费D:基差等于现货价格减去期货价格

答案:基差等于现货价格减去期货价格运用期货为现货套期保值依据的原理是

A:期货和现货在到期日时价格趋异B:期货和现货在到期日时价格趋同C:期货和现货价格走势趋同D:期货和现货价格变动走势相反

答案:期货和现货在到期日时价格趋同；期货和现货价格走势趋同若某投资者持有某股票，该股票已经上涨了一段时间，但投资者预期该股票还有可能上涨，但又担心其大幅回调，希望在锁定既得利润的情况下，获得进一步上涨利润，可采取的策略是

A:卖出股票，卖出该股票看跌期权B:买入股票，买入该股票看跌期权C:卖出股票，买入该股票看涨期权D:买入股票，卖出该股票看涨期权

答案:卖出股票，买入该股票看涨期权某公司希望通过发行长期债务来利用长期利率的历史低位，但又不愿放弃从更低的短期利率中受益的机会，因此采用以下策略：1）发行10年期6.75%固定利率债券，2）发行债券同时进入4年期利率互换协议，支付LIBOR换取4.46%的固定利率，3）发行债券同时买入一个4年后开始生效的利率看跌期权组合，覆盖剩余6年，每年进行偿付，偿付值为：Max（6.75%-LIBOR，0），期权费为每年62个基点。关于这个策略以下说法错误的是

A:前四年，发行债务的实际利率成本为：LIBOR+2.29%B:后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）C:若公司仅发行10年期6.75%的固定利率债券，无法从目前较低的短期利率中受益D:若公司发行10年期的浮动利率债券，无法锁定长期较低的利率水平

答案:后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换的协议是

A:利率互换B:股票互换C:信用互换D:货币互换

答案:货币互换下列属于风险逆转组合期权策略的特征的是

A:该策略一般采用虚值期权构成B:该策略可以将成本或收益限定在一定的区间内C:该策略一般成本比较低，所以没有亏损风险D:该策略一般成本比较低

答案:该策略一般采用虚值期权构成；该策略可以将成本或收益限定在一定的区间内；该策略一般成本比较低进行套期保值时，期货合约的月份要根据实际生产和库存要求进行选择，但是合约月份可早于现货到期月份。

A:对B:错

答案:错导致2014年中盛粮油套保失败的原因，下列说法正确的是

A:CBOT豆油期货与我国豆油现货的基差变动导致了套保失败B:中粮豆油期货头寸太小，导致了套保亏损C:中盛粮油由于投机CBOT的豆油期货导致亏损D:中粮选择了与国内豆油现货价格无关的期货进行了套期保值

答案:CBOT豆油期货与我国豆油现货的基差变动导致了套保失败为了对冲现货特定的风险敞口而使用的期货合约的头寸数量与现货风险敞口头寸数量之间的比值称之为

A:现货比率B:套期保值比率C:风险敞口比率D:期货比率

答案:套期保值比率

第四章单元测试

关于基差的概念，下面说法正确的是

A:期货价格-现货价格B:现货价格-期货价格C:恒为负的D:恒为正的

答案:现货价格-期货价格期货的基差交易策略常用的有

A:跨市场套利B:跨期套利C:跨品种套利D:期现套利

答案:跨市场套利；跨期套利；跨品种套利；期现套利跨期套利的理论依据是

A:买入价差理论B:基差随交割月份的临近逐渐趋近于1C:基差随交割月份的临近逐渐趋近于0D:

持有成本理论

答案:

持有成本理论假定关于某无股息股票的看涨和看跌期权的价格为20美元和5美元，期权的期限都为12个月，执行价都为120美元，当前股票价格为130美元，由以上信息隐含得出的无风险利率是多少？

A:6.23%B:3.50%C:5%D:4.26%

答案:4.26%为了将资产的售价控制在100元-200元之间，投资者可以出售一个风险逆转组合交易策略

A:对B:错

答案:对下面不属于信用套利的必需条件是

A:存在金融中介B:双方对对方的资产和负债均有要求C:双方在两种资产或负债上存在比较优势D:双方具有数量相当的资产或负债

答案:存在金融中介当预测标的物价格下跌时，可以进行（

）交易

A:卖出看涨期权B:买入看涨期权C:卖出看跌期权

答案:卖出看涨期权看涨看跌期权平价关系式不依赖标的资产价格过程的设定

A:错B:对

答案:对投资者预计性情陷入整理期，股价会在一定时间内小幅波动，这时投资者的交易策略是（）

A:买入跨式期权B:买入看涨期权C:卖出跨式期权

D:买入看跌期权

答案:卖出跨式期权

为了将资产的售价控制在100元-200元之间，投资者可以持有一个风险逆转组合交易策略

A:对B:错

答案:错

第五章单元测试

考虑购买一份附息票债券的远期合约，债券的当前价格为$900，假定远期合约期限为一年，债券在5年后到期，假设6个月后，债券会支付40美元的利息，其中第二次付息日恰恰是远期合约交割日的前一天。6个月与一年期的无风险年利率分别为9%和10%，则该远期合约的交割价格为

A:911B:913C:910D:912

答案:912某公司从B银行买入一份1×4的关于美元的远期利率协议，则此合约的延展期为

A:

4个月B:

3个月C:1个月D:2个月

答案:1个月下面说法正确的是

A:积木定价法是将复杂金融产品拆分成易于定价的简单产品的组合B:利率互换的每期的净现金流在上一期就可以确定C:利率互换可以看成两个债券头寸的组合D:利率互换的价值等于每期净现金流的和

答案:积木定价法是将复杂金融产品拆分成易于定价的简单产品的组合；利率互换可以看成两个债券头寸的组合下列关于货币互换的说法，不正确的是

A:货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定B:货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险C:货币互换是指交易双方基于不同货币进行的互换交易D:货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率

答案:货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用风险中性定价法，计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是

A:0.69B:1.69C:0.96D:

1.96

答案:1.69如果一个投资者是风险喜好的，他选择了一个ST股进行投资，他对ST股的期望收益为10%，并购买了一份该ST股的看跌期权进行保护，设无风险利率为4%，他利用风险中性定价原理进行了期权的估值，则在定价时，他使用的折现率为

A:4%B:6%C:7%D:10%

答案:4%下列哪些不是Black-Scholes期权定价模型的基本假设？

A:允许卖空标的证券B:市场可以存在套利机会C:无风险利率为常数D:证券价格遵循几何布朗运动

答案:市场可以存在套利机会利用二叉树模型计算欧式看跌期权价格时，与下列哪些因素有关

A:股票实际上涨或下跌的概率B:未来股票价格在实际概率下的预期C:期权执行价格的大小D:股票风险中性下上涨或下跌的概率

答案:期权执行价格的大小；股票风险中性下上涨或下跌的概率考虑一个股票的期权，当前该股票价格为50美元，其看涨期权执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险利率为6%（年利率），则为看涨