企业融资讲义课件

利用政策性信用保险

应对危机抢抓订单扩大出口深圳汇域国际商务有限公司2013.10.1引言

全球金融危机不仅使海外订单急剧减少,而且也严重影响了我国出口企业收汇安全。

为帮助企业应对危机、抢抓订单、扩大出口，外经贸委专门组织这次支持出口政策宣讲会。这里我们对信用保险政策做专题介绍。先问几个问题一、贵公司历史上有没有出现过坏帐？二、有没有听说过信用保险？是第一次？三、老买家改变支付方式：从预付款改为付款交单或赊销；放长付款期限。你如何选择？四、新客户下订单直接要求：付款交单或赊销，较长的付款期限（包括远期信用证、赊销90天或180天），最终因不原承担风险而放弃订单？五、老买家、大买家、信用证有没有风险？主要内容一、什么是信用保险二、中国信保及相关政策支持三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议1.1信用是什么？信用≠信任信用≠资信1.1信用是什么？信用风险产生的原因有哪些？CHARACTER（品格、意愿）CREDIT（信用）CAPACITY（能力）CONDITION（环境）1.2什么是信用保险信用保险是为由于买方不能如期付款而造成被保险人损失提供的保障。1.3信用保险标的被保险人根据合同应该得到的权益,如:1、应收帐款；2、企业应收的工程款；3、企业投资的资本和收益；4、银行放贷款后应收回的贷款本金和利息等。1.4信用保险承保的风险1、商业风险：买方破产或无力偿付债务买方拖欠2、政治风险：

买方国家发生的政治事件，如：国有化、征收、禁运、汇兑限制、战争或类似行为等。1.5出口企业会遇到哪些风险上述风险有没有？

大多会碰到。在过去３年中，中国有７４％的企业遇到过拖欠问题。其中，６６％属于买方缺乏信用违约拖欠，２３％属于买方经营不善停产或破产，１１％属于买方恶意拖欠。商务部研究院曾作过估算，中国企业被拖欠的海外商账已超过1000亿美元，并且正在以每年150亿美元的速度增加。而这一估算还是在美国次贷危机爆发之前作出的。商务部研究院的另一项抽样调查显示，我国外贸坏账率约为5%。

1.6如何化解自身承担：方案1抱着侥幸心理赌一把，一旦风险发生，后果自负（值不值得？）。

方案2风险太大，承担不起，干脆就不做了（不利于实现企业的发展战略）。*转嫁风险：找个风险承担者----保险公司1.7谁来承保一般的商业保险公司不愿承保。原因：其风险高、控制难度大、稳定性差、费时费力且很可能发生亏损。谁来承担？只有政府设立以国家财政为后盾的政策性保险公司承担，于是就诞生了“中国信保”。主要内容一、什么是信用保险二、中国信保及相关政策支持三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议2.1中国信保的由来1988年财政部委托当时的PICC代办出口信用保险业务。1994年中国进出口银行成立并同时代办出口信用保险业务。2001年成立中国信保，专营政策性出口信用保险业务，上述机构的业务和人员划入中国信保。2.2中国信保的性质和特点政策性------我国唯一一家政策性保险公司国家财政预算安排风险基金不以盈利为目的。

业务主管部门是财政部。

行业主管部门是中国保监会。专业性------专营信用保险的专业公司不经营一般意义的财产保险和人身保险。2.3中国信保政策性体现国家财政支持——国家设立“出口信用保险基金”,在资本金不足时由财政预算给予补充经营原则——不以盈利为目的，奉行保本经营的原则承保范围特殊——国外买家破产或恶意拖欠等商业风险和买方所在国颁布禁止进口法令等政治风险立法支持——《中华人民共和国对外贸易促进法》第53条：“国家通过进出口信贷、出口信用保险、出口退税及其他促进对外贸易的方式，发展对外贸易”税收减免——国家对中国信保实行全面的税收优惠政策，确保国家有关政策性目标的实现其他优惠扶持政策——政府有关部门与中国信保一起联合发文；国务院和地方政府对投保出口信用险给予保费扶持2.4与其它商业保险的区别

2.5国际信用保险机构及其业务发展简况各国官方信用保险机构1919英国 出口信用担保局（ECGD）1926德国 赫尔姆斯（Hermes）1934美国 美国进出口银行（EXIM）1944加拿大

出口发展公司（EDC）1946法国 外贸信贷保险公司（Coface）1950日本进出口保险课（EID/MITI—NEXI）1957澳大利亚

出口融资与保险局（EFIC）1957印度 印度出口信贷担保局（ECGC）1976韩国 韩国输出保险公社（KEIC）政策性信用保险机构对贸易投资支持逐年增长到2006年末，政策性信用保险机构总保额超过1万亿美元，约占世界贸易总额10%。2.6各国政府强化本国出口信用保险的举措在当前形势下，推动政策性出口信用保险机构发挥更大作用，已成为世界各国政府应对金融危机一揽子政策的重要内容。2.6外国政府支持出口信用保险的举措1、2009年4月，日本政府宣布注资160亿美元给其官方出口信用保险机构（NEXI），以支持日本企业扩大对新兴市场的出口。2、2009年1月，加拿大政府向其官方出口信用保险机构（EDC）注资3.5亿加元以增强其承保能力。2.6外国政府支持出口信用保险的举措3、2009年1月，香港特区政府将出口信保险局的最高责任额从150亿港元提高到300亿港元。4、韩国的出口信用保险公司09年1-3月的承保规模达到320亿美元。5、德、法、意等欧洲国家政府的出口信用保险机构重新开办短期出口信用保险，以填补由于商业保险机构退出信用保险领域而造成的风险敞口。2.6中国政府强化政策性出口信用保险的举措我国政府对出口信用保险的要求:温家宝总理2009年5月27日主持国务院第66次常务会议，“研究进一步稳定外需的政策措施”，明确要求：1、2009年短期出口信用保险规模要达到840亿美元；2、降低短期出口信用保险费率；3、完善财政补偿机制全国出口信用保险工作会议情况:6月3日，按照国务院要求，商务部会同中国出口信用保险公司在北京召开全国出口信用保险工作会议，部署下一阶段出口信用保险工作。江西省商务厅领导和中国信保南昌营业管理部负责人参加了全国出口信用保险工作会议。2.6中国政府强化政策性出口信用保险的举措2.6省政府强化政策性出口信用保险的举措江西省出口信用保险促进出口的政策措施:6月11日，省政府召开“江西省保险工作座谈会”，熊盛文副省长对出口信用保险作重要指示：“出口信用保险对当前支持企业出口有着积极的推动作用。中国信保南昌营业部认真贯彻落实国家的有关精神，采取了六项措施支持我省企业出口，希望加强与有关部门的衔接配合，把措施落在实处。请省金融办将此件转送各市分管领导，进一步引起他们的重视。有关要求财政支持的问题，请南昌营业部与商务厅、财政厅进一步沟通.”

主要内容一、什么是信用保险二、中国信保及有关政策支持三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议3.1中国信保的主要产品短期出口信用险中长期出口信用险投资保险国内贸易信用保险资信调查3.1.1短期出口信用险

信用期限在一年以内保障企业出口的应收帐款安全。最适应在座的各家企业进口时，与国外企业采用预付款交易，可采用进口预付款保险短期出口信用保险责任商业风险政治风险短期出口信用保险责任——商业风险买方信用风险

1.买方破产或无力偿付货款

2.买方拖欠货款

3.买方拒收货物开证行信用风险

1.开证行破产、停业或者被接管

2.开证行拖欠

3.开证行拒绝承兑短期出口信用保险责任——政治风险外汇管制--颁布新的法律、法令和规定，没收财产、限制支付或延期付款贸易管制--禁止进口或撤销已颁发的进口许可证战争、内战、叛乱、革命、暴动等其他政治风险

短期出口信用险业务流程投保申请信用额度出运申报及缴纳保费申请赔偿可损通知短期出口信用险业务流程—投保保险人与被保险人双方签订保单保单内容包括：《投保单》、《保单明细表》、《保单条款》、《费率表》、《国家分类表》、《保险人声明》、《被保险人声明》短期出口信用险业务流程—申请限额被保险人为每一买方（或开证行）书面申请信用限额，填报《信用限额申请表》中国信保数据如有买方资料，则二个工作日内批复如无则需调报告，一般在一到二周回头，所以一般在10个工作日左右可以批复信用限额信用限额的申请流程被保险人认真、详细填写《买方限额申请表》我司对该买家编制一个对应的买方代码买家已上关注名单或突破国家分类不予批准我司购买该买家最新的资信报告我司对资信报告内容认真审阅资信好资料库中已有买家信息资信差不予批准结合买家在我司的承保记录，批复合适限额，并制作《限额审批单》短期出口信用险业务流程—出运申报及交纳保费被保险人交纳保费被保险人向中国信保申报，填写《出口申报

单》

短期出口信用保险——可损及理赔理赔原则1、保险基本原则2、业务处理基本原则：先调查，后理赔核定损失、信用限额从低无“赔款等待期”

定损基数不超过申报发票值

短期出口信用保险理赔流程1、被保险人出现风险后，提交《可能损失通知书》，期限:拖欠风险30天，其他风险10个工作日。2、中国出口信用保险公司调查追偿。3、被保险人提交《索赔申请书》，期限四个月。4、保险人定损核赔，核赔最长时间四个月。5、属于保险人责任，保险人进行赔付，赔付后保险人进行追偿，追偿收入按权益比例分摊。短期出口信用保险风险管理的全过程事前防范事中管理事后处理购买资信实地考察委托追帐公司上门追讨海外诉讼出口信用保险部门监控建立档案公共信息保持跟踪

事前风险防范帮助出口商做客户资信调查；从资金实力、信用程度与道德风险等多方面对买方做全面的评估提示出口流程中可能发生的风险适时提供不良买家名单、风险预警信息专业性的信用风险研究报告、买方国家风险报告为出口企业提供参考事中管理在买方信用限额评估时，协助出口企业形成确定保障债权及时跟踪收汇情况，协助出口企业监管应收账款跟踪买方的动态变化，适时评估买方的信用风险事后补偿与专业性追收对于保险责任内发生损失的出口，出口信用保险机构的赔付可以有效地减少企业损失出口信用保险机构专业性追收的优势：雄厚的实力，广泛的追偿网络，丰富的海外追讨经验追回后，对出口商做进一步补偿短期出口信用保险费率厘定因素费率的厘定与以下因素有关：投保额支付方式信用期限出口的国家出口企业风险控制国家政策

短期出口信用保险费率厘定因素如何转嫁保险费技巧：通过改变支付方式获得提价空间（如L/C转OA）提价空间风险承担成本资金积压成本开证费用

新增的出口收益可覆盖成本支出即使不提高价格，企业通过信用险扩大出口规模，可以降低单位成本，从而提高利润率。3.1.2中长期出口信用险

指信用期为一年以上的出口信用保险。主要有出口买方信贷保险、出口卖方信贷保险、再融资保险等。3.1.3投资保险（包括海外投资和来华投资）股权保险：承保投资者投入的资本及其收益,适用于股本投资；债权保险：承保债权融资的本金和利息，适用于银行贷款、股东贷款及其他债权融资；租赁保险：承保租金收益，适用于租赁。3.1.4国内贸易信用保险信用期限在一年内适用国内销售和国内采购企业在国内采购原材料时，可利用国内贸易信用保险放长、放大应付帐款的时间、金额，以缓解资金压力。企业使用预付款交易时，可利用预付款信用保险，保障资金安全。3.1.5资信调查了解合作伙伴、竞争对手的资信真实情况与经营风险；科学评估客户风险，寻找新客户，筛选优质老客户；完善信用管理组织体系；

“知己知彼，百战不殆”。3.2中国信保服务商账追收融资便利买家动态风险跟踪国家风险报告信保通网上服务。。。。。。3.3中国信保新产品1.出运前风险保险——承担买方原因如买家取消订单后还没有出口产生的损失2.代理业务保险——通过外贸代理公司代理出口但收汇风险由生产企业承担3.境外受控公司模式——承保境外母公司或子公司等关联公司的信用销售风险4.农产品特别保险——对农产品的简便承保和理赔方式。。。。。。主要内容一、什么是信用保险二、中国信保及有关政策支持三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议4.1出口信用保险的主要功能风险分析师损失分担者竞争好帮手融资推动器4.1.1风险分析师通过对买方进行资信调查和评估，选准合适买家，做到知己知彼。给买家授信，事先控制风险。某年，一家美国进口商股票价格急剧下跌，出现破产先期征兆，中国信保及时通报保户减少出运量。当情况进一步恶化时，中国信保立即通知保户停止出口，保证了风险不再继续扩大4.1.2损失分担者中国信保保障企业的收汇安全，解决了企业的后顾之忧，出口更加大胆。出现买家信用风险,按约定赔偿保户损失此次金融危机受损的企业，投保了信用保险的，中国信保买单，防止了一大批企业出现高额坏账，甚至倒闭。我省2008年赔付率达200%，保住了一批企业。4.1.3竞争好帮手增加贸易机会，开拓新兴市场有了信用保险的保障后，企业在与买家交易的时候可以灵活使用支付方式，有利于企业提高交易成功率和开拓新兴市场。4.1.4融资助推器便于银行融资，加快资金周转投保信用保险后，企业的应收帐款就成为一项优质资产，企业将应收帐款做质押就可以到银行进行信用保险项下的贸易融资。融资助推器下融资模式一般的银行融资出口商银行融资抵押物、担保出口信用保险下融资中国出口信用保险公司出口商银行融资保单赔款赔款权益转让书出口商银行国外买方中国信保1.签署交易合同2.投保出口信用保险3.资信调查、批复信用限额4.提出融资需求，批复融资额度5.三方签署《赔款转让协议》5.三方签署《赔款转让协议》6.货物装船出运7.出运申报8.出具承保情况通知书9.发放贷款风险发生时赔款（一）短期出口信用保险常见信保项下融资模式中国信保的合作银行（截至2008年底）2003年至今，公司合作银行累计110家，其中：※65家中资银行：

浦发、兴业、中信、中行、交行、招行、建行、工行等※45家外资及合资银行：

渣打银行、巴黎银行、比利时银行、荷兰银行等※为企业提供信用保险项下融资约2700亿元※在上饶的合作银行：中行、招行、交行、农行、建行等

政府对银行在信用保险下融资的政策环境银监会：《关于中国出口信用保险公司承保贷款风险权重和风险分类的批复》银监办发[2005]150号1、计算资本充足率时，中国信保政策性信用保险下贷款的风险权重为0%；2、进行贷款分类时，中国信保承保的贷款逾期超过90天但仍在合同规定理赔等待期内的，可分为正常类贷款。银监会：《银行开展小企业授信工作指导意见》[2007]53号文1、为支持中小企业的发展，银行可灵活采用担保方式，包括利用出口信用保险替代担保；2、对中小企业贷款予以激励，并纳入考核。主要内容一、什么是信用保险二、中国出口信用保险公司及有关政策支持三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议5.1省级保费扶持

为促进我省外经贸事业的发展，省商务厅对我省出口企业投保出口信用保险给以保费扶持。1、支持范围：向出口信用保险公司投保短期信用保险且交纳保费的企业。2、支持标准：对企业投保短期出口信用保险，保费按当年实际保费的35%支持。对机电产品、高新技术产品、农产品出口投保出口信用保险，保费按当年实际保费的45%支持，但每户企业不超过60万元。5.2信用保险保费扶持拨付流程出口企业投保足额交纳保费中国信保将企业投保情况汇总报省商务厅省商务厅核实投保情况省商务厅财政厅按照支持比例直接拨付资金给出口企业5.3信用保险实际保费成本假如某企业年度投保金额100万美元，平均费率0.4%，则保费成本=100万美元*0.4%=4，000美元一般产品省政府保费扶持比例35%，农产品、高新技术产品和机电产品保费扶持比例45%，则一般产品实际保费成本=4，000*（1-35%）=2，600美元农、高新和机电产品实际保费成本=4，000*（1-45%）=2，200美元主要内容一、什么是信用保险二、中国信保公司三、中国信保的产品和服务四、中国信保的功能五、保费扶持六、出口信用保险在金融危机下的特独作用七、我们的建议

六、出口信用保险在金融危机下的特独作用（一）接风险——破解“有单不敢接”的难题

（二）抢市场——帮助出口企业战胜竞争对手，开辟新市场，提升利润空间（三）稳就业——通过投保出口信用保险，锁定出口风险，稳定企业经营六、出口信用保险在金融危机下的特独作用（一）接风险——破解“有单不敢接”的难题

金融危机环境下，国外买家及其融资银行的流动性出现了问题，纷纷要求供货商接受“放账交易”的方式，并且不断延长付款期限，导致交易风险大大增加，使得众多的出口企业面临着“有订单却不敢接”的难题。案例1

光伏产业：我国光电池组件出口在08年达110亿美元，大多采用预付款加信用证方式。但是，自金融危机爆发以来，美、德、意等国的采购商由于得不到银行融资而拖欠应付货款；新订单则要求以放帐3-6个月。破解1

中国信保自08年下半年起加大对光伏产业的承保力度，到今年5月底已经承保了对欧美出口达5.2亿美元；无锡尚德、常州天合、河北英利等光伏产业龙头企业在出口信用保险的支持下出口呈现大幅增长势头。案例2

英国大型电子产品零售集团DSG受危机影响，股价缩水了92%，其违约概率升高了5倍。对DSG来说，唯一的办法是继续“赊购”货物，海信、TCL、清华同方等出口企业手里有来自DSG的数千万美元的订单；然而，给这样一个随时可能破产的买家放账，实在危险啊。破解2

中国信保对DSG采取了“紧密跟踪、随时调整”的策略（高峰时$5000万信用限额），继续承保DSG的付款风险，累计1.5亿美元，有力支持TCL、海信等数码电子产品出口龙头企业巩固和扩大在英国乃至欧洲的市场份额。出口信用保险在金融危机下的独特作用（二）抢市场——帮助出口企业战胜竞争对手，开辟新市场，提升利润空间案例1：增强竞争力

自金融危机爆发以来，韩国货币大幅贬值，导致其出口价格优势凸显，抢走了沈阳机床的不少订单。利用出口信用保险可以适当延长放账期限，这一点在金融危机时对买家的吸引力更大，沈阳机床又夺回了订单。案例2：开辟新市场

南美国家的买家习惯分期付款，账期长达6-12个月。在出口信用保险的保障下，出口企业不仅敢于承接这样的订单，而且相应提高了出口产品单价，增加利润。此外，利用“保单融资”功能，还可以获得贸易融资，加速周转。出口信用保险在金融危机下的独特作用

（三）稳就业——通过投保出口信用保险，锁定出口风险。一旦发生风险，可以获得中国信保的赔偿，稳定企业经营，稳定员工队伍，稳定就业。也是国有企业实现国有资产保值增值的手段，是贯彻落实胡锦涛总书记视察江西时提出的三保（保增长、保民生、保稳定）、一弘扬讲话精神的具体表现。总结：难题和解决方式（一）难题——老买家改变支付方式：1、从预付款改为付款交单或赊销2、放长付款期限解决方式——投保信用保险转嫁风险，同时又巩固老客户，顺便又把价格稍稍提高，转嫁保费成本，还可能增加利润。难题和解决方式（二）难题——新客户下订单时要求：1、付款交单或赊销2、较长的付款期限（包括远期信用证、赊销90天甚至180天）

解决方式——投保信用保险转嫁风险，壮大胆子接单，出了风险中国信保担着，企业可以放开手脚进行博弈。难题和解决方式（三）难题——老买家、大买家风险就小吗？信用证就没有风险吗？