期货从业人员资格重点题库和答案分析2024

期货从业人员资格重点题库和答案分析2024期货市场基础知识单项选择题1.期货交易中，绝大部分合约是通过（）的方式了结的。A.实物交割B.对冲平仓C.现金交割D.基差交易答案：B。分析：在期货交易中，由于实物交割的程序较为复杂，成本较高，所以绝大部分合约是通过对冲平仓的方式了结的。对冲平仓是指期货交易者在期货合约到期前，通过反向的交易行为来解除履约责任。而实物交割和现金交割只是少数合约的了结方式，基差交易是一种交易策略，并非合约了结方式。2.下列属于商品期货的是（）。A.利率期货B.股指期货C.外汇期货D.黄金期货答案：D。分析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，黄金期货是以黄金为标的物的期货合约，属于商品期货。而利率期货、股指期货、外汇期货的标的物分别是利率、股票指数和外汇，它们都属于金融期货。3.期货市场上套期保值规避风险的基本原理是（）。A.现货市场上的价格波动频繁B.期货市场上的价格波动频繁C.期货价格与现货价格变动趋势相同D.同种商品的期货价格与现货价格同时报废答案：C。分析：套期保值的基本原理是，同种商品的期货价格与现货价格变动趋势相同，在期货市场和现货市场做相反的操作，就可以在一个市场出现亏损时，在另一个市场获得盈利，从而达到规避价格风险的目的。A和B选项只是说明了市场价格波动的情况，不是套期保值的原理；D选项说法错误，期货价格和现货价格不会同时报废。4.最早的金属期货交易诞生于（）。A.美国B.英国C.德国D.法国答案：B。分析：最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开启了金属期货交易的先河。美国的期货市场发展也较为成熟，但不是最早开展金属期货交易的国家；德国和法国在期货市场发展历程中并非最早涉及金属期货交易。5.下列关于期货交易所的表述，错误的是（）。A.设计合约、安排合约上市B.组织并监督期货交易，监控市场风险C.发布市场信息D.提供交易的场所、设施和服务，同时直接参与期货交易答案：D。分析：期货交易所主要职能包括设计合约、安排合约上市；组织并监督期货交易，监控市场风险；发布市场信息等。但期货交易所并不直接参与期货交易，它只是为期货交易提供场所、设施和服务等平台，维持市场的正常运行。多项选择题1.期货市场的功能包括（）。A.价格发现B.规避风险C.资产配置D.保证收益答案：ABC。分析：期货市场具有价格发现功能，通过众多参与者的交易形成反映供求关系的价格；可以帮助企业和投资者规避价格波动带来的风险，进行套期保值操作；还可以作为资产配置的一部分，分散投资组合的风险。但是期货市场并不能保证收益，期货交易具有高风险性，收益是不确定的。2.期货合约的主要条款包括（）。A.合约名称B.交易单位C.报价单位D.交割等级答案：ABCD。分析：期货合约的主要条款包含合约名称，明确交易的具体品种；交易单位规定了每手合约所代表的标的物数量；报价单位确定了价格的表示方式；交割等级则规定了用于交割的标的物的质量标准等。这些条款都是期货合约的重要组成部分，明确了交易的具体内容和规则。3.套期保值的操作原则包括（）。A.交易方向相反原则B.商品种类相同原则C.商品数量相等原则D.月份相同或相近原则答案：ABCD。分析：套期保值要遵循交易方向相反原则，即在现货市场和期货市场做相反的买卖操作；商品种类相同原则，确保套期保值的效果；商品数量相等原则，使期货市场的盈亏能较好地对冲现货市场的盈亏；月份相同或相近原则，保证期货价格和现货价格在套期保值期间的关联性。4.下列属于金融期货的有（）。A.农产品期货B.利率期货C.外汇期货D.股指期货答案：BCD。分析：金融期货是以金融工具为标的物的期货合约，利率期货、外汇期货和股指期货都属于金融期货。而农产品期货是以农产品为标的物的期货合约，属于商品期货。5.期货交易所的组织形式有（）。A.会员制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB。分析：期货交易所的组织形式主要有会员制和公司制两种。会员制期货交易所由会员共同出资组建，实行自律性管理；公司制期货交易所是以营利为目的的企业法人。合伙制和合作制一般不是期货交易所的组织形式。判断题1.期货交易必须在期货交易所内进行。（）答案：正确。分析：期货交易具有集中性和规范性的特点，为了保证交易的公平、公正、公开，防范市场风险，期货交易必须在依法设立的期货交易所内进行。场外交易不符合期货交易的规范要求。2.套期保值者的目的是获取风险利润。（）答案：错误。分析：套期保值者的目的是规避价格波动风险，通过在期货市场和现货市场做相反的操作，锁定成本或利润，而不是获取风险利润。获取风险利润是投机者的目的。3.期货合约的标准化带来了交易的便利，使期货合约具有很强的市场流动性。（）答案：正确。分析：期货合约标准化规定了合约的各项条款，如交易单位、交割等级等，使得交易双方不需要就合约的具体条款进行协商，降低了交易成本，提高了交易效率，从而使期货合约具有很强的市场流动性，便于投资者进行买卖操作。4.商品期货通常采取现金交割方式。（）答案：错误。分析：商品期货一般采取实物交割方式，因为商品期货的标的物是实物商品，通过实物交割可以实现商品的所有权转移。而现金交割主要适用于一些金融期货，如股指期货等。5.会员制期货交易所的会员大会是最高权力机构。（）答案：正确。分析：在会员制期货交易所中，会员大会由全体会员组成，是最高权力机构，负责制定和修改章程、选举和更换理事等重大事项。期货法律法规单项选择题1.根据《期货交易管理条例》，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。A.1万元以上5万元以下B.3万元以上10万元以下C.5万元以上10万元以下D.1万元以上3万元以下答案：A。分析：依据《期货交易管理条例》，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合国务院期货监督管理机构调查的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1万元以上5万元以下的罚款。2.期货公司成立后无正当理由超过（）未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续（）以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A.3个月；3个月B.6个月；6个月C.1个月；1个月D.12个月；12个月答案：A。分析：期货公司成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。这是为了保证期货市场的正常秩序和资源的有效利用。3.期货公司应当设立（），对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。A.董事会B.监事会C.首席风险官D.独立董事答案：C。分析：期货公司应当设立首席风险官，其职责是对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。董事会是公司的决策机构；监事会主要对公司的财务和董事、高管的行为进行监督；独立董事是为了维护公司整体利益，对公司事务发表独立意见。4.期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失（）。A.由期货公司承担B.由期货交易所与期货公司共同承担C.由期货交易所承担D.由期货公司与客户共同承担答案：A。分析：当期货公司交易保证金不足且未能按规定时间追加保证金时，期货交易所有权强行平仓，由此造成的损失由期货公司承担。因为期货公司有义务保证客户账户的保证金充足，未能履行该义务导致的后果应由其自身负责。5.下列关于客户保证金存放的表述，正确的是（）。A.期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货交易所专用结算账户内B.期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货保证金账户内C.期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内D.期货公司存管的客户保证金主要部分应当存放在期货保证金账户内答案：C。分析：期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，以保证客户保证金的安全和独立，防止被挪用等情况发生。多项选择题1.根据《期货交易管理条例》，下列人员中不得担任期货交易所负责人的有（）。A.因违法行为被解除职务的证券公司高级管理人员，自被解除职务之日起未逾5年B.因违纪行为被撤销资格的律师，自被撤销资格之日起未逾5年C.因违法行为被开除的期货交易所从业人员，自被开除之日起未逾5年D.被中国证监会等金融监管机构宣布为市场禁入者，尚在禁入期内答案：ABCD。分析：《期货交易管理条例》规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年；因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年；因违法行为被开除的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾5年；被中国证监会等金融监管机构宣布为市场禁入者，尚在禁入期内的，不得担任期货交易所的负责人。2.期货公司有下列（）情形之一的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告。A.公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施B.风险监管指标不符合规定标准C.客户发生重大透支、穿仓D.发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响答案：ABCD。分析：当期货公司出现公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；风险监管指标不符合规定标准；客户发生重大透支、穿仓；发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响等情形时，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告，以保证股东和监管机构及时了解公司情况。3.期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。A.占用期货公司资产B.直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员C.报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏D.滥用权利答案：ABCD。分析：期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人占用期货公司资产；直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员；报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏；滥用权利等行为，都会影响期货公司的正常经营和市场秩序，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。4.期货公司办理下列（）事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A.合并、分立、停业、解散或者破产B.变更业务范围C.变更注册资本且调整股权结构D.新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化答案：ABCD。分析：期货公司合并、分立、停业、解散或者破产；变更业务范围；变更注册资本且调整股权结构；新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化等事项，都会对期货公司的经营和市场格局产生重大影响，应当经国务院期货监督管理机构批准。5.客户可以通过（）等委托方式下达交易指令。A.书面B.电话C.互联网D.国务院期货监督管理机构规定的其他方式答案：ABCD。分析：客户可以通过书面、电话、互联网等方式下达交易指令，同时，国务院期货监督管理机构规定的其他方式也被允许，以满足不同客户的需求和适应市场的发展。判断题1.期货公司可以为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资。（）答案：错误。分析：期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，这是为了防止期货公司的资金被不当使用，保障期货公司的资金安全和客户利益，维护期货市场的稳定。2.期货公司应当按照规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪作他用。（）答案：正确。分析：风险准备金是期货公司为应对可能出现的风险而提取的资金，期货公司应当按照规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪作他用，以保证在面临风险时有足够的资金进行应对。3.期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，由此造成客户的经济损失由期货交易所、期货公司承担。（）答案：正确。分析：期货交易所、期货公司有义务向客户提供真实、准确的信息。如果故意提供虚假信息误导客户下单，导致客户遭受经济损失，那么期货交易所、期货公司应当承担相应的赔偿责任。4.期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任，由其所在的期货公司承担。（）答案：正确。分析：期货公司的从业人员是代表公司进行业务活动，其在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任，应由其所在的期货公司承担。这是基于法人的责任承担原则。5.国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。（）答案：正确。分析：国务院期货监督管理机构负责对期货市场实行集中统一的监督管理，以维护期货市场的秩序，保护投资者的合法权益，促进期货市场的健康发展。期货投资分析单项选择题1.在进行期货投资分析时，技术分析方法的基础是（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.以上都是答案：D。分析：技术分析方法有三个基本假设，即市场行为涵盖一切信息、价格呈趋势变动、历史会重演。市场行为涵盖一切信息是指所有影响价格的因素都会反映在市场行为中；价格呈趋势变动是技术分析的核心，认为价格会沿着一定的趋势运动；历史会重演是基于投资者的心理和行为具有一定的重复性。这三个假设共同构成了技术分析方法的基础。2.下列关于基本面分析的说法，错误的是（）。A.基本面分析注重对宏观经济因素、行业因素和公司因素的分析B.基本面分析可以预测期货价格的长期走势C.基本面分析主要分析价格变动的根本原因D.基本面分析可以准确预测期货价格的短期波动答案：D。分析：基本面分析主要关注宏观经济因素、行业因素和公司因素等对期货价格的影响，侧重于分析价格变动的根本原因，能够较好地预测期货价格的长期走势。但由于期货价格的短期波动受到众多复杂因素的影响，如市场情绪、突发事件等，基本面分析很难准确预测期货价格的短期波动。3.当期货市场出现（）情况时，可进行牛市套利。A.较近月份合约价格上升幅度大于较远月份合约价格的上升幅度B.较近月份合约价格下降幅度大于较远月份合约价格的下降幅度C.较近月份合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度D.较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下降幅度答案：A。分析：牛市套利是指买入较近月份的合约，卖出较远月份的合约。当较近月份合约价格上升幅度大于较远月份合约价格的上升幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下降幅度时，牛市套利可以获利。A选项符合牛市套利的盈利条件。4.下列关于期权价格的说法，正确的是（）。A.期权的时间价值随着到期日的临近而增加B.期权的内涵价值随着到期日的临近而减少C.期权的时间价值在期权处于平价状态时最大D.期权的内涵价值在期权处于虚值状态时最大答案：C。分析：期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，它随着到期日的临近而减少，A选项错误；期权的内涵价值是指期权立即执行时所具有的价值，不会随着到期日的临近而减少，B选项错误；当期权处于平价状态时，时间价值最大，C选项正确；期权处于虚值状态时，内涵价值为零，D选项错误。5.下列关于量化交易的说法，错误的是（）。A.量化交易是利用计算机技术和数学模型来进行交易决策B.量化交易可以避免人为的主观因素干扰C.量化交易的策略一旦确定就不能再修改D.量化交易可以提高交易效率答案：C。分析：量化交易是利用计算机技术和数学模型来进行交易决策，能够避免人为的主观因素干扰，提高交易效率。但是量化交易的策略并不是一成不变的，市场情况是不断变化的，需要根据市场的变化对策略进行调整和优化，C选项说法错误。多项选择题1.期货投资分析的方法主要有（）。A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.心理分析答案：ABC。分析：期货投资分析的方法主要包括基本面分析、技术分析和量化分析。基本面分析关注影响期货价格的基本因素；技术分析通过研究价格、成交量等市场数据来预测价格走势；量化分析利用数学模型和计算机技术进行交易决策。心理分析虽然在一定程度上会影响投资者的决策，但并不是主要的期货投资分析方法。2.影响期货价格的宏观经济因素包括（）。A.经济增长B.通货膨胀C.利率D.汇率答案：ABCD。分析：宏观经济因素对期货价格有着重要影响。经济增长会影响商品的供求关系，从而影响期货价格；通货膨胀会导致物价上涨，影响期货价格；利率的变动会影响资金的成本和流向，进而影响期货市场；汇率的变化会影响进出口商品的价格，对相关期货品种的价格产生影响。3.技术分析的主要指标包括（）。A.移动平均线B.相对强弱指标（RSI）C.布林带D.随机指标（KDJ）答案：ABCD。分析：移动平均线可以反映价格的趋势；相对强弱指标（RSI）用于衡量市场买卖力量的强弱；布林带可以显示价格的波动范围和趋势；随机指标（KDJ）可以分析市场的超买超卖情况。这些都是技术分析中常用的指标。4.期权的基本类型包括（）。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权答案：A