2024年中国精算师资格考试要求与主要内容

秋季中国精算師资格考试指南

第I部分

中国精算師资格考试

准精算師部分

A1数學

考试時间：3小時考试形式：选择題考试规定：本科目是有关風险管理和精算中随机数學的基础課程。通過本科目的學习，考生应當掌握基本的概率记录知识，具有一定的数据分析能力，初步理解多种随机過程的性质。考生应掌握概率论、记录模型和应用随机過程的基本概念和重要内容。

考试内容：A、概率论（分数比例约為35%）1.概率的计算、条件概率、全概公式和贝叶斯公式(第一章)2.联合分布律、边缘分布函数及边缘概率密度的计算

(第二章)3.随机变量的数字特性(§3.1、§3.2、§3.4)4.条件期望和条件方差(§3.3)5.大数定律及其应用(第四章)B、数理记录（分数比例约為25%）1.记录量及其分布(第五章)2.参数估计(第六章)3.假设检查(第七章)4.方差分析(§8.1)C、应用记录（分数比例约為10%）1.一维线性回归分析(§8.2)2.時间序列分析(平稳時间序列及ARIMA模型)

(第九章)D、随机過程（分数比例约為20%）1.随机過程一般定义和基本数字特性

(第拾章)2.几种常用過程的定义和性质（泊松過程、更新過程、馬氏過程、鞅過程和布朗运動）(第拾一章)E、随机微积分（分数比例约為10%）1.有关布朗运動的积分(§11.5、第拾二章)2.伊藤公式(§12.2)

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《数學》肖宇谷主编，李勇权主审，中国财政經济出版社，所有章节。

A2金融数學考试時间：3小時考试形式:选择題考试规定:本科目规定考生具有很好的数學知识背景。通過學习本科目,考生应當纯熟掌握利息理论、利率期限构造与随机利率模型、金融衍生工具定价理论、投资组合理论的重要内容，在理解基本概念、基本理论的基础上，掌握上述几部分内容波及的措施和技巧。考试内容：A、利息理论(分数比例约為30%)1.利息的基本概念（分数比例约為4%）2.年金（分数比例约為6%）3.收益率（分数比例约為6%）4.债务偿還（分数比例约為4%）5.债券及其定价理论（分数比例约為10%）B、利率期限构造与随机利率模型(分数比例约為16%)1.利率期限构造理论（分数比例约為10%）2.随机利率模型（分数比例约為6%）C、金融衍生工具定价理论(分数比例约為26%)1.金融衍生工具简介（分数比例约為16%）2.金融衍生工具定价理论（分数比例约為10%）D、投资理论(分数比例约為28%)1.投资组合理论（分数比例约為12%）2.资本资产定价（CAPM）与套利定价（APT）理论（分数比例约為16%）

考试指定教材:中国精算師资格考试用書：《金融数學》徐景峰主编，杨静平主审，中国财政經济出版社，所有章节。

A3精算模型考试時间：3小時考试形式：选择題考试规定：本科目是有关精算建模方面的課程。通過本科目的學习，考生应當掌握以概率记录為研究工具對保险經营中的损失風险和經营風险進行定量分析，并建立精算模型的措施，進而规定考生掌握模型参数估计以及怎样确定该使用哪個模型、怎样根据經验数据對先验模型進行後验调整的措施。考试内容：A、基本風险模型（分数比例约為30%）1.生存分析的基本函数及生存模型：掌握對一元生存模型和多元生存模型進行分析的基本函数的概念及其互相关系；常用参数生存模型的假设及成果。2.生命表：掌握生命表函数与生存分析函数之间的关系，尤其是不一样假设下整数年龄间生命表函数的推导；选择--终极生命表的有关计算。3.理赔额和理赔次数的分布：常見的损失额分布以及不一样赔偿方式下理赔额的分布；單個保單理赔次数的分布；不一样构造函数下保單组合理赔次数的分布以及有关性保單组合理赔次数的分布。4.短期個体風险模型：單個保單的理赔分布；独立和分布的计算；矩母函数；中心极限定理的应用。5.短期聚合風险模型：理赔總量模型；复合泊松分布及其性质；聚合理赔量的近似模型。6.破产模型：持续時间与离散時间的盈余過程与破产概率；總理赔過程；破产概率；调整系数；最优再保险与调整系数；布朗运動風险過程。B、模型的估计和选择（分数比例约為30%）1.經验模型：（1）掌握非完整数据生存函数的Kaplan-Meier乘积极限估计、危险率函数的Nelson-Aalen估计；（2）掌握生存函数区间估计、Greenwood方差近似及對应的区间估计；（4）掌握三种常見核函数的密度估计措施，熟悉大样本的Kaplan-Meier近似计算措施，熟悉多元终止概率的计算。2.参数模型的估计：（1）掌握完整样本数据下個体数据和分组数据的矩估计、分位数估计和极大似然估计措施；（2）掌握非完整样本数据（存在删失和截断的数据）的矩估计和极大似然估计措施；（3）熟悉二元变量模型、和模型、Cox模型、广义线性模型等多变量参数模型的参数估计。3.参数模型的检查和选择：（1）學會运用p-p图、Q-Q图和平均剩余生命图等图形来直观选择合适分布的措施；（3）掌握拟合优度检查、K-S检查、Anderson-Darling检查和似然比检查等选择比较分布。C、模型的调整和随机模拟（分数比例约為40%）1.修匀理论：掌握表格数据修匀、参数修匀的多种措施。對于表格数据修匀，要掌握移動加权平均修匀法、Whittaker修匀、Bayes修匀的概念及有关计算，掌握二维Whittaker修匀的措施及有关计算；對于参数修匀，要掌握對于三种含参数的人口模型（Gompertz、Makeham、Weibull）估计的措施，掌握分段参数修匀、光滑连接修匀的措施及有关计算。2.信度理论：熟悉多种信度模型，如有限波動信度、贝叶斯信度、Bühlmann模型、Bühlmann-Straub模型中信度估计的计算措施；熟悉使用經验贝叶斯措施估计非参数、半参数和参数模式下的构造参数并计算信度估计值。3.随机模拟：随机数的产生措施；离散随机变量与持续随机变量的模拟；熟悉使用Bootstrap措施计算均方误差；熟悉MCMC模拟的简朴应用。考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《精算模型》肖争艳主编，孙佳美主审，中国财政經济出版社，，第2-13章。

A4經济學

考试時间：3小時考试形式：选择題（分数比例為60%）、主观題（分数比例為40%）考试规定：本科目是有关經济學基础的課程。通過本科目的學习，考生应當掌握現代經济學和金融學的基本概念、基本措施和原理。本科目的學习将协助學员掌握和运用經济金融學中一定的定性分析和定量分析措施，初步具有较宽的专业知识面和较强的分析問題和处理問題的能力。

考试内容：A、微观經济學（分数比例约為50%）

考生在掌握微观經济學基本原理的基础上，可以通過建立模型的措施理解經济事件的构造并對基本的經济活動進行分析；增長對市場和經济决策行為的理解。1.供应和需求理论，市場均衡价格理论2.消费者行為理论3.生产者（廠商）行為理论4.市場构造理论：完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡頭垄断5.要素市場和收入分派理论6.一般均衡理论与效率7.市場失灵和微观經济政策B、宏观經济學（分数比例约為30%）

考生应掌握宏观經济學基本原理的基础上，熟悉重要的經济模型、假设和政策，理解它們与經济增長和經济周期的互相关系。1.国民收入的核算原理和构造2.IS-LM模型与AS-AD模型3.宏观經济學的微观基础4.财政政策与货币政策5.汇率与開放的宏观經济模型6.經济增長和經济周期理论7.通货膨胀和失业C、金融學（分数比例约為20%）

考生应掌握货币银行和国际金融理论和实务中的基本概念和重要内容。掌握货币、風险与利率和金融市場的基本内容，理解国际收支、汇率与国际资本流動的基本概念和開放經济下的宏观經济模型和政策的基本原理，熟悉重要的金融工具的定义与特點，以及金融市場和机构的组织形态和基本性能，理解基本的金融调整政策。金融學部分包括货币银行和国际金融的理论及实务中的基本概念和重要应用。1.货币、利息与利率2.金融市場的重要内容3.商业银行与其他金融机构4.中央银行与金融监管5.金融与經济发展6.国际收支、外汇与汇率7.国际金融市場8.国际资本流動9.開放經济下的宏观經济模型和宏观經济政策10.宏观經济政策的国际协调

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《經济學基础》刘澜飚主编，魏华林主审中国财政經济出版社，所有章节。

A5《寿险精算》

考试時间：3小時考试形式：选择題（分数比例為70%）、主观題（分数比例為30%）考试规定：本科目是有关寿险精算数學和实务的課程。通過本科目的學习，考生应當理解寿险精算数學的基本理论和措施、寿险精算实务的基本原理。對于寿险精算数學部分，對老式的精算部分，纯熟掌握与保险、年金有关的生命表、保费、准备金的计算。此外纯熟掌握多元生命、多元風险模型。掌握养老金精算和多种状态转换模型的基本内容。對于寿险精算实务部分，理解人寿保险产品的基本定价措施，初步理解人寿保险定价現金流测试的基本過程和需要考虑的基本原因，初步具有建立寿险定价模型的能力，并對影响定价的几种重要原因有一定的认识。掌握人寿保险产品的准备金负债的基本评估措施。對偿付能力监管制度有基本的理解。考试内容：A、寿险精算数學（分数比例约為55%）1.生存分布与生命表（分数比例约為5%）2.人寿保险的精算現值（分数比例约為5%）3.生命年金的精算現值（分数比例约為5%）4.均衡净保费（分数比例约為7%）5.责任准备金（分数比例约為10%）6.毛保费与修正准备金（分数比例约為7%）7.多元生命函数（分数比例约為5%）8.多元風险模型（分数比例约為5%）9.养老金计划的精算措施（分数比例约為3%）10.

多种状态转换模型（分数比例约為3%）B、寿险精算实务（分数比例约為45%）1.寿险基础（分数比例约為9%）2.定价（分数比例约為15%）3.准备金评估及偿付能力监管（分数比例约為18%）4.附录中国寿险业的精算规定（分数比例约為3%）

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《寿险精算》张连增主编，李晓林主审，中国财政經济出版社，第1-19章、附录。

A6《非寿险精算》

考试時间：3小時考试形式：选择題（分数比例為70%）、主观題（分数比例為30%）

考试规定：本科目是有关非寿险精算理论和实务的課程。通過本科目的學习，考生应當理解非寿险精算的有关理论，纯熟掌握非寿险精算实务的重要技术与措施，理解非寿险精算理论与措施的基本思想和原理。非寿险精算理论部分的考试基本规定：理解風险度量的基本理论、损失分布理论和信度理论等；理解非寿险费率厘定、非寿险费率校正和非寿险准备金评估的基本思想；掌握再保险的基本理论。非寿险精算实务部分的考试基本规定：初步理解風险度量的老式与現代措施；基本掌握非寿险精算中的常用记录措施；理解非寿险费率厘定和非寿险准备金评估的基本原理；纯熟掌握非寿险费率厘定、非寿险费率校正和非寿险准备金评估的重要技术与措施；掌握再保险的费率厘定和准备金评估基本措施。

考试内容：A、風险度量（分数比例约為10%）1.風险的定义、特性和風险度量的性质2.老式風险度量措施3.VaR的定义、计算措施、应用和优缺陷4.CTE風险度量及其他風险度量措施B、非寿险精算中的记录措施（分数比例约為10%）1.常用的损失理论分布及其数字特性和损失分布的拟合措施2.贝叶斯估计的基本措施和後验分布的计算措施3.随机模拟的基本措施和损失理论分布的随机模拟措施4.信度理论的基本措施和非同质風险识别的措施C、非寿险费率厘定（分数比例约為20%）1.费率厘定的基本概念2.费率厘定的两种基本措施：纯保费法和损失率法3.均衡已赚保费计算措施：危险扩展法和平行四边形法4.最终损失计算措施：损失進展法和趋势识别5.分类费率和冲销6.费率厘定实例7.效用理论与非寿险费率厘定：風险指数、最高保费、最低保费和最优保险D、非寿险费率校正（分数比例约為20%）1.經验费率和信度保费的基本概念2.贝叶斯保费计算的前提条件和计算措施3.Bühlmann信度模型的基本概念、构造参数的估计措施和Bühlmann信度保费计算措施4.Bühlmann-Straub信度模型的基本概念和构造参数的估计措施5.NCD系统的构成要素与模型、用转移概率矩阵表达NCD系统的基本原理与措施、BMS基本原理与评价原则E、非寿险准备金（分数比例约為30%）1.非寿险责任准备金基本概念2.未到期责任准备金评估的基本措施：比例法和分布法3.未决赔款准备金评估的基本措施：链梯法、分离法、案均法、准备金進展法和预算IBNR措施4.保费局限性准备金及充足性检查措施、理赔费用准备金分类及其评估措施5.未决赔款准备金评估的合理性检查F、再保险的精算問題（分数比例约為10%）1.再保险的基本概念与性质2.再保险的费率厘定和准备金评估：已知损失分布法和劳合社比例法，再保险未到期责任准备金，再保险未决赔款准备金，Standard-Bühlmann法3.最优再保险与再保险创新

考试指定學习教材：中国精算師资格考试用書：《非寿险精算》韩天雄主编，刘乐平主审，中国财政經济出版社，所有章节。

A7《會计与财务》

考试時间：3小時考试形式：选择題

考试规定：本科目是有关會计与财务的基本理论、基本措施和基本技能的課程。通過本科目的學习，考生应掌握企业财务會计的基本概念和原理，并從信息使用者的视角，纯熟掌握會计信息的形成過程及企业重要财务报表的解讀和分析方式；掌握企业营运资金和投资于筹资管理的基本理论；掌握保险企业基本业务的會计核算及保险企业报表的内容和分析思绪；掌握企业會计要素重要构成内容的账务处理；熟悉行业有关法规、规范的构成和内容。

考试内容：A、财务會计（分数比例约為60%）

1．會计：用于决策的信息系统（分数比例约為12%）會计的涵义和作用；會计规范体系；會计信息使用者對會计信息的需求；企业會计准则的作用；不一样的企业组织形式与會计的关系。2．會计基本理论（分数比例约為18%）

會计的目的；會计的基本假设；會计基础；會计要素和计量属性；會计信息质量特性；企业财务汇报的构成和作用。

3．會计循环基本原理及流程（分数比例约為5%）企业价值循环；會计等式与會计科目；借贷记账法；會计循环的基本流程。4．资产负债表要素的核算与披露（分数比例约為10%）资产、负债和所有者权益重要项目的會计核算；资产负债表重要项目的计算和列报。

5．利润表要素的核算与披露（分数比例约為10%）

收入、费用、利润重要项目的會计核算；利润表重要项目的计算和列报。6．現金流量表的基本原理（分数比例约為5%）現金流量表的現金概念；現金流量表的构造和重要项目构成；保险企业現金流量表對現金流的分类。

B、保险會计（分数比例约為10%）保险會计的特點和内容；非寿险协议、寿险协议、再保险协议重要业务的核算；保险企业重要财务报表的内容。C、财务管理（分数比例约為30%）1.营运资金管理的基本措施（分数比例约為5%）

营运资金管理有关概念；应收、应付款项管理；現金及現金等价物管理；經营预算的编制、执行及考核；筹资组合和资产组合管理的基本措施。2.筹资与投资管理：長期资本决策、资本成本与项目投资（分数比例约為10%)

長期筹资方式及其特點；资本成本与资本构造决策；项目投资与現金流量估算；项目投资评价措施概述。3.企业财务分析：报表解讀（分数比例约為15%）财务分析措施概述；偿债能力分析；盈利能力和营运能力分析；投资分析；不一样利益有关者對报表的解讀；财务分析的局限性。

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《會计与财务》李晓梅主编，江先學主审，中国财政經济出版社，所有章节。

A8《精算管理》

考试時间：3小時考试形式：主观題

考试规定：本科目是有关精算管理基本思想及有关技术的課程，考生应掌握有关精算管理控制循环的基本思想，并學习怎样将精算管理的思想和技术应用与产品管理、负债评估、资产负债管理以及资本金管理等详细的精算实践中。考生应可以站在保险企业經营管理的角度看待和分析問題，灵活运用精算管理系统的思想和精算技术分析和处理有关领域的商业問題。

考试内容：A、精算師、精算职业及精算工作的环境（分数比例约為15%）1.精算師与精算职业（第一章）2.精算工作的环境（第二章）B、精算管理系统的环节（分数比例约為30%）1.明确問題（第三章）（分数比例约為10%）2.处理問題（第四章）（分数比例约為15%）3.成果监控与反馈（第五章）（分数比例约為5%）C、精算管理系统在精算实践中的应用（分数比例约為55%）1.产品開发与管理（第六章）（分数比例约為20%）2.负债评估（第七章）（分数比例约為20%）3.资产负债管理（第八章）（分数比例约為10%）4.偿付能力（第九章）（分数比例约為5%）

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《精算管理》中国精算師协會组编中国财政經济出版社，所有章节。

第II部分中国精算師资格考试精算師部分

F3個人寿险与年金精算实务

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題(70%)考试规定：考生应理解多种個人寿险销售渠道的特點，销售人员的薪酬构造及其成本的核算。掌握寿险与年金产品的開发過程及其产品特性，理解多种产品定价考虑的原因。熟悉怎样建立個人寿险与年金产品的經验假设，定价模型的运用以及定价实务。理解准备金评估、财务汇报体系、偿付能力监管和资本管理的基本原理及措施。理解再保险的作用，资产负债模型，風险管理等财务模型和措施。掌握利源分析、紅利分派和寿险企业价值衡量的原理和分析措施。熟悉精算实务方面的有关法规。考生不一定拘泥和局限于教材中的内容，应當對详细的精算实务融會贯穿。考试内容：A、寿险营销渠道（分数比例约為10%）1.寿险产品的销售渠道2.销售人员的薪酬构造及其成本核算B、個人寿险与年金产品（分数比例约為20%）1.产品開发及管理過程2.寿险与年金产品的特點及定价考虑原因3.产品的信息披露及利益演示C、产品定价（分数比例约為20%）1.产品定价過程及原则2.定价的基本原理及定价模型3.定价假设的多种形式以及對产品定价的影响4.定价假设的选用及分析5.利润的度量及分析D、负债评估（分数比例约為20%）1.财务汇报和评估流程2.准备金评估及财务汇报3.各国准备金评估体系的比较4.偿付能力的监管体系和资本管理E、财务与模型（分数比例约為25%）1.保险企业的重要風险和管理2.资产负债模型及管理3.再保险的作用及应用4.利源分析和紅利分派的原理和措施5.寿险企业价值的衡量6.精算的财务审核F、有关精算实务的法规（分数比例约為5%）1.精算规定、人身保险新型产品精算规定2.保险企业偿付能力额度及监管指標3.其他有关规定

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《個人寿险与年金精算实务》林紅主编、丁昶主审中国财政經济出版社5月

F4员工福利计划

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題（70%）考试规定：本科目是有关员工福利计划原理与实务的課程，涵盖了员工福利计划基础、社會保险、养老金计划、团体保险等四部分的内容，重點强调社會保险、养老金计划和团体保险的设计与精算评估。通過本科目的學习，考生应理解员工面临的風险与風险管理、员工福利计划的产生与发展、员工福利计划的类型等基本内容；理解我国的社會保险、企业年金和团体保险的发展現实状况；熟悉社會保险、养老金计划和团体保险的基本类型与发展趋势；熟悉社會保险的融资与精算评估措施；掌握养老金计划和团体保险产品的设计原理与風险评估；掌握养老金计划精算评估的措施与应用等。考试内容：A、员工福利计划概述（分数比例约5%）1.员工福利计划的含义及分类2.员工面临的風险及其風险管理3.员工福利制度的发展及中国的员工福利制度B、社會保险（分数比例约20%）1.社會保险的含义及中国的社會保险制度2.社會保险的融资3.社會养老保险的精算评估4.醫疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险的年度收支估计5.社會保险精算汇报的重要内容C、养老金计划设计（分数比例约為15%）1.养老金计划的种类、特點及发展趋势2.养老金计划设计的基本内容3.DB养老金计划的设计4.DC养老金计划的设计5.混合养老金计划的设计D、养老金计划的精算评估（分数比例约為20%）1.养老金精算评估及精算假设2.DB养老金计划成本和债务的基本概念3.DB养老金计划的成本和债务的评估措施4.DC养老金计划的風险评估5.DC养老金计划的费用种类及评估E、养老金计划资产管理（分数比例约為5%）1.养老基金的资产配置与風险管理2.养老基金的资产负债管理3.养老基金的會计F、

中国的企业年金（分数比例约為10%）1.中国企业年金制度的特點及治理构造2.中国企业年金的投资管理、账户管理及企业年金监管规范G、团体保险（分数比例约為25%）1.团体保险的含义及特點，团体保险协议的重要内容2.团体保险产品及其特點，保险企业的健康保障委托管理业务。3.团体保险的营销、核保和理赔4.团体保险费率的厘定5.团体保险准备金评估

考试指定教材和参照文献：中国精算師资格考试用書：《员工福利计划》王晓軍主编，杨智呈主审，中国财政經济出版社，第1-15章。

F5非寿险实务

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題(70%)考试规定：通過學习本科目，考生应當纯熟掌握非寿险的基本原理、非寿险产品、非寿险的經营管理、再保险的基本原理，并可以加以运用。考试内容：A、非寿险基础（约30%）1．風险与保险的基本理论；

2．非寿险协议；3．非寿险遵照的基本原则；4．非寿险费率与准备金；5．非寿险市場与监管。B、非寿险产品（约25%）1．机動車辆保险的基本险种与附加险种；2．财产损失保险的重要险别与内容；3．责任保险与法律的关系，责任保险的概念与特點，责任保险的详细险种，责任保险的承保与理赔；4．信用保险和保证保险的基本概念、分类及详细险种；5．健康保险和人身意外伤害保险的概念与特性；健康保险和人身意外伤害保险的重要条款，常見的健康保险险种和經典的人身意外伤害保险险种。C、非寿险业务管理（约15%）1.非寿险业务流程；2．非寿险企业面临的重要風险，非寿险企业風险管理的措施；3．非寿险企业的利润构成，影响非寿险企业承保利润的原因及提高承保利润的途径；4．非寿险企业资金特性，提高投资收益的方略及進行资产负债管理的措施；5．非寿险企业盈利的重要模式。D、再保险理论与实务（约30%）1．再保险基础；2．再保险市場与再保险监管；3.再保险协议（再保险基本原则、再保险协议的基本内容，掌握再保险协议的特有条款）；4．再保险的种类，再保险安排的方式；5．再保险分出业务管理；6．分入业务管理。

考试指定教材：中国精算師资格考试用書：《非寿险实务》陈伊维主编，陈東辉主审，中国财政經济出版社

F6非寿险定价

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題（70%）考试规定：

本科目是非寿险精算方向的高级課程，内容包括非寿险定价的重要理论模型及其应用。通過本科目的學习，考生应當掌握多种非寿险定价模型的原理、措施和应用；熟悉多种定价措施的优缺陷、合用范围及其在应用中应當注意的問題；可以根据非寿险数据的特點选择合适的定价模型，并對模型的输出成果做出合理解释；可以应用合适的措施對基本的非寿险产品進行成本分析并厘定其费率。

考试内容：A、非寿险定价基础（分数比例约為15%）1数据汇總和整顿2赔款数据的调整3保费数据的调整4總平均费率的厘定5费率厘定的重要過程6费率厘定的基本原则B、分类風险的定价（分数比例约為20%）1風险分类2單项分析法3迭代法4广义线性模型

5迭代法与GLM的比较

6迭代法与GLM的应用

7分类费率的应用

C、個体風险的定价（分数比例约為15%）1經验费率2表定费率和综合费率

3奖惩系统4追溯费率5個体風险定价方案的设计D、特定保單条款的定价（分数比例约為15%）1免赔额保單的定价2限额保單的定价3共同保险保單的定价4索赔报案制保單的定价E、附加保费（分数比例约為10%）1费用附加2利润附加

3保费原理及其应用

F、其他定价措施（分数比例约為10%）1资产份额模型2巨灾風险的定价G、再保险定价（分数比例约為15%）1比例再保险2险位超赔再保险

3事故超赔再保险

4巨灾超赔再保险

5再保险费用附加

6再保险利润附加

考试指定教材和资料：中国精算師资格考试用書：《非寿险定价》孟生旺主编祝光建主审中国财政經济出版社。本書的其他参照资源及其後续更新材料可在。

F7非寿险责任准备金评估

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題（70%）考试规定：本科目规定考生具有很好的非寿险精算数學基础和非寿险实务背景知识，提议考生应预先通過課程A6（非寿险精算）、A8（精算管理）和F5（非寿险精算实务）等課程。通過學习本科目，考生应從技术措施和制度设计两個方面纯熟掌握非寿险责任准备金评估的实务操作技术和流程，尤其是可以应用精算原理和措施分析实际工作中也許碰到的新問題，体現精算師對保险企业的价值。考试内容：本課程内容覆盖面较宽，既包括技术措施，又包括汇报制度，還包括准备金与保险企业财务和風险管理的联络，考试目的在于考核考生与否具有综合应用精算原理和措施去分析和处理实际問題的能力。详细學习和考试内容可以概括為三部份。A、基础部分（约占15%）。包括指定参照書中的第1、2章和附录3等有关内容。B、非寿险责任准备金的评估措施和实际問題（约占60%）。包括指定考试用書中的第3—12章，以及附录1-2和附录5的内容。C、有关责任准备金评估的汇报制度以及与保险企业财务和風险管理的关系（约占25%）。包括考试用書第13—16章和附录4-5中的有关内容考试指定教材和资料：中国精算師协會考试用書：《非寿险责任准备金评估》謝志刚主编、徐欣欣主审，中国财政經济出版社，6月

F8投资學

考试時间：4小時考试形式：客观題（30%）、主观題（70%）考试规定：本課程包括保险投资有关法律法规、金融市場及有关工具、投资學基础理论、资产定价理论、资产组合管理以及宏观分析共六部分内容。通過该課程的學习，考生应掌握中国资本市場与保险投资有关的法律法规；對国际以及国内金融市場有基本的认识，對有关的投资工具特點有比较充足的理解；掌握現代投资學的基础理论；掌握权益定价、债券定价以及衍生品定价的理论与模型，并可以進行计算；掌握资产组合管理理论，并可以結合保险企业的负债特性進行對应的资产组合管理；對宏观經济及有关政策對资产组合的影响有充足的认识，并可以在综合分析的基础上，做出對应的投资方略。

基本概念考察占比约40%，实践应用占比约60%。规定考生可以将大纲中所波及的知识与理论同实际操作經验相結合，可以對的、合理地运用理论知识与实践經验处理实际問題。考试内容：A、法律法规（分数比例约為5%）考生需要對与保险投资有关的法规有全面地理解。包括中国人民银行、中国保监會、中国证监會以及有关机构公布的法律法规。B、金融市場及市場工具（分数比例约為15%）考生需要對金融市場以及金融工具有全面地理解。包括国际金融市場以及中国金融市場的概况及特點；国际主流的证券投资工具以及金融衍生品，国内资本市場有关的证券投资工具以及衍生品，包括但不限于：货币市場工具、固定收益产品、股票及股票型基金等权益类产品、金融衍生品（遠期、期货、互换、期权）。此外，還包括目前中国保险企业可选择的海外投资工具、基础设施投资、非上市股权投资、关系国家战略的关键行业（金属、能源、地产等）投资，以及构造性产品。C、投资學基础理论（分数比例约為20%）考生需要掌握投资學的基础理论。包括對最优资产组合以及资本资产定价模型有全面深入地理解；掌握單（多）原因模型；掌握無套利定价措施；理解市場有效性理论及其對资产组合管理的意义。D、资产定价理论（分数比例约為25%）考生需要掌握资产定价的理论与技能。包括固定收益资产、权益资产以及金融衍生品（权益及利率衍生品）的定价理论及模型，并可以進行计算。E、资产组合管理（分数比例约為25%）

考生需要掌握资产组合管理的能力，尤其是具有結合保险负债特性的资产组合管理能力。包括理解资本配置、债券组合管理、权益组合管理的理论与措施，可以結合详细案例進行分析决策。F、宏观分析（分数比例约為10%）考生需要综合运用經济學、金融學知识，理解宏观經济怎样影响证券市場中各资产类别，可以結合保险企业负债對宏观經济的敏感性，通過定性与定量分析，制定在不一样經济环境下保险企业资产负债管理的宏观方略。考试指定教材和资料：中国精算師资格考试用書：《投资學》，李冰清主编，龚兴峰主审，中国财政經济出版社，第14章除外。法规部分請关注有关部门的网站。

F9资产负债管理考试時间：4小時考试形式：客观題（30%），主观題（70%）本考试科目是中国精算師资格考试高级阶段的考试課程，在學习本課程前，考生最佳已經具有财务管理（F2）和投资方面（F8）的基础知识。本課程包括：资产负债管理基础、资产负债管理的措施与技术、资产负债管理的应用、案例分析和资产负债管理在中国的应用五大部分。通過這门課程的學习，考生应掌握资产负债管理的基本理论与应用的框架，熟悉资产负债管理的重要措施和重要工具的特點。在掌握了资产负债管理的基本原理和重要技术措施的基础上，可以對結合企业經营特點的资产负债管理体系和模式有关的問題提出可行的提议。考生应理解怎样從资产负债管理的角度来分析和支持保险企业的产品開发、负债评估和资金运用活動。同步，理解资产负债管理在保险企业整体管理中的地位和作用，以便可以综合运用本課程中的理论与措施進行案例分析。考生应對我国目前保险企业资产负债管理状况有所理解，并結合所处的宏观經济环境、保险經营环境和监管环境积极的思索我国保险企业在资产负债管理方面的特點和問題，将资产负债管理的基本原理充足和有效地应用于我国的保险經营实践。A、资产负债管理基础（分数比例约為15%～20%）资产负债管理是商业經营管理实践活動的一种重要构成部分，企业進行资产负债管理的最终目的是协调企业的资产和负债，以实現预期的經营目的。考试规定：掌握资产负债管理的基本概念和原理，理解资产负债管理的发展历程，以及對资产负债管理与現代金融風险管理的比较分析。考试内容：

1.资产负债管理引论。考生应對资产负债管理的全貌有所理解，并详细掌握如下知识點：（1）资产负债管理产生的历史渊源和条件；（2）资产负债管理的基本概念，包括：定义、基本原则、重要措施；（3）保险企业资产负债管理的重要途径和应用。2.资产负债管理的发展历程。考生应對保险企业资产负债管理的发展历程有所理解，并详细掌握如下知识點：（1）保险企业進行资产负债管理的外部動因和条件；（2）保险企业進行资产负债管理的内部動因和条件；（3）保险企业产品的变迁對资产负债管理的作用及应用；（4）保险企业進行资产和负债综合管理的发展历程。3.現代金融風险管理。考生应對現代金融風险管理的全貌有所理解，并详细掌握如下知识點：（1）現代金融風险管理的基本概念和原理；（2）市場風险与资产负债管理的关系；（3）信用風险与资产负债管理的关系；（4）承保風险与资产负债管理的关系。B、资产负债管理的措施与技术（分数比例约為20%～30%）保险企业的资产和负债具有其自身的特點，有效的资产负债管理是建立在對资产和负债的充足认识和成熟的计量和管理措施技术的基础之上，在越来越复杂的市場和經营环境中，资产负债管理過程中的技术措施有時會對經营起到决定性的作用。考试规定：掌握保险企业资产与负债的基本特性，熟悉目前金融资产和保险业务负债的计量中所采用的重要评估措施，熟悉资产负债管理中较為成熟的一般性措施和高级措施，理解资产负债管理中的绩效评估問題，以及正在兴起的资产负债管理中的整体性措施。考试内容：

1.保险企业资产与负债的重要特性。考生应對保险企业资产与负债的重要特性有所理解，并學习产生這些特性的重要原因和机制，详细掌握如下知识點：（1）保险企业资金运用的一般原则和重要构造以及与保险企业资产构造的关系；（2）從三個方面分析保险企业的资产构造和特點；（3）保险企业负债的形成机制；（4）多种保险业务形态的负债特性。2.金融资产模型。考生应對金融资产的基本模型有所理解，并可以灵活运用這些模型進行對应的分析和计算。但愿考生详细掌握如下知识點：（1）無套利市場的基本概念和特點；（2）無套利资产定价模型的基本原理和重要結论；（3）多种利率模型的基本形式和重要結论，并可以進行计算；（4）债券模型，包括含选择权债券的定价原理和措施；（5）股权类资产的基本模型和应用。3.保险业务负债的评估措施。考生应對從资产负债管理的角度進行保险业务负债评估的重要措施有所理解，并學习這些措施的基本原理和重要内容及其应用，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）法定保险业务负债评估与一般會计准则负债评估的一般原则和重要内容，以及两者的重要区别；（2）最优估计负债评估的基本原理和目前实践中的重要措施；（3）采用公允价值措施進行负债评估的重要原理和措施。4.保险企业资产负债管理的一般技术和措施。考生应理解保险企业资产负债的重要風险类型，掌握現金流匹配、免疫理论，并能运用已知条件计算与久期和凸值等有关未知参数。通過學习，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）保险企业资产负债的重要風险类型，各自的成因及特點；（2）利率風险的度量，三种久期以及三种凸值各自的概念、计算措施以及互相之间的联络；（3）掌握免疫以及匹配技术的原理、措施及各自的特點。5.保险企业资产负债管理的高级措施。考生应理解現代金融風险计量的几种重要措施，以及對冲方略的基本措施和在资产负债管理中的应用，详细的知识點包括：（1）在险价值（VaR）的基本概念与计算；（2）一致性風险度量的基本性质；（3）對冲的基本原理，以及重要的希腊字母的概念、Delta与Gamma的计算与应用；（4）對冲措施在保险企业资产负债管理中的应用；（5）動态财务分析的基本原理和措施。6.资产负债管理与绩效评估。考生应對多种绩效评估措施有所理解，并學习這些措施在资产负债管理中的应用，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）绩效评估的基本原则；（2）投资绩效的评估措施；（3）保险绩效的评估措施；（4）保险企业整体經营绩效的评估；（5）保险企业绩效评估在资产负债综合管理中的应用。7.资产负债管理中的整体性措施。考生应理解整体性资产负债管理是一种新的管理理念，掌握在金融机构的管理应用中合用的资产负债管理的体系、组织和职责流程等围绕资产负债管理操作层面的内容。通過學习，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）整体性资产负债管理的基本概念和发展演变的基本過程；（2）资产负债管理体系的重要构成部分：资产负债管理政策和技术；（3）保险企业资产负债管理委员會和资产负债管理部门的管理职责和流程。C、资产负债管理的应用（分数比例约為20%～30%）考试规定：掌握在保险企业实践中资产负债管理重要的应用途径，并围绕保险企业經营实践的各個重要环节详细分析资产负债管理的应用模式和措施。熟悉资产负债管理在保险企业产品開发和其他經营管理活動中的详细应用，理解资产负债管理在养老金体系中的应用框架，以及保险监管和财务會计准则中有关资产负债管理有关的内容。考试内容：1．资产负债管理在保险企业产品開发中的应用。考生应理解资产负债管理的原理和措施在保险产品開发中的应用原理和重要实践，并通過某些详细的应用和措施简介掌握基本思绪和措施论，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）從资产负债管理的角度认识保险产品開发；（2）资产负债管理在一般寿险产品開发中的重要应用；（3）投资型寿险产品開发中的资产负债管理；（4）非寿险产品開发中的资产负债管理应用。2.资产负债管理在保险企业經营中的应用。考生应理解资产负债管理在保险企业經营中的应用，并通過這部分的學习掌握這些应用的基本思绪和措施论，但愿考生详细掌握如下知识點：（1）应用资产负债管理指导保险企业的资金运用；（2）怎样在保险企业战略规划中应用资产负债管理技术。3.资产负债管理在养老金体系中的应用。考生应對养老金体系资产负债特性有所理解，并详细掌握如下知识點：（1）养老金体系中资产负债的特性；（2）政策、协议和風险等原因對养老金体系资产负债管理的影响；（3）怎样运用资产负债管理来处理养老金体系中独特的资产负债特性。4.监管及财务會计准则与资产负债管理。考生应理解国际上重要国家保险业监管及财务會计准则對资产负债管理的考虑，并详细掌握如下知识點：（1）會计准则對资产