2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷六十九

2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷六十九考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、金融市场与金融工具要求：考察学生对金融市场、金融工具及其运作机制的理解。1.下列哪项不属于金融市场的基本功能？A.资金配置B.风险分散C.价格发现D.通货膨胀管理2.以下哪种金融工具属于衍生品？A.国债B.股票C.期权D.存款3.下列关于股票市场的描述，错误的是：A.股票市场是公司融资的重要渠道B.股票市场分为主板市场和创业板市场C.股票市场交易价格由供需关系决定D.股票市场投资风险较高4.以下哪种金融工具属于固定收益工具？A.股票B.债券C.期权D.远期合约5.下列关于债券市场的描述，正确的是：A.债券市场分为国债市场和企业债市场B.债券市场交易价格由发行人信用风险决定C.债券市场投资风险较低D.债券市场交易活跃度较高6.以下哪种金融工具属于外汇市场？A.股票B.债券C.外汇D.期权7.以下关于外汇市场的描述，正确的是：A.外汇市场是全球最大的金融市场B.外汇市场交易价格由供需关系决定C.外汇市场交易时间固定D.外汇市场投资风险较高8.以下哪种金融工具属于金融期货？A.股票B.债券C.外汇D.金融期货9.以下关于金融期货市场的描述，正确的是：A.金融期货市场是全球最大的金融市场B.金融期货市场交易价格由供需关系决定C.金融期货市场交易时间固定D.金融期货市场投资风险较高10.以下哪种金融工具属于金融期权？A.股票B.债券C.外汇D.金融期权二、金融风险管理要求：考察学生对金融风险管理的理解，包括风险识别、评估、控制和监测。1.以下哪项不属于金融风险的类型？A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险2.以下关于风险识别的描述，正确的是：A.风险识别是风险管理过程中的第一步B.风险识别主要依靠风险管理人员的经验C.风险识别需要全面、系统地分析各种风险因素D.风险识别不需要考虑市场环境变化3.以下关于风险评估的描述，错误的是：A.风险评估是风险管理过程中的第二步B.风险评估需要确定风险发生的可能性和潜在损失C.风险评估主要依靠风险管理人员的经验D.风险评估需要考虑市场环境变化4.以下关于风险控制的描述，正确的是：A.风险控制是风险管理过程中的第三步B.风险控制需要采取一系列措施降低风险发生的可能性和潜在损失C.风险控制主要依靠风险管理人员的经验D.风险控制不需要考虑市场环境变化5.以下关于风险监测的描述，正确的是：A.风险监测是风险管理过程中的最后一步B.风险监测需要持续关注风险变化，及时调整风险管理措施C.风险监测主要依靠风险管理人员的经验D.风险监测不需要考虑市场环境变化6.以下哪种风险控制方法属于风险分散？A.保险B.对冲C.风险规避D.风险转移7.以下关于风险规避的描述，正确的是：A.风险规避是避免风险发生的措施B.风险规避可能导致机会成本C.风险规避需要考虑市场环境变化D.风险规避是风险管理过程中的第一步8.以下关于风险转移的描述，正确的是：A.风险转移是将风险转移给其他方的措施B.风险转移可能导致成本增加C.风险转移需要考虑市场环境变化D.风险转移是风险管理过程中的第一步9.以下关于风险对冲的描述，正确的是：A.风险对冲是利用金融工具降低风险的方法B.风险对冲可能导致成本增加C.风险对冲需要考虑市场环境变化D.风险对冲是风险管理过程中的第一步10.以下关于风险保险的描述，正确的是：A.风险保险是将风险转移给保险公司的措施B.风险保险可能导致成本增加C.风险保险需要考虑市场环境变化D.风险保险是风险管理过程中的第一步四、金融市场参与者要求：考察学生对金融市场参与者的角色和作用的了解。1.下列哪项不属于金融市场的主要参与者？A.中央银行B.商业银行C.非银行金融机构D.个人投资者2.中央银行在金融市场中的主要职能是：A.提供资金支持B.监管金融市场C.进行货币政策的实施D.以上都是3.下列哪项不属于商业银行在金融市场中的主要业务？A.存款业务B.贷款业务C.证券承销D.贸易融资4.非银行金融机构在金融市场中的主要作用是：A.提供多元化的金融服务B.承担高风险业务C.实施货币政策D.以上都是5.个人投资者在金融市场中的主要作用是：A.促进资金流动B.优化资源配置C.形成市场价格D.以上都是6.下列哪项不属于金融市场中的监管机构？A.美国证券交易委员会（SEC）B.欧洲央行（ECB）C.国际货币基金组织（IMF）D.世界银行（WB）五、金融衍生品要求：考察学生对金融衍生品的概念、种类和作用的掌握。1.下列哪项不属于金融衍生品的特征？A.价格依赖于其他资产B.具有杠杆效应C.交易成本低D.流动性强2.以下哪项金融衍生品属于远期合约？A.期货B.期权C.利率互换D.远期利率协议3.以下哪项金融衍生品属于期权？A.期货B.期权C.利率互换D.远期利率协议4.以下哪项金融衍生品属于互换？A.期货B.期权C.利率互换D.远期利率协议5.以下哪项金融衍生品属于信用衍生品？A.期货B.期权C.利率互换D.信用违约互换（CDS）6.金融衍生品的主要作用包括：A.风险管理B.投机C.价格发现D.以上都是六、资本资产定价模型（CAPM）要求：考察学生对资本资产定价模型的原理和应用的理解。1.CAPM模型的公式为：A.E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)B.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)C.E(Ri)=βi*(Rm-Rf)D.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)+Rf)2.在CAPM模型中，Rf代表：A.期望收益率B.无风险收益率C.市场平均收益率D.资产预期收益率3.在CAPM模型中，βi代表：A.风险溢价B.资产的风险系数C.市场风险溢价D.资产的风险回报率4.以下哪项不属于CAPM模型的应用？A.评估股票的内在价值B.估计风险调整后的预期收益率C.选择最优投资组合D.评估宏观经济政策5.CAPM模型假设市场是完全有效的，这意味着：A.所有投资者都能获得相同的信息B.资本市场不存在摩擦C.投资者都是风险厌恶者D.以上都是6.以下关于CAPM模型的描述，正确的是：A.CAPM模型适用于所有资产B.CAPM模型不适用于新兴市场C.CAPM模型适用于所有市场参与者D.以上都是本次试卷答案如下：一、金融市场与金融工具1.D。通货膨胀管理不属于金融市场的基本功能，金融市场的基本功能包括资金配置、风险分散、价格发现等。2.C。期权是一种衍生品，其价值依赖于标的资产的价格。3.D。股票市场交易价格主要由供需关系决定，而非发行人信用风险。4.B。固定收益工具通常指的是债券，其收益固定。5.A。国债市场是企业债市场的一种，国债市场交易活跃度较高。6.C。外汇市场涉及不同货币之间的交易。7.B。外汇市场交易价格由供需关系决定。8.D。金融期货属于衍生品。9.D。金融期货市场投资风险较高，因为它涉及到杠杆交易。10.D。金融期权属于衍生品。二、金融风险管理1.D。法律风险不属于金融风险的类型，金融风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险等。2.C。风险识别需要全面、系统地分析各种风险因素，而不仅仅是依靠风险管理人员的经验。3.D。风险评估需要考虑市场环境变化，以确定风险发生的可能性和潜在损失。4.B。风险控制需要采取一系列措施降低风险发生的可能性和潜在损失，而不仅仅是依靠风险管理人员的经验。5.B。风险监测需要持续关注风险变化，及时调整风险管理措施，而不仅仅是依靠风险管理人员的经验。6.C。风险规避是避免风险发生的措施，它通常涉及放弃某些投资机会。7.A。风险规避是避免风险发生的措施，可能导致机会成本。8.A。风险转移是将风险转移给其他方的措施，如通过保险。9.A。风险对冲是利用金融工具降低风险的方法，如通过期货合约。10.A。风险保险是将风险转移给保险公司的措施。四、金融市场参与者1.D。个人投资者属于金融市场的主要参与者。2.D。中央银行在金融市场中的主要职能包括提供资金支持、监管金融市场和实施货币政策的实施。3.C。证券承销属于投资银行等非银行金融机构的业务。4.A。非银行金融机构提供多元化的金融服务。5.D。个人投资者在金融市场中的主要作用包括促进资金流动、优化资源配置和形成市场价格。6.C。国际货币基金组织（IMF）主要职责是监督国际金融体系的稳定。五、金融衍生品1.C。金融衍生品通常交易成本较高，因为它们涉及复杂的交易和风险管理。2.D。远期利率协议属于远期合约。3.B。期权是一种金融衍生品，其价值依赖于标的资产的价格。4.C。利率互换属于互换。5.D。信用违约互换（CDS）属于信用衍生品。6.D。金融衍生品的主要作用包括风险管理、投机和价格发现。六、资本资产定价模型（CAPM）1.B。CAPM模型的公式为E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-