《第三方移动支付业务对Z银行中间业务盈利水平的影响实证研究》15000字（论文）

第三方移动支付业务对Z银行中间业务盈利水平的影响实证研究摘要第三方支付最早出现于20世纪末。伴随电子商务的发展，第三方移动支付业务也得到了空前的助力，人们的生活是第三方移动支付平台。然而一种模式诞生一定程度上会冲击原有的市场，在一定程度上第三方移动支付业务的发展已经给中信银行中间业务带来了挑战，但同时第三方移动支付的技术也给中间业务的发展带来了新的契机。本文站在客观的角度，对第三方支付和中信银行中间业务进行研究，希望通过研究两者之间的关联与区别，为中信银行中间业务的发展提供有效意见。在具体的研究中，本文首先对第三方支付以及商业银行中间业务的概念、特点进行了简单介绍，阐述了我国银行中间业务界定及细分业务构成；随即对中信银行中间业务的发展及现状进行了分析；其次，通过SWOT分析与实证分析相结合的研究方法，分析第三方移动支付对中信银行中间业务的影响，得出第三方支付规模的扩大对于中信银行中间业务的发展具有显著影响；虽然第三方支付与中信银行中间业务存在重叠部分，且对其客户群体造成了一定分流效应，但除去竞争压力，第三方支付也对中信银行发展中间业务形成了创新动力，推动了中信银行在互联网金融时代背景下不断加快改革创新步伐，对冲第三方支付带来的竞争压力，逐步增强自身中间业务实力；最后从加强与第三方支付平台的紧密合作与完善自身中间业务管理体系两个角度出发，对中信银行中间业务今后的发展提出了具体对策建议，并对其未来发展中间业务作出了展望。关键词：第三方支付中信银行中间业务目录1绪论 绪论1.1选题背景及意义1.1.1选题背景人类社会的发展推动了商品交易方式不断变化。在第三次互联网信息技术革命后移动第三方支付正在快速发展。中国人民银行发布的数据显示，截止到2021年第二季度，移动支付业务体量不断增大，银行处理电子支付业务高达673.92亿笔，金额超过745万亿元。其中移动支付业务占比最大为370.11亿笔，金额高达117.13万亿元。我国在1999年诞生了第一家第三方支付企业。2004年，淘宝网推出了支付宝服务，自此之后新型第三方支付开始发展。我国的网上消费人数超过6亿人之多，占网民整体的74.8%。互联网的普及，尤其是手机的普及给人们的日常生活支付场景带来了更多便捷性，它使人类的商业交易摆脱了时间、空间的束缚，让人们在绝大多数环境下能方便快捷地实现支付。进入21世纪初期，在改革开放的影响下我国商业银行进入了全面高速发展的阶段，商业银行的资产负债业务随着中国经济的发展规模也不断扩大，银行在人们心中安全性高，利率稳定的形象也慢慢固化。同时在十四五和2035年远景目标提到企业应当积极应对现代科技发展下对传统企业的冲击，加快创新力度和新鲜业务的拓展。国内商业银行应该加大对自身业务的发展力度。针对如今中间业务成为商业银行不可分割的主要业务之一，但欧美市场的主要商业银行中间业务收人超过40%占比，我国商业银行目前的这一指标均普遍低于30%这一发展现状。积极改革创新自身中间业务转型应对市场考验，为国家金融改革发展助力。1.1.2选题意义理论意义:根据市场上主流第三方移动支付现状与中信银行中间业务进行分析得出两者竞争合作的关系可以为后期两者的发展提供数据支持。同时，采用实证分析的方法，为研究第三方移动支付方式对中信银行中间业务的影响提供了数理支撑。通过研究可以为我国中信银行与第三方移动支付未来的发展如何互利互惠共同发展指明了方向，也有利于其他商业银行中间业务的发展提供借鉴。现实意义:第三方移动支付市场的快速发展，冲击原有的传统金融机构甚至整个金融市场都将面对巨大的变革。同时，第三方移动支付，广泛的受众体自身便捷性，高效性以及先进的支付理念，也应成为商业银行的发展对助力之一。双方之间既有竞争又有合作。随着移动支付平台的理财产品，金融信贷，衣食住行的完善和普及，银行应该在发挥原有客户资源的基础下推陈出新的打造自身的移动支付生态圈，牢牢抓住消费者的心理，养成用户的使用习惯培养用户更多的生活场景去使用。达到提升中间业务市场份额的目的，以此来提升商业银行在移动支付的浪潮下对抗残酷市场竞争的能力。1.2国内外研究现状综述1.2.1国外研究现状Chuhanshao(2021)指出现在互联网已经成为电子支付主流支撑网络平台的一部分,通过第三方支付系统的在线支付应用也在稳步推进。Xialou(2021)指出第三方支付对居民消费升级具有正向影响,第三方支付不仅促进居民消费总支出的增加,消费结构优化。因此,应充分利用5g技术推动第三方支付在消费过程中的应用,进一步充分利用第三方支付的消费信贷功能,促进居民消费升级。ChenL等(2017)认为不同第三方移动支付平台在产品质量上差异，但是资金雄厚、信誉良好的支付机构，会冲击到商业银行的市场。商业银行需要提前做出经营策略的调整采取相应的措施。Miao（2016）等将中国、日本和韩国三个国家移动支付发展现状以及自身特点对比，认为在以后的发展中，中国的移动支付规模将不断扩大且具有很大的优化潜力，发展至中期预计将会出现同质性竞争的商业模式，那时将会对整个市场的监管提出更高的要求和挑战。HermesNiels等(2015）认为商业银行在金融自由化过程中获得了更多的盈利机会，银行效率得到显著提高。More等(2013)提出了现阶段商业银行的表内业务已经发展完善，眼下重点应该放在提高中间业务的盈利水平以及服务质量上，认为在未来银行盈利来源中中间业务将是一个重要的组成部分。1.2.2国内研究现状任梓萌（2021）认为第三方支付凭借其低廉的服务费率、便捷的支付通道、高效的交易方式、广泛的经营范围,日益得到消费者的认可,拥有大量客户群体,成为当下流行的支付模式。经历二十余年的发展,第三方支付如今已焕然一新,达到了一个相对成熟的状态,搭建起了包括支付结算、投资理财、基金代销等业务一体化的服务平台,与我国商业银行中间业务形成了交叉与重叠。邓秋萍（2021）指出当前,我国第三方支付发展十分迅猛,从最初的探索阶段开始,到如今不断地发展,并将在未来成为一个规范、成熟的互联网支付行业。韩绍飞（2021）支出当前我国商业银行在中间业务发展方面喜忧参半。从中间业务的收入规模来看,是遥遥领先于其他国家商业银行的;但是从商业银行中间业务收入占比来看,远远低于美国商业银行非利息收入的占比,仅仅20%左右。杨斯琪(2019)在消费者使用第三方移动支付影响因素中通过建立模型主体将使用意愿设为因变量。得出消费者使用移动支付主要受主观的判断和自身年龄，性别和受教育程度等不同程度影响。傅艳(2019)在互联网金融对银行中间业务收入的影响研究中发现第三方支付一方面对业务市场进行占领，另一方面对客户进行分流，从这两个方面对商业银行中间业务产生的负向作用不仅可以利用平台经济理论也可以利用金融深化以及长尾理论解释。王瑜(2018)第三方支付平台资金理财投资风险管理中通过采用蒙特卡罗模型对余额宝进行分析发现通过平台投资较现有市场投资工具相比风险较小。蒋斌(2018)在第三方支付业务对商业银行支付结算业务的影响中提到在当下互联网金融时代背景下，第三方支付对于消费者的吸引力越发强烈，移动第三方支付的便捷性高效性正冲击着商业银行传统支付模式，商业银行迫切需要创新中间业务类型提高服务质量。王峥(2018)在第三方支付视角下电子货币对现金替代的研究中表面传统纸币将在长期内与电子货币共存，在现有的移动第三方支付平台渗入人们生活的方方面面中，依然抵抗不了经济增长所增发现金的数量，现阶段依旧是两者共存的时代。李淑锦(2017)等在第三方支付对我国上市银行非利息收入的“溢出效应”研究中通过实证分析得出第三方支付对商业银行带来正向促进的作用，且在选有的数据中对非国有银行的效果更为显著。迟永慧(2016)第三方移动支付缺少行业自律组织和协会，且没有做出相应风险规避化解的策略，存在很大市场风险，并且建议监管主体加强对其职责认识。王欣(2015)在浅谈第三方支付机构现状及发展研究表面当前银行拥有现有规模运营的优势，支付市场正在被支付机构垄断，第三方支付的便利安全高效的运营方式正在对广大用户甚至整个金融市场对原有的商业银行的中间业务形成互补的态势。倪康良(2014)通过对中信银行中间业务发展研究中提到上文的研究，得出当前利率市场化逐步推进，金融发展受到互联网发展的影响，商业银行原有模式过度依赖存贷息差将不可持续。提升客户粘性成为下商业银行转型发展的核心重点。1.2.3国内外现状总结通过查阅、阅读、整理大量相关研究资料发现，针对商业银行中间业务的影响学者多集中于论证如何革新提高银行中间业务的优势来达到移动支付与银行中间业务共存的局面。在我国，关于第三方移动支付对银行中间业务影响的相关研究有很多，绝大部分学者先从移动支付的发展现状以及使用影响因素来分析，接着对商业银行中间业务的收入做模型分析，分析过程较为繁琐且多是针对大多数商业银行进行粗略分析，针对单例银行中间业务分析的较少。因此，本文希望在学者们己有的文献研究的基础上，结合新环境形势下的变化，以中信银行为案例，通过相关理论分析，以及选取招商银行中间业务收入数据建立多元线性回归模型进行实证分析，对中间业务的各个部分进行详细分析实正，希望得到中信银行中间业务发展的着重点以及创新点，在原有的中间业务中着重发挥自身业务优势，弥补相对劣势。打造出属于中信银行自身的中间业务特色。希望为中信银行未来发展中间业务提供一定的参考价值。1.3研究内容和方法1.3.1研究内容希望通过在第三方移动支付应用场景全面渗入人们生活的情况下，对中信银行中间业务分析和实验得出一些适合中信银行中间业务后期发展的策略。第一章绪论。首先说明本文研究背景及研究意义，强调论文所具备的理论和实践价值，其次对国内外文献进行梳理，把握研究现状。最后，总结国内外文献综述。第二章为概况介绍。主要以文字描述分别对第三方移动支付与商业银行中间业务的概念与特征进行定性分析，接着对第三方移动支付影响中信银行中间业务盈利水平做理论机制分析，最后呈现一张相互作用的关系图。第三章首先介绍了中信银行中间业务当下的收入现状以中信银行中间业务为基础，接着对中信银行进行SWOT分析，得出中信银行战略发展方向。第四章为实证研究部分。阐述了本文所用的研究方法等，运用实证分析得出文章的结论。在数据选择方面基于数据可得性、可靠性和数据完整性的要求。第五章经过对中信银行SWOT分析以及实证结果分析，提出政策建议，一是结合客户需求，拓展中间业务。二是借助金融科技发展，进行中间业务创新。三是稳定现有市场份额，增加客户粘性。四是增强中间业务宣传力度。最后得出本文的结论。1.3.2研究方法（1）文献研究法根据本文的研究主题，深入去剖析哪些方面会对研究主题产生影响，在确定移动第三方支付，中信银行中间业务以及第三方移动支付对中信银行中间业务盈利水平的影响下。在学术期刊上搜索这些关键词得出一些国内外学者对这些领域的研究，在前人的基础上，总结出学者们的研究观点以及研究建议包括一些亮点和不足点，从中获得论证的灵感以及如何在现有的论证中找出书写放向，然后得出自己的研究框架。（2）定性分析法与定量分析法相结合本文在定性分析中，首先第三方移动支付的概念与特征，接着对商业银行中间业务的概念与特征进行定性分析。然后构画出第三方移动支付发展对中信银行中间业务带来的影响，再来对中信银行中间业务进行SWOT分析得出战略发展结论。最后运用中间业务收入数据进行实证研究，建立计量经济学模型进行时间序列分析，定性与定量结合探究第三方支付与中信银行中间业务的细微影响。（3）案例分析法案例分析法:本文以中信银行作为研究分析对象，对其中间业务的业务类型进行阐述且分析业务的亮点和不足，通过对比移动支付平台的发展来进行影响分析，为中信银行未来创新发展中间业务提出了对策与建议。2相关概念与理论分析2.1第三方移动支付的概念及特征2.1.1第三方移动支付的概念移动支付是第三方支付的衍生品。人们的生活越来越离不开第三方移动支付平台，人们由原来的纸质货物交易变成了互联网数字化货币交易。消费者通过第三方支付平台在选购商品后，数字化货币货付由第三方平台进行交易，在第三方平台在收到货款后通知卖家货款到达并进行发货；消费者在收到商品后确认无误后，平台就会付款给卖家，这形成了一个良性循环，且大大增加了商品流通的速度，助力我国消费经济的发展。第三方移动支付是指移动通信设备使用者通过移动通信设备利用第三方支付平台来完成支付流程的方式。2.1.2第三方移动支付的特征第一，交易中介性。第三方移动支付平台在交易的整个过程中担任起桥梁的绝色。在整个交易过程中，买卖双方的谈判和沟通完全实现自主决定。平台为买卖双方提供结算服务。第三方移动支付平台的发展助力了跨地域性资金交易的发展，实现了资金实时到账，提供了传统的交易方式方的效率。第三方移动支付平台作为银行和电子商务的中介，取缔了原有直接交换资金的方式，降低了市场信用风险，是信用的中介和担保。第二,信用担保性。第三方移动支付平台之所以成为现阶段人们支付方式的主流方式之一，是因为有主流银行的商业背书，这样可以极大程度的降低买卖双方交易的信用风险，提高交易安全性。在第三方移动支付平台没有发展成熟之前，人们的支付习惯还停留在线下的选品，试品，购买的方式，平台的发展大大降低了消费者在消费时担心商品不合适而产生的一系列退货退款流程，在当下第三方移动支付平台的发展下，消费者可以完全没有后顾之忧的选择自己喜欢的商品并支付货款，正是因为有平台的信用担保，提升了消费者购物的消费体验。第三，使用便捷。第三方移动支付平台借助互联网以及发达的计算机技术，实现线上购物的消费体验，这改变的人们的消费支付方式，人们不用携带大量纸币或银行卡便能完成支付。同时越来越多的购物平台与第三方移动支付平台合作，简化了消费者线上支付流程，提高了消费的效率。第三方移动支付平台的使用不仅降低了消费者购物的价格，还给消费者更多商品类型的选择，并且减少了选择商品的时间，让消费者体验到时代发展的红利。2.2商业银行中间业务的发展概念及特征2.2.1商业银行中间业务的概念商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产，表外负债，形成银行非利息收入的业务”。由于我国商业银行相比国际商业银行起步较晚，中间业务模式多局限于传统业务为主，如银行卡业务、结算清算业务、托管业务等，相比于衍生品，证券投资业务带来的高收益，我国商业银行中间业务的道路很长。2.2.2商业银行中间业务的特征中信银行中间业务的特征包括以下四个方面：（1）自由度较大中间业务不同于与资产负债业务，相对来说没有那么严格的金融法规约。所以中间业务的交易与否更多的是客户的主观意愿决定，只要银行觉得可以产生收益，并且客户愿意办理业务，那么这笔业务就可以成交。总体来说，商业银行开展中间业务具有较大的自由度。（2）透明度差中间业务大多不反映在资产负债表上，财务报表上不能得到得到确切的反映。当人们需要了解一个银行的中间业务的经营成果时，不能得到直观的数据，当关注者需要对银行做成客观评估时，就会出现偏差。监管当局也不能实施有效监管。（3）风险分散中间业务作为商业银行第三大业务，中间业务的开展设计银行的业务的多个环节，银行的信贷、资管、财会、结算、风管、银行卡部等等部门都与其相关，风险的防控和明确责任的难度较大。（4）高杠杆作用这主要是指金融衍生业务中的金融期货、外汇按金交易等业务所具有的特征。杠杆越大，风险也越大，当然利润也越大。高杠杆对金融产品的投资是一把“双刃剑”，其在短期内能把股指和股价急速炒上去，也能让股指和股价暴跌。商业银行应该及时做好风险的评估与规避，在业务开展前做好责任划分。2.3第三方移动支付影响中信银行中间业务盈利水平的理论机制分析第三方移动支付的发展对中信银行中间业务的发展带来的巨大的挑战，移动支付的发展靠着自身高效便捷的优势抢占了中信银行原有的中间业务客户，这造成了客户对中间业务的依赖性降低，导致客户量下降，对中信银行中间业务的盈利水平带来了负面影响。对市场带来的影响主要在供需两方面。在中信银行市场需求方面，市场大量的使用场景被占据，使其吸引了大批量的移动支付使用者；在中信银行市场供求方面，由于客户多元化的消费方式不断增加，中信银行作为市场供给者，提供的业务消费场景跟不上消费者的变化，从而形成供需缺口。因此导致中信银行中间业务盈利水平下降。第三方移动支付业务的发展也将促进中信银行中间业务，移动支付的发展起源离不开互联网技术平台的发展，同时中信银行中间业务的发展可以借助现有的互联网技术发展提高服务质量同时降低运营成本。图2.1第三方移动支付业务对中信银行中间业务产生的影响框架图由图2.1可以分析可知中信银行中间业务的盈利水平是否能够在现阶段第三方移动支付业务展开下提高盈利水平，与中信银行中间业务的如何在自身制度层面，组织层面、业务层面的改进有关。3中信银行中间业务盈利水平现状3.1中信银行中间业务发展状况中信银行中间业务收入主要围绕公司业务板块、零售业务板块和金融市场业务板块三方面开展业务。在公司业务板块主要有公司银行部、投资银行部、资产托管部组成。其中投资银行部的理财业务和资产托管占据本部的主要营收来源；零售业务板块主要由零售银行部、信用卡中心和个人信贷部组成。其中零售银行部的理财产品销售和信用卡中心的分期业务和信用卡回佣占据零售业务的主要收入来源；金融市场业务板块主要由国际业务部、金融同业部、金融市场部和资产管理业务中心组成。其中金融市场部的债券交易、债券投资业务和资产管理业务中的理财业务为主要收入来源。通过分析中间业务的板块发展我们可以看出除了中信银行信用卡中心的营收外，其他业务板块多由理财产品的销售带来的中间业务的增长。整体来看中间业务发展模式单一缺乏竞争力。2021年，中信银行中间业务收其中手续费和佣金净收入同比增长24.39%。中信银行整体业绩也有较好表现，实现营业收入2045.57同比增5.05%，实现归属母公司净利润556.4亿元，同比增长13.96%。在当下的经济环境下，中心银行中间业务的发展既要面对各大银行的竞争压力，还要面对第三方移动支付发展下对市场的蚕食。中信银行中间业务的发展面对着很大的压力。图3.12013年至2020年中信银行中间业务收入表数据来源：中信银行年报通过中信银行2013至2020年中间业务盈利收入分析，可以得出在2018年以后中信银行中间业务收入遭到了大幅减少，但是每年的归母净利润缺在逐年增加。我们通过对中信银行年报得出，主要原因是中信银行增加了投资收益。3.2中信银行中间业务收入构成情况近些年来，中信银行面对市场的冲击也提高了对于中间业务的重视程度，中信银行中间业务开始不断的加大研发力度，不断的在原有的基础上改革和创新，提升客户在办理业务的体验，增加产品种类，满足客户不断增大的需求。图3.22020年中信银行中间业务收入表数据来源：中信银行年报2020年，中信银行全行共实现中间业务收入288.36亿元，同比增长7.88%。其中，银行卡手续费占比高达51.02%，占据中信银行中间业务营收的半壁江山。保代理业务，担保及咨询业务，托管及其他受托业务任在持续发力。2020年中信银行托管及其他受托业务增幅达42.11%，主要由于理财业务手续费以及基金托管业务手续费上升所致。3.3第三方移动支付下中信银行中间业务盈利SWOT分析3.3.1中信银行内部劣势营业网点覆盖率低，客户基数相对较少截止2021年中，中信银行在153个大中城市设有1410家营业网点家，以中信银行西安分行为例，共有58家分行，网点数量远低于五家国有银行。中信银行作为一家商业银行以极低地网点覆盖率显然很难与市面上大中型银行去竞争传统银行业务，且伴随着近年来国家日益严格的金融监管，中信银行分行的扩张和业务发展都存在很大困难。这样一来中信银行潜在客户相对来说很难通过线下的渠道去认识了解中信银行中间业务的内容，所以中信银行目前正在做的大力推广新兴获客模式，做好线上开放平台的建设以及创建裂变式获客的营销方式等，是一条属于自身发展创新的道路。特别是随着大型国有银行的蓬勃发展和大量股份制商业银行的出现，中信银行将会形成明显自身的竞争优势。（2）国民认可度相对较低，缺乏竞争力业务中信银行作为我国最早一批成立的全国性股份制商业银行，到如今已然成为中国大陆第七大银行。在这样的银行大环境下，中信银行从整体业结构以及营业收入来看，并没有多大的竞争力。且在国民观念中任何一家商业银行都是无法与五大行的实力相比较的，所以中信银行中间业务的发展从品牌知名度上就已经丧失了优势。总体来说，中信银行的中间业务发展创新不足，业务种类有限。尚未形成自身独特发展优势。所以从根本上优化银行产品结构，在中间业务的发展中才是企业竞争的关键。只有在业务发展中采取主动，才能在持续发展中取得成功。缺乏复合型人才当今社会的对人才的要求不单单指一方面。需要的是学科交叉，知识融合，技术集成的人才。这一特征决定中信银行中间业务的开展需要既注重员工自身的综合素质，还要不断调整心态，变革自己的思维。中信银行作为一家大型商业银行，对企业人才的要求自然很高，他们需要具备金融知识、法律知识、金融知识和计算机知识的等。他们还需要能够在企业管理中灵活运用和掌握不同的业务。但是面对我国的人才就业市场，很难满足与中信银行的人才就业要求，中间业务的发展需要复合型人才的创新和改革，人才的缺乏无疑会限制中间业务的扩展和发展速度。3.3.2中信银行内部优势（1）股份制商业银行差异化竞争优势在1987年以前还是国有商业银行一统天下、高度垄断的局面。但是当年的一批股份制商业银行的横空出世打破了这个局面。随后我国金融体制改革也渐渐降低了对银行业务范围的限制，商业银行业务的发展进入快速发展时代，但这也催生出了两种极端的现象:一是各大银行产品虽五花八门但是产品类型却基本一致;二是各大银行的竞争逐渐激烈，营业通过不同的产品定位、营销手段、广告宣传、等方面呈现出越来越大的差异化，使产品创新的速度越来越快。中信银行在面对差异化竞争下，巧妙的推出包括现金管理、投资银行、资产管理、资金资本、电子银行在内的八大类产品和二十一项特色金融服务方案，帮助客户实现财富管理、走向成功。中信银行直面差异化竞争，通过推陈出新积极迎合市场消费者，这也是中信银行自身强大竞争力的体现。（2）特色中间业务和服务优势中信银行是最早开办出国金融业务的银行之一，包括旗下的出国金融产品业务，综合签证服务业务，留学移民咨询业务，优惠机票预订业务，境外意外保险业务等一系列出国金融服务。3.3.3第三方移动支付发展对中信银行中间业务带来的挑战（1）金融环境不稳定。2020年开年中国爆发了新冠疫情，随之而来的是断断续续各地不停的爆发地域性疫情，国际疫情的疫情发展也加重了金融环境的不稳定因素。经济全球化不仅给各国的发展带来新的机遇,也带来巨大风险。但是对商业银行来说，银行内部运营效率低，并且缺乏对产品以及服务的创新，不断增加的运营成本已经动摇了中信银行中间业务的盈利模式。（2）同行业竞争加剧随着第三方移动支付业务的发展，越来越多的商业银行在快速融合发展新型技术同时，大力提高客户对服务的体验感，吸引了海量的客户，其对中信银行中间造成了巨大的竞争压力。中信银行的竞争对手以高质量的服务能力以及新型科技的发展，不仅侵占了中信银行多年来的积攒的优质客户资源，还赢得了中信银行之前没有投入过多精力关注的小微企业、闲置客户资金等长尾客户。3.3.4第三方移动支付发展对中信银行中间业务带来的机遇（1）互联网理财产品需求量增加第三方移动支付飞速的发展增加了消费者了解互联网理财产品的机会，同时市面上形形色色的理财产品也让人多了更多的选择，包括传统储蓄，黄金投资，基金投资，股票投资，债券投资，外汇投资，保险投资等等。在人们投资热情日益高涨的环境下。中信银行在很早以前就开始建立专业的理财团队，无论是净值型理财产品，预期收益型理财产品，外币理财产品，优选基金理财产品，能够覆盖客户日常理财产品购买的需求。（2）金融科技助力新兴中间业务的发展随着第三方移动支付的不断发展，社会中各行业间都开始顺应时代的潮流与互联网不断地融合，人们的衣食住行等消费场景都在被第三方移动支付慢慢覆盖。第三方移动支付平台的发展给人们带来便捷的支付体验，行业间的壁垒在一点点淡化。中信银行中间业务应该及时拥抱时代，利用互联网技术的支持，进行金融服务跨界，中信银行通过发展网络银行线上服务等方式，也在消除原有银行网点地域上的限制，为人民提供更多元化的业务体验，为中间业务的发展的下了基础。优势Strengths劣势Weaknesses股份制商业银行差异化竞争优势特色中间业务和服务优势营业网点覆盖率低，客户基数相对较少国民认可度相对较低，缺乏竞争力业务缺乏复合型人才机会OpportunitiesSO战略WO战略（1）互联网理财产品需求量增加（2）金融科技助力新兴中间业务发展（1）结合客户需求，拓展中间业务（2）借助金融科技发展，进行中间业务创新（1）提高各地营业网点覆盖率，提高客户产品认度（2）积极培养复合型人才发展中间业务威胁ThreatsST战略WT战略金融环境的不稳定(2)同行业竞争加剧（1）稳定现有市场份额，增加客户粘性（2）增强中间业务宣传力度（1）增加中间业务占比支出，提高中间业务收入（2）加强产品创新表3.3中信银行SWOT分析表3.3.5中信银行SWOT分析总结通过SWOT分析分析我们可以看出当下中信银行中间业务的发展既面临着内部环境的压力同时外部环境的不稳定性也给中信银行中间业务的发展带来挑战。国外优秀的商业银行非息产品的收入较高，中信银行的业务结构与国外中间业务发展较好的商业银行相比较仍存在较大差距。如果选择发展型战略，不合理业务结构而是过分寻求快速增长业务规模，银行容易面临较高风险，且难以实现可持续发展。另一方面，如果选择防御型战略，中信银行选择保守的发展策略，在面对其他商业银行及外资银行竞争时，容易无法与其他行抗衡。就现有的条件来看，中信银行目前更适合选择ST+SO战略，总体来说，从中信银行的内外部环境来看，外部环境方面机会大于威胁，内部资源方面劣势大于优势。中信银行的业务发展充满了机遇，但同时又伴随着自身的不足，只有把握机遇的同时，对自身存在的问题进行调整才能获得长久的发展。中信银行采取ST+SO战略最能满足当前的业务发展需要，既能使银行业务得到发展又能避免因为过度最求快速发展而造成的经营困难。总体来说，防御型战略（WT）过于保守，WO战略暂时不具备实施的基础，相比较来说，ST+SO战略更符合中信银行当前的发展需求。在当前的市场竞争激烈发展形势下，中信银行自身仍存在一定问题，更适合稳定的发展模式。

4第三方移动支付对中信银行中间业务盈利影响实证分析4.1数据选取和模型设定4.1.1数据选取中信银行中间业务的发展受到多重因素的影响，除第三方支付规模之外，还会受到宏观经济条件与银行自身经营水平的影响。本文选取中信银行为研究个体，根据研究需要选取中间业务中间业务收入，第三方综合支付规模，第三方移动支付交易规模，货币发行量，GDP共40样本数据。时间截取自2013年至2020年度数据，是因为2013年支付宝推出余额宝业务后，第三方支付发展迅猛，且国家加大了对第三方支付的监管力度并引导其走向规范化发展，在这之后，相关的数据统计更加可靠、规范。采用这一时期的数据，更能充分验证第三方支付对中信银行中间业务的影响。中信银行相关数据来源于中信银行财报，第三方支付数据，宏观数据指标选取自国家统计局官网。4.1.2变量设定被解释变量 中信中间业务收入商业银行的中间业务收入是指银行资产和负债之外产生的收益，也叫作非利息收入。主要由商业银行的手续费及佣金和投资收益组成等。本文将商业银行的非利息收用ZJ表示。解释变量第三方综合支付规模、第三方移动支付交易规模前些年学者们还主要是针对第三方综合支付规模于商业银行中间业务的影响,由于最近几年第三方移动支付的崛起,在市场份额上已经超过第三方综合支付规模,而且根据数据我们已知二者总和占第三方支付总规模的90%以上,所以选择这两种指标分别作为解释变量,其中第三方综合支付规模用ZH表示,第三方移动支付交易规模用YD表示。控制变量 M2、GDP商业与银行中间业务收入同时还会受到整个宏观经济的影响，货币供应量M2、国内生产总值GDP不仅可以反映整个宏观经济情况，而且与中间业务收入紧密相关，所以这里选择货币供应量、国内生产总值作为控制变量，并将其定义为M2、GDP。变量类型变量名称变量符号被解释变量中信中间业务收入ZJ解释变量第三方综合支付规模HL解释变量第三方移动支付交易规模YD控制变量货币供应量M2控制变量国内生产总值GDP表4.1变量选取图表4.1.3模型设定本章节将通过实证分析得出第三方支付与中信银行中间业务收入水平之间的影响。4.2实证分析4.2.1描述性分析本文采用EXCEL软件对2013-2020年中信银行中间业务收入等一系指标进行描述性统计，结果如表4.1所示：表4-1描述性统计单位：亿元极小值极大值均值标准差中信中间业务收入168469325.51372925985475803199.51621017.6397.83第三方综合支付规模177500280000013729251026851.29第三方移动支付交易规模130002427000985475969621.189GDP5929631015986803199.5159987.944M2110652521876431621017.63373748.88通过表4-1可以看出，中信银行中间业务均值在325.5亿元，从极小值168亿元到极大值469亿元，说明中间业务整体呈现上涨趋势，具有很大发展潜力。其中，第三方综合支付规模和第三方移动支付交易规模波动较为明显明显，说明中信银行中间业务的发展伴随着第三方支付业务的强大，因此，第三方移动支付业务对中信银行中间业务盈利水平的影响具有研究意义。4.2.1实证检验ADF检验本文利用Eviews7.0统计软件对数据进行分析，得出ADF检验结果汇总，结果如下表4.2：表4-2ADF检验结果汇总1%level5%level10%levelt-StatisticProb.*ZJ-5.119808-3.519595-2.898418-3.0231240.0864ZH-5.119808-3.519595-2.898418-0.7448790.7577YD-4.803492-3.403313-2.8418190.8237420.9839GDP-5.119808-3.519595-2.898418-1.5994360.4250M2-4.803492-3.403313-2.8418191.7596700.9973由上表4-2所示，从检验结果可以看出，ZJ、ZH、YD、GDP、M2、的P值均大于0.05，说明五个变量，均为不平稳序列有单位存在。为使数据变为平稳序列，通过对数据使用一阶或二阶差分后并进行ADF检验后可得D（ZJ）、D（ZH)、D(YD)、D（GDP）、D(M2)、为平稳序列。（2）协整检验表4-3协整检验结果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C1029.74892.77021.1534210.00368ZH-3.82367-2.973414-1.0846750.0277YD-2.465778-5.5607-1.340560.0045GDP0.523781.78222000.7869840.0037M20.7089220.3372200.9902700.0025R-squared0.912599Meandependentvar325.5000AdjustedR-squared0.796081S.D.dependentvar97.6728S.E.ofregression44.17770Akaikeinfocriterion10.37842Sumsquaredresid5855.009Schwarzcriterion10.06072Loglikelihood-37.73396Hannan-Quinncriter.9.983154F-statistic7.8311114Durbin-Watsonstat2..564693Prob(F-statistic)0.061210对上述数据进行协整检验，检验结果如上表4-3。建立如下实证模型：ZX=1029.740-3.82367ZH-2.465778YD+0.52378GDP+0.708922M2不难发现：首先模型的总体可用性较好，整体的效果显著，具体体现为模型的可决系数为0.9125，可决系数调整为0.7960。其次通过计量我们发现，每个系数的P值均在0.05以下，表明所有系数可用，五个系数都为显著有效。最后对协整检验的残差序列进行ADF检验，若残差序列检验结果为平稳，则上述四个变量之间存在协整关系，若不平稳，则反之。因此对上述协整实验产生的残差序列进行ADF检验。4.2.2实证结论表4-4残差单位根检验t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-4..6752050.0064Testcriticalvalues:1%level-3.6345625%level-1.34039410%level-1.211202*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.检验结果由上表4-4所示，ADF检验值为-4.675205，小于1%、5%、10%检验水平下的临界值-3.634562、-1.340394、-1.211202，同时P值小于0.05，表明残差序列emt为平稳序列并且没有单位根，因此模型可用。(1)GDP系数为0.52，表明社会经济的不断发展是的国内生产总值以及中信银行中间业务成为正相关关系，根据模型显示，GDP每增加1单位量中信银行中间业务发展规模相应上升0.52亿元，伴随着社会科技与信息技术的不断进步，中信银行中间业务规模的提高已有明显的趋势。（2）ZH系数为-3.82，体现了第三方综合支付规模的发展与中信银行中间业务发展之间存在负相关关系，意味着第三方综合支付平台的增加与技术的不断完善，一定程度上减少了人们对中信银行中间业务的使用，第三方综合支付规模每发展1单位量，中间业务规模同比下降3.82亿元。（3）YD系数为-2.46，体现了第三方移动支付交易规模的发展与中信银行中间业务发展之间存在负相关关系，意味着第三方移动支付交易规模每增加1单位量，中间业务规模同比下降2.46亿元，这与我们论证的相符。（4）M2系数为0.71，即表明国家每每增加1单位量的货币供应量，中信银行中间业务规模同比上涨0.71亿元，得益于中信银行营销手段的增强，效益的不断增长使得中信银行中间业务的竞争力越来越大。本章对第三方移动支付业务发展对中信银行中间业务收入的影响进行了实证分析，得出第三方支付对中信银行中间业务收入有一定负面影响的结论。与第二章中第三方移动支付业务对中信银行中间业务盈利水平理论分析也相符合。根据实证分析的结果，说明第三方移动支付业务的发展对中信银行中间业务的发展带来了经济影响，但不可否认的在当今第三方移动支付盛行的大环境下，中信银行中间业务的发展可以学习借鉴第三方移动支付的优势，积极面对市场经济带来的挑战。5建议5.1结合客户需求，拓展中间业务中间业务，成为各家商业银行的必争之地。中信银行旗下的中间业务类型较少，且银行资源地域性差异化大，这也是我国大多数银行开展中间业务面临的问题。第三方移动支付业务的发展不仅加剧了中信银行中间业务的与同行业竞争，也推动了中信银行中间业务自身的改进与完善。中国作为世界第二大经济体，国民的收入逐渐提高，人们对银行的业务需求不仅仅局限于传统业务，越来越多的消费者对银行业务的多元化需求增加，这正是中信银行大力创新发展中信银行中间业务的机会。中信银行应该针对现阶段发展较好的银行卡业务，出国金融等优势业务大力推广，同时结合消费者需求，利用移动支付带来的金融互联网技术的创新，大力发展自身中间业务。5.2借助金融科技发展，进行中间业务创新中国互联网发展处于领先水平。金融业在互联网技术的发展下，在区块链，大数据，云计算等一系列金融科技的助力下，中信银行可以根据不同客户的需求定制个性化服务，金融市场出现了多元化的理财产品。中信银行应当制定数字化转型的总体规划和全面系统的实施方案，从技术应用、模式创新、流程再造到组织重塑的全流程系统转型，完善数字治理体系，提高数据治理能力。加大对银行发展引领和业务转型趋势的前沿科技研究。5.3稳定现有市场份额，增加客户粘性2020年上半年，中信银行零售客户数突破1亿户，管理资产规模2.2万亿，均跃居股份制银行第二位；营业净收入376.49亿元，同比增加15.94%，占中信银行整体营业净收入的38.51%。中信银行应当以客户的需求为链条，通过深化客户关系，面向全市场打造开放式产品平台，分发挥自身资源优势，把银行的中间业务做大做强。中信银行须居高望远，增强市场拓展规模，不断增强中信银行的新业务的发展，探索中信银行的发展新道路，抢占市场先机5.4增强中间业务宣传力度第三方移动支付业务的发展对中信银行中间业务造成了巨大的影响。中信银行要拓展业务规模，需要加强与第三方支付的合作，以此来提升自身业务实力。中信银行在消费者传统观念中的认可度相比五大行较低，中信银行应该加大线上线下推广力度。线上应当加快手机银行的基础建设，小程序为主的多元化生态关系网，实现高效服务；线下应该应该加大网点的覆盖率，形成一体化服务网点，打造自身的多元化网点业态。

6结论近年来随着移动支付的蓬勃发展对商业银行的中间业务带来了影响。本文对中信银行中间业务的现阶段发展状况进行描述，同时反应出第三方移动支付业务对中信银行中间产生的影响脉络图。接着对中信银行中间业务进行SWOT分析分析得出中信银行战略发展方向。最后对中信银行中间业务进行实证分析探究了第三方支付对中信银行带来的影响。目前，中信银行受了第三方移动支付业务开展的冲击，但是中信银行可以利用互联网金融技术的发展，积极创新业务发展应对挑战并抓住第三方支付带来的机遇：一是结合客户需求，拓展中间业务。二是借助金融科技发展，进行中间业务创新。三是稳定现有市场份额，增加客户粘性。四是增强中间业务宣传力度。参考文献[1]AsliDemirgu}-Kunt,DetragiacheE.BaselCorePrinciplesandbanksoundness:Doescompliancematter?[J].JournalofFinancialStability,2011，7(4):0-190[2]MoreD,BasuPChallengesofSupplyChainFinance:ADetailedStudyandaHierarchicalModelBasedontheExperiencesofanIndianFirm[刀.BusinessProcessManagementJournal,2013,19(4):624-647.[3]HermesNiels,MeestersA1jar.FinancialLiberafization,FinancialRegulationandBankEfficiency:AMulti-CountryAnalysis[J]AppliedEconomics,2015,47(21):2154-2172[4]