财务分析计算题答案

五、计算题

1.垂直分析与比率分析

(1)编制资产负债表垂直分析表如下:

资产负债及所有者权益

项目%项目%

流动资产34.95流动负债16.94

其中：速动资产11.89长期负债13.85

固定资产净值41.02负债小计30.79

无形资产24.03所有者权而69.21

合计100.00合计100.00

(2)计算资产负债表比率

流动比率=20W0100%;206%

97925

68700

速动比率二100%=70%

97925

固定长期适合率:237000100%=49.38%

80000400000

177925

资产负债率=-----5100%=30.79%

577925

(3)评价

第一，企业资产结构中有形资产结构为76%无形资产结构为24%流动资产结构占35%

非流动资产结构占65%这种结构的合理程度要结合企业特点'行业水平来评价。

第二，企业权益结构中负愤占31%所有者权益占69%说明企业总体或长期偿债能力

还比较好。但评价时应结合企业盈利能力情况，从负债经营角度进一步分析评价。

第三，将资产结构和权益结构结合起来考虑，或从比率指标看，企业无论从短期偿债能

力，还是长期偿债能力及固定资产适合程度方面都比较好。

第四，结构分析也应从动态角度进行，即将木期结构与前期对比，观察变动情况。

2.因素分析

(1)单位产品材料成本分析

本年度关系式：1「4+10*4.5=89

上年度关系式：12*3+10*5=86

分析对象：89-86=+3

连环顺序替代：

上年度关系式：12*3+10*5=86

替代单耗：11*3+10*5=83

替代单价：11*4+10*4.5=89

单耗变动影响=83-86=7(兀)

单价变动影响=8/83=+6(元)

检验：-3+6=+3

故丙产品单位材料成本上升主要由于材料单价上涨造成。

(2)单位产品直接人工成本分析

本年度关系式：18*1.5=27

上年度关系式：20”=20

分析对象：27-20=+7(元)

差额替代：

效率差异影响=(18-20)X1=-2(元)

工资差异影响=18X(1.5-1)=+9(元)

检验：・2+9=+7

可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。

效率提高使单位产品人工成本降低了2元。

3.水平分析与垂直分析

(1)编制资产负债表水平分析表并评价如下：

资产负债表水平分析表

资产年末数年初数变动量变动率

流动资产

应收账款40713144+927+29.5

存货3025217884738.9

流动资产合计86846791+1893+27.9

固定资产

固定资产原值1566713789+1878+13.6

固定资产净值80136663135020.3

无形及递延资产626712445023403.8

资产总计2296414698+8266+56.2

流动负债

应付账款52773614+1663+46.0

流动负债合计58504140171041.3

长期负债

长期借款77792382+5397+226.6

负债合计161848685+7499+86.3

所有者权益

实收资本60005000100020.0

所有者权益合计67806013+767+12.8

负债加所有者权益2296414698+8266+56.2

从资产负债表的水平分析表中可看出，1999年企业总资产比1998年增加了8266万元，

增长率为56.2%：资产的增加从占用形态看,主要是无形资产增加,应引起重视；资产增加从来源看，主要是由于负债的增加，?特

别是长期负债的增加引起的，负债比上年增长了

86.3%;所有者权益比上年也有增加，增长率为12.8%。进一步分析资产、负债及所有者权益内部，还可得出许多关于资产、负债

及所有者权益变动原因的结论。

(2)编制资产负债表垂直分析表并评价如下：

资产负债垂直分析表

1999年1998年比重变化

流动资产37.8:46.2-8.40

固定资产34.945.3-10.40

无形资产及递延资

产27.38.518.80

资产总计100100-

应付账款2324.6-1.60

流动负债合计25.528.2-2.70

长期借款33.9:16.217.70

长期负债合计453114.00

负债合计70.559.211.30

实收资本26.1134-7.90

所有者权益合计29.540.8-11.30

负债加所有者权益I100I100I・

从上表可看出，1999年企业的资产构成情况是：有形资产占了70%多，无形资产及递延

资产约占30%;在有形资产中，长期资产与流动资产的比重基本相同。从权益角度看，负债占70%多，而所有者权益近30%一般而

言，该企业的负债比重较大，？但好在是长期负债比

重较大，流动负债比重不算过高。如果与上年度的结构情况进行对比，则可看出，第一，有形资产比重下降较大，无形资产比重大

幅度提高；第二，负债比重上升，所有者权益比重下

降，负债上升的主要原因是长期借款增加较快。至于企业奥产、负债及所有者权益结构变动

的合理性，还应结合企业生产经营特点及具体情况而定。

四、计算题

1.负债变动情况和负债结构分析

(1)负债变动情况分析负债变动情况分析表

项目期初期末变动额变动率(%)

流动负债：

短期借款5500037600-17400-32

应付票据80007000-1000-12.5

应付账款75006600-900-12

其他应付款23038715768.26

应付工资270-270-100

应付福利费30004000100033.33

未交税金45001600-2900-64.44

应付利润20001100-900-45

其他应交款43070027062.79

预提费用24004100170070.83

流动负债合计8333063087-20243-24.29

长期负债：

长期借款170001840014008.23

应付债券2500020000-5000-20

长期应付款1810001810000

长期负债合计223000219400-3600-1.61

负债合计306330282487-238437.78

(2)负债结构分析

负债结构分析表

项目期初期末结构变动情况(%)

期初期末

流动负债：

短期借款550003760017.9513.31

应付票据800070002.612.48

应付账款750066002.452.34

其他应付款2303870.10.14

应付工资2700.10

应付福利费300040001.42

未交税金450016000.57

应付利润200011000.39

其他应交款4307000.25

预提费用240041001.43

流动负债合计833306308727.222.33

长期负债：

长期借556.52

应付债券25000200008.167.08

长期应付款1810001810059.0964.07

长期负债合计223000219颂72.877.67

合计306330282487100100

2.固定资产分析

(1)固定资产变动情况分析固

定资产变动情况分析表

固定资产原值生产用非生租出未使用不需用融资租入

产用

期初固定资产原值52600009000002500004000015000074000

本期增加固定资产91350050000

转中।购入105750

建造完成79600050000

盘盈11750

本期减少固定资产39050047000150000

其中：出售23500

报废47000

盘亏25850

非常损失21150

投资转出343500126500

期末固定资产原值578300090300025000040000074000

变动额523000300000-1500000

变动率(%)9.940.3300-1000

=963500-587500

固定资产增长率100%5.63%

6674000

70500006674000

100%

6674000

固定资产更新率=1°5750+846000100%13>5%

7050000

固定资产退废率=迹■血3100%9

6674000

x25850+21150

固定资产损失率100%0.7%

6674000

6674000907100

期初数100%86.41%

⑶固定资产净值率：6674000

70500001211190

期末数100%82.82%

7050000

甘口却特907100_________

期初数TOO%―TT59%

固定资产磨损率：6674000

186.41%13.59%

1211190

期末数100%17.18%

7050000

182.82%17.18%

存货变动情况分析表

3.存货分析

(1)存货变动情况分析

项目期初期末变动额变动率(%)

材料1880000236645048645025.87

在产品658000517000-141000-21.43

自制半产品13254001379450540504.08

产成品1015200775500-239700-23.61

合计487860050384001598003.28

(2)存货结彳肉分析

存货结构分析表

项目期初期末变动情况(％)

期初期末差异

材料1880000236645038.5346.978.44

在产品

65800051700013.4910.26-3.23

自制半产品1325400137945027.1727.380.21

产成品101520077550020.8115.39-5.42

合计48786005038400100100

五、业务题

1.资产负债表的水平分析

资产负债表变动情况分析表

资产期初期末变动情况对资产影

变动额变动率仿)响%

流动资产：货币资产

400005000010000251.02

交易性金融资产2800020000-8000-28.57-0.8

应收款项1550025000950061.290.97

存货9700085000-12000-12.37•1.22

其他流动资产37910485101060027.961.06

流动资产合计218410228510101004.621.03

非流动资产：

长期投资4220051000880020.850.9

固定资产净值631000658500275004.362.8

无形资产910009400030003.30.3

非流动资产合计7642001009160393005.144.0

合计9826101032010494005.035.03

负债及股东权期初期末变动情况对权益影

变动额变动率(％)响％

流动负债：短期借

款37600550001740046.281.77

应付账款1360015500190013.970.19

应交款项74009530213028.780.22

其他流动负债44873300-1187-26.45-0.12

流动负债合计63087833302024332.092.06

长期负债：长期借

款384004200036009.380.37

应付债券181000181000000

长期负债合计21940022300036001.640.37

负债合计282487306330238438.442.43

股东权益：

股本500000500000000

资本公积107000102640-4360-4.07•0.44

盈余公积824238532028973.510.29

未分配利润107003772027020252.522.75

股东权益合计700123725680255573.652.6

合计9826101032010494005.035.03

分析评价：

(1)该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：

①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长岫度为2.8%,

表明企业的生产能力有所增加。

②流动资产增加10100元，增长幅度为1.C3%,说明企业资产的流动性有所提高。特

别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同

时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变

动情况和收账政策进行分析。

③对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%,应结合投资收益进行分析。

（2）从权益方面分析：

①最主要的方面就是企业直期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了

3.04%。

②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%,主要是短期借款增加引起的。

2.资产负债表的垂直分析

资产负债表结构变动分析表

资产期初期末结构及变动情况（％）

期初期末差异

流动资产：

货币资产40000500004.074.840.77

短期投资28000200002.851.94-0.91

应收款582.420.84

存货97000850009.878.24-1.63

其他流动资产37910485103.864.70.84

流动资产合计21841022851022.2322.14-0.09

长期投资42200510004.294.940.65

固定资产净值63100065850064.2263.81-0.41

无形资产91000940009.269.11-0.15

合计98261010320101001000

负债及股东权益期初期末结构及变动情况（％）

期初期末差异

流动负债：

短期借款37600550003.835.331.5

应付账381.50.12

应交款项740095300.750.920.17

其他流动负债448733000.460.32-0.14

流动负债合计63087833306.428.071.65

长期负债：

长期借款38400420003.914.070.16

应付债券18100018100018.4217.54•0.88

长期负债合计21940022300022.3321.61-0.72

负债合计28248730633028.7529.680.93

股东权益：

股本50000050000050.8848.45-2.43

资本公积10700010264010.899.95-0.94

盈余公积82423853208.398.27-0.12

未分配利润10700377201.093.652.56

股东权益合计70012372568071.2570.32-0.93

合计98261010320101001000

分析评价：

（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的,

但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。

(2)从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%,长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%,

流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。

(3)从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比

重上升，而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低.

3.变动原因分析

资期初期负债及股东权益期期末变动数

产末初

流动负债28248730633023B43

资产股本5000005000000

资本公积107000102640-4360

固盈余公积82423853202897

资产未分配利润107003772027320

合计9826101032010合计982610103201049400

从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方

面：

(1)通过举债，使生产羟营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%.

(2)最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积

和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。

4.对称结构分析

流动资产流动负债

22851083330

长期负债

223000

长期资产

803500

股东权益

725680

根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。

六、典型案例

1.资产负债表变动情况分析

资产期初期末变动额变动率(%)

流动资产：

货币资金86792099412315141.89

短期投资10001000

减：投资跌价准备2727

短期投资净额973973

应收账款941913596417744.35

其他应收款348972153726106.79

减：坏账准备35208120465845.71

应收款项净额1287318730585745.5

存货1305216007295522.64

减：存货跌价损失229229

存货净额1305215778272620.89

其他流动资产2828327744915.88

流动资产合计37432597522232059.63

长期投资139571519712408.88

固定资产：

固定资产原值40202681852798369.61

减：累计折旧2016925246507725.17

固定资产净值200334293922906114.34

在建工程99781534-8444-84.63

固定资产合计30011444731446248.19

无形资产6901384694100.58

合计820901208063871647.16

负债及股东权益期初期末变动额变动率(初

流动负债：

短期借款137663722523459170.41

应付账款257852382660103.18

应付工资478508306.28

应交税金51461410803.92

其他应付款287876544776165.95

流动负债合计197515108631335158.65

长期负债640320-320-50

负债合计203915140631015152.1

股东权益：

股本1653524803826850

资本共积2575217484-8268-30.1

盈余公积60177888187131.1

未分配利润1339519225583043.52

股东权益合计6169969400770112.48

合计820901208063871647.16

根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：

(1)本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段.其中：

①固定奥产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%,超过了经营规模的增长幅度，

表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有

利