期货从业人员资格仿真通关试卷带答案2024

期货从业人员资格仿真通关试卷带答案20241.期货市场最早萌芽于（）。A.美国B.欧洲C.亚洲D.南美洲答案：B。分析：期货市场最早萌芽于欧洲，早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。2.下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）。A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上B.保证金是交易双方履行其在期货合约中应承担义务的财力担保C.保证金制度使交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资D.保证金比率越低，杠杆效应就越大答案：A。分析：期货交易的保证金一般为成交合约价值的5%-15%，而非20%以上。3.当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.欧式期权答案：A。分析：实值期权是指内涵价值计算结果大于0的期权，对于看涨期权，执行价格低于市场价格时，内涵价值大于0，为实值期权。4.目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。A.公开喊价交易B.柜台（OTC）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易答案：C。分析：目前我国期货交易所均采用计算机撮合交易的形式。5.下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.期货市场拓展现货销售和采购渠道D.有助于市场经济体系的建立与完善答案：D。分析：A、B、C选项是期货市场在微观经济中的作用，D选项有助于市场经济体系的建立与完善是宏观经济作用。6.下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。A.便利了期货合约的连续买卖B.使期货合约具有很强的市场流动性C.增加了交易成本D.简化了交易过程答案：C。分析：期货合约标准化降低了交易成本，而不是增加，它便利了期货合约连续买卖，提高市场流动性，简化交易过程。7.某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日答案：A。分析：欧式期权只能在到期日行使权利。8.期货市场上套期保值的效果主要是由（）决定的。A.现货价格的变动程度B.期货价格的变动程度C.基差的变动程度D.交易保证金水平答案：C。分析：套期保值效果主要由基差变动决定，基差走弱或走强影响套期保值的盈亏情况。9.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利2000元B.亏损2000元C.盈利1000元D.亏损1000元答案：B。分析：基差走弱20元/吨（-50-（-30）），卖出套期保值，基差走弱亏损，10手合约，每手10吨，亏损20×10×10=2000元。10.下列关于套利与期货投机的说法，错误的是（）。A.期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润B.套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润C.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌D.套利者关心和研究的是单一合约的涨跌答案：D。分析：套利者关心和研究的是相关市场或相关合约之间的相对价格差异，而非单一合约的涨跌。11.某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B.6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨C.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨答案：B。分析：买入近月合约，卖出远月合约，价差扩大盈利。建仓价差为6950-6800=150美元/吨，B选项平仓价差为6980-6930=50美元/吨，价差缩小，盈利（150-50）×5×25=12500美元（LME铜每手25吨）。12.期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值答案：CD。分析：套期保值最基本操作方式是买入套期保值和卖出套期保值。13.下列关于期货投机和套期保值区别的说法，错误的是（）。A.从交易对象来看，期货投机交易主要是以期货市场为对象，利用期货合约的价格频繁波动进行买空卖空的交易活动。而套期保值交易则是以现货和期货两个市场为对象B.从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.从交易方式来看，期货投机交易主要是在期货市场上进行买空卖空，而套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作D.从交易风险来看，期货投机交易是价格风险的转移者，套期保值交易是价格风险的承担者答案：D。分析：期货投机交易是价格风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者。14.以下属于利率期货合约的是（）。A.3个月期欧洲美元期货合约B.3个月期欧洲银行间欧元拆借利率期货合约C.5年期国债期货合约D.10年期国债期货合约答案：ABCD。分析：以上选项均属于利率期货合约。15.外汇期货交易与外汇远期交易的区别主要包括（）。A.交易场所不同B.合约标准化程度不同C.保证金制度不同D.结算方式不同答案：ABCD。分析：外汇期货交易在交易所进行，合约标准化，有保证金制度，每日结算；外汇远期交易在场外进行，合约非标准化，一般无保证金制度，到期一次性结算。16.下列关于期权时间价值的说法，正确的是（）。A.期权时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分B.期权时间价值的存在是由于期权买方希望随着时间的延长，标的物价格的变动有可能使期权增值C.一般来说，期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大D.期权的时间价值与内涵价值共同构成期权的权利金答案：ABCD。分析：以上关于期权时间价值的表述均正确。17.某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时，该投机者的净收益是（）美元/盎司。（不考虑佣金）A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D。分析：若到期价格小于430美元/盎司，看跌期权行权，看涨期权不行权。看跌期权盈利430-428.5-5.5=-4美元/盎司，看涨期权盈利4.5美元/盎司，期货合约盈利430-428.5=1.5美元/盎司，净收益-4+4.5+1.5-0=0.5美元/盎司。18.下列关于期货交易所性质的表述，正确的有（）。A.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所B.期货交易所自身不参与期货交易活动C.期货交易所不参与期货价格形成D.期货交易所为期货交易提供设施和服务答案：ABCD。分析：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，自身不参与交易、不参与价格形成，只为交易提供设施和服务。19.我国境内期货交易所规定，当会员（）时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。A.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的B.客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定C.因违规受到交易所强行平仓处罚的D.根据交易所的紧急措施应予强行平仓的答案：ABCD。分析：以上情况交易所有权对会员持仓进行强行平仓。20.期货公司的职能包括（）。A.根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续B.对客户账户进行管理，控制客户交易风险C.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问D.为客户提供风险管理服务答案：ABCD。分析：以上均为期货公司的职能。21.下列关于期货居间人的说法，正确的是（）。A.居问人与期货公司没有隶属关系B.居间人是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.居间人主要从事投资咨询D.居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人答案：AD。分析：居间人与期货公司无隶属关系，是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人，并非期货经纪合同当事人，主要职责是介绍业务。22.目前我国商品期货交易所包括（）。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所答案：ABC。分析：中国金融期货交易所是金融期货交易所，上海、郑州、大连商品交易所是商品期货交易所。23.期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示答案：B。分析：先进行风险揭示，让客户了解风险，然后签署合同，最后缴纳保证金。24.某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。（大豆期货合约交易单位10吨/手）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-500D.3000；500答案：A。分析：平仓盈亏=（2020-2030）×5×10=-500元；持仓盈亏=（2020-2040）×（20-5）×10=-3000元。25.期货公司向客户收取的保证金，属于（）所有。A.期货公司B.客户C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构答案：B。分析：期货公司向客户收取的保证金属于客户所有。26.当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.正值B.负值C.零D.无法判断答案：B。分析：基差=现货价格-期货价格，期货价格高于现货价格时，基差为负值。27.以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-50元/吨变为-30元/吨B.基差从50元/吨变为30元/吨C.基差从-50元/吨变为-70元/吨D.基差从50元/吨变为70元/吨答案：AD。分析：基差数值变大为基差走强，A选项基差绝对值变小，数值变大；D选项基差数值直接变大。28.关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的B.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值C.交叉套期保值会大幅增加市场波动风险D.交叉套期保值将会增加预期投资收益答案：A。分析：交叉套期保值是用不同但相关的期货合约为现货头寸进行套期保值，一般难以完全规避风险，并非只有股指期货有，不会大幅增加波动风险，也不一定增加预期投资收益。29.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元/吨变为-300元/吨时，其套期保值效果是（）。A.基差走弱200元/吨，未实现完全套期保值，有净亏损B.基差走强200元/吨，实现完全套期保值，有净盈利C.基差走弱200元/吨，未实现完全套期保值，有净盈利D.基差走强200元/吨，实现完全套期保值，有净亏损答案：A。分析：基差从-100元/吨变为-300元/吨，基差走弱200元/吨，卖出套期保值，基差走弱有净亏损，未实现完全套期保值。30.某投资者在5月1日买入7月份并卖出9月份铜期货合约，价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日，7月份和9月份铜期货合约价格变为63800元/吨和64100元/吨，则此时价差（）元/吨。A.扩大了500B.缩小了500C.扩大了600D.缩小了600答案：B。分析：5月1日价差为64000-63200=800元/吨，6月1日价差为64100-63800=300元/吨，价差缩小了500元/吨。31.以下属于蝶式套利的有（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份合约数量之和B.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份合约数量之和C.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量大于近期月份和远期月份合约数量之和D.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量大于近期月份和远期月份合约数量之和答案：AB。分析：蝶式套利要求居中月份合约数量等于近期和远期月份合约数量之和，A是买入套利，B是卖出套利。32.外汇期货市场的功能主要包括（）。A.规避外汇风险B.提供外汇期现套利机会C.提供外汇套期保值机会D.发现汇率价格答案：ACD。分析：外汇期货市场功能有规避外汇风险（套期保值）和发现汇率价格，并非主要提供期现套利机会。33.利率期货的空头套期保值者（）。A.为了防止未来融资利息成本相对下降B.为了防止未来融资利息成本相对上升C.持有固定收益债券，为规避市场利率下降的风险D.持有固定收益债券，为规避市场利率上升的风险答案：BD。分析：利率期货空头套期保值者是担心利率上升，融资成本增加，或持有固定收益债券担心利率上升债券价格下降。34.某投资者在2月份以500点的权利金买入一张5月到期、执行价格为13000点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为13500点的恒指看跌期权。则该投资者的最大可能盈利（不考虑交易费用）为（）点。A.200B.300C.1700D.1800答案：D。分析：当恒指大于13500点或小于13000点时可能盈利。当恒指大于13500点，最大盈利为恒指-13000-500-300；当恒指小于13000点，最大盈利为13500-恒指-500-300。当恒指趋于无穷大时，盈利最大，最大盈利为无穷大-13000-500-300，理论上假设恒指非常大，近似最大盈利为1800点。35.期权的基本要素包括（）。A.期权的价格B.标的资产C.行权方向和行权方式D.执行价格答案：ABCD。分析：期权基本要素有期权价格、标的资产、行权方向、行权方式、执行价格等。36.按照期权市场类型的不同，期权可以分为（）。A.商品期权B.金融期权C.场内期权D.场外期权答案：CD。分析：按市场类型分为场内期权和场外期权，按标的资产分为商品期权和金融期权。37.下列关于期货交易所会员分级结算制度的说法，正确的有（）。A.期货交易所对结算会员结算B.结算会员对非结算会员结算C.非结算会员对其受托的客户结算D.结算会员分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员答案：ABCD。分析：在会员分级结算制度下，期货交易所对结算会员结算，结算会员分交易、全面、特别结算会员，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对客户结算。38.期货公司的风险管理制度包括（）。A.建立以净资本为核心的风险监控体系B.严格执行保证金制度C.建立内部风险控制机制D.保障信息系统安全运行答案：ABCD。分析：以上均为期货公司风险管理制度内容。39.以下属于期货公司资产管理业务投资范围的有（）。A.期货B.期权C.股票D.债券答案：ABCD。分析：期货公司资产管理业务投资范围包括期货、期权、股票、债券等。40.客户对交易结算结果提出异议，期货公司未在（）内对客户异议进行核实并将核实情况告知客户的，视为期货公司对客户交易结算结果已予以认可。A.1小时B.2小时C.1日D.2日答案：B。分析：客户对交易结算结果提出异议，期货公司未在2小时内核实并告知客户，视为认可结算结果。41.某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约，则当5月和7月合约价差为（）时，该投资人可以获利。（不计手续费）A.大于等于0.23美元B.等于0.23美元C.小于等于0.23美元D.小于0.23美元答案：D。分析：买入近月合约，卖出远月合约，价差缩小盈利，建仓价差为2.73-2.5=0.23美元/蒲式耳，所以价差小于0.23美元时获利。42.某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者可以（）。A.卖出欧元期货合约进行套期保值B.买入欧元期货合约进行套期保值C.卖出欧元看跌期权进行套期保值D.买入欧元看涨期权进行套期保值答案：A。分析：担心欧元贬值，应卖出欧元期货合约进行套期保值。43.假设市场利率为5%，大豆价格为2500元/吨，每日仓储费为0.5元/吨，保险费为每月8元/吨，则每月持仓费是（）元/吨。A.23B.8C.15D.33答案：A。分析：每月仓储费0.5×30=15元/吨，保险费8元/吨，持仓费=15+8=23元/吨。44.某投资者以4588点的价格买入IF1509合约10张，同时以4629点的价格卖出IF1512合约10张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓。下列说法正确的有（）。A.投资者的收益取决于沪深300期货合约未来价格的升降B.价差缩小对投资者有利C.投资者的收益只与两合约价差的变化有关，与两合约绝对价格的升降无关D.价差扩大对投资者有利答案：BC。分析：该投资者进行的是价差套利，收益只与两合约价差变化有关，与绝对价格升降无关，买入低价合约，卖出高价合约，价差缩小盈利。45.下列关于期权内涵价值的说法，正确的有（）。A.内涵价值指立即履行期权合约时可以获得的总利润B.内涵价值取决于期权标的资产的价格与执行价格的关系C.实值期权的内涵价值一定大于0D.虚值期权的内涵价值一定小于0答案：ABC。分析：虚值期权内涵价值为0，不