2025年期货从业人员资格全真模拟测试带答案

2025年期货从业人员资格全真模拟测试带答案1.期货市场的基本功能不包括（）。A.价格发现B.风险规避C.投机获利D.资源配置答案：C。期货市场基本功能是价格发现、风险规避和资源配置，投机获利不是基本功能，只是市场参与者的一种行为。2.下列关于期货合约标准化的说法，错误的是（）。A.合约条款中只有价格是通过市场竞价交易形成的B.合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的C.标准化合约给期货交易带来极大便利D.标准化合约增加了交易成本答案：D。标准化合约降低了交易成本，而不是增加，A、B、C选项关于标准化合约的描述正确。3.以下属于商品期货的是（）。A.利率期货B.外汇期货C.农产品期货D.股票指数期货答案：C。利率期货、外汇期货、股票指数期货都属于金融期货，农产品期货是商品期货。4.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。A.下一交易日开市前B.三个交易日内C.当日收市后D.当日结算后答案：D。期货交易所实行当日无负债结算制度，当日结算后应及时将结算结果通知会员。5.期货公司向客户收取的保证金，属于（）所有。A.期货交易所B.期货公司C.客户D.保证金存管银行答案：C。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立风险预防机制B.建立对冲组合C.转移风险D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险答案：B。套期保值的基本原理是建立对冲组合，通过在期货市场和现货市场做相反操作来对冲价格风险。7.基差的计算公式为（）。A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=远期价格-近期价格D.基差=近期价格-远期价格答案：B。基差的计算公式是基差=现货价格-期货价格。8.空头套期保值者是指（）。A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头答案：B。空头套期保值者是在现货市场持有多头头寸，担心价格下跌，在期货市场做空头来对冲风险。9.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利2000元B.亏损2000元C.盈利1000元D.亏损1000元答案：B。卖出套期保值，基差走弱亏损，基差变化为-50-（-30）=-20元/吨，10手大豆，每手10吨，亏损为20×10×10=2000元。10.以下关于套利的说法，错误的是（）。A.套利获得利润的关键是价差的变动B.套利最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化C.套利交易和期货投机交易都以获取利润为目的D.套利者关心的是期货合约绝对价格的波动答案：D。套利者关心的是相关期货合约之间的价差变动，而非期货合约绝对价格的波动。11.以下属于跨期套利的是（）。A.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约B.买入A期货交易所5月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月大豆期货合约C.买入A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所9月大豆期货合约D.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铝期货合约答案：B。跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约。B选项符合。12.在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.持仓费B.市场利率C.期货合约有效期D.通货膨胀率答案：A。在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与持仓费有关，持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。13.技术分析的理论基础不包括（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.价格随机波动答案：D。技术分析的理论基础是市场行为涵盖一切信息、价格呈趋势变动、历史会重演，价格随机波动不是其理论基础。14.K线图中，当收盘价低于开盘价时，形成的K线为（）。A.阳线B.阴线C.十字星D.光头阳线答案：B。当收盘价低于开盘价时，K线为阴线；收盘价高于开盘价为阳线；收盘价等于开盘价可能是十字星。15.移动平均线的特点不包括（）。A.追踪趋势B.滞后性C.稳定性D.灵敏性答案：D。移动平均线具有追踪趋势、滞后性、稳定性等特点，不具有灵敏性。16.波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过（）个过程。A.8B.3C.5D.7答案：A。波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过8个过程，5个上升浪和3个下降浪。17.下列关于成交量和持仓量关系的说法，错误的是（）。A.成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期B.当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量不变C.当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量减少D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量减少答案：B。当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量增加，B选项说法错误。18.期货投机者进行期货交易的目的是（）。A.承担市场风险B.获得价差收益C.获取实物商品D.降低交易成本答案：B。期货投机者进行期货交易的目的是获得价差收益。19.以下属于期货投机与套期保值区别的是（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易风险和收益特征不同D.以上都是答案：D。期货投机与套期保值在交易目的、交易方式、交易风险和收益特征等方面都存在区别。20.期货投机者建仓时应注意（）。A.应在市场行情一出现上涨时就买入期货合约B.应在市场趋势已经明确上涨时才买入期货合约C.应在市场行情下跌时就卖出期货合约D.应在市场趋势已经明确下跌时才卖出期货合约答案：B。期货投机者建仓时应在市场趋势已经明确上涨时才买入期货合约，在市场趋势已经明确下跌时才卖出期货合约，而不是行情刚出现涨跌就操作。21.金字塔式买入卖出是在市场行情与预料的相同的情况下，投资者（）的做法。A.追加持仓B.减少持仓C.平仓D.清仓答案：A。金字塔式买入卖出是在市场行情与预料的相同的情况下，投资者追加持仓，且持仓的增加应渐次递减。22.下列关于止损单的表述，正确的是（）。A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以效果较好答案：A。止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格，否则容易在价格小幅波动时就被触发，A正确，B错误；止损单价格选择一般用技术分析法，C错误；止损指令过大可能导致损失过大，D错误。23.金融期货产生的顺序是（）。A.外汇期货、利率期货、股指期货B.外汇期货、股指期货、利率期货C.利率期货、外汇期货、股指期货D.股指期货、利率期货、外汇期货答案：A。金融期货产生的顺序是外汇期货、利率期货、股指期货。24.外汇期货交易一般可分为（）。A.外汇期货套期保值交易、外汇期货投机交易和外汇期货套利交易B.外汇期货套期保值交易和外汇期货投机交易C.外汇期货投机交易和外汇期货套利交易D.外汇期货套期保值交易和外汇期货套利交易答案：A。外汇期货交易一般可分为外汇期货套期保值交易、外汇期货投机交易和外汇期货套利交易。25.假设英镑的即期汇率为1英镑兑1.5200美元，30天远期汇率为1英镑兑1.5220美元，这表明（）。A.英镑的即期汇率高于30天远期汇率，英镑远期贴水B.英镑的即期汇率低于30天远期汇率，英镑远期升水C.美元的即期汇率高于30天远期汇率，美元远期贴水D.美元的即期汇率低于30天远期汇率，美元远期升水答案：B。当远期汇率高于即期汇率时，该货币远期升水，本题中英镑30天远期汇率高于即期汇率，所以英镑远期升水。26.利率期货以（）作为交易的标的物。A.浮动利率B.固定利率C.市场利率D.各类固定收益金融工具答案：D。利率期货以各类固定收益金融工具作为交易的标的物。27.国债期货理论价格的计算公式为（）。A.（现货价格+资金占用成本）/转换因子B.（现货价格+资金占用成本）×转换因子C.（现货价格-资金占用成本）/转换因子D.（现货价格-资金占用成本）×转换因子答案：A。国债期货理论价格的计算公式为（现货价格+资金占用成本）/转换因子。28.以下关于股票指数的说法，错误的是（）。A.股票指数是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标B.不同股票市场有不同的股票指数C.同一股票市场只有一个股票指数D.股票指数的编制方法有加权平均法等答案：C。同一股票市场可以有多个不同的股票指数，C选项说法错误。29.股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险答案：C。股指期货套期保值可以回避股票组合的系统性风险。30.某投资者手中持有某股票组合，为了防止股价下跌带来的损失，他应该（）。A.买入股指期货B.卖出股指期货C.买入股票认购期权D.买入股票认沽期权答案：B。投资者持有股票组合，担心股价下跌，应卖出股指期货进行套期保值。31.期权的基本要素不包括（）。A.期权的价格B.标的资产C.行权方向和方式D.交易场所答案：D。期权的基本要素包括期权的价格、标的资产、行权方向和方式等，交易场所不是基本要素。32.期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的期权是（）。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：B。欧式期权是指期权买方只能在期权合约到期日行使权利的期权，美式期权可以在到期日前的任何时间行使权利。33.对于看涨期权的买方，其最大亏损是（）。A.执行价格B.标的资产价格C.无穷大D.权利金答案：D。看涨期权买方最大亏损就是支付的权利金。34.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.欧式期权答案：A。当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权。35.期权的时间价值随着期权到期日的临近而（）。A.增加B.减少C.不变D.无法确定答案：B。期权的时间价值随着期权到期日的临近而减少，到期时时间价值为零。36.某投资者买入一份欧式看涨期权，期权费为100元，执行价格为50元，标的资产价格为52元，到期时该期权的时间价值为（）元。A.0B.2C.100D.102答案：A。欧式期权到期时，时间价值为0。37.期权交易的基本策略不包括（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进期货合约D.买进看跌期权答案：C。期权交易的基本策略包括买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权等，买进期货合约不属于期权交易基本策略。38.期货市场的风险具有多样性和复杂性，具体可分为（）。A.市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险B.市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险C.市场风险、信用风险和流动性风险D.市场风险和信用风险答案：A。期货市场的风险具体可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。39.期货市场风险管理的必要性主要包括（）。A.期货市场集中了各种风险B.风险的放大效应C.期货市场风险具有复杂性D.以上都是答案：D。期货市场风险管理的必要性包括期货市场集中了各种风险、风险的放大效应、期货市场风险具有复杂性等。40.期货交易所的风险管理制度不包括（）。A.保证金制度B.涨跌停板制度C.强行平仓制度D.做市商制度答案：D。期货交易所的风险管理制度包括保证金制度、涨跌停板制度、强行平仓制度等，做市商制度不是期货交易所普遍的风险管理制度。41.期货公司的风险管理制度主要包括（）。A.对客户保证金的管理B.对客户交易行为的管理C.内部风险控制D.以上都是答案：D。期货公司的风险管理制度主要包括对客户保证金的管理、对客户交易行为的管理、内部风险控制等。42.投资者在期货投资中面临的风险主要有（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.以上都是答案：D。投资者在期货投资中面临市场风险、信用风险、操作风险等多种风险。43.期货市场监管的原则不包括（）。A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.全面监管原则D.自律管理与政府监管相结合原则答案：C。期货市场监管的原则包括依法监管原则、保护投资者利益原则、自律管理与政府监管相结合原则等，全面监管不是原则表述。44.中国期货市场的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券监督管理委员会C.中国期货业协会D.期货交易所答案：B。中国期货市场的监管机构是中国证券监督管理委员会。45.期货公司首席风险官是负责对期货公司（）进行监督检查的高级管理人员。A.经营管理行为的合法合规性和风险管理状况B.财务状况C.客户交易情况D.员工职业道德答案：A。期货公司首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的高级管理人员。46.期货从业人员在执业过程中应遵守的基本准则不包括（）。A