期货从业人员资格真题含答案2024年

期货从业人员资格真题含答案2024年1.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化答案：D分析：期货合约是由交易所统一制定的标准化合约，而现货合同和现货远期合约条款一般是买卖双方协商确定，这是它们最本质区别。2.以下属于期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济D.期货市场拓展现货销售和采购渠道答案：C分析：A、B、D选项都是期货市场在微观经济中的作用，C选项体现了期货市场在宏观经济中分散和转移风险，稳定国民经济的作用。3.期货交易中，绝大部分合约是通过（）的方式了结的。A.实物交割B.对冲平仓C.现金交割D.基差交易答案：B分析：在期货交易中，绝大多数交易者并不是通过实物交割来结束交易，而是通过对冲平仓的方式。4.目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止损指令C.停止限价指令D.限价指令答案：D分析：目前我国各期货交易所普遍采用的交易指令是限价指令和取消指令，上海期货交易所规定的交易指令主要是限价指令。5.期货公司向客户收取的保证金，属于（）所有。A.期货交易所B.期货公司C.客户D.中国期货业协会答案：C分析：期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除可划转的情形外，严禁挪作他用。6.某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。（大豆期货10吨/手）A.17000B.17250C.18500D.18900答案：A分析：客户持仓量=205=15手，保证金=当日结算价×交易单位×持仓手数×保证金比例=2040×10×15×5%=17000元。7.关于期货交易所的性质，下列描述不正确的是（）。A.按照交易所章程的规定实行自律管理B.交易所自身不参与交易活动C.交易所参与期货合约价格的形成D.交易所为期货交易提供设施和服务答案：C分析：期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，它自身不参与交易活动，也不参与期货合约价格的形成。8.以下不属于期货交易所职能的是（）。A.设计合约、安排上市B.发布市场信息C.制定并实施业务规则D.制定期货合约交易价格答案：D分析：期货合约交易价格是在市场交易中形成的，不是由期货交易所制定的，A、B、C选项均为期货交易所职能。9.会员制期货交易所会员大会行使的职权不包括（）。A.审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案B.选举和更换会员理事C.审议批准理事会和总经理的工作报告D.制定交易所的交易规则答案：D分析：制定交易所的交易规则是理事会的职权，A、B、C选项属于会员大会职权。10.我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构答案：B分析：期货交易所负责对会员资格进行审查，符合条件才能成为其会员。11.以下属于期货公司职能的是（）。A.设计期货合约B.管理期货交易所财务C.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询D.制定并执行交易规则答案：C分析：A选项设计期货合约是期货交易所职能；B选项管理期货交易所财务与期货公司无关；D选项制定并执行交易规则是期货交易所职责，C选项是期货公司职能。12.下列关于期货居间人的说法，正确的是（）。A.居间人与期货公司有隶属关系B.居间人是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.居间人主要从事投资咨询D.居间人是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人答案：D分析：居间人与期货公司没有隶属关系，不是期货经纪合同当事人，主要是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会，并非主要从事投资咨询。13.关于期货保证金存管银行的表述，正确的是（）。A.期货保证金存管银行简称存管银行，属于期货服务机构B.我国由中国期货业协会指定保证金存管银行C.交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D.在我国，期货保证金存管银行不协助交易所对客户交易结算资金进行监管答案：A分析：我国由交易所指定保证金存管银行，B错误；中国证监会及其派出机构对存管银行的期货结算业务进行监督，C错误；期货保证金存管银行协助交易所对客户交易结算资金进行监管，D错误。14.关于期货投资者保障基金的管理和监管的说法，正确的是（）。A.对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则B.保障基金应当实行独立核算、分别管理C.保障基金应当与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离D.以上说法都正确答案：D分析：对保障基金的管理要遵循安全、稳健原则，实行独立核算、分别管理，且与其他资产有效隔离，A、B、C说法均正确。15.下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市场价格波动情况和商业规范等C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值答案：C分析：较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，C选项说法错误，A、B、D选项均正确。16.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。（豆粕期货合约交易单位是10吨/手）A.2B.5C.10D.20答案：C分析：每手合约最小变动值=最小变动价位×交易单位=1×10=10元。17.某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日答案：A分析：欧式期权只能在到期日行使权利，美式期权可以在到期日前任何一个交易日行使权利。18.某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约，则当5月和7月合约价差为（）时，该投资人可以获利。（不计手续费）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于0.23美元D.小于等于0.23美元答案：C分析：买入5月合约，卖出7月合约，价差缩小盈利，建仓时价差=2.732.5=0.23美元，所以当价差小于0.23美元时获利。19.下列不属于基本分析特点的是（）。A.研究的是价格变动的根本原因B.主要分析价格变动的短期趋势C.依靠图形或图表进行分析D.认为历史会重演答案：C分析：基本分析研究价格变动根本原因，主要分析长期趋势，不依靠图形或图表，C选项是技术分析特点。20.下列关于技术分析的说法，正确的是（）。A.技术分析的基础是市场行为反映一切信息B.技术分析的缺点是考虑对象范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断C.技术分析的优势是分析能够比较全面地把握市场的基本走势D.技术分析的要素包括价格、成交量、时间和空间答案：ABD分析：技术分析以市场行为反映一切信息为基础，缺点是考虑对象范围窄，难判断长远趋势，其要素包括价格、成交量、时间和空间，C选项全面把握市场基本走势是基本分析的优势。21.下列关于移动平均线的说法，正确的是（）。A.移动平均线能够追踪价格的波动趋势B.移动平均线的变动往往比实际价格的波动领先一步C.不同参数的移动平均线反应速度是一样的D.移动平均线对价格运动的反应不是十分灵敏答案：AD分析：移动平均线能追踪价格波动趋势，但对价格运动反应不灵敏，通常滞后于实际价格波动，不同参数移动平均线反应速度不同。22.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的大小有关。A.持仓费B.市场利率C.期货合约有效期D.预期利润答案：A分析：在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费大小有关，持仓费包括仓储费、保险费、利息等。23.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为30元/吨，买入平仓时基差为50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利2000元B.亏损2000元C.盈利1000元D.亏损1000元答案：B分析：卖出套期保值，基差走弱亏损，基差变化=50（30）=20元/吨，大豆交易单位10吨/手，亏损=20×10×10=2000元。24.基差交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A.现货价格B.期货价格C.合同价格D.交割价格答案：B分析：基差交易是以某月份的期货价格为计价基础，加上或减去双方协商同意的基差来确定现货商品价格。25.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从100元/吨变为80元/吨时，下列表述正确的是（）。A.基差走强20元/吨，未实现完全套期保值，有净亏损B.基差走强20元/吨，实现不完全套期保值，有净盈利C.基差走弱20元/吨，未实现完全套期保值，有净亏损D.基差走弱20元/吨，实现不完全套期保值，有净盈利答案：B分析：基差从100元/吨变为80元/吨，基差走强20元/吨，卖出套期保值，基差走强实现不完全套期保值，有净盈利。26.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨/手），成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，该投机者再次买入3手，成交价格为2025元/吨。当市场价格再次上升到2030元/吨时，又买入2手，成交价格为2030元/吨。当价格上升到2040元/吨时，该投机者将手中的合约全部平仓，成交价格为2040元/吨。则该投机者的交易结果是（）。A.盈利1500元B.盈利1550元C.盈利1600元D.盈利1850元答案：A分析：平均买入价=（2015×5+2025×3+2030×2）÷（5+3+2）=2020元/吨，盈利=（20402020）×10×（5+3+2）=1500元。27.某投机者决定做小麦期货合约的投机交易，以1200元/吨买入1手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于1180元/吨。此后价格上升到1220元/吨，投机者决定下达一份新的止损指令，价格定于1210元/吨，若市价回落可以保证该投机者（）。A.获得10元/吨的利润B.损失10元/吨C.获得30元/吨的利润D.损失30元/吨答案：A分析：买入成本1200元/吨，新止损价1210元/吨，若市价回落触发止损，可保证获得10元/吨利润。28.以下关于跨市套利的说法，正确的是（）。A.在不同交易所同时买入、卖出不同品种相同交割月份的合约B.在同一交易所同时买入、卖出不同品种相同交割月份的合约C.在不同交易所同时买入、卖出相同品种相同交割月份的合约D.在同一交易所同时买入、卖出相同品种不同交割月份的合约答案：C分析：跨市套利是指在不同交易所同时买入、卖出相同品种相同交割月份的合约。29.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元/吨和4950元/吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元/吨和5030元/吨，价差变化为（）。A.扩大30元B.缩小30元C.扩大50元D.缩小50元答案：A分析：6月1日价差=49504870=80元/吨，8月15日价差=50304920=110元/吨，价差扩大30元。30.下列属于蝶式套利的有（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份合约数量之和B.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份合约数量之和C.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量大于近期月份和远期月份合约数量之和D.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中居中月份合约的数量大于近期月份和远期月份合约数量之和答案：AB分析：蝶式套利的特点是居中月份合约数量等于近期月份和远期月份合约数量之和，有买近卖中买远和卖近买中卖远两种形式。31.某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时，该投机者的净收益是（）美元/盎司。（不考虑佣金）A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D分析：若到期金价小于430美元/盎司，看跌期权行权，看涨期权不行权，净收益=（430428.5）+（4.55.5）=0.5美元/盎司；若到期金价大于430美元/盎司，看跌期权不行权，看涨期权被行权，净收益=（430428.5）+（4.55.5）=0.5美元/盎司。32.某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。则当恒指为（）点时，该投资者达到盈亏平衡点。A.9500B.10000C.10500D.11000答案：A分析：设恒指为X点，当X＜10000时，（10000X）300200=0，解得X=9500；当X＞10500时，（X10500）300200=0，解得X=11000。33.以下关于期权时间价值的说法，正确的是（）。A.平值期权的时间价值总是大于等于0B.虚值期权的时间价值总是大于等于0C.实值欧式期权的时间价值可能小于0D.美式期权的时间价值总是大于等于0答案：ABCD分析：平值和虚值期权时间价值总是大于等于0，实值欧式期权由于存在提前行权的限制，时间价值可能小于0，美式期权可以提前行权，时间价值总是大于等于0。34.下列关于期权执行价格的说法，正确的是（）。A.执行价格是指期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格B.执行价格的确定与标的物的市场价格无关C.执行价格通常由交易所给出D.对看涨期权来说，执行价格越高，期权内涵价值越小答案：ACD分析：执行价格的确定与标的物市场价格有关，一般由交易所给出，执行价格是期权合约约定买方行使权利时买卖标的资产价格，看涨期权执行价格越高，内涵价值越小。35.利率期货诞生于（）。A.20世纪70年代初期B.20世纪70年代中期C.20世纪80年代初期D.20世纪80年代中期答案：B分析：利率期货诞生于20世纪70年代中期的美国。36.下列属于短期利率期货的有（）。A.短期国库券期货B.欧洲美元定期存款单期货C.商业票据期货D.定期存单期货答案：ABCD分析：短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，包括短期国库券期货、欧洲美元定期存款单期货、商业票据期货、定期存单期货等。37.假设某国债期货合约的名义标准券利率是3%，但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为1525年，那么最便宜可交割券通常是（）。A.剩余期限在15年左右的国债B.剩余期限在25年左右的国债C.票面利率较高的国债D.票面利率较低的国债答案：C分析：在市场利率低于名义标准券利率时，票面利率较高的国债通常是最便宜可交割券。38.外汇期货交易产生于20世纪70年代初，首创外汇期货的交易所是（）。A.纽约证券交易所B.芝加哥商业交易所C.美国堪萨斯期货交易所D.伦敦国际金融期货交易所答案：B分析：1972年5月，芝加哥商业交易所推出了外汇期货交易，是首创外汇期货的交易所。39.下列关于外汇期货套期保值的说法，正确的是（）。A.分为卖出套期保值和买入套期保值B.卖出套期保值适用于持有外汇资产的出口商担心未来货币贬值的情况C.买入套期保值适用于进口商和出国旅游人员担心未来货币升值的情况D.以上说法都正确答案：D分析：外汇期货套期保值分为卖出和买入套期保值，卖出套期保值针对持有外汇资产怕贬值情况，买入套期保值针对需要外汇怕升值情况。40.股指期货最早产生于（）。A.美国B.英国C.德国D.法国答案：A分析：1982年2月，美国堪萨斯期货交易所推出了价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。41.某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。A.股指期货卖出套期保值B.股指期货买入套期保值C.股指期货和股票期货套利D.股指期货的跨期套利答案：B分析：投资者未来要买入股票，担心股市上涨增加成本，应进行股指期货买入套期保值。42.某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权，最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么，该投资者拥有的期权属于（）。A.实值期权B.深度实值期权C.虚值期权D.深度虚值期权答案：C分析：看涨期权，执行价格840美分/蒲式耳，市场价格839.25美分/蒲式耳，市场价格小于执行价格，为虚值期权。43.期权交易的了结方式不包括（）。A.对冲平仓B.行权了结C.现金交割D.放弃权利答案：C分析：期权交易了结方式有对冲平仓、行权了结和放弃权利，现金交割是期货交易的一种交割方式。44.某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：看跌期权买方收益=Max（XS，0）C，当不赔不赚时，Max（XS，0）C=0，即XS=