《财务管理基础 》课件-10第十章 财务控制、重整与清算

010203第一节

财务控制

第二节

财务重整

第三节

企业清算目录CONTENTS引言：为什么债务重整是企业重获生机的有效途径？古人云：“天有不测风云”，企业运营难免会遇到一些严重的挫折和障碍，如财务失败等。此时债权人若能让三分，往往海阔天空。债务重整可以带给企业背水一战、争取生存的机会。因为在规范的经济体制下，没有什么能比求生存的欲望更能激发企业的内在活力。如果此时仍逼迫它还债，无异于落井下石、釜底抽薪，只能加速其衰亡，从而导致债权人的利益也难以得到保障。第一节

财务控制一、财务控制概述（一）财务控制的含义财务控制是由管理者协调并指导各部门、单位的财务活动去实现企业总体目标。财务控制的任务就是通过调节、沟通和合作使个别、分散的财务行动整合统一起来，追求企业短期或长期的财务目标。（二）财务控制的基本类型1.反馈控制反馈控制是指根据过去的情况来指导当前的行动，即从组织财务活动过程中的信息反馈中发现偏差，通过分析原因，及时采取相应措施，以纠正偏差，其目的在于使过程与目标的差距在控制过程中逐渐缩小，最终达到控制目标。2.前馈控制前馈控制是指通过预测，预计财务活动过程中即将出现的偏差，在问题没有出现之前就采取措施加以调整，以确保财务目标的实现。3.防护性控制防护性控制是指在财务活动发生前，通过制定财务管理制度工作程序来防止偏差的发生。（三）财务控制的基本程序1.制定控制标准制定控制标准是财务控制过程的起点。2.衡量成效衡量成效就是利用编制报表、抽样调查、专题分析等方法，随时掌握财务活动的实际执行情况，并将其与控制标准进行对比分析，及时发现实际脱离标准的偏差，以便及时纠正执行中的偏差。3.纠正偏差对于实际脱离标准的差异，应根据不同情况分别处理。对于有利差异，要肯定成绩，认真总结，并予以必要的奖励；对于不利差异，要查明原因，及时处理，若属于执行中的工作原因，要提出有力措施并积极落实，若属于控制标准不准确，则应及时修正原定标准。（四）财务控制的主要方式1.制度控制制度控制是指按照国家和企业颁发制定的法令、条例、制度、办法等进行控制。2.定额控制定额控制是指以定额为标准，对资金运动所进行的控制。3.授权控制授权控制是指在某项财务活动发生之前，按照既定的程序对其正确性、合理性、合法性加以核准并确定是否让其发生所进行的控制。4.责任制度控制责任制度控制是以明确责任、检查和考核责任履行情况为主要内容的。责任制度控制有三大特点：一是把职责和权利结合起来；二是把工作任务和工作方法结合起来；三是把上下左右的工作结合起来。5.预算控制财务预算是一种控制机制，而企业管理的重要问题是如何加强对企业各管理层次和部门的控制，以保证预算目标与战略的实现。

6.实物控制实物包括企业的物资及会计账表等。二、财务分层管理（一）出资者财务管理出资者作为企业的所有者，主要行使一种监控权力，其主要职责就是约束经营者的财务行为，以确保资本安全和增值。（二）经营者财务管理经营者是指企业法人主体内部行使直接经营权的总经理。现代企业财务包括战略策划和战术执行两个领域。经营者财务管理的主要着眼点是财务决策执行、组织和财务协调。（三）财务经理财务管理以企业财务部总监（CFO）和财务部经理为首的企业财务管理部门，行使财务事项决策的执行权和日常管理权，专司企业日常财务管理职能。以财务经理为主体的企业财务管理层次，承担着企业绝大部分具体财务管理事务，在企业财务管理主体结构中处于具体执行财务决策和专门财务管理的地位。三、责任中心（一）成本中心1.成本中心的概念及适用范围成本中心就是对成本的发生能加以控制并负有责任的部门、单位和个人。2.对成本中心的考核重点对成本中心考核的重点是责任成本，而非传统的产品成本。为了计算责任成本，必须把成本按其可控性分为可控成本与不可控成本两类。凡是责任中心能控制其发生及其数量的成本称为可控成本；凡是责任中心不能控制其发生及其数量的成本称为不可控成本。（一）成本中心1.成本中心的概念及适用范围成本中心就是对成本的发生能加以控制并负有责任的部门、单位和个人。2.对成本中心的考核重点对成本中心考核的重点是责任成本，而非传统的产品成本。为了计算责任成本，必须把成本按其可控性分为可控成本与不可控成本两类。凡是责任中心能控制其发生及其数量的成本称为可控成本；凡是责任中心不能控制其发生及其数量的成本称为不可控成本。3.责任成本与产品成本的区别与联系责任中心日常计算的成本是责任成本，它与传统产品成本有本质不同，两者的主要区别在于：（1）计算的对象不同。（2）计算的原则不同。（3）计算的用途不同。（二）利润中心1.利润中心的概念及适用范围利润中心是指对成本、收入和利润的发生能加以控制并负有责任的部门和单位。

2.利润中心的类型（1）自然利润中心自然利润中心是指直接可在外界市场上进行购销业务的部门。（2）人为利润中心人为利润中心是指在企业内部按照内部结算价格出售产品或提供劳务而形成的利润中心。3.对利润中心的考核重点利润中心的产品可能是有形的物质产品，也可能是无形的劳务。（三）投资中心1.投资中心的概念及适用范围投资中心是指既要对成本和利润进行有效控制并负有一定的责任，又要负责控制其投资效益的部门或单位，亦即，投资中心是既对成本、收入、利润负责，又对投入的全部资金的使用效果负责的责任中心。2.对投资中心的考核重点（1）投资报酬率（2）剩余收益四、责任预算、责任报告与业绩考核（一）责任预算责任预算是以责任中心为主体，以其可控成本、收入、利润和投资等为对象编制的预算。（二）责任报告责任报告以责任预算为基础，对责任预算执行情况进行系统的反映，以实际完成情况同预算目标对比，评价和考核各个责任中心的工作成果。（三）业绩考核业绩考核是以责任报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算的实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心的工作成果，实施奖罚，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算。第二节

财务重整一、财务失败（一）变现能力比率企业利用债务筹资，可以给企业带来财务杠杆利益，但也可能使企业陷入财务风险的泥潭。一般来说，影响财务风险的因素主要有：资金供求的变化、利率水平的变化、获利能力的变化，以及资本结构的变化，其中尤以财务杠杆对于财务风险的影响最为综合。二、财务失败预警（一）财务失败预警系统的职能为了及时发现问题，有效地防范、回避财务困难和危机，企业可以应用一种行之有效且成本低廉的诊断工具——财务失败预警系统。财务失败预警系统的主要职能是：

1.发现财务危机征兆2.阻止财务危机发生3.预防类似财务危机发生（二）财务失败预警系统的建立1.多变模式2.单变模式（三）财务失败预警的定性分析1.预测偏差过大2.扩张规模过度3.过度依赖贷款4.财务报表延迟公开5.过度依赖关联公司6.管理层辞职三、财务重整的方式（一）财务重整的定义企业财务重整是指对陷入财务危机，但仍有转机和重建价值的企业，根据一定程序进行重新整顿，使企业得以维持和复兴的做法。这是对已经达到破产界限的企业所做的抢救措施。（二）财务重整的方式1.非正式财务重整2.正式财务重整四、财务重整的程序（一）向法院提出重整申请（二）法院任命债权人委员会（三）制定企业重整计划（四）执行企业重整计划（五）经法院认定宣告终止重整五、财务重整的决策影响企业重整或者破产清算财务决策的重要因素是：

（一）重整价值与清算价值的比较重整价值，是指企业通过重整后恢复的价值，包括设备的更新、过时存货的处理，以及对经营管理所做的种种改善等；清算价值则指依企业使用的资本资产专门化程度所确定的价值，包括该资产的变现价值，以及在清算过程中所发生的资产清理费用及法律费用。（二）重整计划是否具备公平性和可行性法院或债权人对企业重整的认可是以重整计划是否具备公平性和可行性为依据的。为了使重整可行，债务人一般应具备如下条件：一是必须具有良好的道德信誉。二是债务人能提供详细的重整计划，以表明其有足够的把握使重整成功；三是债务人所处的经营环境有利于债务人摆脱困境，取得成功。第三节

企业清算一、企业清算的类型（一）按其清算原因，可分为解散清算和破产清算（二）按其清算是否自行组织，可分为普通清算和特别清算二、企业清算的实施（一）清算财产的界定和变现1.清算财产的界定2.清算财产的变现（二）清算债务的界定和清偿1.清算债务的界定2.清算债务的清偿（三）清算费用与清算损益1.清算费