供应链融资对企业提升竞争力的影响

供给链融资对企业提升竞争力的影响〔作者:___________单位:___________邮码:___________〕

1企业供给链和供给链管理

供给链管理〔SupplyChainManagement〕是近年来随着全球制造〔GlobalManufacturing〕的出现在企业资源规划(ERP)的根底上开展起来的管理方法。企业供给链管理，是对供给链中的信息流、物流和资金流进行设计、规划和控制，统一整合企业的制造过程、库存系统和供给商产生的数据，对供给、需求、原材料采购、市场、生产、库存、定单、分销发货等的管理。企业供给链管理的目的在于增加企业对市场的预测性，减少库存，提高发货供货能力；减少工作流程周期，提高生产率，降低供给链本钱，减少总体采购本钱，缩短生产周期，加快市场响应速度，保证在正确的时间把正确的产品/效劳送到正确的地方，确保顾客满意，以中心制造厂商为核心，将产业上游原材料和零配件供给商、产业下游经销商、物流运输商，产品效劳商以及往来银行结合为一体，从而有效分配资源，提高工作效率，提高企业对市场和最终顾客需求的响应速度，增强竞争力，提高供给链中各成员的效率和效益。

企业供给链管理可以分为如下几个局部：

方案局部：企业设定一个策略来管理所有的资源，以满足客户对所生产产品的需求。这一局部的目的在于建立一系列的方法监控供给链，使之能够有效、低本钱地为顾客递送高质量和高价值的产品或效劳。

采购局部：这一局部的任务是选择可以为企业的产品和效劳提供货品和效劳的供给商，和供给商之间建立一套定价、配送和付款的流程，包括提货、核实货单、转送货物到本企业的制造部门并批准对供给商的付款等。在这一局部，企业还要制定对供给商提供的货品和效劳的管理流程，对之实行监控，针对其中的问题加以改良。

制造局部：这一局部是指安排生产、测试、打包和准备送货所需的活动。在这局部中，企业要测量供给链中质量水平、产品产量和工人的生产效率等内容。

配送局部：也就是我们通常所说的“物流〞局部，这一局部要做的工作是调整用户的定单收据、建立仓库网络、派递送人员提货并送货到顾客手中、建立货品计价系统、接收付款。

退货局部：指建立网络接收客户退回的次品和多余产品，并在客户应用产品出问题时提供支持，也就是供给链中的问题处理局部。

供给链管理是企业适应日趋剧烈的全球竞争的一种有效途径，供给链管理可为企业带来如下的效益：

〔1〕降低供给链内各环节的交易本钱，缩短交易时间。

〔2〕使供给商随时掌握企业的存货情况，根据需求及时组织生产，由此降低企业的存货水平。

〔3〕方便供给商及时取得存货和采购信息，减少采购管理的人员，降低采购本钱；

〔4〕便于企业准确及时地预测市场变化，根据市场需求生产出需要的产品，减少生产时间。

2国际贸易融资与中小企业的开展

国际贸易融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，进出口商选择的国际结算为依托、基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产，以在国际结算的相关环节上提供的资金融通，以加速企业的资金周转，解决企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。国际贸易融资可以改变企业的资金流，影响企业资信调查、催收账款、信用担保等财务管理。国际贸易融资的方式可以同时效劳于两个市场，使外贸企业对内、对外业务的资金链实现对接。

随着我国经济体制改革的深入和市场经济的开展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。国家取消对公有制经济对外贸经营权的垄断以后，越来越多的中小企业获得外贸经营权，成为我国外贸领域一支生力军。但是在过去的一段时间内，虽然中小企业在经营方式和市场开拓方面较为灵活，但是受经营规模和自有资金规模所限，在开展中常常遇到资金短缺的约束造成这一问题的主要原因是：

〔1〕银行出于资金平安的考虑，对中小企业融资条件苛刻：我国中小企业数量众多、但是质量良莠不齐。

〔2〕银行出于对利润最大化的考虑，对中小企业贷款的积极性不高。相对于大型企业来说，大多数中小企业对信贷需求量小、次数多，贷款的时机本钱较高。

〔3〕针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系普遍缺乏，我国传统的金融政策和融资体系是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。如果银行参照针对大企业的财务指标标准，那么众多有融资需求的中小企业将达不到要求，企业也就无法得到贷款。

中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点，而贸易融资那么具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调针对资金流和物流的操作控制，淡化财务分析和准入控制，有利于动态把握风险，躲避中小企业经营不稳定的特点，相对于普通的流动资金贷款，国际贸易融资具备风险度、银行准入门槛、审批流程速度等方面的优势：

〔1〕在银行传统的流动资金贷款过程中，银行要对企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况进行严格的审查，中小企业往往因为财务指标达不到银行标准而无法融资。在国际贸易融资过程中，银行重点考察的是企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无需采用传统的评价体系。银行通过封闭式运作资金，通过确保每笔真实业务发生后的资金回笼来控制风险。因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业，可以通过真实交易的单笔国际贸易业务来获得贷款，进而通过滚动循环来获取企业开展所需要的资金，在一定程度上解决融资困难。

〔2〕在传统的流动资金贷款模型下，银行需要对贷款企业的根本情况、财务指标、开展前景、融资情况、信用记录、可抵押物或可担保单位等各个方面做出严谨的调查，审批流程比拟长。中小企业由于资金链较为紧张，因此融资的时效性要求较强，经常发生等银行审批完毕企业已经不需要融资的情况。在国际贸易融资的模式下，银行可以整合简化国际贸易融资流程，在调查企业单笔贸易背景和企业历史信用记录的根底上，就可以放款，审批流程相对简单，可以满足中小企业融资的时效性要求，使得企业可以较为快速地获取所需资金。〔3〕中小企业的流动性贷款具有高风险，高本钱，低收益的特点，中小企业由于资金链紧张，很容易挪用流动贷款，银行承当的风险加大。在国际贸易融资模式下，银行注重企业贸易背景的真实性和贸易业务的连续性，通过审查企业的信用历史记录、交易对手、客户违约本钱、金融工具的组合应用、银行的贷后管理和操作手续等情况来确定企业在贸易过程中所产生的销售收入，以此确定企业国际贸易融资的第一还款来源，由贸易额扣除自有资金比例确定融资额度，将期限限定与贸易周期相匹配。一般说来，资金不会被挪用，能有效降低银行风险。

〔4〕我国银行业的中间业务尚处于起步阶段，未来开展空间很大。由于直接获取银行贷款难度较大，中小企业普遍对贸易融资需求很大。国际结算作为一项银行中间业务的支柱产品，可以扩大银行的收入来源；此外，银行可以从对进口开立信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、开立银行承兑汇票等中间业务中直接收取手续费，扩展中间业务收入。

3企业供给链管理和国际贸易融资

上个世纪90年代以来，国际贸易增长速度一直高于全球生产总量的增长。我国以制造业为主的中小企业开展迅速。根据有关资料的统计，目前在中国正式注册的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的99%，中小企业创造的进出口额贸易占比超过60%。但由于在供给链中处于弱势地位，在与具备较强实力的上游的供给商和下游的经销商谈判过程中，中小企业不得不接受苛刻的贸易条件，导致其正常现金流周转困难，加之中小企业信用评级普遍较低，无法提供银行传统贸易融资授信所需的抵押或信用担保，因此往往遭遇到现金流的困扰。根据UPS发布的年度?亚洲商业监察?报告显示，2005年，中国23%以上的中小企业遭遇现金流困扰，而与此同时，全国中小企业却有近11万亿元的存货、应收账款。企业遇到的这种情况其实就好比捧着金饭碗要饭吃，这里的金饭碗就是让企业苦恼的大量原料、存货、应收账款等动产。

另一方面，国际贸易市场呈现明显的买方市场特征：单笔贸易额降低、赊销贸易增多，账期延长等，市场竞争也已从单一客户之间的竞争转变为供给链与供给链之间的竞争。同一供给链内部的各企业相互依存，供给链的整体运转与管理本钱受到供给链中包括核心企业和处于弱势的中小企业的整体资金的运作能力和效率影响。在此背景下，国际贸易项下供给链融资效劳应运而生，国际贸易融资的对象从大企业转到供给链中的中小企业。银行根据进出口供给链的不同特点及进出口企业在供给链不同环节的需求，为企业分别提供进口供给链融资效劳和出口供给链融资效劳，分别解决企业在进口开证、进口付款、出口采购、账款回收等供给链环节的融资问题使中小企业无需再为进出口融资问题苦恼。国际贸易项下供给链融资市场具备很大的需求，开展潜力巨大。

所谓供给链融资是银行在掌握整个供给链情况的前提下，对核心企业的上游和下游的中小企业提供的融资，从这个角度来说，供给链融资实际上可以说是面向中小企业的金融效劳。

以中国银行的“融易达〞为例，“融易达〞是一种供给链融资，它是在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认根底交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，银行在占用买方授信额度的前提下，不再占用卖方授信额度而为卖方提供的贸易融资。“融易达〞充分利用了作为核心企业的买方的额度资源，为周边的中小企业卖方提供便捷的融资效劳，从而提升了供给链整体的竞争实力。

与传统贸易融资相比，国际贸易项下供给链融资效劳，针对企业在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度缺乏的融资困境，不强求企业提供固定资产抵押或担保，而是增加了货物质押或应收账款转让作为授信条件，以控制物流及应收账款为风险控制手段，为中小企业提供供给链融资效劳。在银行授信审查中，不再是单纯强调企业的财务报表，企业的交易对象和合作伙伴，企业所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供给链管理水平成为银行关注的重点。经营较稳定，贸易背景真实，货物流或应收款可控的企业成为银行国际贸易融资业务的良好客户群体。

通过提供国际贸易项下供给链融资业务中，银行可以针对企业运作流程的各个环节进行融资效劳，满足企业供给链环节的不同需求。银行的“供给链融资〞从核心企业入手研判其整个供给链，灵活运用金融产品和效劳，一方面，对处于相对弱势的上下游配套中小企业进行资金支持，解决供给链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供给链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系。企业只需付少局部的保证金，就可以借助于国际贸易项下供给链融资效劳获得足额的资金支持。同时通过这种杠杆经营效应，企业得以迅速扩大进出口规模，提升在供给链环节的竞争实力和整个供给链的竞争实力。

国际贸易项下供给链融资方案，可以通过盘活企业动产和应收账款来改善企业现金流，并提升企业竞争力，扩大企业进出口规模。另外供给链融资可以解决企业在不同供给链环节融资困难的问题。银行通过针对企业不同供给链环节的融资需求提供“量身定做〞的各类新型产品和一揽子效劳，降低供给链平均融资本钱。银行还可以通过延迟支付进口款项或者提前收回出口货款，帮助企业有效防范人民币升值的汇率风险。

在国际贸易供给链融资过程中，银行围绕企业供给链，结合贸易结算方式，充分运用银行信用、商业信用和物权等多种信用增值工具，设计多层次、多角度的贸易融资产品组合，提供融资整体解决方案，满足企业的不同需求。

在传统的国际贸易融资模式下，企业对贸易融资的需求是交易支付和现金流量控制。在供给链融资模式下，企业需求已经开展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。因此银行需要关注整个国际贸易供给链的整合和价值链的管理，通过管理和控制现金流、物流、信息流，一体化整合贸易环节中资金、商品、信息，形成供给链融资新理念，围绕供给链形成完整的贸易融资解决方案。

商业银行是企业供给链管理的重要合作伙伴。商业银行通过对企业供给链提供资金和结算支持，协助企业进行资金流、信息流管理，对企业物流管理进行改良和完善。供给链融资既可以解决中小企业融资难的问题，又提升了供给链整体的质量和稳固程度，也培养出一批处于成长期的优质中小企业，改变银行一味依赖大客户的局面；同时银行通过掌握供给链企业的信息来真实了解企业的经营情况，从而更深入地制定个性化效劳方案，最终实现金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和商品供给链良性互动的产业生态，到