基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷9

基金从业资格（证券投资基金基础知

识）模拟试卷第1套

一、单项选择题（本题共100题，每题1.0分，共100

分。）

1、下列选项中，不属于衍生工具组成要素的是（）。

A、合约标的资产

B、到期日

C、交易单位

D、交易地点

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查衍生品合约的概念及其构成要素。衍生品合约，是一种

价值取决于一种或多种基础资产（合约标的资产）的衍生类合约。其构成要素主要包

括合约标的资产、到期三、交易单位、交割价格和结算。故A、B、C三项属于其

构成要素。交易地点不属于衍生品合约的组成要素。故本题选D。

2、股票回购对上市公司的不利影响不包括（）。

A、股票回购易造成公司资金紧缺，资产流动性变差

B、股票回购可能使公司的发起人忽视公司长远的发展

C、股票回购削弱了公司对股价的控制权

D、股票回购削弱了对债权人利益的保障

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查股票回购的不利影响。股票回购对上市公司的影响主要

表现在以下三个方面：①股票回购需要大量资金支付回购成本，容易造成资金紧

张，降低资产流动性，影响公司的后续发展；②股票回购无异于股东退股和公司

资本的减少，也可能会变公司的发起人股东更注重创业利润的实现，从而不仅在一

定程度上削弱了对债权人利益的保护，而且忽视了公司的长远发展，损害了公司的

根本利益；③股票回购容易导致公司操纵股份，容易导致公司操纵股价。股票回

购不仅不会削弱公司对股价的控制权还会加强，C项错误。故本题选C。

3、下列属于货币市场工具的是I.银行1年期定期存款H.1年期中央银行

票据HI.剩余期限为396的债券IV.中小板上市股票

A、I、I【、III

B、I、川、IV

c、【I、in、iv

D、I、I【、IV

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查货币市场工具的范围。在我国，货币市场工具主要包括

银行间短期资金（同业拆借）、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、剩余期

限在397天以内（含397天）的债券、期限在1年以内（含1年）的债券回购、期限在1

年以内（含1年）的中央银行票据、中国证监会及中国人民银行认可的其他具有良好

流动性的金融工具。因而I、II、HI项属于货币市场工具，而IV不属于货币市场工

具。故本题选A。

4、下列关于期权价格的影响因素，说法正确的是（）。

A、对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就越高

B、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之降低

C、波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低

D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降

标准答案：D

知识点解析•：本题旨在考查影响期权价格的因素。在期权有效期内，标的资产产生

的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。故本题选D。

5、某债券型基金的久期为1.85年，当市场利率下降2.3%时，该债券型基金的

资产净值将（）。

A、下降4.255%

B、上升4.255%

C、下降8.736%

D、上升8.736%

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考察市场利率对债券型基金资产净值的影响。债券基金的利

率风险通常可采用久期进行衡量，久期越长，基金净值的波动幅度就越大，所承担

的利率风险也就越高。一般而言，利率变动对债券型基金净值的影响在数值上即为

久期乘以利率变化所得的数值，在方向卜则与市场利率变动的方向相反C在本题

中，当市场利率下降2.3%时，该债券型基金的资产净值将上升2.3%X1.85=

4.255%o故本题选民

6、首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势的股票投

资策略是（）。

A、自上而下的投资策略

B、自下而上的投资策略

C、分层的投资策略

D、自中间向两端的投资策略

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查股票投资组合的投资策略。当投资者采用自下而上的投

资策略时，投资者首要关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体

趋势。故本题选B。

7、以下关于股票分割的说法，错误的是（）。

A、股票分割又称“股票拆分”“股票拆细”

B、股票分割通常适用于高价股

C、股票分割是将一股股票均等地拆成若干股

D、股票分割后，每股股票的市价不变

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查股票分割的内容。股票拆分，又称为“股票拆细''或"股

票分割”，即将一股较大面额的股票拆分为几股较小面额的股票。股票拆分对公司

的资本结构和股东权益小会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，

每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总

额及其各项权益余额都保持不变。D项说法错误。

8、下列关于互换合约说法，错误的是（）。

A、互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约

B、互换合约是双方约定的在未来某期间内交换其认为具有相等经济价值现金流的

合约

C.最为常见的互换合约是信用违约互换合约

D、货币互换合约是指两种货币资金的本金交换

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查互换合约的概念及内容。最为常见的互换合约是利率互

换合约和货币互换合约而非信用违约互换合约。故本题选C。

9、中国证券登记结算有限责任公司以（）为主管部门，公司总部设于（）。

A、证券交易所；上海

B、中国证监会；上海

C、证券交易所；北京

D、中国证监会；北京

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查中国证券登记结算有限责任公司。中国证券登记结算有

限公司是以中国证监会为主管部门，依据《中华人民共和国证券法》和《中华人民

共和国公司法》组建的，为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为

目的的法人。公司总部没在北京，下设上海、深圳两个分公司。故本题选D。

10、利润表是（）报表。

静

A、

动

B、

长

、

C短

D、

标准答案：B

知识点解析：利润表是一个动态报表，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时

间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润的能力以及经营趋势。

11、按偿还期限分类，债券可分为（）。

A、政府债券、金融债券和公司债券

B、固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券

C、赎回债券、可回售债券和可转换债券

D、短期债券、中期债券和长期债券

标准答案：D

知识点解析：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对

具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。

12、（）颁布的《国务院关于进一步促进资本巾场健康发展的若干意见》（简称“新国

九条”），明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。

A、2008年10月

B、2014年5月

C、2012年1月

D、2013年12月

标准答案：B

知识点解析：2014年5月颁布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若

干意见》（简称“新国九条”），明确提出我国将推出“碳排放权”这一新型交易工具。

13、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均

价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A、成交量加权平均价格算法

B、时间加权平均价格算法

C、跟量算法

D、执行偏差算法

标准答案：A

知识点解析：成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽

可能接近市场按成交量加权的均价进行.以尽量降低该交易对市场的冲击.

14、下列关于基金份额的分拆、合并，表述不正确的是（）。

A、当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为

逆向分拆

B、基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构

C、当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D、分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定

义为基金份额的合并

标准答案：C

知识点解析：当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值；当基金

的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。

15、债券借贷首期采用（）结算方式。

A、返券付费解券

B、券券对付

C、券费对付

D、见券付款

标准答案：B

知识点解析：债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付

费解券和券费对付结算方式中的任何一种。

16、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。

A、20世纪60年代

13、20世纪7U年代

C、20世纪80年代

D、20世纪90年代

标准答案：C

知识点解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发

展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。

17、债券结算的业务类型不包括（）。

A、分销业务

B、现券业务

C、承销业务

D、质押式回购业务

标准答案：C

知识点解析：债券结算业务类型包括：分销业务、现券业务、质押式回购业务、买

断式回购业务、债券远期交易和债券借贷。

18、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A、独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B、货币衍生工具和利率衍生工具

C、股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D、信用衍生工具和其他衍生工具

标准答案：A

知识点解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌

入式衍生工具。独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期

货合约或互换合约等；嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约（简称主合约）中的衍生工

具。

19、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样

的估值规则。

A^一致性

B、公开性

C、公允性

D、开放性

标准答案：A

知识点解析：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方

法，遵守同样的估值规则。

20、欧洲最大的证券交易所为（）。

A、布鲁塞尔证券交易所一泛欧证券交易所

B、阿姆斯特丹证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、伦敦证券交易所

标准答案：D

知识点解析：伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易

所，历史可追溯至1801年。

21、下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要的三种比率的是（）。

A、销售利润率

B、资产收益率

C、应收账款周转率

D、净资产收益率

标准答案：C

知识点解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润

率、资产收益率、净资产收益率。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

22、根据香港与内地于2013年8月29日签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸

关系的安排》第十份补充协议，允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在

内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达（）以上。

A、40%

B、50%

C、60%

D、70%

标准答案：B

知识点解析：根据香港与内地于2013年8月29日签署的《内地与香港关于建立更

紧密经贸关系的安排》第十份补充协议，允许符合条件的港资金融机构按照内地有

关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达50%以上。

23、股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A、利率价格

B、市场价格

C、未来价格

D、理论价格

标准答案：D

知识点解析：股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。将股票的未

来值按市场利率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。可见，股票及其

他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来的未来收入的现值。

24、假设投资者在2015年5月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了

基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A、5月15日

B、5月16日

C、5月18日

D、5月2。日

标准答案：c

知识点球析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六和周日的

利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六和周目的利润。根

据题干，该投资者申购的基金份额的利润会从5月18日起开始计算。

25、关于风险溢价，下列说法错误的是（）。

A、无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价

B、风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望

收益率

C、风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较低的风险溢价

D、风险资产期望收益率二无风险资产收益率+风险溢价

标准答案：C

知识点解析：风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢

价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证

券（如债券）；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价

更低，要求的期望收益率更高。

26、私募股权投资中风险资本的主要目的是（）。

A、取得对企业的长久控制权

B、获得企业的利润分配

C、通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

D、巩固市场地位

标准答案：c

知识点解析：风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企

业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报，因此.成功

的退出在整个项目当中也是至关重要的，有助于将所获利润投入新的投资项目当

中，进行下一批项目。

27、下列关于机会成本的说法，错误的是（）。

A、机会成本属于显性成本

B、机会成本属于隐性成本

C、目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高

D、机会成本是转持成本中最难预测的部分

标准答案：A

知识点解析：显性成本包括佣金、经手费、监管费、印花税和过户费等，隐性成本

包括买卖价差、冲击成本、对冲费用、机会成本等。受市场因素影响，目标组合和

被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现，目标组合与被转换组合的差异越

大，机会成本增加的可能性就越高，这是转持成本中最难预测的部分。

28、衍生工具的特点不包括（）。

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、低风险性

标准答案：D

知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、

联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。

29、下列关于衍生工具交易单位的说法中，不正确的是（）。

A、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交

易者的资金规模等因素

B、当合［勺标麻产向市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大

C、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

D、交易单位，乂称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量

标准答案：B

知识点解析：交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的

交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场

规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

30、根据AIFMD,在欧盟境内运营的另类投资基金，实行（）监管。

A、审批

B、申请

C、审核

D、注册

标准答案：D

知识点解析：欧盟《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）的主要内容包拈以下方

面：①注册监管：②监管机构设置；③基金杠杆水平和流动性要求：④管理人薪

酬；⑤资金托管；⑥私募股权投资基金的“资产剥离”规定；⑦初始资本金要求。

31、（）又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不

直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

A、保证金制度

B、对冲平仓制度

C、盯市制度

D、交割制度

标准答案：C

知识点解析：盯市制度是期货交易最大的特征，乂称为“逐日结算”，即在每个营业

日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务

都交由清算机构办理。

32、房地产权益基金的存在形式不包括（）。

A、股份公司

B、有限合伙公司

C、契约型基金

D、无限责任公司

标准答案：D

知识点解析：房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销

售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。

33、在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金

只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险

为（）。

A、信用风险

B、通胀风险

C、再投资风险

D、提前赎回风险

标准答案：C

知识点解析：再投资风险指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提

前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性

的债券，而产生的风险。

34、私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。

A、100

B、150

C、200

D、300

标准答案：c

知识点常析：私募基金的投资产品面向不超过200人的特定投资者发行。私募基金

的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者，且投资者数

量较少，因而私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样

化。

35、交易结算资金账户的用途不包括（）。

A、客户取款

B、证券交易资金交收

C、支付佣金手续费

D、净额交收

标准答案：D

知识点解析：交易结算资金账户只能用于客户取款、证券交易资金交收和支付佣金

手续费等用途。

36、权益类证券的价值会同时受到系统性风险和非系统性风险的影响。下列属于非

系统性风险的是（）。

A、流动性风险

B、经济的增长

C、利率和汇率的波动

D、政治因素的干扰

标准答案：A

知识点解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定

性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风

险、经营风险和流动性风险。选项B、C、D属于系统性风险。

37、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月

26日问世。

A、标准普尔指数

B、日经指数

C、金融时报股价指数

D、道琼斯工.业平均指数

标准答案：D

知识点解析：道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票

价格指数，于1896年5月26日问世。

38、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（）。

A、贝塔系数

B、久期

C、行业投资集中度

D、标准差

标准答案：B

知识点解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、0系数、持股集中度、行

业投资集中度、持股数量等指标。

39、除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行为为（）。

A、购买公司债券

B、投资金融衍生品

C、借入现金用于交易清算

D、购买实物商品

标准答案：D

知识点解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：（1）购买不动

产。（2）购买房地产抵押按揭。（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。（4）购买实

物商品。（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途传入

现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。（6）利用融资购买证券，但

投资金融衍生品除外。（7）参与未持有基础资产的卖空交易。（8）从事证券承销业

务。（9）中国证监会禁止的其他行为。

40、标的证券为上市开放式基金的，应当符合（）条件。

A、上市交易超过5个交易日

13、最近3个交易日内的日平均资产规模不低于1。亿元

C、基金持有户数不少于5000户

D、基金份额存在分拆、合并等分级转换情形

标准答案：A

知识点解析：根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》第二十六条规定，标

的证券为上市开放式基金的，应当符合下列条件：①上市交易超过5个交易E;

②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；③基金持有户数不少于

2000户；④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形；⑥本所规定的其他条

件。

41、目前，托管资产的场内资金清算主要采用（）。

A、托管人结算模式和券商结算模式

B、共同对手结算模式和逐笔清算模式

C、货银对付模式和净额交收模式

D、净额交收模式和金额交收模式

标准答案：A

知识点解析：托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和

券商结算模式。

42、以晨星公司为例，基金投资股票的规模风格不包括（）。

A、大盘

B、中大盘

C、中盘

D、小盘

标准答案：B

知识点解析：以晨星公司为例，该公司以基金持有的股票市值为基础，把基金投资

股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘。

43、关于私募股权投资基金公司制的组织结构，下列说法错误的是（）。

A、公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

B、公司制私募股权投资基金通常具有较为完整的公司结构，运作方式规范和正式

C、投资于公司制私募股权投资基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

D、公司制的基金管理人不会受到股东的严格监督管理

标准答案：D

知识点解析：投资于公司制私募股权投资基金的投资者一般享有作为股东的一切权

利，并且和其他公司的股东一样，以其出资额为限承担有限责任。在公司制私募股

权投资基金当中，通常基金管理人或者作为董事，或者作为独立的外部管理人员参

与私募股权投资项目的运营。与有限合伙制不同，公司制的基金管理人会受到股东

的严格监督管理。

44、债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。

A、90%

B、50%

C、60%

D、80%

标准答案：D

知识点解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。债券基金的

投资对象主要有国债、可转债、企业债等。

45、从基金资产中扣除基金所有负债即为（）。

A、基金资产总值

B、基金资产估值

C、基金资产净值

D、基金份额净值

标准答案：C

知识点解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金

所有负债即是基金资产净值。用公式表示为：基金资产净值二基金资产一基金负

债。

46、如果某基金的贝塔系数（），说明该基金是一只活跃或激进型基金。

A、大于1

B、小于1

C、等于I

D、小于0

标准答案：A

知识点解析：如果某基金的贝塔系数大于1,说明该基金是一只活跃或激进型基

金；如果某基金的贝塔系数小于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

47、债券基金主要的投资风险不包括（）。

A、利率风险

B、信用风险

C、系统性风险

D、提前赎回风险

标准答案：C

知识点解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风

险。

48、在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期

收益率，则表现为（）。

A、位于证券市场线上

B、位于证券市场线下方

C、位于资本市场线上

D、位于证券市场线上方

标准答案：D

知识点解析：在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择

以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值

对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该

资产或资产组合，市场对•该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，

导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

49、以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（），

A、预期的利润

B、当年的利润

C、前几年的平均利润

D、以往的利润

标准答案：A

知识点解析：人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为其持有人带来

预期收益，因此，它的“价值”取决于未来收益的大小。故对股票价格影响最大的是

预期的利润。

50、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）。

A、杠杆公司

B、零杠杆公司

C、全资公司

D、零负债公司

标准答案：B

知识点解析：有负债的公司被称为杠杆公司。一个拥有100%权益资本的公司被称

为无杠杆公司，因为它没有债权资本。

51、下列属于全额结算的优点的是（）。

A、对频繁交易的做市商有较高的资金要求

B、资金负担小

C、结算成本低

D、降低结算成本风险

标准答案：D

知识点解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者

都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手的风险暴

露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结

算本金风险。其缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较

大，结算成本较高。

52、（）的基木思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助

于深入分析比较企业经营业绩。

A、财务报表分析法

13、财务比率分析法

C、现金流分析法

D、杜邦分析法

标准答案：D

知识点解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比

率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

53、UCITS一号指令规定，下列基金属于UCITS基金范围的是（）。

A、契约式单位信托基金

B、在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金

C、投资与借款政策与指令规定不符的基金

D、基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金

标准答案：A

知识点解析：UCITS一号指令规定，下列基金不属于UCITS基金的范围有：①封

闭式基金；②在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；③基金份额只

向非欧盟成员国的公众销售的基金；④投资与借款政策与指令规定不符的基金。

54、常见的资本类型有债权资本和（）。

A、债务资本

B、权益资本

C、收益资本

D、其他资本

标准答案：B

知识点解析：常见的资本类型有债权资本和权益资本。债权资本是通过借债方式筹

集的资本。权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。公司可能发行不同

类型的权益证券来筹集资本。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。

55、期权合约必须履行的时间是（）。

A、通知日

B、到期日

C、提运日

D、盈利日

标准答案：B

知识点解析：到期日指期权合约必须履行的时间。

56、道氏理论是由道琼斯公司的创办人、《华尔街H报》出版商查理斯.道提出

的，并由威廉.汉密尔顿等人继承发展，而成为今天所见到的理论。他们所著的（）

和《道氏理论》成为道氏理论的经典代表作。

A、《股市晴雨表》

B、《趋势与随机游走》

C、《股票市场指标》

D、《证券分析》

标准答案：A

知识点解析：道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖，它是由道琼斯公司的创办

人、《华尔街日报》出版商查理斯.道提出的，并由威廉.汉密尔顿等人继承发展，

而成为今天所见到的理论。他们所著的《股市晴雨表》《道氏理论》成为道氏理论

的经典代表作。

57、下列不属于机构投资者的是（）。

A、基金公司

B、保险公司

C、中国的社会保障基金

D、零售投资者

标准答案：D

知识点解析：零售投资者属于个人投资者的一种。

58、在我国，货币市场工具不包括（）。

A、现金

B、1年以内（含1年）的银行存款和同业存单

C、剩余期限在397天以内（含397天）的债券

D、期限在1年以上（含1年）的债券回购

标准答案：D

知识点解析：在我国，货币市场工具主要包括：①现金；②期限在1年以内（含I

年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；③剩余期限在397天以内

（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；④中国证监会、中

国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

59、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。

A、凸度

B、信用利差

C、收益率曲线

D、久期

标准答案：D

知识点解析：1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。麦

考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值的角度度量了

债券的现金流的加权平均年限。

60、计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依

据是（）。

A、风险指标

B、风险敞口

C、风险价值

D、风险管理

标准答案：C

知识点解析：风险价值已成为计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市

场风险资本要求的主要依据。

61、私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是（）。

A、首次公开发行，卖壳上市或借壳上市，管理层收购，二次出售，破产清算

B、首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，再次出售，破产结算

C、首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算

D、公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层收购，二次出售，破产清算

标准答案：C

知识点解析：私募股权友资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首

次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

62、下列关于估值的基本原则，说法错误的是（）。

A、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发

生了重大变化，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，确定公允价值

C、不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交

易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公允价值

D、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基

金管理公司应据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

标准答案：B

知识点解析：对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经

济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估

值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值，所以B项错

误。

63、自下而上策略主要关注（）的选择。

A、大类资

B、整个行业

C、个股

D、风格

标准答案：C

知识点解析：自下而上策略主要关注个股的选择，在实施过程中没有固定模式，只

要能够挑选出业绩突出的股票即可。

64、如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未

分配利润的已实现部分。

A、正数

B、负数

C、零

D、未知数

标准答案：A

知识点解析：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金

额为期末未分配利润的已实现部分。

65、影响净资产收益率的指标不包括（）。

A、总资产周转率

B、销售利润率

C、资产收益率

D、流动比率

标准答案：D

知识点解析：影响净资产收益率的指标包括总资产周转率、销售利润率、资产收益

率。

66、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（）。

A、增加

B、减少

C、不变

D、都有可能

标准答案：A

知识点解析：当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的

股份增加；相反，当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份减少；公司其他股东的持股比例会因此而下降或上升。

67、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（）。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

标准答案：D

知识点解析：作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的

80%o

68、（）是指投资者买人的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

A、远期交易

B、清算交收

C、除息除权

D、回转交易

标准答案：D

知识点解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成

前全部或部分卖出。

69、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每

年的（）。

A、1月、3月、5月和7月

B、3月、6月、9月和12月

C、2月、4月、6月和8月

D、5月、6月、7月和8月

标准答案：B

知识点解析：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份

都定为每年的3月、6月、9月和12月。

70、当估值或份额净值计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当（）。

A、及时向监管机构报告

B、公告

C、公告并报监管机构备案

D、承担赔偿责任

标准答案：C

知识点解析：当估值或份额净值计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当公

告并报监管机构备案。

71、基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出

来的一种方法。在同类基金中排名中间的3被评为3星。

A、50%

B、40%

C、35%

D、20%

标准答案：C

知识点解析：基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰

地表示出来的一种方法。在同类基金中排名前10%的基金被评为5星，接下来的

22.5%被评为4星，中间的35%被评为3星，随后的22.5%被评为2星，最后

io%被评为1So

72、下列不属于技术分析假定的是（）。

A、历史会重演

B、市场行为涵盖一切信息

C、债券价格与市场利率变动呈反向变动

D、当市场利率上升时，债券价格上升

标准答案：D

知识点解析：技术分析的三项假定为；第一，市场行为涵盖一切信息；第二，股价

具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；第三，历史会重演。

73、赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券是按照

（）对债券进行的分类。

A、持有人收益方式

B、嵌入的条款

C、偿还限

D、发行主体

标准答案：B

知识点解析•：许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权力的嵌入条款，例如

赎回条款、回售条款、转换条款等。按嵌入的条款分类，债券可分为可.赎回债券、

可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。

74,关于现值和终值，下列说法错误的是（）。

A、随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

B、期限越长，利率越高，终值就越大

C、货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

D、利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

标准答案：A

知识点解析：随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值减少，A

项错误。终值，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的

价值。终值计算公式为：FV=PV（l+i）noFV：终值，PV：现值，i：利息率；n：计

息期数v由终值计算公式可以得知，B、C、D项正确.

75、上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数

据），交易量第（2008年数据）的交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、东京证券交易所

C、纽约证券交易所

D、香港交易所

标准答案：C

知识点解析：纽约证券交易所，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数

量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

76、在我国，（）起，中央银行票据正式有规律地滚动发行。

A、2002年9月

B、2013年12月

C、1990年C月

D、2003年4月

标准答案：D

知识点解析：在我国，2003年4月起，中央银行票据正式有规律地滚动发行。

77、（），中信证券首次推出了北京中信证券大厦和深圳中信证券大厦两栋办公楼作

为标的物的房地产投资信托基金，计划期限为3〜5年，通过将投资者以风险偏好

进行分类，分为优先级和次级。

A、2012年3月

B、2013年4月

C、2012年6月

D、2014年5月

标准答案：D

知识点解析：2014年5月，中信证券首次推出了北京中信证券大厦和深圳中信证

券大厦两栋办公楼作为标的物的房地产投资信托基金，计划期限为3〜5年，通过

将投资者以风险偏好进行分类，分为优先级和次级。

78、（）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成

的市场“

A、场内证券交易市场

B、境外证券交易所市场

C、银行间债券市场

D、场外债券市场

标准答案：A

知识点常析：场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集

中买卖已发行证券而形成的市场。

79、为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用是（）。

A、基金运作费

B、基金认购费

C、基金申购费

D、基金赎回费

标准答案：A

知识点解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。

80、股票未来收益的现值指的是（）。

A、股票的票面价值

B、股票的账面价值

C、股票的清算价值

D、股票的内在价值

标准答案：D

知识点解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。

81、在证券市场线上，市场组合的贝塔值是（）。

A、0

B、1

C、1.5

D、2

标准答案：B

知识点解析：在证券市均线中，由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益

波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值lo

82、单利和复利的区别在于（）。

A、单利属于名义利率，而复利则为实际利率

B、用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

C、单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

D、单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

标准答案：C

知识点解析：单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利

息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。在单利法下，只有本金在计息周期中

才能够获得利息，其余当期所生利息均不能够在下一期加入本金重复计算利息。

单利利息的廿算公式为：『PVxixt单利终值的计算公式为：FV二PVx（l十ixt）单利

PV=——--—FVx（l-ixt）

现值的计算公式为：（"K）复利与单利相对应，是将按本金计算

出的利息额再次计入本金，重新计算利息的一种利息计算方法。在复利法下，不仅

本金要计算利息，利息也要计算利息，即俗称的“利滚利”。根据这种利息计算方

法，每经过一次计息期（即相邻两次计息的时间间隔），就要将上一期所产生的利息

加入本次的本金再次计算利息。复利利息的计算公式如下：I=PV［（l+i）i—1］故本

题正确答案为C。

83、下列关干沪港通的说法错误的是（）。

A、沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公

司（或经纪商）买卖规定范围内对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互

通机制

B、沪港通有利于刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

C、沪港通分为沪股通和港股通两个部分

D、上海证券交易所上证180指数不在沪股通的股票范围之列

标准答案：D

知识点解析•：本题旨在考查沪港通的内容。沪港通，全称沪港股票交易互联互通机

制试点，是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司

（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互

通机制。选项A表述正确。沪港通的意义表现为：①刺激人民币资产需求，加大

人民币交投量；②推动人民币跨境资本流动；③构建良好的人民币回流机制；©

完善国内资本市场。选项B表述正确。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。选

项C表述正确。试点初期，沪股通的股票范围是上海证券交易所上证180指数、

上证380指数的成份股，以及上海证券交易所上市的A+H股公司股票。港股通的

股票范围是香港联合交易所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成份股和

同时存香港联合交易所、上海汪券交易所上市的A+H股公司股票。双方可根据试

点情况对投资标的范围进行调整。选项D表述错误。故本题正确答案为D。

84、当基金所持有的以公允价值模式计量的交易性金融资产发生减值时，期末可供

分配利润是()。

A、期末未分配利润的未实现部分

B、期末未分配利润的己实现部分

C、期木木分配利润

D、本期利润

标准答案：c

知识点解析：本题旨在考查与基金利润有关的财务指标。当基金所持有的以公允价

值模式计量的交易性金融资产发生减值时，未实现的估值增值或减值即为负数，此

时未分配利润中已实现部分的数额大于未分配利润的数额，期末可供分配利润即指

未分配利润。故本题正确答案为C。

85、某投资者以8元/股的价格购入300股某公司股票，半年后该公司发放0.2

元分红/股，1年后该公司股票价格上升10元/股，该投资者选择卖出其所持有

的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为()。

A、25%

B、27.5%

C、30%

D、32.5%

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率计算公式

为持有区间收益率：资产回报率+收入回报率：其中资产回报率=(期末资产价格一

期初资产价格)/期初资产价格xlOO%：收入回报率=期间收入/期初资产价格

xl00%o在本题中，该投资者的资产回报率=(300x10—300x8)/(300x8)=25%,

收入回报率=60/(300x8)=2.5%,持有区间收益率=25%+2・5%=27.5%。故本

题正确答案为B。

86、X与Y分别表示两种不同类型借款人的违约损失，其协方差为0.06,X的标

准差为0.6,Y的标准差为0.8,则其相关系数为()。

A、0.1

B、0.15

C、0.125

D、0.25

标准答案：C

知识点常析：本题旨在考查相关系数的概念及其计算方法。相关系数等于协方差除

以两者标准差的乘积。在本题中，相关系数=0.06/(0.6X0.8)=0.125o故本题

正确答案为C。

87、下列关于衍生品合约的买入和卖出说法正确的是（）。

A、在未来买入合约标的资产（或有在未来买入合约标的资产的权利）的一方称为空

头

B、在未来卖出合约标的资产（或有在未来卖出合约标的资产的权利）的一方称为多

头

C、在未来买入合约标的资产（或有在未来买入合约标的资产的权利）的一方称为买

空

D、在当前卖出合约标的资产（或有在当前卖出合约标的资产的权利）的一方称为卖

空

标准答案：c

知识点解析：本题旨在考查衍生品合约的买入和卖出的具体内容。在衍生品合约

中，在未来买入合约标的资产（或者拥有在未来买入合约标的资产的权利）的一方称

为多头或者买空。选项C表述正确。故本题正确答案为C。

88、养老基金申请QFH资格的，应成立（）年以上，最近一个会计年度管理或持有

的证券资产不少于（）亿美元。

A、2；3

B、2：5

C、3；3

D、3；5

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查QFII主体资格的认定。QFII申请人应当财务稳健，资

信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件。资产管理机构应经营资产管理业

务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；保险公司应成立

2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元：证券公司应经营证

券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少

于50亿美元：商业银行应经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最

近一个会计年度管理的证券资产小少于50亿美元；养老基金、慈善基金会、捐赠

基金、信托公司、政府及资管理公司等其他机构投资者申请QFH资格的，应成立

2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。故本题正确

答案为B。

89、若某投资者投资于某基会，己知市场无风险收益率为6%。该基金第一期的收

益率为3%,第二期的收益率为4%,第三期的收益率为4%,则其下行风险标准

A.V0.00065B.x/0.00075

差为（）C.V0.00085D.V0.00095

A、

B、

C、

D、

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查卜行风险标准差的计算方法。下行风险是指由于市场环

境的变化，投资者所投资的金融资产未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所

预期的目标价位的风险。下行风险标准差的计算公式为下行风险标准差二

‘V’T-1—J〈九其中，ri表示基金收益率，“表示市场无风险收益牢；T表示收

益率小于无风险利率的期数。在本题中，下行风险标准差二

^^5,故本题正确答案为配

90、债券的利率风险通常包括价格风险和（）。

A、提前赎回风险

B、再投资风险

C、信用风险

D、通货膨胀风险

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查利率风险的构成。利率风险是指利率变动给债券价格带

来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上

升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。债

券的利率风险通常包括再投资风险和价格风险。故本题正确答案为Bo

91、私募股权投资基金将所持有的公司股权在私募股权二级市场上出售给其他私募

机构的一种退出机制是（）o

A、买壳上市或借壳上市

B、管理层回购

C、二次出售

D、破产清算

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查私募股权投资基金的退出机制。二次出售是指私募股权

投资基金将所持有的公司股权在私募股权二级市场上出售给其他私募机构的一种退

出机制。故本题正确答案为C。

92、下列关于切点投资组合的特征说法错误的是（），

A、切点投资组合是有效前沿上唯一不含无风险资产的投资组合

B、有效前沿上的特定投资组合才可看作是切点投资组合与无风险资产的再组合

C、切点投资组合完全由市场决定

D、切点投资组合与投资者偏好无关

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查切点投资组合的特征。切点投资组合的特征主要包括：

①切点投资组合是有效前沿上唯一不含无风险资产的投资组合，选项A表述正

确。②有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合与无风险资产的再组

合，选项B表述错误。③切点投资组合完全由市场决定，与投资者偏好无关。选

项C、D表述正确。故本题正确答案为B。

93、王某购买某债券面值共计为5万元，票面利率为8%,当前市场价格为47000

元。则该债券的当期收益率为（）。

A、7.5%

B、8.0%

C、8.5%

D、9.0%

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查当期收益率的概念及其计算公式。当期收益率，又称当

前收益率或直接收益率，指利息收入所产生的收益，是债券的年利息收入与当前的

f_C

债券市场价格的比率。当期收益率的计算公式如下所示：下其中，I表示当期收

益率；C表示年息票利息；P表示债券市场价格。在本题中，1=50000x8%/47

000=8.5%。故本题正确答案为C。

94、下列关于货币市场工具说法错误的是（）。

A、货币市场上具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券

B、货币市场工具主要由个人投资者参与买卖

C、货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段

D、货币市场工具均为债务契约

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查货币市场工具的含义、特点及功能。货币市场工具主要

由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。选项B表述错误。故本题

正确答案为B。

95、下列关于中证全债指数说法错误的是（）。

A、该指数的样本债券种类是在上海证券交易所上市的国债、金融债及公司债

B、该指数的样本债券的信用级别为投资级以上

C、该指数的样本债券的剩余期限为1年以上

D、指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算

标准答案：A

知识点解析•：本题旨在考查中证全债指数的编制。中证全债指数在银行间市场和沪

深交易所市场选取信用等级为投资级以上的剩余期限为I年以上的部分国债、金融

债和企业债为样本。选预A表述错误。故本题正确答案为A。

96、下列关丁货币市场基金的风险说法错误的是（），

A、货币基金内部可能出现期限错配的问题

B、由于货币市场基金采取T+1的兑付方式，当市场较为低迷时，其可能出现挤兑

风险

C、不同基金对投资组合平均剩余期限的限定条件不同

D、货币市场基金债券正回购的资金余额一般不得超过20%

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查货币市场基金的风险。由于货币市场基金采取T+0的

兑付方式，当市场较为低迷时，其可能出现挤兑风险。选项B表述错误。故本题

正确答案为B。

97、假设某基金6月13日的基金资产净值为56000万元人民币，6月14日的基金

资产净值为57050万元人民币，6月15日的基金资产净值为57000万元人民币，

该开放式基金的基金管理费率为0.2%,该年实际天数为365天。则该基金6月

15日应计提的托管费为（）。

A^0.1528万元

B、0.3126万元

C、0.5839万元

D、0.7963万元

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查托管费的计算。在我国，基金管理费、托管费及销售服

务费一般按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。其计算公式为

ER

百年安乐天敬。在本题中，E=57050万元，R=0.2%,

H——365—3126（力兀）故本题正确答案为九

98、下列关于可转换债券的赎回条款的说法错误的是（）。

A、赎回条款是指债券持有人有权按照事先约定价将债券卖回给发债公司的条件规

定

B、赎回一般不发生在公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一嗝度

时

C、发债公司在赎回债券之前，要向债券持有人发出赎回通知，要求他们在将债券

转股与卖回给发债公司之间做出选择

D、设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查可转换债券的赎回条款。赎回条款是指发债公司按事先

约定的价格买回未转股债券的条件规定。债券持有人有权按照事前约定的价格将债

券卖回给发债公司的条件规定描述的是回售条款，而不是赎回条款。故本题正确答

案为A。

99、下列投资中，环境保护主义的个人投资者最不可能投资的是（）。

A、重污染化工企业债券

B、皮草公司股票

C、可转换债券

D、证券投资基金

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查投资者个人因素对其资产配置需求的影响。投资者在资

产配置上的需求往往也受到其他因素的影响，如投资者的个人习惯与信仰、机构宗

旨等。因此，环境保护主义的个人投资者可能不会投资于重污染化工企业债券。故

本题正确答案为A。

100、下列关于切点投资组合的特征说法错误的是（）。

A、切点投资组合是有效前沿上唯一含有无风险资产的投资组合

B、有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合与无风险资产的再组合

C、切点投资组合完全由市场决定

D、切点投资组合与投货者偏好无关

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查切点投资组合的特征。切点投资组合的特征主要包括：

①切点投资组合是有效前沿上唯一不含无风险资产的投资组合，选项A表述错

误。②有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合与无风险资产的再组

合，选项B表述正确。③切点投资组合完全由市场决定，与投资者偏好无关。选

项C、D表述正确。故本题正确答案为A。

基金从业资格（证券投资基金基础知

识）模拟试卷第2套

一、单项选择题（本题共100题，每题上0分，共100

分。）

1、下列属于资产的足

A、预收账款

B、融资租赁设备

C、长期应付款

D、股本

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查资产、负债与所有者权益的概念与分类。资产是企业拥

有或控制的资源，表明企业享有某项资源的所有权，或者虽然不享有某项资产的所

有权，但该资源能被企业所控制。融资租赁设备能够为企业所控制，属于资产。选

项R表述正确。故本题正确答案为氏，

2、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（）。

A、除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益

B、企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权

C、所有者凭借所有者杈益能够参与企业利润分配，获取股息红利

D、盈余公积和未分配利润统称为留存收益

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查所有者权益的概念、特征与分类。根据权益的含义，权

益具有以下特征：①除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无需偿还所有者

权益；②企业清算时，只有在清偿所有的负债后，所有者权益才返还给所有者；

③所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利。选项A、C表

述正确，选项B表述错误。按照构成内容的不同，所有者权益可以分为实收资本

（在股份制企业中为“股本”卜资本公积（含资本溢价或股本溢价、其他资本公积）、

盈余公积和未分配利润。其中，盈余公积和未分配利润统称为留存收益，即企业历

年实现的净利润留存于企业的部分，因而选项D表述正确。故本题正确答案为

Bo

3、下列关于财务报表分析的说法正确的是（）。

A、财务综合分析指通过对企业连续若干会计期间的财务报表上各种财务指标进行

分析

B、盈利能力分析指评价企业的资金周转状况，对企业利用和管理资产的能力进行

分析

C、短期偿债能力分析评价标准包括资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权

比率

D、发展能力分析主要评价标准有销售增长率、资产增长率等

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查财务报表分析的各项具体内容。发展能力主要的评价标

准有销售增长率、资产增长率、股权资本增长率和利润增长率等。选项D表述正

确。故本题正确答案为D。

4、下列关于货币时间价值的表现形式说法错误的是（）。

A、货币时间价值力.相对数和绝对数两种表现形式

R、货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率

C、时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率

D、时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查货币时间价值的两种不同表现形式及其区别。货币的时

间价值一般有两种表现形式：相对数形式和绝对数形式。相对数形式，即时间价值

率.，是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率。绝对数形式，即时间

价值额，即指资金与时间价值率的乘积。选项D表述错误。故本题正确答案为

Do

5、如果按照短于一年的计息期计算复利，下列关于此时的名义利率与实际利率的

关系说法正确的是（）。

A、名义利率小于实际利率

B、名义利率等于实际利率

C、名义利率大于实际利率

D、不确定

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查复利法下不同计息期间名义利率和实际利率之间的关

系。名义利率是指包括物价变动（通货膨胀与通货紧缩）因素的利率。实际利率是指

在物价不变且实际购买力不变的情况下的利率。如果按照短于一年的计息期计算复

利，实际利率高于名义利率；如果每年计算一次复利，实际利率等于名义利率。故

本题正确答案为A。

6、甲有一张带息期票，其面值为5万元，票面利率为5%,出票日期为10月5

日，到期日为12月4日（共2个月，6。日），按照复利法计算利息，则到期日甲可

获得的利息数额为（）元C

A、397.53

B、407.53

C、417.53

D、427.53

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查复利的公式计算及其应用。复利利息的计算公式为

I=PV［（l+i）t—1］,复利本利和的计算公式为S=PV（l+i）：其中，I为利息：PV为本

金；i为年利率；t为计息期间；S为本利和。在本题中，甲可获得的利息额为

50000E噌户川„元,故本题正确答案为a

7、下列不能够衡量风险指标的是（）。

A、期望值

B、标准离差

C、方差

D、标准离差率

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查各指标的含义及作用。随机变量X的期望［或称均值，

记做E（X）衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小

加权后得到的平均值。方差的计算依赖于每个观测值xj与平均值之间的离差。如

果数据来自总体，则离差平方的均值为总体方差用字母。2表示。对于具有N个观

测值的总体，其总体方差可以定义为：—N-~衡量风险的指标包括标准

离差、方差和标准离差率，但是不包括期望值。收益的期望值用来反映预计收益的

平均化，不能直接用来衡量风险。故本题正确答案为A。

8、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供

选择。已知甲方案净现值的期望值为1100万元，标准离差为300万元；乙方案净

现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是（）。

A、甲方案优于乙方案

B、乙方案优于甲方案

C、甲方案的风险大于乙方案

D、乙方案的风险大于甲方案

标准答案：D

知识点解析：本题旨在考查标准离差率的适用情况及其计算应用。标准离差率等于

标准离差除以期望值。在本期中，甲方案的标准离差率=300/1100=0.273：乙方

案的标准离差率=330/1200=0.275。故本题正确答案为D。

9、优先股股息在当年未足额分派时，能