高等教育自学考试《00077国际金融》模拟试卷二

高等教育自学考试《00077国际金融》模拟试卷二[单选题]1.ETF是指()。A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金正确答案：A参考解析：A项：ETF是交易型开放（江南博哥）式基金（Exchange－TradedFund）的英文缩写，∴对；B项：上市型开放式基金是LOF（ListedOpen－endedFund），不是ETF，∴错；C项：ETF不是封闭式基金，封闭式基金与ETF运作方式等不同，∴错；D项：ETF和社保基金是完全不同概念，社保基金是社会保障资金，∴错。故本题答案为A项。[单选题]2.当前市场的名义利率为8％，通货膨胀率为3％，则市场的实际利率为()。A.4％B.5％C.2％D.6％正确答案：B参考解析：实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。名义利率、实际利率与通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率＝实际利率＋通货膨胀率。本题中实际利率为8％－3％＝5％。故本题答案为B项。[单选题]3.到目前为止，中国资本市场仍没有第三个层次的股票市场，即没有()。A.主板市场B.中小企业板市场C.创业板市场D.场外交易市场正确答案：D参考解析：到目前为止，中国资本市场仍没有第三个层次的股票市场，也即没有场外交易市场。故选D故本题答案为D项。[单选题]4.根据我国当前的规定，负责对信托公司进行监管的机构是()。A.财政部B.保监会C.证监会D.银监会正确答案：D参考解析：在我国金融监管体系中，银监会负责监管银行业金融机构及部分非银行金融机构，信托公司属于银监会监管范畴。财政部主要负责财政政策等事务；保监会主要监管保险业；证监会主要监管证券期货市场。故本题答案为D项。[单选题]5.股票价格应由其价值来决定，股票本身并没有价值，它的“价值”取决于()。A.账面价值B.实际价值C.未来收益的大小D.交易价格正确答案：C参考解析：从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，而只是一张资本凭证，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为其持有人带来预期收益，因此，它的“价值”取决于未来收益的大小。故本题答案为C项。[单选题]6.关于β系数，下列说法错误的是()。A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B.β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C.β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D.β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉正确答案：D参考解析：A项：β系数确实是衡量证券承担系统风险水平的指数，用来反映证券价格对市场变动的敏感性，∴对；B项：β系数绝对数值越大，说明证券价格波动随市场波动幅度越大，承担系统风险越大，∴对；C项：它能计量单个证券随市场移动趋势变动情况，帮助投资者了解证券与市场联动性，∴对；D项：β系数衡量的是系统风险，系统风险是市场整体因素引起，不能通过证券投资组合分散，非系统风险才可分散，∴错。故本题答案为D项。[单选题]7.货币市场交易品种的期限在()。A.一年或一年以下B.两年或两年以下C.三年或三年以下D.一年以上正确答案：A参考解析：货币市场是短期资金市场，其交易品种期限通常在一年或一年以下。故本题答案为A项。[单选题]8.将金融市场划分为即期交易市场和远期交易市场的标准是()。A.按交易标的物划分B.按交易对象是否依赖于其他金融要素划分C.按交易对象的交割方式划分D.按价格形成机制划分正确答案：C参考解析：即期交易市场是指交易双方在成交后即时进行交割的市场，远期交易市场是指交易双方事先约定未来某一特定日期进行交割的市场，二者区别在于交割方式不同。所以按交易对象的交割方式可将金融市场划分为即期交易市场和远期交易市场。故本题答案为C项。[单选题]9.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是()。A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同正确答案：A参考解析：按照金融市场交易标的物划分是金融市场最为常见的划分方法。按照这一划分方法，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。故本题答案为A项。[单选题]10.弱式有效市场的特点是()。A.资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B.市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C.任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D.市场价格已充分反映出所有过去的信息正确答案：D参考解析：有效市场假说认为市场在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额和资金额。故本题答案为D项。[单选题]11.市盈率（P/E）指的是()。A.每股收益/每股市价B.每股市价/每股收益C.每股股利/每股市价D.每股市价/每股股利正确答案：B参考解析：市盈率（P/E）是指股票市场价格与每股收益的比率，故本题答案为B项。[单选题]12.外币供不应求时，外汇汇率将会()。A.上涨B.下跌C.不变D.不确定正确答案：A参考解析：A项：当外币供不应求时，意味着需要用更多本币去兑换外币，根据汇率标价原理，外汇汇率将会上涨，∴对；B项：供不应求时外汇汇率应上涨，而非下跌，下跌是供过于求的情况，∴错；C项：供求关系变化会影响汇率，不会不变，∴错；D项：外币供不应求时，外汇汇率上涨是确定的，并非不确定，∴错。故本题答案为A项。[单选题]13.我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的()。A.60％B.70％C.80％D.90％正确答案：D参考解析：根据我国《证券投资基金管理办法》相关规定，封闭式基金收益分配有明确比例要求，这属于基金法规中的重要知识点。故本题答案为D项。[单选题]14.我国同业拆借市场中使用的利率是()。A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR正确答案：B参考解析：SHIBOR即上海银行间同业拆放利率，是我国同业拆借市场使用的利率。NIBOR一般指尼日利亚银行间同业拆借利率；LIBOR是伦敦银行间同业拆借利率；HIBOR是香港银行间同业拆借利率。故本题答案为B项。[单选题]15.下列等式中，正确表示债券全价交易与债券净价交易两者关系的是()。A.全价＝净价＋应计利息B.全价＝净价C.全价＝净价应计利息D.全价＝应计利息－净价正确答案：A参考解析：全价交易和净价交易的关系可以用一个等式来表示：全价＝净价＋应计利息。故本题答案为A项。[单选题]16.下列关于风险的说法中，错误的是()。A.风险就是指未来结果的不确定性B.风险等同于亏损C.风险在投资领域中是普遍存在的D.风险越大，收益越高正确答案：B参考解析：风险是指未来结果的不确定性，在投资领域普遍存在，而且通常风险与收益有正相关关系，即风险越大，收益越高（当然这不是绝对的，但这种趋势存在）。而风险并不等同于亏损，风险只是未来结果不确定，可能盈利也可能亏损，B项说法错误。故本题答案为B项。[单选题]17.下列关于封闭式基金与开放式基金的说法正确的是()。A.封闭式基金有固定的存续期B.开放式基金的规模是固定的C.封闭式基金可以申请赎回D.封闭式基金的交易价格与二级市场供求关系无关正确答案：A参考解析：封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般是无限期的；封闭式基金的基金规模是固定的，放式基金设立后没有规模限制封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；封闭式基金规模固定，投资者无法赎回投资，而开放式基金如果表现差，可以要求赎回投资。故本题答案为A项。[单选题]18.下列关于黄金期权的说法中，正确的是()。A.黄金价格波动越大，期权费越低B.期权期限越长，期权费越低C.对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低D.对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低正确答案：C参考解析：论是看涨期权还是看跌期权，黄金波动价格越大期权期限越长则期权的期权费越高对于看涨期权而言，行权价格越高，则期权费越低；对于看跌期权而言，行权价格越高，则期权费越高。故本题答案为C项。[单选题]19.下列关于离岸金融市场的说法正确的是()。A.对离岸金融市场的金融监管较多B.离岸金融市场的参与者仅限于商业银行C.离岸金融市场是交易对手双方均为居民的国际金融市场D.离岸金融市场中的交易具有批发性正确答案：D参考解析：离岸金融市场是金融管制较松的市场，A错误；参与者广泛，不止商业银行，B错误；交易对手至少一方是非居民，C错误；离岸金融市场交易具有批发性，单笔交易金额大。故本题答案为D项。[单选题]20.下列关于外汇市场的说法正确的是()。A.外汇市场由外汇市场主体和外汇市场客体两个部分构成B.外汇市场主体是外汇市场的参与者C.外汇市场客体主要包括外汇银行、外汇交易商和外汇经纪人D.中央银行并非外汇市场的主要参与者正确答案：B参考解析：外汇市场由主体、客体、组织形式构成，A错误；外汇市场客体是交易对象，外汇银行等是主体，C错误；中央银行是外汇市场主要参与者，D错误。B项外汇市场主体确实是参与者，表述正确。故本题答案为B项。[单选题]21.相对于中小企业板市场而言，创业板市场最大的特点是()。A.低门槛进入B.活力高C.收益大D.收益相对稳定正确答案：A参考解析：总的来说，相对中小企业板市场而言，创业板市场最大的特点就是低门槛进入，有助于处于成长初期、有潜力的中小企业获得融资机会。故本题答案为A项。[单选题]22.银行或者企业可以利用金融互换合约交易筹措到所需的任何期限、币种、利率的资金指的是金融互换合约作用中的()。A.合理利用经济资源，提高经济效益B.规避风险C.有效管理资产负债结构D.合理逃避管制正确答案：C参考解析：A项：合理利用经济资源，提高经济效益。这个选项更偏向于金融互换可能带来的整体经济效果，而不是特指筹措资金方面的作用。B项：规避风险。虽然金融互换有规避风险的功能，但这里描述的不是规避风险，而是筹措资金。C项：有效管理资产负债结构。这个选项与题目描述较为接近。通过金融互换，银行或企业可以调整其资产负债结构，从而筹措到所需的各种期限、币种、利率的资金。D项：合理逃避管制。这明显与题目描述不符，金融互换并不是为了逃避管制。故本题答案为C项。[单选题]23.影响股票投资价格的外部因素包括()。A.公司净资产B.公司的股利政策C.增资和减资D.宏观经济因素正确答案：D参考解析：A公司净资产、B公司的股利政策、C增资和减资都属于影响股票价格的公司自身内部因素。而D宏观经济因素是公司外部因素，会对股票投资价格产生影响。故本题答案为D项。[单选题]24.在监管方面各国政府对创业板市场的管制更为严格，其核心就是()。A.风险防范B.分散风险C.信息披露D.有效管理正确答案：C参考解析：在监管方面各国政府对创业板市场的管制更为严格，其核心就是“信息披露”。故本题答案为C项。[单选题]25.在亚洲，的证券投资基金建立最早，发展最快。()。A.中国B.韩国C.日本D.新加坡正确答案：C参考解析：在亚洲，日本的证券投资基金建立最早，展最快业，故本题答案为C项。[多选题]1.按拆借交易的期限，可将同业拆借市场分为()。A.半天期拆借市场B.一年期拆借市场C.隔夜拆借市场D.指定日拆借市场E.半年期拆借市场正确答案：ACD参考解析：按拆借交易的期限，可将同业拆借市场划分为半天期拆借市场隔夜拆借市场和指定日拆借市场。故本题答案为ACD项。[多选题]2.创业板市场的风险包括()。A.经营风险B.诚信风险C.股价大幅度波动的风险D.技术风险E.中介机构服务水平不高带来的风险正确答案：ABCDE参考解析：创业板市场的上市公司规模相对较小，多处于创业及成长期，发展相对不成熟，因此有以下突出风险：（1）经营风险；（2）诚信风险；（3）股价大幅波动的风险；（4）技术风险；（5）投资者不成熟可能引发的风险；（6）中介机构服务水平不高带来的风险。故本题答案为ABCDE项。[多选题]3.目前，我国的国债主要分为()。A.记账式国债B.储蓄国债C.凭证式国债D.固定利率国债E.可转换国债正确答案：ABC参考解析：目前，我国的国债主要包括记账式国债、凭证式国债、储蓄国债（电子式）三种。故本题答案为ABC项。[多选题]4.外汇期货市场上的双向套利交易有()。A.跨期套利B.跨国套利C.跨市套利D.跨月套利E.跨品种套利正确答案：ACE参考解析：基份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。故本题答案为ACE项。[多选题]5.证券投资基金的作用包括()。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.为中小投资者降低了投资风险C.有利于证券市场的稳定和发展D.有利于证券市场的国际化E.降低宏观经济的波动性正确答案：ACD参考解析：保证是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。故本题答案为ACD项。[问答题]1.非现场检查监管正确答案：详见解析参考解析：非现场检查监管又称非现场监测，是按照审慎性原则进行监管的重要方式之一。具体而言，现场检查监管是指监管机构通过收集金融市场机构的经营管理和财务数据，运用一定的技术方法，研究分析金融市场机构经营的总体状况风险管理状况、合规情况等，发现其风险管理中有在的问题，对其稳健性经营情况进行评价。[问答题]2.货币市场基金正确答案：详见解析参考解析：货币市场基金是以货币市场金融工具为投资对象的一种基金，其投资对象为期限在一年以内的金融工具，包括银行短期存款、国库券、公司短期融资券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。[问答题]3.间接融资正确答案：详见解析参考解析：间接融资是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。[问答题]4.累积优先股正确答案：详见解析参考解析：累积优先股是指当公司经营状况不好，无力支付优先股固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营状况好转，盈余增多的时候，再补发这些股息。[问答题]5.私募发行正确答案：详见解析参考解析：私募发行：是指仅向少数特定投资者发行股票的一种方式，也称内部发行。[问答题]6.套汇交易正确答案：详见解析参考解析：套汇交易是指利用同一时间、不同地点、同种货币汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时再以高价卖出，以谋取利润的一种外汇交易。[问答题]7.自由兑换外汇正确答案：详见解析参考解析：自由兑换外汇是在国际结算中用的最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际经济中可以用于清偿债权债务、并可以自由兑换成其他国家货币的外汇，例如美元、欧元。[问答题]8.离岸金融市场正确答案：详见解析参考解析：离岸金融市场是交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为。[问答题]9.股价指数期货交易的特殊性有哪些？正确答案：详见解析参考解析：与其他金融期货合约以及股票交易相比，股价指数期货交易具有以下特殊性：（1）特殊的交易形式；（2）特殊的合约规模；（3）特殊的结算方式和交易结果；（4）特殊的高杠杆作用。[问答题]10.简述商业票据的特征。正确答案：详见解析参考解析：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反映灵敏；提高发行企业信誉。[问答题]11.简述外汇的概念和特征。正确答案：详见解析参考解析：外汇市场的作用：（1）实现购买力的国际转移；（2）为国际经济交易提供资金融通；（3）提供避免外汇风险的手段；（4）便于中央银行进行稳定汇率的操作。[问答题]12.简述资产证券化的积极作用。正确答案：详见解析参考解析：（1）对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；（2）对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入；（3）资产证券化能够增加市场的活力。[问答题]13.同业拆借市场的主要功能是什么？正确答案：详见解析参考解析：（1）同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性；（2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平；（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体；（4）同业拆借市场利率往往被视作基准利率反映社会资金供求状况。[问答题]14.债券主要有哪些发行方式？正确答案：详见解析参考解析：按照债券发行对象确定与否，债券的发行方式分为私募发行和公募发行。按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，券的发行方式分为代理发行、余额包销和全额包销。[问答题]15.论分析创业板市场的风险。正确答案：详见解析参考解析：创