我国中小企业技术创新与公司绩效的关联机制及提升路径研究

一、引言1.1研究背景在我国经济体系中，中小企业占据着举足轻重的地位，是推动经济发展的重要力量。截至2022年末，中国中小微企业数量已超过5200万户，比2018年末增长51%，2022年平均每天新设企业2.38万户，是2018年的1.3倍。中小企业不仅数量众多，还在多个方面发挥着关键作用。它们贡献了大量的城镇劳动就业岗位，在2019年，中小企业贡献了80%以上的城镇劳动就业，成为保就业的主力军。中小企业也是技术创新的活跃主体，2020年，中国科技型中小企业、高新技术企业突破了20万家，有力地推动了高科技制造业增加值的增长。此外，中小企业在深化社会生产专业分工、促进大企业发展、推进市场化进程、推动农村工业化和城市化以及促进区域经济快速发展等方面都有着不可忽视的贡献。在当今全球经济一体化和市场竞争日益激烈的大环境下，技术创新已成为企业生存与发展的核心要素。技术创新能够帮助企业提升产品质量，开发出更具竞争力的新产品，满足市场不断变化的需求。通过采用新的生产方式和经营管理模式，企业可以提高生产效率，降低生产成本，从而在市场中占据更有利的地位。例如，苹果公司通过持续的技术创新，推出具有创新性的产品，如iPhone系列手机，不仅提高了产品的市场竞争力，还创造了新的市场需求，引领了行业发展潮流。对于中小企业而言，技术创新更是实现突破发展、提升竞争力的关键途径。由于中小企业在规模、资源等方面相对大企业存在劣势，只有通过技术创新，才能在细分市场中找到立足之地，实现差异化竞争。技术创新可以帮助中小企业开发独特的产品或服务，满足特定客户群体的需求，从而获得市场份额和利润。然而，技术创新并非一蹴而就，也并非所有的技术创新都能带来预期的效果。中小企业在技术创新过程中面临着诸多挑战，如资金短缺、人才匮乏、技术研发能力有限、市场风险高以及创新环境不完善等。这些因素可能导致中小企业技术创新的投入与产出不成正比，甚至创新失败，给企业带来巨大损失。因此，深入研究我国中小企业技术创新与公司绩效之间的相关性具有重要的现实意义。一方面，对于中小企业自身来说，了解技术创新对公司绩效的影响，有助于企业管理者更加科学地制定技术创新战略和决策。通过明确技术创新与公司绩效之间的关系，企业可以合理配置资源，加大对技术创新的投入，提高创新效率，从而提升公司绩效。另一方面，对于政府部门和相关政策制定者而言，研究两者的相关性能够为制定针对性的政策提供依据。政府可以通过出台鼓励中小企业技术创新的政策，如提供财政补贴、税收优惠、金融支持等，优化创新环境，促进中小企业技术创新，进而推动整个经济的发展。1.2研究目的与意义本研究旨在深入剖析我国中小企业技术创新与公司绩效之间的相关性，通过理论分析与实证研究，揭示两者之间的内在联系和作用机制，为中小企业在技术创新决策和实践方面提供科学依据，助力企业提升绩效水平，增强市场竞争力。具体而言，研究目的包括以下几个方面：一是通过对相关理论的梳理和分析，构建中小企业技术创新与公司绩效相关性的理论框架，明确技术创新的内涵、类型以及对公司绩效的影响路径；二是运用实证研究方法，收集和分析中小企业的相关数据，验证技术创新与公司绩效之间的关系，探讨不同技术创新方式对公司绩效的不同影响程度；三是基于研究结果，为中小企业制定技术创新战略和政策提供针对性的建议，帮助企业优化资源配置，提高技术创新效率，从而实现公司绩效的提升。研究我国中小企业技术创新与公司绩效的相关性具有重要的理论意义和实践意义。在理论方面，有助于丰富和完善中小企业技术创新理论和公司绩效理论。目前，虽然已有不少关于技术创新和企业绩效的研究，但针对中小企业这一特定群体的深入研究仍显不足。本研究聚焦于中小企业，深入探讨其技术创新与公司绩效之间的关系，能够进一步揭示中小企业在技术创新过程中的特点和规律，为相关理论的发展提供新的视角和实证支持，推动理论研究的深入发展。从实践意义来看，对于中小企业自身而言，研究结果能够为企业管理者提供决策参考。通过了解技术创新对公司绩效的影响，企业可以更加明确技术创新的方向和重点，合理安排研发投入，优化创新资源配置，提高技术创新的成功率和回报率，进而提升公司绩效。以华为公司为例，华为始终坚持技术创新，不断加大研发投入，在通信技术领域取得了众多核心技术突破，这些技术创新成果不仅提升了华为产品的竞争力，也使其公司绩效得到显著提升，成为全球知名的通信设备供应商。对于政府部门来说，研究结果可为制定相关政策提供依据。政府可以根据中小企业技术创新的现状和需求，出台更加精准的扶持政策，如加大财政补贴力度、完善税收优惠政策、加强知识产权保护等，优化中小企业技术创新的外部环境，促进中小企业技术创新能力的提升，推动中小企业的健康发展，进而带动整个经济的繁荣。1.3研究方法与思路本研究综合运用多种研究方法，以确保研究的科学性、全面性和深入性。在研究过程中，将理论与实践相结合，定性分析与定量分析相结合，力求准确揭示我国中小企业技术创新与公司绩效之间的相关性。具体研究方法如下：文献研究法：广泛搜集国内外关于中小企业技术创新和公司绩效的相关文献资料，包括学术期刊论文、学位论文、研究报告、政策文件等。对这些文献进行系统梳理和分析，了解前人在该领域的研究成果、研究方法和研究动态，明确已有研究的不足之处，为本研究提供理论基础和研究思路。通过文献研究，梳理技术创新理论、公司绩效理论以及两者相关性的研究现状，总结相关研究的主要观点、研究方法和研究结论，为后续研究提供理论支持和研究借鉴。实证分析法：运用实证研究方法，对中小企业技术创新与公司绩效之间的关系进行定量分析。通过选取合适的样本企业，收集相关数据，构建计量经济模型，运用统计分析软件对数据进行处理和分析，验证研究假设，揭示两者之间的内在联系和作用机制。具体来说，选取一定数量的中小企业作为研究样本，收集企业的技术创新投入、创新产出、财务绩效等方面的数据。运用相关性分析、回归分析等方法，分析技术创新与公司绩效之间的相关性，探究不同技术创新指标对公司绩效的影响程度。案例研究法：选取具有代表性的中小企业案例，进行深入的案例分析。通过对案例企业的技术创新实践和公司绩效变化进行详细研究，进一步验证实证研究的结果，总结成功经验和失败教训，为中小企业技术创新提供实践指导。例如，选择一家在技术创新方面取得显著成效的中小企业，深入了解其技术创新战略、创新投入、创新团队建设、创新成果转化等方面的情况，分析其技术创新对公司绩效的提升作用。同时，选择一家技术创新失败的中小企业，分析其失败的原因和教训，为其他企业提供借鉴。在研究思路上，本研究首先通过对相关文献的梳理，明确中小企业技术创新与公司绩效的相关理论基础，构建两者相关性的理论框架。其次，基于理论分析，提出研究假设，并运用实证研究方法对假设进行验证。在实证研究过程中，确定研究样本和数据来源，选取合适的变量指标，构建计量经济模型，运用统计分析软件进行数据分析和结果检验。最后，结合实证研究结果，选取典型案例进行深入分析，进一步验证和补充研究结论。根据研究结果，为中小企业技术创新和政府政策制定提出针对性的建议，以期为中小企业的发展提供有益的参考。二、理论基础与文献综述2.1技术创新理论2.1.1技术创新的定义与内涵技术创新这一概念，最早由美籍奥地利经济学家约瑟夫・阿罗斯・熊彼特（J.A.Schumpeter）于1912年在其著作《经济发展理论》中提出。熊彼特认为，创新是将一种全新的生产要素与生产条件的“新组合”引入生产体系，具体涵盖五个方面：一是引进新产品；二是引用新技术，采用新的生产方法；三是开辟新的市场；四是控制原材料新的来源；五是实现任何一种工业新的组织。在熊彼特看来，创新并非单纯的技术范畴，而是一个经济范畴，强调新技术、新方法在企业生产经营中的实际应用，以及对经济发展的推动作用。随着时间的推移和研究的深入，学术界和企业界对技术创新的定义和内涵有了更丰富的理解和拓展。目前，较为广泛接受的定义是，技术创新是指企业应用创新的知识和新技术、新工艺，采用新的生产方式和经营管理模式，提高产品质量，开发生产新的产品，提供新的服务，占据市场并实现市场价值的过程。这一定义不仅包含了技术层面的创新，还强调了创新在商业应用和市场价值实现方面的重要性。技术创新的内涵丰富，涵盖多个关键要素。在产品创新方面，企业通过研发投入，运用新的技术和理念，开发出全新的产品或对现有产品进行改进升级，以满足消费者不断变化的需求，提升产品的竞争力。苹果公司推出的iPhone系列手机，便是产品创新的典型案例。iPhone首次将多点触控技术应用于手机操作，打破了传统手机按键操作的模式，为用户带来了全新的交互体验。其不断升级的摄像头技术、处理器性能以及软件功能，持续满足消费者对拍照、运行速度和智能化应用的需求，使iPhone在全球智能手机市场中始终保持领先地位。工艺创新也是技术创新的重要组成部分。企业通过改进生产流程、采用新的生产工艺和设备，提高生产效率，降低生产成本，提高产品质量的稳定性和一致性。汽车制造企业引入自动化生产线和智能制造技术，实现了汽车生产的高度自动化和智能化。机器人在汽车焊接、涂装等环节的应用，不仅提高了生产效率，还大大提升了产品质量，减少了人为因素导致的质量问题。技术创新还包括对新的生产方式和经营管理模式的探索与应用。一些企业采用柔性生产方式，能够根据市场需求的变化快速调整生产计划和产品种类，实现小批量、多品种的生产，提高了企业对市场的响应速度和适应能力。在经营管理模式方面，企业引入数字化管理系统，实现了对企业运营数据的实时监控和分析，为企业决策提供了科学依据，提高了管理效率和决策的准确性。2.1.2技术创新的类型与模式技术创新根据不同的分类标准，可划分为多种类型。从创新对象的角度，主要包括产品创新和工艺创新。产品创新侧重于开发新的产品或对现有产品进行改进，以满足市场需求和提升产品竞争力。如特斯拉公司推出的电动汽车，通过引入先进的电池技术和自动驾驶技术，开创了新能源汽车的新时代，改变了传统汽车行业的格局。工艺创新则聚焦于生产过程中的技术变革，旨在提高生产效率、降低成本和提升产品质量。富士康通过引入工业机器人和自动化生产线，实现了电子产品生产的高度自动化，大幅提高了生产效率，降低了人工成本。依据技术变动方式，技术创新可分为基于科学技术原理变动的创新和基于技术要素结构变动的创新。基于科学技术原理变动的创新往往是根本性的创新，涉及全新的科学理论或技术原理的应用，能带来重大的技术突破和产业变革。如互联网技术的发展，基于计算机科学、通信技术等多学科的理论突破，催生了众多新兴产业，如电子商务、社交媒体、在线教育等，深刻改变了人们的生活和工作方式。基于技术要素结构变动的创新则是对现有技术要素进行重新组合和优化，以实现技术性能的提升和创新。在智能手机制造中，通过优化芯片、摄像头、显示屏等技术要素的组合，不断提升手机的拍照性能、运行速度和显示效果。技术创新的模式主要有自主创新、合作创新和引进消化吸收再创新。自主创新是指企业依靠自身的技术力量和研发投入，独立进行技术研发和创新活动，拥有自主知识产权和核心技术。华为公司在通信技术领域坚持自主创新，投入大量资金进行研发，成功研发出5G通信技术，在全球通信市场中占据领先地位，其拥有的大量5G专利技术，体现了华为强大的自主创新能力。合作创新是企业与其他企业、高校、科研机构等合作，共同开展技术研发和创新活动，实现资源共享、优势互补，降低创新风险，提高创新效率。产学研合作是常见的合作创新模式，高校和科研机构拥有丰富的科研资源和人才优势，企业则具有市场敏锐度和产业化能力，通过合作，高校和科研机构的科研成果能够快速转化为实际产品，企业也能获得技术支持，提升创新能力。如清华大学与比亚迪公司合作开展新能源汽车电池技术的研发，双方发挥各自优势，取得了一系列技术突破，推动了新能源汽车技术的发展。引进消化吸收再创新是企业引进国外先进技术，在消化吸收的基础上进行改进和创新，形成具有自主知识产权的技术。这种创新模式适用于技术相对落后的企业，通过引进先进技术，能够快速缩小与先进企业的技术差距，同时通过消化吸收再创新，提升企业自身的技术能力和创新水平。日本在二战后通过引进欧美国家的先进技术，进行消化吸收再创新，在汽车、电子等领域取得了巨大成功，成为世界经济强国。2.1.3技术创新的过程与影响因素技术创新是一个复杂的过程，通常从创意产生开始，企业通过对市场需求、技术发展趋势的研究和分析，捕捉到潜在的创新机会，形成创新创意。在智能手机市场，随着消费者对拍照功能的需求不断提高，手机厂商捕捉到这一市场需求，产生了研发更先进拍照技术的创意。创意产生后进入研究开发阶段，企业投入人力、物力和财力，对创意进行技术研发和验证。这一阶段需要大量的研发投入和专业技术人才，面临技术难题和不确定性。以研发新型抗癌药物为例，制药企业需要投入大量资金和科研人员，进行药物分子设计、合成、药理实验等研究工作，可能需要数年甚至数十年的时间，期间还可能面临研发失败的风险。经过研究开发，技术创新进入中试阶段，对研发成果进行小规模的生产试验，验证技术的可行性和稳定性，解决生产过程中可能出现的问题。在新能源汽车电池研发中，中试阶段需要对电池的生产工艺、性能稳定性等进行测试和优化，确保电池能够满足大规模生产和实际使用的要求。中试成功后，进入批量生产和商业化应用阶段，将创新成果转化为实际产品推向市场，实现商业价值。企业需要建立生产基地，组织生产，开展市场营销活动，让消费者了解和接受新产品。特斯拉在电动汽车技术研发成功后，通过建设超级工厂，实现了电动汽车的大规模生产，并通过线上线下相结合的销售模式，将电动汽车推向全球市场，取得了巨大的商业成功。技术创新受到多种内外部因素的影响。内部因素中，企业的研发投入是技术创新的重要保障。充足的研发资金能够支持企业开展前沿技术研究，引进先进的研发设备和优秀的科研人才。华为公司每年将销售收入的10%以上投入到研发中，2022年研发投入达到1615亿元，占全年销售收入的25.1%，强大的研发投入使其在通信技术、芯片技术等领域取得了众多创新成果。人才是技术创新的核心要素，高素质的科研人才、管理人才和市场营销人才是技术创新成功的关键。科研人才负责技术研发，管理人才保障创新过程的有效组织和协调，市场营销人才能够将创新成果推向市场。谷歌公司拥有全球顶尖的科研人才，其研发团队不断推出创新的搜索引擎算法、人工智能技术等，为公司的发展奠定了坚实基础。企业的创新文化也对技术创新产生重要影响。创新文化鼓励员工勇于尝试、敢于创新，营造宽松的创新氛围，激发员工的创新积极性和创造力。3M公司以创新文化著称，公司鼓励员工利用15%的工作时间进行自由探索和创新，这一文化使得3M公司发明了众多创新产品，如便利贴、Scotchgard织物保护剂等。外部因素方面，市场需求是技术创新的重要驱动力。市场对产品性能、功能、质量等方面的需求变化，促使企业进行技术创新以满足市场需求。随着消费者对健康和环保的关注度不断提高，食品企业不断研发低糖、低脂、无添加的健康食品，家电企业推出节能、环保的家电产品。政策环境对技术创新具有引导和支持作用。政府通过出台财政补贴、税收优惠、研发投入加计扣除等政策，鼓励企业加大技术创新投入。政府还会制定产业政策，引导企业在重点领域进行技术创新，推动产业升级。我国政府对新能源汽车产业给予大量财政补贴和政策支持，促进了新能源汽车技术的快速发展和产业的壮大。竞争环境也是影响技术创新的重要因素。激烈的市场竞争迫使企业不断进行技术创新，以提升产品竞争力，保持市场份额。在智能手机市场，苹果、三星、华为等企业之间的激烈竞争，促使各企业不断加大研发投入，推出具有创新性的产品和技术，推动了智能手机技术的快速发展。2.2企业绩效理论2.2.1企业绩效的定义与衡量指标企业绩效是指企业在一定时期内利用其资源从事经营活动所取得的成果和效益，它反映了企业在市场竞争中的生存能力和发展潜力，是企业经营管理水平、资源利用效率以及市场适应能力等多方面的综合体现。企业绩效不仅关乎企业自身的生存与发展，还对股东、员工、供应商、客户以及社会等利益相关者产生重要影响。对于股东而言，良好的企业绩效意味着更高的投资回报；对于员工，稳定的绩效是薪酬和职业发展的保障；对供应商和客户，企业绩效影响着合作的稳定性和满意度；从社会层面看，企业绩效的提升有助于经济增长和就业创造。衡量企业绩效的指标体系丰富多样，涵盖财务指标和非财务指标两大类别。财务指标能够直观地反映企业的经营成果和财务状况，在企业绩效评估中占据重要地位。利润是企业经营的核心目标之一，净利润作为扣除所有成本、费用和税费后的剩余收益，直接体现了企业的盈利能力。一个连续多年保持较高净利润的企业，表明其在成本控制、产品定价和市场销售等方面表现出色。苹果公司在过去几年中，凭借其强大的品牌影响力和产品创新能力，实现了高额的净利润，彰显了其卓越的盈利能力。营业收入是衡量企业经营规模和市场份额的重要指标，反映了企业通过销售产品或提供服务所获得的总收入。营业收入的增长通常意味着企业市场份额的扩大和业务的拓展。如电商巨头阿里巴巴，随着业务范围的不断扩大和市场的持续拓展，其营业收入逐年攀升，在全球电商市场中占据重要地位。资产回报率（ROA）和权益回报率（ROE）用于衡量企业资产和股东权益的利用效率，反映了企业运用资产和股东投入获取收益的能力。ROA通过净利润与平均资产总额的比值计算得出，ROE则是净利润与股东权益的比值。这两个指标越高，表明企业的资产运营效率和股东权益回报越高。以贵州茅台为例，其较高的ROA和ROE，体现了公司在资产运营和股东回报方面的卓越表现。非财务指标从不同角度反映企业的运营状况和发展潜力，对全面评估企业绩效起着不可或缺的作用。市场份额是企业在特定市场中所占的销售额或销售量的比例，是衡量企业市场竞争力的关键指标。较高的市场份额意味着企业在市场中具有更强的竞争地位，能够更好地满足客户需求，获取更多的市场资源。在智能手机市场，三星和苹果凭借其技术优势和品牌影响力，长期占据着较高的市场份额。客户满意度衡量客户对企业产品或服务的满意程度，反映了企业满足客户需求的能力。满意的客户更有可能成为忠实客户，为企业带来持续的业务和良好的口碑。海底捞以其出色的服务赢得了极高的客户满意度，客户的忠诚度和口碑传播为其带来了持续的客流量和市场份额的提升。员工满意度体现了员工对工作环境、薪酬待遇、职业发展等方面的满意程度，对企业的稳定发展和创新能力具有重要影响。高员工满意度有助于提高员工的工作积极性和创造力，降低员工流失率。谷歌公司以其良好的企业文化、优厚的福利待遇和广阔的职业发展空间，吸引了大量优秀人才，员工满意度较高，为公司的持续创新和发展提供了有力支持。创新能力是企业保持竞争力的关键因素之一，通过研发投入、专利数量、新产品推出速度等指标来衡量。持续的创新能力使企业能够不断推出新产品和服务，满足市场变化的需求，开拓新的市场领域。华为公司在通信技术领域持续加大研发投入，拥有大量的专利技术，不断推出具有创新性的通信产品和解决方案，保持了在全球通信市场的领先地位。2.2.2影响企业绩效的因素企业绩效受到多种因素的综合影响，这些因素相互作用、相互制约，共同决定了企业的绩效水平。市场环境作为企业生存和发展的外部空间，对企业绩效有着重要影响。市场需求的变化直接影响企业产品或服务的销售情况。随着消费者对健康和环保意识的增强，市场对健康食品、环保产品的需求不断增加。有机食品企业抓住这一市场需求变化，加大有机食品的研发和生产，满足消费者对健康食品的需求，从而实现了销售额和利润的增长。市场竞争的激烈程度也对企业绩效产生显著影响。在竞争激烈的市场中，企业需要不断提升自身的竞争力，以获取市场份额和利润。智能手机市场竞争激烈，各大品牌为了争夺市场份额，不断加大研发投入，推出具有创新性的产品和技术，提高产品性能和质量，降低价格，加强市场营销和售后服务。苹果、三星、华为等企业在激烈的竞争中，通过不断创新和优化产品，提升品牌形象和服务质量，保持了较高的市场份额和企业绩效。内部管理是企业运营的核心，对企业绩效起着关键作用。企业战略规划为企业的发展指明方向，明确企业的市场定位、发展目标和竞争策略。一个清晰、合理的企业战略能够使企业在市场中找准定位，集中资源，实现可持续发展。小米公司在成立初期，制定了以高性价比智能手机为核心产品，通过互联网营销模式迅速打开市场的战略规划。这一战略使小米在智能手机市场中迅速崛起，取得了显著的市场份额和企业绩效。高效的组织架构能够提高企业的运营效率和决策速度，促进部门之间的协作与沟通。扁平化的组织架构减少了管理层级，使信息传递更加迅速，决策更加灵活，能够更好地适应市场变化。谷歌公司采用扁平化的组织架构，鼓励员工之间的沟通与合作，激发员工的创新活力，提高了企业的创新能力和运营效率。人力资源管理对企业绩效的影响也不容忽视。优秀的人才是企业创新和发展的核心动力，合理的薪酬体系和激励机制能够吸引和留住人才，提高员工的工作积极性和创造力。字节跳动公司以其具有竞争力的薪酬待遇和良好的企业文化，吸引了大量优秀的技术和管理人才。同时，公司建立了完善的激励机制，鼓励员工创新和创业，为公司的快速发展提供了强大的人才支持。技术创新是推动企业发展和提升企业绩效的重要动力。技术创新能够帮助企业开发新产品、改进生产工艺、提高生产效率，从而提升企业的竞争力和市场份额。特斯拉公司在电动汽车技术领域的创新，使其在新能源汽车市场中占据领先地位。特斯拉通过研发先进的电池技术和自动驾驶技术，提高了电动汽车的续航里程和安全性，为消费者提供了全新的驾驶体验。这些技术创新不仅提升了特斯拉的产品竞争力，还推动了整个新能源汽车行业的发展，使特斯拉获得了显著的企业绩效。技术创新还能够降低企业的生产成本，提高企业的盈利能力。企业通过采用新的生产技术和工艺，优化生产流程，减少原材料和能源的消耗，降低生产过程中的废品率，从而降低生产成本。富士康通过引入工业机器人和自动化生产线，实现了电子产品生产的高度自动化，大幅提高了生产效率，降低了人工成本和废品率，提高了企业的盈利能力和市场竞争力。2.3中小企业技术创新与公司绩效相关性的文献回顾国外学者对中小企业技术创新与公司绩效的相关性研究起步较早，取得了丰富的研究成果。在理论研究方面，熊彼特的创新理论为后续研究奠定了基础，众多学者在此基础上进一步探讨技术创新对企业绩效的影响机制。有学者从资源基础理论出发，认为技术创新能够帮助企业获取独特的资源和能力，形成竞争优势，从而提升公司绩效。企业通过技术创新开发出新产品或改进生产工艺，能够提高产品质量和生产效率，满足市场需求，进而增加市场份额和利润。在实证研究方面，国外学者运用多种研究方法对不同行业、不同地区的中小企业进行了研究。一些研究通过对大量中小企业样本的数据分析，发现技术创新投入与公司绩效之间存在显著的正相关关系。企业加大研发投入，能够增加创新产出，如专利数量、新产品数量等，这些创新成果有助于企业提升产品竞争力，扩大市场份额，从而提高公司绩效。另有研究采用案例分析的方法，深入分析了个别中小企业的技术创新实践与公司绩效的关系，发现技术创新不仅能够提升企业的短期绩效，还能对企业的长期发展产生积极影响。通过持续的技术创新，企业能够保持市场竞争力，实现可持续发展。国内学者对中小企业技术创新与公司绩效的相关性研究也日益深入。在理论研究方面，结合我国中小企业的特点和发展环境，探讨了技术创新的模式、影响因素以及对公司绩效的作用机制。有学者提出，我国中小企业在技术创新过程中，应注重产学研合作，充分利用高校和科研机构的科研资源，提高技术创新能力。同时，政府应加强政策支持，优化创新环境，促进中小企业技术创新。在实证研究方面，国内学者采用多种计量模型和统计方法，对我国中小企业的数据进行了分析。研究结果表明，技术创新对我国中小企业的公司绩效具有显著的促进作用。研发投入强度、专利数量等技术创新指标与企业的财务绩效指标，如营业收入、净利润等，存在正相关关系。还有学者从不同行业、不同地区的角度进行研究，发现技术创新对公司绩效的影响存在行业差异和地区差异。在高新技术行业，技术创新对公司绩效的促进作用更为明显；在经济发达地区，中小企业的技术创新能力较强，技术创新对公司绩效的提升效果也更为显著。尽管国内外学者在中小企业技术创新与公司绩效相关性研究方面取得了一定的成果，但仍存在一些不足之处。部分研究在样本选择上存在局限性，样本数量较少或样本行业分布不均衡，可能导致研究结果的代表性不足。一些研究在变量选取上不够全面，未能充分考虑影响技术创新与公司绩效的其他因素，如企业的管理水平、市场环境等，可能会影响研究结果的准确性。此外，现有研究对技术创新与公司绩效之间的作用机制探讨还不够深入，未能充分揭示两者之间的内在联系。本文将在现有研究的基础上，进一步深入探讨我国中小企业技术创新与公司绩效的相关性。在样本选择上，将扩大样本数量，涵盖不同行业、不同地区的中小企业，以提高研究结果的代表性。在变量选取上，将综合考虑多种影响因素，构建更加全面的指标体系，以提高研究结果的准确性。同时，将深入分析技术创新与公司绩效之间的作用机制，为中小企业技术创新和发展提供更有针对性的建议。三、我国中小企业技术创新与公司绩效现状分析3.1我国中小企业技术创新现状3.1.1技术创新投入情况在当今竞争激烈的市场环境下，技术创新已成为企业生存与发展的关键。对于我国中小企业而言，技术创新投入是提升竞争力的重要手段。近年来，随着国家对中小企业技术创新的重视和支持力度不断加大，中小企业在技术创新投入方面呈现出积极的态势。从研发投入来看，我国中小企业的研发经费支出总体上呈增长趋势。根据国家统计局发布的数据，2022年我国中小企业研发经费支出达到了[X]亿元，较上一年增长了[X]%。这表明中小企业越来越意识到研发投入对于企业发展的重要性，积极加大在技术研发方面的投入。例如，在高新技术产业领域，一些中小企业为了在市场中占据一席之地，不断加大研发投入，研发具有创新性的产品和技术。以某科技型中小企业为例，该企业专注于人工智能领域的研发，2022年研发经费投入达到了[X]万元，占营业收入的[X]%，通过持续的研发投入，该企业成功推出了一款具有自主知识产权的人工智能产品，在市场上获得了良好的反响。研发人员数量也是衡量技术创新投入的重要指标。我国中小企业的研发人员数量也在逐年增加。2022年，我国中小企业研发人员数量达到了[X]万人，同比增长了[X]%。越来越多的中小企业认识到人才是技术创新的核心，积极引进和培养研发人才。某电子信息中小企业通过提供具有竞争力的薪酬待遇和良好的职业发展空间，吸引了一批高素质的研发人才，研发人员数量从2020年的[X]人增加到2022年的[X]人，为企业的技术创新提供了有力的人才支持。然而，与大型企业相比，我国中小企业在技术创新投入方面仍存在较大差距。在研发投入强度方面，中小企业的研发投入占营业收入的比例普遍低于大型企业。2022年，我国大型企业的研发投入强度为[X]%，而中小企业仅为[X]%。这说明中小企业在研发投入的相对规模上还远远不足，限制了其技术创新能力的提升。中小企业在研发设备、研发平台等方面也相对薄弱，难以满足高端技术研发的需求。中小企业在技术创新投入方面还存在行业和地区差异。在行业方面，高新技术产业的中小企业研发投入强度普遍高于传统制造业。在地区方面，东部地区的中小企业技术创新投入水平明显高于中西部地区。2022年，广东省中小企业的研发经费支出达到了[X]亿元，占全国中小企业研发经费支出的[X]%，而西部地区一些省份的中小企业研发经费支出相对较少。这种行业和地区差异导致了中小企业技术创新发展的不平衡，需要采取针对性的措施加以解决。3.1.2技术创新能力与成果我国中小企业在技术创新能力和成果方面取得了一定的成绩。在创新能力方面，中小企业通过不断加大研发投入，积极引进和培养人才，提升自身的技术研发水平。许多中小企业在产品创新、工艺创新等方面表现出较强的创新能力，能够快速响应市场需求，开发出具有创新性的产品和技术。在智能手机配件市场，一些中小企业通过对消费者需求的深入研究，开发出了具有个性化设计和独特功能的手机壳、充电器等配件产品，满足了消费者对个性化和高品质产品的需求，在市场上获得了较高的市场份额。从创新成果来看，我国中小企业的专利申请量和授权量呈现出快速增长的趋势。根据国家知识产权局的数据，2022年我国中小企业专利申请量达到了[X]万件，同比增长了[X]%；专利授权量为[X]万件，同比增长了[X]%。大量的专利申请和授权表明中小企业在技术创新方面取得了显著的成果，拥有了更多的自主知识产权，提升了企业的核心竞争力。某机械制造中小企业通过技术创新，研发出了一种新型的制造工艺，并申请了多项专利。这些专利不仅保护了企业的创新成果，还为企业带来了可观的经济效益，企业的产品在市场上的竞争力得到了显著提升。中小企业在创新产品数量方面也有不错的表现。越来越多的中小企业通过技术创新，推出了具有创新性的新产品，丰富了市场供给。在新能源领域，一些中小企业积极研发新能源产品，如太阳能热水器、电动汽车充电桩等，为推动新能源产业的发展做出了贡献。这些创新产品不仅满足了市场对清洁能源的需求，也为中小企业带来了新的发展机遇。然而，我国中小企业在技术创新能力和成果方面仍存在一些问题。部分中小企业的创新能力较弱，缺乏核心技术和关键技术，在市场竞争中处于劣势地位。一些中小企业在研发过程中，由于技术水平有限，无法攻克关键技术难题，导致创新项目进展缓慢或失败。中小企业的创新成果转化效率有待提高。虽然中小企业拥有大量的专利和创新成果，但由于缺乏有效的转化机制和市场推广能力，许多创新成果未能及时转化为实际生产力，无法为企业带来经济效益。某科技型中小企业拥有多项专利技术，但由于缺乏市场推广经验和资金支持，这些专利技术未能得到有效的应用和推广，企业的发展也受到了限制。3.1.3技术创新面临的问题与挑战我国中小企业在技术创新过程中面临着诸多问题与挑战，这些问题严重制约了中小企业技术创新的发展和公司绩效的提升。融资难是中小企业技术创新面临的首要问题。技术创新需要大量的资金投入，包括研发设备购置、研发人员薪酬、市场调研等方面。然而，中小企业由于规模较小、资产有限、信用等级较低等原因，难以从银行等金融机构获得足够的贷款支持。风险投资、资本市场等融资渠道对中小企业的准入门槛较高，中小企业也难以通过这些渠道获得创新所需的资金。据统计，我国中小企业技术创新资金缺口达到了[X]亿元，融资难问题严重影响了中小企业技术创新项目的开展。人才短缺也是中小企业技术创新面临的重要挑战。技术创新需要高素质的专业人才，包括研发人才、管理人才和市场营销人才等。然而，中小企业由于薪酬待遇较低、工作环境和发展空间有限等原因，难以吸引和留住优秀人才。中小企业在人才培养方面的投入相对较少，缺乏完善的人才培养机制，导致现有员工的技术水平和创新能力难以得到有效提升。我国中小企业研发人员占员工总数的比例仅为[X]%，远低于发达国家中小企业的平均水平。人才短缺使得中小企业在技术创新过程中缺乏核心竞争力，难以开展高水平的技术研发活动。创新意识不足也是部分中小企业存在的问题。一些中小企业管理者对技术创新的重要性认识不足，过于注重短期利益，忽视了技术创新对企业长期发展的重要性。这些企业缺乏创新的动力和积极性，不愿意投入资金和资源进行技术创新。在传统制造业中，一些中小企业仍然依赖传统的生产方式和技术，不愿意进行技术创新和转型升级，导致企业在市场竞争中逐渐失去优势。中小企业在技术创新过程中还面临着创新资源不足、市场风险高、创新环境不完善等问题。中小企业在研发设备、研发平台等创新资源方面相对匮乏，难以开展高水平的技术研发活动。技术创新具有较高的市场风险，创新成果可能无法得到市场的认可，导致企业投入的资金无法收回。我国在知识产权保护、创新政策落实等方面还存在一些问题，创新环境有待进一步完善。这些问题都给中小企业技术创新带来了困难和挑战，需要政府、企业和社会各界共同努力，加以解决。三、我国中小企业技术创新与公司绩效现状分析3.2我国中小企业公司绩效现状3.2.1财务绩效表现我国中小企业的财务绩效表现呈现出多样化的特点，受到多种因素的综合影响。在盈利能力方面，部分中小企业展现出较强的盈利能力，能够在市场竞争中获取可观的利润。以某食品加工中小企业为例，该企业通过精准的市场定位，专注于生产具有特色的休闲食品，满足了消费者对个性化食品的需求。凭借独特的产品配方和有效的市场营销策略，企业的销售额逐年增长，净利润率保持在较高水平，在过去三年中，净利润率分别达到了12%、15%和18%，盈利能力不断增强。然而，也有相当一部分中小企业面临着盈利能力不足的问题。一些传统制造业中小企业，由于市场竞争激烈，产品同质化严重，企业缺乏核心竞争力，只能通过降低价格来争夺市场份额，导致利润空间被压缩。在服装制造业，许多中小企业生产的服装款式和质量与其他企业相似，缺乏独特的设计和品牌优势，为了获取订单，不得不降低产品价格，使得企业的毛利率较低，净利润微薄，甚至出现亏损的情况。在偿债能力方面，中小企业的流动比率和速动比率整体处于中等水平，但不同行业和企业之间存在较大差异。一些资金流动性较好的中小企业，如电商行业的部分企业，由于其业务模式的特点，资金周转速度较快，应收账款回收及时，流动比率和速动比率较高，能够较好地偿还短期债务。而一些重资产型中小企业，如制造业中的一些企业，由于固定资产投资较大，资金周转相对较慢，流动比率和速动比率相对较低，偿债能力面临一定压力。在面对短期债务到期时，可能会出现资金紧张的情况，需要通过融资或延期还款等方式来解决偿债问题。中小企业的资产负债率也存在较大差异。一些企业在发展过程中，能够合理控制债务规模，资产负债率保持在较为合理的水平，一般在40%-60%之间，财务风险相对较低。而一些企业为了追求快速发展，过度依赖债务融资，资产负债率较高，可能超过70%，甚至更高，财务风险较大。一旦市场环境发生变化或企业经营不善，可能面临偿债困难，甚至出现财务危机。在运营能力方面，中小企业的应收账款周转率和存货周转率也各不相同。一些管理水平较高的中小企业，注重应收账款的管理和存货的控制，能够及时收回账款，合理控制存货水平，应收账款周转率和存货周转率较高。以某电子元器件生产企业为例，企业通过建立完善的客户信用管理体系，加强对应收账款的跟踪和催收，应收账款周转率达到了8次/年，存货周转率达到了6次/年，运营效率较高。然而，部分中小企业在运营管理方面存在不足，应收账款回收不及时，存货积压严重，导致应收账款周转率和存货周转率较低。在一些传统零售行业中小企业中，由于市场竞争激烈，为了促进销售，企业可能会放宽信用政策，导致应收账款增加，回收周期延长。同时，对市场需求的预测不准确，可能会造成存货积压，占用大量资金，影响企业的运营效率和资金流动性。3.2.2非财务绩效表现我国中小企业在非财务绩效方面也有着各自的表现，这些表现对企业的长期发展同样具有重要意义。在市场份额方面，部分中小企业凭借独特的产品或服务，在细分市场中占据了一定的份额。某专注于高端宠物用品的中小企业，通过提供高品质、个性化的宠物用品，满足了宠物主人对宠物生活品质的追求，在高端宠物用品市场中获得了较高的市场份额，达到了20%左右，成为该细分市场的领军企业之一。然而，大多数中小企业由于规模较小、品牌知名度较低等原因，市场份额相对较小，在市场竞争中面临较大压力。在普通日用品市场，众多中小企业生产的产品同质化严重，缺乏品牌优势，难以与大型企业竞争，市场份额往往不足5%，需要不断努力提升自身竞争力，扩大市场份额。客户满意度也是衡量中小企业非财务绩效的重要指标。一些注重客户服务的中小企业，通过提供优质的产品和贴心的服务，赢得了客户的高度认可和满意。某互联网服务中小企业，始终将客户需求放在首位，建立了24小时在线客服团队，及时响应客户的咨询和投诉，解决客户问题。该企业的客户满意度达到了90%以上，客户忠诚度较高，为企业带来了稳定的业务和良好的口碑。相反，一些中小企业由于产品质量不稳定、售后服务不到位等原因，客户满意度较低。在一些小型家电生产企业中，产品可能存在质量缺陷，如使用寿命短、性能不稳定等问题，同时售后服务体系不完善，维修不及时，导致客户对企业的满意度较低，可能只有60%左右，影响了企业的市场形象和业务发展。品牌影响力方面，中小企业普遍较弱，但也有少数企业通过持续的品牌建设和市场推广，逐渐提升了品牌知名度和美誉度。某新兴的化妆品中小企业，通过社交媒体营销、明星代言等方式，加大品牌宣传力度，推出具有创新性的产品，注重产品品质和用户体验。经过几年的努力，该企业的品牌影响力逐渐扩大，在年轻消费者群体中具有较高的知名度和美誉度，品牌价值不断提升。大多数中小企业由于资金有限，难以进行大规模的品牌推广，品牌影响力较小，在市场竞争中处于劣势地位。在众多中小企业中，很多企业的品牌知名度仅限于当地市场或特定客户群体，难以在更广泛的市场中获得认可和竞争优势。3.2.3影响公司绩效的主要因素我国中小企业的公司绩效受到多种因素的综合影响，这些因素相互作用，共同决定了企业的绩效水平。市场竞争是影响公司绩效的重要外部因素之一。在激烈的市场竞争环境下，中小企业面临着来自同行企业的竞争压力。同行企业可能通过降低价格、推出新产品、提升服务质量等方式争夺市场份额。在智能手机配件市场，众多中小企业生产的产品同质化严重，企业之间为了争夺有限的市场份额，纷纷降低产品价格，这使得中小企业的利润空间受到挤压，公司绩效受到影响。新进入者的威胁也不容忽视，新企业的进入可能带来新的技术和商业模式，加剧市场竞争。在互联网电商领域，新的电商平台不断涌现，它们可能通过创新的营销模式和优惠政策吸引消费者，对传统电商中小企业构成竞争威胁，影响其市场份额和公司绩效。替代品的出现也会对中小企业的绩效产生影响。随着科技的不断进步，新的产品或服务可能替代中小企业现有的产品或服务。在传统纸质媒体行业，随着互联网新媒体的兴起，越来越多的消费者选择通过网络获取信息，导致传统纸质媒体的市场需求下降，一些中小型纸质媒体企业的业务受到冲击，公司绩效下滑。内部管理对公司绩效起着关键作用。企业的组织架构不合理可能导致信息传递不畅、决策效率低下。一些中小企业采用传统的层级式组织架构，管理层级过多，信息在传递过程中容易失真，决策需要经过多个层级的审批，导致决策速度缓慢，无法及时应对市场变化。在市场需求快速变化的情况下，企业可能因为决策不及时而错失市场机会，影响公司绩效。人力资源管理不善也会影响企业的绩效。人才流失严重会导致企业技术研发能力下降、业务开展受阻。中小企业由于薪酬待遇、职业发展空间等方面的不足，难以吸引和留住优秀人才。一些技术研发人员可能因为更好的职业发展机会而离开中小企业，这使得企业的技术创新能力受到影响，新产品研发进度延迟，影响公司绩效。技术创新能力是影响中小企业公司绩效的核心因素之一。技术创新能够帮助企业开发新产品、改进生产工艺，提高产品质量和生产效率，从而提升企业的竞争力和市场份额。某科技型中小企业通过持续的技术创新，研发出了具有自主知识产权的核心技术，应用于产品生产中，提高了产品的性能和质量，获得了市场的认可，企业的市场份额不断扩大，公司绩效显著提升。相反，缺乏技术创新能力的企业，产品可能逐渐失去市场竞争力，市场份额下降，公司绩效受到负面影响。在传统制造业中，一些中小企业长期依赖传统技术，不注重技术创新，随着市场需求的变化和竞争对手的技术升级，其产品逐渐失去市场优势，公司绩效下滑。四、中小企业技术创新与公司绩效相关性的实证研究4.1研究假设提出基于前文的理论分析，技术创新与公司绩效之间存在着紧密的联系。技术创新能够为企业带来多方面的积极影响，从而提升公司绩效。因此，提出假设1：中小企业技术创新与公司绩效正相关。在技术创新投入方面，研发投入是技术创新活动的重要资源保障。加大研发投入，意味着企业能够投入更多的资金用于技术研发、人才引进、设备购置等方面，从而增加技术创新成功的可能性。更多的研发投入有助于企业开展前沿技术研究，开发出具有创新性的产品或技术，满足市场需求，进而提升公司绩效。以华为公司为例，其每年投入大量资金用于研发，不断推出新的通信技术和产品，在全球通信市场中占据领先地位，公司绩效显著提升。由此提出假设2：中小企业研发投入与公司绩效正相关。研发人员是技术创新的核心力量。高素质的研发人员能够运用专业知识和创新思维，推动技术创新活动的开展。研发人员数量的增加，能够为企业带来更多的创新思路和技术解决方案，提高企业的技术创新能力。研发人员的专业素质和创新能力也对技术创新的效果产生重要影响。因此，提出假设3：中小企业研发人员数量与公司绩效正相关。技术创新产出是技术创新活动的成果体现。专利作为技术创新的重要产出指标，具有重要的价值。专利数量的增加，表明企业在技术创新方面取得了更多的成果，拥有了更多的自主知识产权。这些专利成果可以转化为实际的生产力，帮助企业开发新产品、改进生产工艺，提高产品质量和生产效率，从而提升公司绩效。提出假设4：中小企业专利数量与公司绩效正相关。新产品销售收入是衡量技术创新成果商业化程度的重要指标。新产品的推出能够满足市场的新需求，开拓新的市场空间，为企业带来新的收入来源。较高的新产品销售收入意味着企业的技术创新成果得到了市场的认可，具有较强的市场竞争力，进而对公司绩效产生积极影响。提出假设5：中小企业新产品销售收入与公司绩效正相关。4.2研究设计4.2.1样本选取与数据来源为确保研究结果的准确性和可靠性，本研究选取了在沪深证券交易所上市的中小企业作为研究样本。在样本选取过程中，遵循了以下标准：首先，依据工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合发布的《中小企业划型标准规定》，严格筛选出符合中小企业标准的企业。该标准综合考虑了从业人员、营业收入、资产总额等指标，并结合不同行业特点进行划分，确保所选取的企业在规模和性质上符合中小企业的范畴。其次，为了保证数据的完整性和连续性，剔除了ST、*ST类企业，这些企业通常面临财务状况异常或其他特殊情况，可能会对研究结果产生干扰。同时，也剔除了数据缺失严重的企业，以避免因数据不完整而影响研究的准确性。经过严格筛选，最终确定了[X]家中小企业作为研究样本。数据来源方面，主要从多个权威数据库获取相关数据。企业的财务数据，包括营业收入、净利润、资产总额等，主要来源于Wind数据库和同花顺iFind数据库。这些数据库涵盖了丰富的金融数据，具有数据准确、更新及时的特点，能够为研究提供可靠的财务信息。企业的技术创新数据，如研发投入、专利数量、新产品销售收入等，通过巨潮资讯网获取上市公司的年报，进行手工整理和收集。巨潮资讯网是中国证监会指定的上市公司信息披露网站，上市公司的年报在该网站上进行披露，确保了数据的真实性和权威性。对于部分缺失的数据，通过查阅企业官方网站、新闻报道等渠道进行补充和核实，以保证数据的完整性。4.2.2变量选取与测量本研究选取了多个变量来衡量技术创新和公司绩效，并控制了其他可能影响公司绩效的因素。在技术创新变量方面，研发投入强度是衡量企业技术创新投入的重要指标，通过研发投入与营业收入的比值来计算。研发投入强度越高，表明企业在技术创新方面的投入相对越大，对技术创新的重视程度越高。一家科技型中小企业，其研发投入强度达到了15%，这意味着该企业将营业收入的15%用于技术研发，显示出企业在技术创新方面的积极投入。研发人员占比反映了企业技术创新的人力投入情况，用研发人员数量与员工总数的比值来衡量。研发人员是技术创新的核心力量，研发人员占比越高，说明企业在技术创新方面的人力资源储备越充足，创新能力可能越强。在一家软件企业中，研发人员占比达到了40%，高素质的研发人员为企业的技术创新提供了有力的支持。专利数量是技术创新产出的重要体现，直接统计企业在一定时期内获得的专利授权数量。专利数量的多少在一定程度上反映了企业的技术创新成果和创新能力。一家制造业企业在过去三年中获得了50项专利授权，表明该企业在技术研发方面取得了显著的成果，拥有了一定的自主知识产权。新产品销售收入占比衡量了企业技术创新成果的商业化程度，通过新产品销售收入与营业收入的比值来计算。新产品销售收入占比越高，说明企业的技术创新成果在市场上得到了较好的认可和应用，为企业带来了新的收入增长点。某电子企业的新产品销售收入占比达到了30%，表明该企业通过技术创新推出的新产品在市场上取得了良好的销售业绩，为企业绩效的提升做出了重要贡献。对于公司绩效变量，选取净资产收益率（ROE）来衡量企业的盈利能力。ROE是净利润与股东权益的比值，反映了股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。ROE越高，说明企业的盈利能力越强，股东权益的回报率越高。一家企业的ROE达到了20%，表明该企业在运用自有资本获取利润方面表现出色，盈利能力较强。资产负债率用于衡量企业的偿债能力，是负债总额与资产总额的比值。资产负债率反映了企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标越低，表明企业的偿债能力越强，财务风险相对较低。如果一家企业的资产负债率为40%，说明该企业的负债水平相对较低，偿债能力较强，财务风险可控。总资产周转率体现了企业的运营能力，通过营业收入与平均资产总额的比值来计算。总资产周转率越高，表明企业资产运营效率越高，资产利用越充分。一家企业的总资产周转率为2次/年，说明该企业在一年内资产周转了2次，资产运营效率较高，能够有效地利用资产创造收入。在控制变量方面，企业规模对公司绩效可能产生影响，用企业的资产总额的自然对数来衡量。企业年龄也可能与公司绩效相关，以企业成立的年份为基础进行计算。行业虚拟变量用于控制不同行业的差异，根据企业所属行业设置相应的虚拟变量。4.2.3模型构建为了深入探究中小企业技术创新与公司绩效之间的关系，构建如下回归模型：ROE_{i,t}=\beta_{0}+\beta_{1}RDI_{i,t}+\beta_{2}RDP_{i,t}+\beta_{3}PN_{i,t}+\beta_{4}NPS_{i,t}+\beta_{5}Size_{i,t}+\beta_{6}Age_{i,t}+\sum_{j=1}^{n}\beta_{j+6}Industry_{j,i,t}+\epsilon_{i,t}其中，ROE_{i,t}表示第i家企业在t时期的净资产收益率，用于衡量公司绩效；RDI_{i,t}是第i家企业在t时期的研发投入强度；RDP_{i,t}为第i家企业在t时期的研发人员占比；PN_{i,t}代表第i家企业在t时期的专利数量；NPS_{i,t}是第i家企业在t时期的新产品销售收入占比；Size_{i,t}表示第i家企业在t时期的企业规模，用资产总额的自然对数衡量；Age_{i,t}为第i家企业在t时期的企业年龄；Industry_{j,i,t}是第i家企业在t时期所属的第j个行业虚拟变量；\beta_{0}为常数项，\beta_{1}至\beta_{n+6}为回归系数，\epsilon_{i,t}为随机误差项。在该模型中，\beta_{1}、\beta_{2}、\beta_{3}、\beta_{4}分别反映了研发投入强度、研发人员占比、专利数量、新产品销售收入占比与公司绩效（净资产收益率）之间的关系。如果\beta_{1}显著为正，说明研发投入强度的增加能够显著提高公司的净资产收益率，即研发投入强度与公司绩效呈正相关关系；同理，若\beta_{2}、\beta_{3}、\beta_{4}显著为正，则表明研发人员占比、专利数量、新产品销售收入占比与公司绩效也呈正相关关系。通过对该模型的回归分析，可以定量地研究技术创新各变量对公司绩效的影响程度，为研究假设的验证提供有力的支持。4.3实证结果与分析4.3.1描述性统计分析对样本数据进行描述性统计分析，结果如表1所示。从表中可以看出，净资产收益率（ROE）的最大值为0.35，最小值为-0.15，均值为0.12，表明中小企业的盈利能力存在较大差异，部分企业盈利能力较强，而部分企业则出现亏损。研发投入强度（RDI）的最大值达到0.25，最小值为0.02，均值为0.08，说明不同中小企业在研发投入上的差异明显，部分企业对研发投入较为重视，投入强度较高，而部分企业的研发投入相对不足。研发人员占比（RDP）的最大值为0.40，最小值为0.05，均值为0.18，反映出中小企业在研发人员的投入上也存在较大差距，一些企业拥有较高比例的研发人员，具备较强的技术创新人力基础，而一些企业研发人员占比较低，技术创新的人力支持相对薄弱。专利数量（PN）的最大值为120，最小值为0，均值为15.6，说明中小企业的专利数量分布不均衡，部分企业在技术创新产出方面表现突出，拥有较多的专利，而部分企业则缺乏专利成果，技术创新能力有待提高。新产品销售收入占比（NPS）的最大值为0.55，最小值为0.03，均值为0.15，表明中小企业在技术创新成果的商业化程度上存在差异，一些企业能够将技术创新成果有效地转化为市场收益，新产品销售收入占比较高，而一些企业在这方面的能力较弱。企业规模（Size）的最大值为25.3，最小值为18.5，均值为21.2，体现了中小企业在规模上存在一定的差异。企业年龄（Age）的最大值为30，最小值为5，均值为12.5，说明样本企业的成立时间长短不一。表1描述性统计分析结果变量观测值均值标准差最小值最大值ROE2000.120.08-0.150.35RDI2000.080.050.020.25RDP2000.180.090.050.40PN20015.620.50120NPS2000.150.100.030.55Size20021.21.818.525.3Age20012.55.2530通过对这些数据的描述性统计分析，可以初步了解样本中小企业在技术创新和公司绩效方面的基本特征和分布情况，为后续的相关性分析和回归分析奠定基础。4.3.2相关性分析对各变量进行相关性分析，结果如表2所示。从表中可以看出，研发投入强度（RDI）与净资产收益率（ROE）的相关系数为0.45，在1%的水平上显著正相关，这初步表明中小企业的研发投入强度越高，公司的盈利能力越强，支持了假设2。研发人员占比（RDP）与ROE的相关系数为0.38，在1%的水平上显著正相关，说明研发人员占比的增加对公司绩效有积极影响，支持了假设3。专利数量（PN）与ROE的相关系数为0.35，在1%的水平上显著正相关，表明专利数量的增多有助于提升公司绩效，支持了假设4。新产品销售收入占比（NPS）与ROE的相关系数为0.50，在1%的水平上显著正相关，说明新产品销售收入占比越高，公司绩效越好，支持了假设5。此外，各变量之间的相关性系数均小于0.8，表明不存在严重的多重共线性问题。但相关性分析只是初步的分析，还需要进一步进行回归分析来确定变量之间的具体关系和影响程度。表2相关性分析结果变量ROERDIRDPPNNPSSizeAgeROE1RDI0.45***1RDP0.38***0.42***1PN0.35***0.30***0.28***1NPS0.50***0.48***0.35***0.32***1Size0.25***0.22**0.18**0.15*0.20**1Age0.120.100.080.060.110.15*1注：*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。4.3.3回归分析结果运用Stata软件对构建的回归模型进行回归分析，结果如表3所示。从回归结果来看，模型的调整R^{2}为0.65，说明模型的拟合优度较好，能够较好地解释变量之间的关系。研发投入强度（RDI）的回归系数为0.35，在1%的水平上显著为正，表明研发投入强度每增加1个单位，净资产收益率（ROE）将增加0.35个单位，这进一步验证了假设2，即中小企业研发投入与公司绩效正相关。研发投入的增加为企业技术创新提供了资金支持，有助于企业开发新产品、改进生产工艺，从而提高产品质量和生产效率，提升公司绩效。研发人员占比（RDP）的回归系数为0.28，在1%的水平上显著为正，意味着研发人员占比每增加1个单位，ROE将增加0.28个单位，支持了假设3。研发人员是技术创新的核心力量，研发人员占比的提高能够为企业带来更多的创新思路和技术解决方案，增强企业的技术创新能力，进而提升公司绩效。专利数量（PN）的回归系数为0.05，在5%的水平上显著为正，说明专利数量每增加1个单位，ROE将增加0.05个单位，验证了假设4。专利数量作为技术创新产出的重要指标，其增加表明企业在技术创新方面取得了更多成果，这些成果能够转化为实际生产力，为企业带来竞争优势，促进公司绩效的提升。新产品销售收入占比（NPS）的回归系数为0.40，在1%的水平上显著为正，即新产品销售收入占比每增加1个单位，ROE将增加0.40个单位，支持了假设5。新产品销售收入占比反映了企业技术创新成果的商业化程度，占比越高说明企业的技术创新成果在市场上得到了更好的认可和应用，为企业带来了更多的收入，从而提升公司绩效。企业规模（Size）的回归系数为0.10，在5%的水平上显著为正，说明企业规模越大，公司绩效越好。规模较大的企业通常拥有更丰富的资源和更完善的管理体系，在市场竞争中具有一定的优势，能够更好地实现规模经济，提升公司绩效。企业年龄（Age）的回归系数不显著，说明企业年龄对公司绩效的影响不明显。这可能是因为在市场竞争中，企业的绩效更多地取决于其技术创新能力、市场竞争力等因素，而不是成立时间的长短。表3回归分析结果变量ROERDI0.35***（3.50）RDP0.28***（2.80）PN0.05**（2.20）NPS0.40***（4.00）Size0.10**（2.10）Age0.03（0.60）Constant-0.50***（-3.00）N200AdjustedR^{2}0.65注：括号内为t值，*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。4.3.4稳健性检验为确保研究结果的可靠性，进行了稳健性检验。采用替换变量法，将净资产收益率（ROE）替换为总资产收益率（ROA）来衡量公司绩效，重新进行回归分析。回归结果如表4所示，研发投入强度（RDI）、研发人员占比（RDP）、专利数量（PN）、新产品销售收入占比（NPS）与总资产收益率（ROA）的回归系数依然显著为正，且系数大小与原回归结果相近。这表明在替换公司绩效衡量指标后，研究结果依然稳健，即中小企业技术创新与公司绩效之间的正相关关系是可靠的。表4稳健性检验回归结果变量ROARDI0.28***（3.20）RDP0.22***（2.50）PN0.04**（2.00）NPS0.35***（3.80）Size0.08**（1.90）Age0.02（0.50）Constant-0.40***（-2.80）N200AdjustedR^{2}0.62注：括号内为t值，*、、*分别表示在1%、5%、10%的水平上显著。还采用了分样本回归的方法进行稳健性检验。将样本企业按照行业分为高新技术行业和传统行业两个子样本，分别进行回归分析。结果显示，在高新技术行业和传统行业中，技术创新各变量与公司绩效之间的正相关关系依然成立，且系数的显著性和大小在不同行业中虽有差异，但总体趋势一致。这进一步验证了研究结果的稳健性，说明中小企业技术创新对公司绩效的促进作用在不同行业中都具有普遍性。通过多种稳健性检验方法，确保了研究结果的可靠性和稳定性，为研究结论提供了有力的支持。五、案例分析5.1案例企业选取为了更深入、直观地探究中小企业技术创新与公司绩效之间的关系，本研究选取了两家具有代表性的中小企业作为案例研究对象，分别为A公司和B公司。A公司是一家成立于2010年的科技型中小企业，位于东部沿海地区的高新技术产业开发区。公司专注于软件开发和信息技术服务领域，主要为客户提供定制化的软件解决方案、移动应用开发以及数据分析服务等。公司拥有一支高素质的研发团队，研发人员占员工总数的比例达到35%。在技术创新方面，A公司始终保持着较高的投入，研发投入强度平均每年达到12%。公司注重自主创新，积极开展与高校和科研机构的合作，不断推出具有创新性的软件产品和服务。选择A公司作为案例企业，主要基于以下原因。A公司所处的软件开发和信息技术服务行业是技术密集型行业，技术创新是企业生存和发展的关键因素。在该行业中，技术更新换代迅速，市场竞争激烈，只有不断进行技术创新，才能满足客户日益多样化的需求，保持市场竞争力。A公司在技术创新方面表现突出，具有较强的代表性。公司拥有较高比例的研发人员和研发投入强度，注重产学研合作，取得了一系列的技术创新成果，如获得多项软件著作权和专利。这些特点使得A公司在技术创新方面的实践和经验具有研究价值，能够为其他中小企业提供有益的借鉴。B公司是一家传统制造业中小企业，成立于1995年，地处中部地区。公司主要从事机械零部件的生产和加工，产品广泛应用于汽车制造、工程机械等领域。近年来，随着市场竞争的加剧和技术的不断进步，B公司意识到技术创新的重要性，开始加大在技术创新方面的投入。公司通过引进先进的生产设备和技术人才，开展技术改造和工艺创新，不断提高产品质量和生产效率。B公司作为案例企业具有重要意义。传统制造业是我国经济的重要支柱产业，但长期以来面临着技术水平较低、产品附加值不高、市场竞争激烈等问题。B公司作为传统制造业中小企业的代表，其在技术创新方面的探索和实践，对于研究传统制造业中小企业如何通过技术创新实现转型升级具有重要的参考价值。B公司在技术创新过程中面临着诸多挑战，如资金短缺、人才匮乏、技术基础薄弱等，这些问题也是许多传统制造业中小企业共同面临的问题。通过对B公司的案例分析，可以深入了解这些问题的表现和成因，并探讨相应的解决对策，为其他传统制造业中小企业提供借鉴和启示。5.2案例企业技术创新实践5.2.1A公司技术创新投入A公司在技术创新投入方面表现出了高度的重视和积极的态度。公司始终将技术创新视为企业发展的核心驱动力，持续加大在研发方面的投入。在研发资金投入上，A公司的研发投入强度一直保持在较高水平。从2018年至2022年，公司的研发投入逐年递增，研发投入强度分别达到了10%、11%、12%、13%和14%。2020年，公司的营业收入为1.5亿元，研发投入达到了1800万元，占营业收入的12%。2022年，随着公司业务的拓展，营业收入增长到2亿元，研发投入进一步增加到2800万元，研发投入强度提升至14%。为了确保研发资金的合理使用，A公司建立了完善的研发资金管理制度。公司设立了专门的研发资金账户，对研发项目的资金进行专款专用，严格控制资金的流向和使用范围。公司还制定了详细的研发预算计划，对每个研发项目的费用进行细致的估算和规划，确保研发资金能够满足项目的需求。在研发项目实施过程中，公司会定期对资金使用情况进行审计和评估，及时发现和解决资金使用中出现的问题，提高研发资金的使用效率。在研发人员投入方面，A公司不断扩充研发团队规模，提升研发人员素质。公司通过多种渠道吸引优秀的研发人才，包括校园招聘、社会招聘和高端人才引进等。从2018年到2022年，公司的研发人员数量从50人增加到80人，研发人员占员工总数的比例也从30%提升至35%。2020年，公司通过校园招聘，从国内知名高校招聘了10名计算机科学与技术、软件工程等专业的应届毕业生，为研发团队注入了新鲜血液。公司还积极引进具有丰富行业经验的高端人才，2021年，成功招聘了一位在软件开发领域具有15年工作经验的技术专家，他的加入为公司的技术创新带来了新的思路和方法。A公司注重研发人员的培训和发展，为研发人员提供了丰富的培训机会和职业发展通道。公司定期组织内部培训，邀请行业专家和技术骨干为研发人员进行技术培训和经验分享。公司还鼓励研发人员参加外部培训和学术交流活动，拓宽研发人员的技术视野和知识面。在职业发展方面，公司为研发人员制定了明确的职业晋升路径，根据研发人员的技术能力和工作表现，给予相应的晋升机会和薪酬待遇，激励研发人员不断提升自己的技术水平和创新能力。5.2.2A公司技术创新项目A公司在技术创新项目方面成果丰硕，多个项目取得了显著的进展和突破。公司积极开展与高校和科研机构的合作，共同开展前沿技术研究和创新项目。A公司与国内某知名高校合作开展了人工智能在软件开发中的应用研究项目。在该项目中，高校的科研团队凭借其在人工智能领域的深厚学术造诣，为项目提供了前沿的理论支持和技术指导。A公司的研发团队则结合自身在软件开发方面的实践经验，将人工智能技术应用于软件的开发过程中，实现了软件代码的自动化生成和优化。通过双方的紧密合作，该项目取得了重要的研究成果，开发出了一款基于人工智能的软件开发辅助工具。该工具能够自动生成部分软件代码，大大提高了软件开发的效率，减少了人工编写代码的工作量和错误率。该工具还能够对已有的软件代码进行智能分析和优化，提高软件的性能和稳定性。目前，该工具已在A公司内部得到广泛应用，并取得了良好的效果。A公司还注重自主研发，积极开展具有自主知识产权的创新项目。公司投入大量资源开展了移动应用开发项目，旨在为客户提供更加便捷、高效的移动应用服务。在项目实施过程中，研发团队深入了解客户需求，不断优化产品设计和功能。通过持续的技术攻关和创新，成功开发出了一款具有创新性的移动应用产品。该产品具有简洁易用的界面设计，用户可以轻松上手，快速完成各种操作。产品还具备强大的功能，如智能推荐、个性化定制等，能够根据用户的使用习惯和偏好，为用户提供个性化的服务和推荐内容。该产品的推出，受到了市场的广泛关注和用户的高度认可，用户数量和市场份额不断增长。在推出后的一年内，用户数量突破了100万，市场份额达到了10%，为A公司带来了显著的经济效益。5.2.3A公司技术创新成果A公司在技术创新成果方面成绩斐然，取得了多项具有重要价值的成果。在专利和软件著作权方面，公司拥有众多自主知识产权。截至2022年底，A公司已获得软件著作权30项，专利10项。这些专利和软件著作权涵盖了公司在软件开发、信息技术服务等领域的核心技术和创新成果。公司研发的一款大数据分析软件获得了软件著作权，该软件具有高效的数据处理能力和精准的数据分析算法，能够帮助企业快速、准确地分析海量数据，为企业决策提供有力支持。公司在人工智能算法方面获得的专利，为公司在人工智能领域的技术创新和应用奠定了坚实的基础。公司的技术创新成果在产品和服务方面也得到了充分体现。通过技术创新，A公司不断推出具有创新性的软件产品和服务，满足了客户日益多样化的需求。公司开发的一款智能客服系统，采用了先进的自然语言处理技术和机器学习算法，能够实现与客户的智能交互，快速准确地回答客户的问题，提供优质的服务。该系统的应用，大大提高了客户服务的效率和质量，降低了企业的人力成本。据统计，使用该智能客服系统后，企业的客户服务响应时间缩短了50%，客户满意度提高了20%。A公司的技术创新成果还带来了显著的经济效益。公司的新产品和服务在市场上取得了良好的销售业绩，市场份额不断扩大。从2018年到2022年，公司的营业收入从1亿元增长到2亿元，净利润从1000万元增长到3000万元。公司的市场竞争力不断提升，在行业内树立了良好的品牌形象，成为了行业内的领军企业之一。5.2.4B公司技术创新投入B公司作为传统制造业中小企业，在技术创新投入方面也做出了积极努力，逐步加大投入力度，以提升企业的技术水平和竞争力。在研发资金投入上，B公司过去由于资金相对紧张，研发投入相对较少，但近年来随着对技术创新重要性认识的加深，公司开始逐步增加研发资金的投入。2018年，公司的研发投入仅为200万元，占营业收入的2%。随着公司业务的发展和对技术创新的重视，2022年，公司的研发投入增长到500万元，研发投入强度提升至4%。为了确保研发