科创板业务指引

科创板业务指引

序版本变更说明（变更内容、变更位

变更日期变更人审核人

号编号置、变更原因和变更范围）

11.0创建，全页

增加盘后固定价格交易规则，

以及系统处理流程，调整大宗

21.1

交易和盘后固定价格交易的

查询菜单。

增加两融风控类配置参数和

31.2

控制以及版木修改

一.业务概述............................................错误!未定义书签。

二.业务规则............................................错误!未定义书签。

2.1名词解释.............................................错误!未定义书签。

2.1.1科创板.........................................错误!未定义书签。

2.1.2注册制.........................................错误!未定义书签。

2.1.3保护限价.......................................错误!未定义书签。

2.2业务规则............................................错误!未定义书签。

2.2.1投资者适当性管理...........................错误!未定义书签。

2.2.2账户管理....................................错误!未定义书签。

2.2.3发行.........................................错误!未定义书签。

2.2.4交易方式.....................................错误!未定义书签。

2.2.5竞价交易....................................错误!未定义书签。

2.2.6盘后固定价格交易...........................错误!未定义书签。

2.2.7其他交易机制................................错误!未定义书签。

2.2.8退市.........................................错误!未定义书签。

2.2.9科创板与沪市主板业务规则对比............错误!未定义书签。

2.2.10税费及证券结算风险基金安排...............错误!未定义书签。

2.3参考文档............................................错误!未定义书签。

三.业务开展前的准备工作...............................错误!未定义书签。

3.1柜台支持版本.......................................错误!未定义书签。

3.2新增系统配置参数...............................错误!未定义书签。

3.2.1账户类配置开关...............................错误!未定义书签。

3.2.2交易类配置开关...............................错误!未定义书签。

3.2.3两融风控类配置参数..........................错误!未定义书签。

3.3交易时间设置.......................................错误!未定义书签。

3.4行情配置............................................错误!未定义书签。

3.5日终文件设置....................................错误!未定义书签。

四.日间业务流程........................................错误!未定义书签。

五.日终业务流程........................................错误!未定义书签。

业务概述

2018年II月5日，习近平总书记在首届进博会上宣布在上交所设立科创板并试点注

册制。设立科创板并试点注册制，是落实创新驱动发展战略，增强资本市场对提高我国关

键核心技术创新能力的服务水平，促进高新技术产业和战略新兴产业发展，支持上海国际

金融中心和科技创新中心建设，完善资本市场基础制度，推动高质量发展的重大改革举措。

为支持该业务，恒生经纪业务运营平台做了相关改造，并依据改造发布此业务指引

二.业务规则

2.1名词解释

2.1.1科创板

科创板(Scienceandtechnologyinnovationboard)全名为科技创新企业股份转让系统。

它的定位是服务科技型，创业型中小微的专业化市场板块，由国家主席习近平于2018年

11月5日在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立，是独立于现有主板市场的新设板

块，并在该板块内进行注册制试点

2.1.2注册制

证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，

制成法律文件，送交主管机构审资，主管机构只负责审瓷发行申请人提供的信息和资料

是否履行了信息披露义务的一种制度。其最重要的特征是：在注册制下证券发行审核机

构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。

目前我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐制度。

2.1.3保护限价

为解决科创板股票前五日的委托有透支的风险，提出了市价委托保护限价的概念，买

入申报的成交价格和转限价的价格不高于保护限价，卖出申报的成交价格和转限价的价格

不低于保护限价。

2.2业务规则

2.2.1投资者适当性管理

参与科创板股票交易的投资者应当符合本所规定的适当性管理要求，个人投资者还应

当通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估。

个人投资者参与科创板股票交易，应当符合下列条件：

（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产口均不低于人民币

50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资G和证券）；

（二）参与证券交易24个月以上:

（三）本所规定的其他条件。

机构投资者参与科创板股票交易，应当符合境内法律及本所业务规则的规定。

券商应当对投资者是否符合科创板股票投资者适当性条件进行核查，并对个人投资者

的资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估。

券商应当重点评估个人投资者是否了解科创板股票交易的业务规则与流程，以及是否

充分知晓科创板股票投资风险。

券商应当动态跟踪和持续了解个人投资者交易情况，至少每两年进行一次风险承受能

力的后续评估。

券商应当全面了解参与科创板股票交易的投资者情况，提出明确的适当性匹配意见，

不得接受不符合适当性管理要求的投资者参与科创板股票交易。

券商应当通过适当方式，向投资者充分揭示科创板股票交易风险事项，提醒投资者关

注投资风险，引导其理性、规范地参与科创板股票交易。

券商应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以纸面或电子形式签署科创板股票风

险揭示书，风险揭示书应当充分揭示科创板的主要风险特征。客户未签署风险揭示书的，

会员不得接受其申购或者买入委托。

投资者应当充分知悉和了解科创板股票交易风险事项、境内法律和科创板业务规则，

结合自身风险认知和承受能力，审慎判断是否参与科创板股票交易。

2.2.2账户管理

投资者参与科创板股票交易，使用A股证券账户。

2.2.3发行

根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值达到10000元以上方可参与

网上申购。每5000元市值可申购一个申购单位，不足50()()元的部分不计入申购额度。

每•个新股申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购数量

不得超过当次网上初始发行数量的千分之一，且不得超过9999.95万股，如超过则该笔申

购无效。

2.2.4交易方式

投资者通过以下方式参与科创板股票交易：

（一）竞价交易；

（二）盘后固定价格交易；

（三）大宗交易。

盘后固定价格交易，指在收盘集合竞价结束后，交易所按照时间优先顺序对收盘定价

申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。盘后固定价格交易的具体事宜由本所另

行规定。

科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，标的证券相关条件由本所另行规定。

科创板存托凭证在交易所上市交易，以份为单位，以人民币为计价货币，计价单位为

每份存托凭证价格。

2.2.5竞价交易

根据市场需要，科创板的市价申报：

（一）最优五档即时成交剩余撤销申报；

（二）最优五档即时成交剩余转限价申报；

（三）本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中中报簿中本方最优报

价为其申报价格；

（四）对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最

优报价为其申报价格;

科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。

科创板股票涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前攻盘价X（1±涨跌幅比例）。

首次公开发行上市、增发上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万

股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。每笔申报

可以1股为单位递增。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

2.2.6盘后固定价格交易

盘后固定价格交易指在竞价交易结束后，投资者通过收盘定价委托，按照收盘价买卖

股票的交易方式。盘后固定价格交易是盘中连续交易的有效补充，不仅可以满足投资者在

竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求，也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交

易对盘中交易价格的冲击。

《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》要求盘后固定价格交易规则如

下：

第三条盘后固定价格交易，指在收盘集合竞价结束后，本所交易系统按照时间优先

顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当口收盘价成交的交易方式。

每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股

票不进行盘后固定价格交易。

第四条上交所接受交易参与人收盘定价申报的时间为每个交易日9:30至11:30、13:00

至15:30。开市期间停牌的，停牌期间可以继续申报。停牌当日复牌的，已接受的申报参

加当口该股票复牌后的盘后固定价格交易。当口15:00仍处于停牌状态的，上交所交易主

机后续不再接受收盘定价申报，当日已接受的收盘定价申报无效。接受申报的时间内，未

成交的申报可以撤销。撤销指令经上交所交易主机确认方为有效。

第五条客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当向会员提交收盘定价委

托指令。收盘定价委托指令应当包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、限价、委托

数量等内容。

第六条上交所盘后固定价格交易接受交易参与人的收盘定价申报。收盘定价申报指

令应当包括证券账号、证券代码、营业部代码、买卖方向、限价、数量等内容。若收盘价

高于收盘定价买入申报指令的限价，则该笔买入申报无效；若收盘价低于收盘定价卖出申

报指令的限价，则该笔卖出申报无效。

第七条通过收盘定价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且

不超过100万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

第八条收盘定价申报当日有效。

第九条盘后固定价格交易阶段，上交所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对收

盘定价申报进行逐笔连续撮合。

第十条每个交易日9:30至15:05,收盘定价申报不纳入即时行情；15:05至15:30,盘

后固定价格交易阶段的申报及成交纳入即时行情。即时行情内容包括：证券代码、证券筒

称、收盘价、盘后固定价格交易当口累计成交数量、盘后固定价格交易当口累计成交金额

以及买入或卖出的实时申报数量。

第十一条盘后固定价格交易量、成交金额在盘后固定价格交易结束后计入该股票当

日总成交量、总成交金额。

第卜二条通过盘后固定价格交易减持股份的，视同竞价交易执行股份减持的相关规

定。

2.2.7其他交易机制

上海交易所根据市场需要，经中国证监会批准，可以在科创板实施做市制度等交易制

度。

上海交易所可以根据市场需要，经中国证监会批准，在科创板开展证券公司证券借入

业务，促进融资融券业务均衡发展。

上海交易所可以根据科创板交易运行情况，对科创板交易制度进行评估，并根据需要

进行调整和优化。

2.2.8退市

上市公司触及本规则规定的退市情形，导致其股票存在被终止上市风险的，本所对该

公司股票启动退市程序。

上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别

于其他股票。

上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，不适用风险警示板

交易的相关规定。

上市公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，按照先触及先适用的原则实

施退市风险警示、终止上市。

上市公司存在两项以上退市风险警示情形的，须满足全部退市风险警示的撤销条件，

方可申请撤销风险警示。但已满足撤销条件退市风险警示情形，不再适用其对应的终止上

市程序。

退市整理股票的简称前冠以“退市”标识，不进入本所风险警示板交易，不适用本所

风险警示板股票交易的相关规定。

退市整理期的交易期限为30个交易日。公司股票在退市整理期内全天停牌的，停牌

期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过5个交易日。

累计停牌达到5个交易日后，木所不再接受公司的停牌申请；公司未在累计停牌期满

前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日恢复公司股票交易。

2.2.9科创板与沪市主板业务规则对比

规则亮点科创板沪市主板

交易制度竞价交易制度竞价交易制度

个人投资者参与科创板股票

交易，应当符合下列条件：

（一）申请权限开通前20个

交易日证券账户及资金账户

内的资产日均不低于人民币

50万元（不包括该投资者通

过融资融券融入的资金和证无要求

投资者适当性券）；沪伦通：持有金融资产大于3C0

（二）参与证券交易24个月万

以上；

（三;本所规定的其他条件。

未满足适当性要求的，可通过

购买公募基金等方式参与科

创板。

涨跌幅限制：10%

涨跌幅限制：20%新股上市首日，连续竞价阶段、

涨跌幅限制新股上市后的前5个交易日开市期间停牌阶段和收盘集合

不设涨跌幅限制竞价阶段，有效申报价格不得高

于发行价格144%

盘后固定价格交易：收盘集合

竞价结束后，本所交易系统按

照时间优先顺序对收盘定价

盘后交易制度申报进行撮合，并以当日收盘无

价成交的交易方式。盘后固定

价格交易的具体事宜由本所

另行规定。

融资融券：

融资融券标的：有严格限制，包

括上市时间、流通股本、股东人

科创板股票自上市后首个交

数、行情指标要求、无风险警示

易日起可作为融券标的，且融

融资融券等。

券标的证券选择标准将与主

融券价格：融券卖出的申报价格

板A股有所差异

不得低于该证券的最新成交价

格；当天没有产生成交的，申报

价格不得低于其前收盘价。

不再要求单笔申报数量为100

股及其整倍数。

对于市价订单和限价订单，规

定单笔申报数量应不小于200

应为100股或其整数倍，单笔中

股，可按1股为单位进行递

报最大数量应该不超过100万

增；

股；

交易数量

市价订单单笔申报最大数量

卖出时，余额不足100股的部

为5万股，限价订单单笔申报

分，应该一次性申报卖山

最大数量为10万股。

卖出时,，余额不足200股的部

分，应当一次性申报卖出。

可以根据市场情况，按照股价

所处高低档位，实施不同的申

A股的申报价格最小变动单位

价格最小变动单位报价格最小变动单位，以降低

为0.01元人民币

低价股的买卖价差，提升市场

流动性

本所可以根据市场需要，经中

国证监会批准，在科创板开展

证券公司证券借入业务

证券公司证券借入业务，促进

融资融券业务均衡发展。

1.及优五档即时成交剩余撤

L最优五档即时成交剩余撤销

销申报；

申报；

2.最优五档即时成交剩余转

2.最优五档即时成交剩余转限

市价申报方式限价申报；

价申报

3.本方最优价格申报

4.对手方最优价格申报市价

融券卖出不支持市价委托

申报方式。

保留1万元以上沪市流通市

值的投资者方可参与网上发

行的有关规定，将1000股/

网上投资者申购单位1000股/手的申购单位

手的申购单位降低为500股/

手，每一个申购单位对应市值

要求相应降低为5000元

2210税费及证券结算风险基金安排

暂未发布费用文档。

2.3参考文档

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则（征求意见稿）.doc》

《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法（征求意见稿）docx》

《上海证券交易所科创板股票交易特别规定（征求意见稿）.doc》

《上海证券交易所科创板股票上市规则（征求意见稿）.docx》

《上海证券交易所设立科创板并试点注册制配套业务规则公开征求意见答记者

问.docx》

《竞价撮合平台市场参与者接口规格说明书（1.421版科创板技术开发稿）.docx》

《上海证券交易所综合业务平台市场参与者接口规格说明书（科创板技术开发稿）

（1.423版）.docx》

《关于发布科创板登记结算技术实施指引（技术开发稿）的通知.doc》

三.业务开展前的准备工作

3.1柜台支持版本

［UF20］：UF20V201900-01-000（SP3补丁2872）+UF2.0V201900-01-011（科创板业务

-x86）（UF2.0V201900-01-012（国债利息行情-x86）与科创板无关）

［账户］：HSACCT2.0\，201900-01-011（问卷答题时间间隔控制-x86）

【转融通】：通fl.0V201901-04-004（x86）

【业务集中运营平台/适当性管理平台工

BL2016SPlpackl补丁15/HsElig-BL2017SP1pack1补丁15

【证券UFT］：SP2PACK5补丁76

【多活UFT】：

对接UF2.0柜台系统客户：SecuUFT2.OV201901-01A-007

对接异构柜台客户：SecuUFT2.0V201901-02A-005

备注：科创板业务为增值业务，前台菜单已增加授权控制，请业务开展前先联系商务;

科创板股票业务增值业务编号为416：

科创板存托凭证，需依赖333-上海CDR的业务基础模块。

授权信息通过【系统】•【许可证信息管理】导入相关许可证。

如果没有相应的授权许可证，系统初始化时需要进行等待。

3.2新增系统配置参数

3.2.1账户类配置开关

2332-投资者适当性业务要求资产包含模式增加第五段，支持科创板资产包含模式。

0-不包含：1-包含。左起第一位-人民币资产；左起第二位-美元资产；左起第三位-港币资

产；左起第四位-现金资产；左起第五位-普通证券账户市值；左起第六位-开基市值；左起

第七位-期权合约账户市值；左起第八位■扣除融资融券负债；左起第九位-多金融产品市值;

左起第十位-港股市值。左起第十一位-现金理财市值；左起第十二位-公募基金市值；左起

第十三位-证券理财市值；左起第十四位-融资融券资产。每个业务取资产的配置串通过7

逗号隔开，第1段配置串控制分级基金业务，第2段配置串控制港股通业务，第3段配置

串控制退市整理业务，第4段配置串控制股转、股转优先股业务，第5段配置串控制科创

板业务；默认配置为11,01,11,11,11:另外配置串不配或者少配默认按“1”进行补位。第五

段建议配置为11。

新增配置参数：2542-个人户开通科创板权限取日均资产的交易日天数

默认20,单位（天），用于设置个人客户在科创板协议签署时要求满足日均资产的交

易日天数，和配置项2543搭配使用，两个配置项都大于零时起效。如配置为20,2543

配置为5（）,则要求客户在科创板协议签署时最近2（）个交易日日均资产在5（）万元以上（含

5（）万）。

新增配置参数：2543-个人户开通科创板权限时最近N个交易日日均资产要求

默认50,单位（万元），用于个人客户在科创板协议签署时要求最近N个交易日的日

均资产，和配置项2542搭配使用，两个配置项都大于零时起效。如配置为50,2542配置

为20,则要求客户在科创板协议签署时最近20个交易口口均资产在50万元以上（含50万〕,

且资产取值模式按照2332配置项获取。

新增配置参数：2545-个人户开通科创板权限要求客户已证券交易的月份数

默认24,单位（个），要求个人客户在科创板协议签署时参与证券交易N个月及以上。

新增配置参数：14053-普通账户与信用账户的科创板权限是否联动开通

。-否,1-是（默认）;普通账户开通科创板权限时，如果配置为1,信用账户自动同步普通账

户的科创板权限;信用账户开户时，如果配置为1,信用账户开户自动同步普通账户的科创板

权限。

新增配置参数：14054-证券账户销户时，是否同步撤销科创板适当性管理信息

否,1-是（默认）;在证券账户销户时，如果配置为1,自动撤销科创板适当性管理信息。

新增配置参数：14057-科创板交易权限开通是否在适当性管理信息报送之后

0-否（默认）；1-是。当配置为1时，需等待科创板适当性管理信息报送成功后再开通科

创板权限。

新增配置参数：14058-科创板交易权限开通签署协议时是否启用新协议类型以区分信

用账户和普通账户0-否（默认）；1-是。当配置为1时，科创板交易权限开通签署协议时区

分信用账户和普通账户，信用账户签署信用账户科创板风险揭示协议书（协议类型为Q）,

普通账户签署普通账户科创板风险揭示协议书（协议类型为n）：配置为0时，不区分账户，

均签署科创板风险揭示协议书（协议类型为Z）o

新增配置参数：14060-未开通普通账户科创板权限客户是否允许开通信用账户科创板

权限0■否（默认），1•是；当配置为1时，未开通普通账户科创板交易权限的客户允许开通

信用账户科创板交易权限；配置为。时，不允许。

新增配置参数：14063-禁止开通科创板权限的资产账户限制：空（默认）；用于配置禁止

开通科创板权限的资产账户限制，配置为3KM代表股东账户对应的资产账户上的资产账

户限制有3-禁撤销指定或K-禁止银行支取或M-禁止转托管的不允许开通科创板权限，配

置为空时，不检查资产账户限制。

新增配置参数：14064-科创板适当性要求至少N个交易日的每日资产:空（默认）；资产

单位（万元），用于客户周边登记科创板适当性时要求存在至少N个交易日的日资产要求,

天数和资产要求用英文逗号隔开，和系统配置2542配合使月。如:此配置为“5,50”，系统配

置2542配成20,则要求客户登记科创板适当性时最近2（）个交易日中有至少5日的资产在

5（）万元以上（含5（）万）。

新增配置参数：14065-普通机构户是否允许周边开科创板权限：0否，1是（默认）；配

置成0时普通机构户必须临柜开科创板权限，配置成1时可以通过周边开科创板权限。

新增配置参数：14066-不允许周边开科创板权限的年龄：0（默认）；用于配置不能通过

周边开通科创板权限的年龄，配置成0表示不做限制，大于0时，如配置成70,表示大于

等于70周岁的个人不允许通过周边开通科创板权限。

新增配置参数：14069-科创板资产异动核查指标：默认为空，表示开通科创板权限时

不校验科创板资产分析客户表中的指标.第一段配置为1表示需要校验转账标志指标，为0

或空表示不校验。第二段配置为0或空表示不校验有效天数指标，配置成非0整数，表示

需要校验有效天数。如配置成(1,5),表示转账标志为1,且有效R期小于5天的，禁止开通

科创板权限。

新增配置参数：14070-开通科创板时是否检查客户存在于科创板异常资产客户名单:()-

否(默认)，1•是；配置成0时不检查，配置成1时需要检查，若存在于科创板异常资产客

户名单，则禁止开通科创板。

修改2389-业务协议签署时允许的指定状态配置

默认为空;表示不检查指定状态，允许任意的指定状态签署业务协议;配置不为空时，配

置的指定状态允许签署业务协议，每个业务的配置串通过“，“逗号隔开，第1段配置串控制沪

伦通业务，第2段配置串控制科划板业务，例如配置为则代表指定和新指定的客户允

许签署沪伦通协议，未指定的客户允许签署科创板协议。

3.2.2交易类配置开关

新增配置参数：2134-是否月用上海普逋股大宗、上海优先股大宗及科创板大宗独立申

报时间：0-不启用(默认)；1-启用。配置为1时，对于普通股使用普通大宗申报时间，对

于优先股使用优先股大宗申报时间，对于科创板代码使用科创板大宗申报时间(需要单独

设置申报时间种类)。注意：配置参数2134配置值调整后，需要重启报盘才生效；

开关2134不启用时：

(I)上海大宗交易(意向委托及确认委托)申报时间受H-综合业务申报时间控制；

(2)程序兼容，不需要额外更改交易时间，不需要配置轮询等;

开关2134启用时：

(1)上海大宗交易申报时间不再受H-综合业务申报时间控制，其中科创板大宗申报时

间受a-科创板大宗申报时间控制，上海优先股大宗大宗申报时间受Z-优先股大宗申报时间

控制，上海普通股票大宗申报时间受R-普通大宗申报申报时间控制；

(2)需要增加交易时间配置，对于上海科创板大宗申报时间配置建议为：每个交易日

9:30至9:30、13:0()至15:30；

对于上海优先股大宗申报时间配置建议为：每个交易日9：15至9:25,9:30至

11:30、13:00至15:00；

对于上海普通股票大宗申报时间配置建议为：每个交易口15:00至15:30；

(3)原综合业务申报时间配置可以不作调整，开关启用后上海的大宗交易业务已不

起作用；

新增配置参数：3253-科创板交易是否控制自买自卖委托

0-不控制(默认)；1-控制；2-仅黑名单客户控制。如果设置为1,则会检查客户

是否存在自买自卖的情况，存在则报错，不允许继续委托；如果设置成2,仅在黑名单中

设置的客户才会校验。

新增配置参数：3256.科创板盘后固定价格委托单笔申报最高数量

默认值，科创板盘后固定价格委托单笔申报最高数量

新增配置参数：3262-科创板存托凭证业务权限校验模式仅校验O-科创板权限,

1-同时校验C-存托凭证权限和O-科创板权限(默认),2・仅校验S-科创板存托凭证权限;

默认为1,表示科创板存托凭证业务权限校验需要同时校验C-存托凭证权限和O-科创板权

限；配置为。时，表示科创板存托凭证业务权限校验时，仅校验O-科创板权限；配置为2

时，表示科创板存托凭证业务权限校验时，仅校验S-科创板存托凭证权限】;

3.2.3两融风控类配置参数

配置项配置名称配置说明

0-不启用（默认）；1-启用。

左起第一位-担保提交；左起第二

位-信用买入（包括信用大宗买

入）；左起第三位-融资买入；左

起第四位-融券卖出；左起第五位-

担保品划出；左起第六位-担保品

卖出（包括信用大宗卖出）；左起

第七位-卖券还款（包括平仓卖券

还款、卖券还息、平仓卖券还息）。

如果设置为1,客户担保提交、可

担保买入金额、可融资买入金额、

可融券卖出数量、担保品划出数

量、担保品卖出数量及卖券还款数

量受集中度风险控制设置影响。

注：融券卖出集中度即此开关第四

位,需要与31375（是否开启融券集

31373是否启用信用账户证券分组集中度控制中度）配套使用。

0-不启用（默认）；1-启用。

左起第一位-融券卖出集中度；左

起第二位-融券卖出净空余额集中

度。如果设置为1,融券卖出集中

度和融券卖出净空余额集中度数

量受集中度风险控制设置影响。

注：此开关需要与31373（是否启用

信在账户证券分组集中度控制）或

31318（是否启用信用账户证券集

31375是否开启融券集中度中度控制）的第四位配套使用。

单位：百分比。默认配置为0,表

示客户担保品返回不控制科创板

分组集中度；若配置为60,则表示

客户担保品返回后科创板分组集

31377信用账户担保品返回科创板集中度控制比例中度比例不得超过60%。

0-否（默认）；1-是。默认配

置为0,即使融资融券客户无负债，

进行相关科创板交易也需校验证

券账户集中度；若配置为1,融资

融资融券客户无负债进行科创板交易时是否融券客户无负债时，进行相关科创

31374忽略校验信用账户证券集中度板交易不校验集中度控制。注:该

配置在31318或31373配置启用下

生效。

自行配置科创板融资保证金比例

算法，比如max(1+0.4-

fAssureRatio,0.8)。此公式中1、

0.4和0.8表示常量，0.8表示融

资最低保证金比例，即独立算法计

算的值不能小于融资最低保证金

比例。支持运算符：+-*/。支持参

数：1-常量；2-交易所公布的融资

保证金比例(fAssureRatioStd)；

3-标的证券的折算率

(fAssureRatio)；4-ETF的折算

率(fEtfRatio)；注:支持分别

配置上市前五日和非上市前五日

算法，分隔符@前面是上市前五口

计算算法，后面是非上市前五日计

算算法，例如max(l+0.4-

fAssureRatio,0.8)@max(1+0.6

-fAssureRatio,0.8)；没有分隔

符@,则上市前五日和非上市前王

日使用同一个算法；若要公式生

效，则公式中必须包含max,以二

述案例配置(否则会默认为空配

置，即配置不生效)；常量可直接

31135自行配置科创板的融资保证金比例算法配置，例如2@1

自行配置科创板融券保证金比例

算法，比如max(1+0.4-

fAssureRatio,0.8)。此公式中1、

0.4和0.8表示常量，0.8表示融

券最低保证金比例，即独立算法计

算的值不能小于融券最低保证金

比例。支持运算符：+-*/。支持参

数：1-常量；2-交易所公布的融券

保证金比例(fAssureRatioStd)；

3-标的证券的折算率

(fAssureRatio)；4-ETF的折算

率(fEtfRatio)；支持分别配置

上市前五日和非上市前五日算法.

31136自行配置科创板的融券保证金比例算法分隔符@前面是上市前五日计算算

法，后面是非上市前五日计算算

法，例如max（1+0.4-

fAssureRatio,0.8）@max（1+0.6

-fAssureRatio,0.8）；没有分隔

符@,则上市前五日和非上市前五

日使用同一个算法；若要公式生

效，则公式中必须包含max,以二

述案例配置（否则会默认为空配

置，即配置不生效）；常量可直接

配置，例如2@1

0-正常.；1-暂停（默认）。左起

第1位-交易所担保文件导入时，

新增担保证券状态；第2位-交易

交易所文件导入新增科创板担保证券、标的所标的文件导入时，新增标的证券

31139证券默认状态状态。

0-按原有模式调用系统公用函数

获取（默认）；1-直接从UDP中

获取。默认配置为0,通过调用系

统公用的原子函数来获取证券代

码价格信息、担保证券资格信息和

标的证券资格信息；若配置为1,

则直接从UDP中获取证券代码价格

融资融券证券代码价格、担保证券资格和标信息、担保证券资格信息和标的证

31365的证券资格信息获取模式券资格信息。

0-标的证券保证金比例二交易所

公布的保证金比例；1-标的证券

保证金比例二交易所公布的保证金

比例XETF的折算率/标的证券的

折算率；2-标的证券保证金比例

=1+交易所公布的保证金比例-标

的证券的折算率;3-取开关31018

的值作为公司保证金比例；4-非

科创板以31059、31060配置的算

法来计算融资、融券保证金比例

（科创板以31135、31136配置的

算法来计算融资、融券保证金比

例；如果科创板且31135、31136

31005融资融券保证金比例算法开关未配置或配置为空，则以

31059.31060配置的算法来计算）。

0-不启用（默认）；1-启用。

左起第一位-担保提交；左起第二

位-信用买入（包括信用大宗买

入）；左起第三位-融资买入；左

起第四位-融券卖出；左起第五位-

担保品划出；左起第六位-担保品

卖出（包括信用大宗卖出）；左起

第七位-卖券还款（包括平仓卖券

还款、卖券还息、平仓卖券还息）。

如果设置为1,客户担保提交、可