中国财富管理机构公募类产品保有规模指数报告

目录引言 1第一章中财富理行业述 32024（.....................................................................................................................4分析口径与定位 42024年业内机构公募财富管理产品（非现金类）100强 5第三章财管理务特征发展势 10银行：持续引领中国财富管理行业发展 10券商：公募财富管理产品保有规模和市占率回暖 12公募基金公司：需进一步挖掘行业特点、发挥行业优势 14第三方机构：增长速度放缓，内部有所分化 16参考文献 191图索引图12021H2-2024H2不同财富管理机构指数平均值变化情况 7图2指数值大于或等于400的银行及指数值 图3排名前10券商指数值 13图4上榜4家公募基金公司指数值 15图5排名前10第三方机构指数值 17表索引表12024年业内机构公募财富管理产品（非现金类）保有规模指数100强 622024年末业内机构公募财富管理产品（非现金类）100强类型 7表3100强机构指数值分布 7表4各类型机构指数平均值 7表52024年末公募财富管理产品（非现金类）各机构保有规模TOP15 9表6银行指数值分布 10表7指数值大于或等于400的银行指数值和排名变化情况 表8券商指数值分布 13表9排名前10家券商指数值和排名变化情况 13表10上榜4家公募基金公司指数值分布 15表11公募基金公司指数值和排名变化情况 15表12第三方机构指数值分布 16表13排名前10家第三方机构指数值和排名变化情况 172引言2024REITs为财富管理行业服务实体经济、实现普惠共享与可持续发展奠定了坚实基础。2024本报告基于2024（非现金类（指数进行分析。100强的机构中有20191092023，100641第二，券商的财富管理产品保有规模和市占率趋于回暖。对比2023年末数据，1002024榜数量较少（只有4家，均为头部机构，且其增长动能较弱。各公司应把握当前2024持革。2第一章中国财富管理行业概述20211229的《金融从业规范财富管理》将其定义为：财富管理即贯穿于人的整个生命周（品等）和保险产品（人身保险、财产保险、理财保险三类，涉及行业机构大致可（（公司、保险公司和新兴的第三方机构。在重叠的领域竞争，但在互补的领域也存在着合作。2013-2022年间的年均复合增长率达到，预计未来十年仍将保持年均9%成财富管理行业的新格局。3第二章2024年末财富管理机构公募类产品（非现金）保有规模指数分析口径与定位中国财富管理机构公募类产品保有规模指数榜单对我国财富管理机构按期（非现金类（非现金类目前包（非现金管理类事零售和机构业务的不同类型机构。管理等能力，因此我们把它作为关注的指标。公募财富管理产品（非现金类）保有规模=银行理财产品（非现金管理类）保有规模+公募基金（非货币类）保有规模（齐夫定律构造法42050060。本质含义是指数值的对数是机构保有规模对数的线性函数。2024（非现金类）100中心、道乐研究院。从2024年末公募财富管理产品（非现金类）保有规模指数（简称“财富管100强机构来看，银行有62家，比2024年上半年减少3家，其514.23；212024加3家（国金证券、方正证券、光大证券；第三方机构有12家，与2024年上42024益于2024规模和指数值快速增长。100家机构的指数平均值为，较218.592.06%，176.44，2024164.996.94%4001420242（中国邮政储蓄银行、中国民生银行；位于100-200区间的机构有56家，比20244300-400200-3009家。5表12024年业内机构公募财富管理产品（非现金类）保有规模指数100强机构名称指数值2024末排名机构名称指数值2024末排名机构名称指数值2024末排名机构名称指数值2024末排名招商银行514.231渤海银行267.2326天津银行171.9751汇添富基金管理139.7476兴业银行485.262恒丰银行264.8227大连银行167.0752汉口银行135.0277中国工商银行466.603华泰证券261.2228海通证券165.8853广州农村商业银行134.8178中国银行464.904广发银行258.7629温州银行163.7854长沙银行134.0779中信银行462.995上海农村商业银行253.4930桂林银行162.1555汇丰银行（中国）133.1980中国建设银行458.056浙商银行247.3331中原银行160.5356北京雪球基金销售132.3081蚂蚁（杭州）基金销售452.057中国人寿保险246.6432广州银行160.0257广发基金管理130.9182中国农业银行445.948广发证券237.5733兴业证券159.9158郑州银行128.1183中国光大银行439.499徽商银行237.5434国金证券157.8959国投证券125.4184交通银行427.5010京东肯特瑞基金销售236.8035浙江同花顺基金销售157.5460盛京银行121.4685平安银行412.5711北京汇成基金销售233.8936苏州银行155.1161广东顺德农村商业银行120.4186上海浦东发展银行411.6012青岛银行229.5537齐鲁银行154.4562威海市商业银行118.9887中国邮政储蓄银行404.9213重庆农村商业银行226.6638贵阳银行153.8263华夏基金管理118.4888中国民生银行401.4914珠海盈米基金销售219.1739成都银行153.6064长江证券116.5989华夏银行380.5115招商证券212.5340上海万得基金销售153.3365龙江银行114.1790上海天天基金销售370.3116上海好买基金销售212.1641易方达基金管理153.1566哈尔滨银行111.9691江苏银行364.6217国泰君安证券207.5242申万宏源证券151.3367晋商银行111.8092宁波银行353.2818中信建投证券204.5543北京农村商业银行150.3568江苏常熟农村商业银行111.5993南京银行347.4319中国银河证券200.0044吉林银行146.2269浙江稠州商业银行111.3394杭州银行319.4820平安证券194.3145杭州联合农村商业银145.9970东莞农村商业银行111.0995腾安基金销售（深圳）312.2121上海利得基金销售191.2146重庆银行145.9371九江银行110.5196北京银行308.4222东方财富证券189.7947长安银行144.5372青岛农村商业银行110.1597上海银行301.3523成都农村商业银行185.8648兰州银行141.6273方正证券110.0798中信证券281.1224中国中金财富证券184.1449东方证券140.7874光大证券107.0999上海基煜基金销售279.1225国信证券180.9150中泰证券140.1675广西北部湾银行104.94100数据来源：中国证券投资基金业协会、金牛资产管理研究中心、道乐研究院622024（非现金类）100机构类型2024H1公司数量（家）2024末公司数量（家）数量变化银行6562↓券商1821↑第三方机构1212-保险11-公募基金44-3100指数值区间2024H1公司数量（家）2024末公司数量（家）400及以上1214300-400109200-3001821100-20060564各类型机构指数平均值机构类型2024H1指数平均值2024末指数平均值保险229.38246.64第三方机构239.60245.84银行232.84239.40券商172.49177.56公募基金128.75135.572502201901601301002021H2 2022H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1 2024H2财富管理规模指数100强 银行 券商 公募基金 第三方机构 保险12021H2-2024H27平均值为239.40；券商、公募基金的指数平均值分别为177.56、136.22。上榜1246.64，过上榜第三方机构的指数平均值。2024年末五类机构中有四类机构的指数平均值相较上半年提升，其中保险公司的提升幅度最大，达到7.52%2.82%2.94%2.6091（蚂蚁基金销售。2021202477期内均保5517一期出现较大幅度的提升，实现止跌并增长至略高于2023年末的水平；公募基金公司的指数平均值由降转升。（非现金类规模前15位的机构中有14家银行（见表5，另外一家为第三方机构（金销售2024模12.86%10.00%1529433元保持总规模排名第一，兴业银行（21162亿元、中国工商银行（17143亿元19929164731486414529950446898表52024年末公募财富管理产品（非现金类）各机构保有规模TOP15机构名称2024H1非元)2024H2非元)2024H1非货币市场基金保有规模(亿元)2024H2非货币市场基金保有规模(亿元)2024H1总计（亿元）2024H2总计（亿元）规模增幅2024H1排名2024H2排名排名增减招商银行19732199298620950428352294333.81%11-兴业银行14876164734627468919503211628.51%22-中国工商银行11648124564522468716170171436.02%33-中国银行14482127691286402415768167938.42%54-中信银行11625148643863152915488163933.96%45-中国建设银行11242120403375345914617154996.03%66-蚂蚁（杭州）基金销售--135121452913512145297.53%77-中国农业银行10923118531684171012607135637.59%88-中国光大银行114221207355052111972125945.20%99-交通银行800090411989194799891098810.00%1010-平安银行56376568258127078218927512.86%1211↑上海浦东发展银行73948199987981838191809.54%1112↓中国邮政储蓄银行6207651015761987778384979.17%1313-中国民生银行65947364852813744681779.82%1414-华夏银行58536216196223604964396.44%1515-数据来源：中国证券投资基金业协会、金牛资产管理研究中心、道乐研究院9第三章财富管理服务特征与发展趋势2024年末，开展财富管理服务的各类机构的特征和发展趋势呈现出较大的2024管理规模在低位恢复增长；第三方机构的高速发展势头则在2024年下半年出现型产品。3.1银行：持续引领中国财富管理行业发展2024（非现金类保有规模指数100622024400及以上的有13家，比上半年增加2家（中国邮政储蓄银行、中国民生银行；在300-4007200-3008100-200344001.55%；指数值在400以下的银行数量减少，最终2024年下半年银行的指数平均值达到239.40，较上半年的232.84提升2.82%。4004112024100表6银行指数值分布指数值区间2024H1公司数量（家）2024年末公司数量（家）400及以上1113300-40087200-30098100-200373410514.23485.26514.23485.26466.60464.90462.99458.05445.94439.49427.50412.57411.60404.92401.49400300200100-图2指数值大于或等于400的银行及指数值表7指数值大于或等于400的银行指数值和排名变化情况机构2024年H1指数值2024年H2指数值增长率2024H12024H2排名变动招商银行510.90514.230.65%11-兴业银行478.26485.261.46%22-中国工商银行461.53466.601.10%33-中国银行457.68464.901.58%54↑中信银行459.17462.990.83%45↓中国建设银行452.82458.051.15%66-中国农业银行439.67445.941.43%88-中国光大银行434.99439.491.04%99-交通银行419.06427.502.01%1010-平安银行402.02412.572.62%1211↑上海浦东发展银行403.62411.601.98%1112↓中国邮政储蓄银行397.16404.921.95%1313-中国民生银行393.05401.492.15%1414-2024（2024年29.956.43%；1.721154.6%。同时，2024年银行理财产品的平均收益率达到2.65%，较去年同期增长1.69%；杠杆率为107.14%，较去年同期下降1.17%。这表明银行财富管理规模增长的同时，创收能力同步提升、风险水平稳步下降；但相比于2024年上半年，2.80%的平均收益率与107.04%的杆杆率，与市场利率下行趋势一致。202428.4394.92%；固收类产品作为银行财富管理的主流产品，2024链金融等深耕下沉市场。综上所述，2024年我国银行业继续扮演财富管理市场中的关键角色，在市步扩大自身优势，继续引领中国财富管理行业发展。券商：公募财富管理产品保有规模和市占率回暖2024（非现金类）10021100-20014202412007202442024172.492.94%，177.56，2023176.94，10202450202412国投证券提升10位。2024102024券的指数值上升幅度分别为12.29%12.004.37%、3.72%和202412商具有更大的提升空间，从而其整体市场占有率显著增长。表8券商指数值分布指数值区间2024H1公司数量（家）2024年末公司数量（家）200-30037100-2001514281.12261.22281.12261.22237.57212.53207.52204.55200.00194.31189.79184.14250200150100500图3排名前10券商指数值表9排名前10家券商指数值和排名变化情况机构2024年H1指数值2024年H2指数值增长率2024H12024H2排名变动中信证券269.35281.124.37%2524↑华泰证券251.85261.223.72%2828-广发证券226.76237.574.77%3533↑招商证券199.79212.536.38%4140↑国泰君安证券185.28207.5212.00%4542↑中信建投证券193.75204.555.57%4343-13中国银河证券184.39200.008.47%4644↑平安证券179.99194.317.96%4745↑东方财富证券170.89189.7911.06%4847↑中国中金财富证券163.99184.1412.29%5349↑2024迅合6129我股市场患。因此，我国证券行业在2025理业务和传统投行业务的联动。公募基金公司：需进一步挖掘行业特点、发挥行业优势2024（非现金类保有规模指数100公司指数平均值为136.22，与20244位于100-200（非现金类上升趋势体现了其直销业务的相对扩张。14表10上榜4家公募基金公司指数值分布指数值区间2024H1公司数量（家）2024年末公司数量（家）100-20044华夏基金华夏基金广发基金汇添富基金易方达基金10080604020-118.48130.91140139.74153.15180160图4上榜4家公募基金公司指数值表11公募基金公司指数值和排名变化情况机构2024年H1指数值2024年H2指数值增长率2024H12024H2排名变动易方达基金145.82153.155.03%6866↑汇添富基金135.44139.743.17%7676-广发基金123.66130.915.86%8482↑华夏基金110.07118.487.64%9588↑纵观2024年全年，上半年公募基金公司的财富管理规模指数平