出口信用保险论文：我国出口信用保险发展研究

出口信用保险论文：我国出口信用保险发展研究摘要：本文采用理论与实证相结合的方法，首先介绍了我国出口信用保险的发展阶段，并对出口信用保险的出口支持作用进行实证检验，结论说明我国出口信用保险对出口有显著的支持作用。最后，本文总结了中信保成立以后我国出口信用保险发展的新特点。关键词：出口信用保险；承保额；渗透率；出口支持一、研究综述（一）国外研究状况目前国内外学者对出口信用保险的研究主要集中在出口信用保险机构的运营模式、完善出口信用保险制度的相关立法、出口信用保险市场化的可行性以及出口信用保险的国家风险评价理论与计量方法等。1.出口信用保险的作用方面。hidekifunatsu（1988）建立了出口信用保险形成的理论模型，通过实证检验，证明了出口信用保险在补贴出口企业方面具有重要作用，增强了国内出口企业抵御进口国政治风险和违约风险的能力。他主张政府大力发展出口信用保险，设定优惠的保险费率，增强本国出口企业的竞争力。filipabraham和gerdadewit（2000）通过实证检验解释了出口支持不会扭曲贸易，也不会对多边贸易体系造成破坏，相反，出口保险能够促进贸易的进一步发展。2．出口信用保险的运营模式方面。k.j.alsem（2003）对出口信用保险市场的运营情况进行深入研究，发现不同国家政府或出口信用保险机构在经营出口信用保险的模式选择上各不相同，出口信用保险机构应当根据各国的国情分别采取国家专营和政府委托私营机构经营等模式。k.j.alsem还对国际贸易中的市场风险、道德风险、出口信用保险的承保范围、费率的厘定方法等问题作了深入研究。christophmoser（2006）运用传统的经济模型对德国出口信贷担保局的经营模式进行分析，指出政治风险是阻碍国际贸易发展的主要障碍，而出口信用保险单靠商业化运作模式无法满足市场的需求，必须依赖政府的支持。（二）国内研究状况国内关于出口信用保险的研究始于20世纪80年代初，直到中国出口信用保险公司成立，国内才逐渐重视对出口信用保险理论与实务的研究。1.国家风险评价研究。杨学进（2004）在分析国外风险理论研究成果的基础上，围绕国家偿债水平这一国家风险评价核心，对出口信用保险国家风险进行了分析，为国家经济风险评价提供了理论和实证研究的方法。2.出口信用保险的立法研究。马志毅（2007）从法律角度阐述了出口信用保险制度的特征和功能，建议从制定有关出口信用保险制度的法律法规、明确出口信用保险的经营管理体制和监督管理体制等方面对我国出口信用保险的法律体制进行完善。3.出口信用保险的运营模式研究。戴丽丽（2005）分析了我国出口信用保险公司在经营模式中的问题，并提出了根据保险类别的不同选择适当的险种进行商业化运作、政策性保险由政府独家运作、政府增加对出口信用保险的支持力度、启动出口信用保险专项立法以及建立专门的监管机构等政策建议。李志展，宫本超（2005）指出各国的官方出口信用机构在机构设置、业务范围、经营模式等方面存在很大差异。针对我国信用保险的发展状况和进出口贸易的迅猛增长，中国出口信用保险公司应更多地承担起国家出口信用机构的责任。周尚志（2006）提出要注重出口信用保险在市场经营模式上的创新，包括市场理念创新、产品创新、服务创新及整体营销创新等；进一步深化中国出口信用保险公司的管理转型；最后提出中国出口信用保险发展模式的路径选择。二、我国出口信用保险对出口支持作用的实证检验（一）我国进出口贸易总体状况的分析自1980年以来，我国的进口总额和出口总额都有了很大幅度的增长。进口总额从1980年的195.5亿美元增长到2009年的10056亿美元，出口总额也从1980年的182.7亿美元增长到2009年的12016.6亿美元。自1988年我国诞生了出口信用保险制度以后，绝大多数年份的出口总量呈现了较快的增长态势，特别是2001年底中国出口信用保险公司成立以后，自2002年到2007年这几年间，每年的出口增长率都在22%以上，年均增长率达到了28.9%，而2008年和2009年的出口下滑则主要是受国际金融危机的影响，国际环境的不确定性增加，导致欧美等发达国家和新兴市场国家的进口量大幅减少，从而使我国的出口额锐减。（二）实证检验1.样本的选取。选取从1989年至2009年每年的出口信用保险承保额和出口总额这两个指标作为样本。表1给出了自1989年以来我国出口信用保险承保额和出口总额的相关数据。从表中的数据可以看出，总体而言，我国出口信用保险的承保金额在这20年间不断提高，尤其在2001年中信保成立以后，从2004年开始，出口信用保险的承保额出现了跳跃式的增长。特别是2009年，面对国际金融危机的影响，为了顺应党中央和国务院保增长、稳外需的政策，中信保的业务规模实现了快速增长，出口信用保险承保规模达到987亿美元，是公司成立7年以来（2002至2008年）出口信用保险累计承保总额的69%；当年增长128.5%，是这七年平均速度的2.1倍。2.模型的建立。根据上述的分析结果，将出口总额作为被解释变量，出口信用保险承保额作为解释变量，建立如下的线性回归模型：lnix=β0+β1lnsum+?准1μt-1+?准2μt-2其中，ix表示出口总额；sum表示出口信用保险承保额；ut-1和ut-2为残差的一阶和二阶滞后项。加入残差的一阶和二阶滞后项的目的是为了消除回归模型中的自相关问题。3.实证检验。运用eviews软件对表1中的数据进行回归，结果如表2所示：从回归结果来看，模型中所有变量的参数均是显著的，并且不存在自相关。修正后的拟合优度达到0.966，拟合优度很高。变量ln(sum)的参数为0.43，表明出口信用保险承保额每增加1%，出口总额将增长0.43%，说明出口信用保险确实对出口有显著的促进作用。三、我国出口信用保险发展的新特点从回归结果来看，我国出口信用保险承保额的增加对出口的促进作用是比较明显的。特别是自2001年中国出口信用保险公司成立以来，我国出口信用保险得到了快速发展，不仅承保额逐年快速增长，在其他指标上也有较快的发展。（一）渗透率指标增长迅速出口信用保险的渗透率指标可以分为两类，一类是业务渗透率指标，即出口信用保险额占同期出口总额的比重；另一类是一般贸易渗透率指标，即出口信用保险额占同期一般贸易出口额的比重。从出口信用保险额对出口总额的渗透率（即业务渗透率指标）来看，2002年的业务渗透率仅为0.83%，2003年为1.3%，之后逐年增长，2008年达到3.4%。虽然从数据本身来看，增长的幅度并不大，但值得注意的是，这样的增长速度是在我国出口总额同样高增长的情况下实现的。特别是2009年，为应对国际金融危机下我国严峻的外贸形势，中信保出口信用保险覆盖面显著扩大，业务渗透率指标达到了8.2%。从出口信用保险对一般贸易的渗透率来看，该指标在2002年仅有2%，2003年上升到3.1%，到2008年就已经达到7.3%，而随着2009年中信保出口信用保险覆盖面的扩大，该指标更是一跃上升至18.6%，比2008年增长了11.3个百分点。这一指标的快速增长表明，出口信用保险对一般贸易的支持作用逐渐增强，信用保险的结构性功能在逐渐显现。图3展示了2002年至2009年出口信用保险渗透率指标的增长趋势。进入2010年，中信保业务发展速度更为迅猛，出口信用保险的覆盖面得到进一步扩大。上半年中信保累计实现保险及担保业务承保金额855.4亿美元，同比增长164%，支持企业出口728.9亿美元，占同期我国一般贸易出口总额的22.7%，比2009年提高了4.1个百分点。除了承保规模的扩大，中信保积极创新，更好地满足不同类型企业的个性需求。2010年以来，我国新增中小型出口信用保险企业用户近2000家，中信保承保的中小企业出口规模达129.4亿美元，同比增长144.2%。在支持外资企业方面，中信保创新服务模式，满足外资企业投保需求。针对外资企业管理机制和交易模式，中信保在今年年初推出了“通过境外关联公司销售”承保模式，较好地契合了外资企业风险保障需求。（二）支持重点行业、新兴市场出口取得进展出口信用保险在支持所有出口商品的同时，把机电产品、高科技产品和高附加值产品作为重点扶持对象。图2显示了2003年和2009年出口信用保险承保出口商品结构的对比，中信保成立初期，机电等高新技术产品的出口信用保险承保额占总承保金额的18.4%，而到2009年，这一比例已经提高到56.7%，所占比例大大增加。2010年，根据国家加快转变外贸发展方式的要求，中信保进一步明确了重点行业、重点企业的服务目标、服务策略和保障措施。上半年，短期出口信用保险对机电、汽车、高新技术、轻工、纺织、医药和农产品等七大重点行业的承保规模增长211.3%。从国别上来说，中信保根据国家“市场多元化”等战略的需要，重点支持企业对新兴市场的出口，如非洲、拉美、中东和东欧、俄罗斯等市场。对新兴市场的支持，不仅落实了国家“市场多元化”的战略，也满足了企业自身风险控制的需要，降低了收汇风险。特别是在面对国际金融危机对我国出口冲击的不利因素下，中信保在2009年支持企业向非洲、拉美、中东欧等新兴市场出口491.5亿美元，比2008年增长114.1%。这对于企业在外贸环境严峻的时期，开拓新的出口市场，刺激外需，保障我国经济平稳增长都起到了关键性作用。（三）经济补偿作用发挥充分国际贸易中信用销售方式的广泛应用，伴随的是大量应收账款。如何保证应收账款的安全及时收回，是企业财务管理面临的重大问题。通过投保信用保险，信用保险机构将按合同规定及时对投保企业进行赔付，可以有效弥补企业的财务损失，保障企业经营安全。同时，信用保险机构作为专业机构，对债务人能施加最大的追偿压力，获得企业无法实现的追偿效果。图3显示的是中信保2002年至2009年向企业赔款数额的统计。2002年，中信保向企业的赔款为0.7亿美元，此后该数值一直平稳增长。到2006年，赔款数额迅速增长到1.69亿美元，此后一直以较快的速度增长，至2009年达到4.9亿美元。从统计数据中可以看出，中信保自成立以来，向企业赔款的数额不断增加，经济补偿作用得到了充分发挥。而这一数值从另一方面也说明了出口企业面临的信用风险在不断增加，更说明了出口信用保险在保障企业收汇安全方面发挥着越来越重要的作用。（四）便利融资效果显著出口信用保险的出现有效解决了企业融资难的问题。出口信用保险承保企业应收账款来自国外进口商的风险，从而有效缓解在进行债权融资时长期困扰银行的买方商业信用问题。出口信用保险对应收账款的收回保障，可以变应收账款为安全性和流动性都比较高的资产，成为出口企业融资时对银行的一项有价值的“抵押品”，银行可以在有效控制风险的基础上降低企业融资门槛。图4显示了中信保自成立以来至2009年信用险项下的融资规模。2002年信用险项下融资规模为82亿人民币；2003年融资规模扩展到207亿人民币，同比增长一倍以上；2004年至2009年，融资规模增长速度依然迅速，2009年全年共支持企业获得